新能源企業(yè)合規(guī)風險管理體系構建

張能鯤 沈佳坤

【摘要】在“雙碳”目標的背景下，新能源企業(yè)在迎來重大發(fā)展機遇的同時，也面臨著嚴峻的合規(guī)風險挑戰(zhàn)。文章以氫能源企業(yè)為案例，分析其面臨的合規(guī)風險與建立的風險管理體系，并基于此構建包含技術風險、生產(chǎn)安全風險、財務風險和供應鏈風險在內(nèi)的新能源企業(yè)風險管理體系，為新能源企業(yè)加強合規(guī)風險管理以及國家制定相應的監(jiān)管政策提供參考。

【關鍵詞】能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；新能源企業(yè)；合規(guī)風險管理體系

【中圖分類號】F275

一、引言

“3060碳達峰碳中和”（以下簡稱“雙碳”）目標下，我國能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級必須通過能源結(jié)構調(diào)整和發(fā)展新能源來實現(xiàn)，而新能源企業(yè)在迎來重大發(fā)展機遇的同時，在國內(nèi)外技術、市場競爭和政策多重壓力下，也面臨著嚴峻的合規(guī)風險挑戰(zhàn)。2019年，李克強總理在國家能源委員會上強調(diào)，要加快能源開發(fā)利用關鍵技術和重大裝備攻關，探索先進儲能、氫能等商業(yè)化路徑，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展能源新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式。“雙碳”目標表明中國環(huán)境建設、能源革命、經(jīng)濟發(fā)展正在開啟新的征程，要求能源產(chǎn)業(yè)逐步擺脫對化石能源的依賴，以新能源、清潔能源、綠色能源的開發(fā)和應用為核心進行轉(zhuǎn)型升級。新能源企業(yè)，特別是以氫能的開發(fā)、儲存和利用為主要業(yè)務的氫能源企業(yè)，通過投入大量的研發(fā)費用與人員，不斷實現(xiàn)技術突破，同時在技術成果產(chǎn)業(yè)化應用過程中面臨著巨大的合規(guī)風險。就以加氫站的監(jiān)管為例，由于加氫站從規(guī)劃建設到運營管理全流程中，通常會涉及到發(fā)改委、公安、自然資源和規(guī)劃、生態(tài)環(huán)境、住建、交通、應急管理、審批服務、市場監(jiān)管等多個部門，在加氫站投資建設過程中需要符合各環(huán)節(jié)涉及的不同主管部門的監(jiān)督管理要求，加大了氫能源企業(yè)的合規(guī)風險管理難度，需要構建完整的合規(guī)風險管理體系。

能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級背景下，新能源企業(yè)得到了大量的政策支持與市場需求紅利，同時也面臨著越來越激烈的市場競爭壓力，“新能源賽道”內(nèi)企業(yè)的技術創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理能力、資本規(guī)模都逐步提升，增加了企業(yè)可能存在的財務風險、技術風險、違規(guī)風險等，需要加大合規(guī)風險管控力度。新能源企業(yè)需要依靠先進的技術創(chuàng)新贏得行業(yè)競爭力，巨額的研發(fā)投入會加大企業(yè)資金運營管理的壓力，導致資金流斷裂引起的償債風險、決策不當導致的資源錯置風險等[ 1 ]。外部市場競爭環(huán)境的激烈程度增加、新的政策法規(guī)的出臺、社會需求的變化，也都會增加新能源企業(yè)的違規(guī)風險，導致企業(yè)難以持續(xù)健康發(fā)展[ 2 ]。針對新能源產(chǎn)業(yè)中具有代表性的氫能源細分產(chǎn)業(yè)，我國相繼發(fā)布了《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖2.0》《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》等綱要性文件，以及氫能源產(chǎn)品、安全使用、氫氧站設計、制氫儲氫等方面的測試方法和技術條件等國標和行標，初步建立氫能標準體系，以此推動氫能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并規(guī)范氫能源企業(yè)的管理。因此，本文以氫能源行業(yè)中的Z企業(yè)集團為案例，通過對該企業(yè)集團在氫能源的開發(fā)、儲存和利用中的科技創(chuàng)新、業(yè)務布局、風險防控等分析，構建新能源企業(yè)合規(guī)風險管理體系并提出對策建議，為新能源企業(yè)加強合規(guī)風險管理以及國家制定相應的監(jiān)管政策提供參考。

二、Z企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)布局與合規(guī)體系構建

（一）Z企業(yè)集團的氫能產(chǎn)業(yè)布局

Z企業(yè)集團從事氫能領域集制氫、儲氫、用氫、燃料電池、低溫電池、離子束表面加工技術、氫能重卡、氫電控制及傳感芯片等氫能全產(chǎn)業(yè)鏈技術的研發(fā)和產(chǎn)品制造布局產(chǎn)業(yè)，并建立了相關領域系列子公司。

Z企業(yè)集團擁有儲氫、氫能低壓大功率電堆、氫電堆離子束鍍質(zhì)子交換膜研發(fā)制造方面的顛覆性技術及產(chǎn)品，構成企業(yè)的核心競爭力。2019年，國家發(fā)改委29號令發(fā)布新修訂的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄（2019年本）》，明確規(guī)定國家鼓勵“氫能、風電與光伏發(fā)電互補系統(tǒng)技術開發(fā)與應用”；鼓勵“高效制氫、運氫及高密度儲氫技術開發(fā)應用及設備制造”；鼓勵“加氫站及車用清潔替代燃料加注站”。第一，Z企業(yè)集團氫儲子公司成功研發(fā)并規(guī)模化量產(chǎn)世界儲氫技術難題的科技產(chǎn)品——分布式微納米儲氫裝置，具有安全、高效、價優(yōu)、可大規(guī)模推廣等優(yōu)勢。第二，Z企業(yè)集團氫動子公司主要生產(chǎn)低壓電堆、多缸體、模塊化大功率氫燃料電池系統(tǒng)，相關產(chǎn)品已經(jīng)歐盟認證并在鐵路機車安全運用，產(chǎn)品主推大功率分布式發(fā)電、能源方艙、應急電源以及氫能源火車、輪船、重卡的市場。第三，Z企業(yè)集團離子束子公司主要研發(fā)非硅微納米機電制造的專業(yè)設備及核心工藝，為客戶提供離子束刻蝕機、離子束鍍膜機和離子束刻蝕及鍍膜工藝服務、高端非硅微納米機電研發(fā)相關技術支持、技術咨詢及生產(chǎn)加工服務?；谏鲜鲋饕獦I(yè)務，Z企業(yè)集團致力于打造氫能產(chǎn)業(yè)顛覆性科技研發(fā)智造高地、Z企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)鏈總部示范基地，并塑造氫能產(chǎn)業(yè)示范區(qū)、高精尖氫能產(chǎn)業(yè)集群。

Z企業(yè)集團的氫能產(chǎn)業(yè)布局如圖1所示。

（二）Z企業(yè)集團的主要合規(guī)風險

Z企業(yè)集團以氫能源的開發(fā)、儲存和利用開展業(yè)務，面臨著相關的合規(guī)風險。

Z企業(yè)集團的業(yè)務模式主要包括：微納米儲氫模塊交易，氫氣儲存重大裝備制造生產(chǎn)線，與應用場景方打造項目合作公司三種類型。第一，微納米儲氫模塊交易。企業(yè)集團運用自主研發(fā)的氫儲技術、設備、生產(chǎn)工藝，可根據(jù)不同應用場景進行定制服務，最終面向政府、央企、交通運輸、能源、軍工等行業(yè)。第二，氫氣儲存重大裝備制造生產(chǎn)線。企業(yè)布局生產(chǎn)基地，與地方政府合作建立儲氫示范基地，合作方式為公司40%技術股，政府產(chǎn)業(yè)引導基金投入30%，提供免租廠房，合作投資生產(chǎn)設備，生產(chǎn)線設備投資1億元，公司收取技術服務費與專利授權費。第三，與應用場景方打造項目合作公司。企業(yè)現(xiàn)擁有“一種微納米儲氫裝置”等多項氫氣儲存運輸及各種行業(yè)、領域應用專利，以自主研發(fā)核心技術優(yōu)勢與專利授權，與各應用場景方組建成立公司。

Z企業(yè)集團由于其技術創(chuàng)新驅(qū)動的屬性，主要面臨規(guī)范認證、技術前瞻性、融資困難、原材料供應、研發(fā)投入、實驗操作等合規(guī)風險。第一，國家和各地區(qū)新能源政策還在制定和完善，各種規(guī)范和認證還不健全，企業(yè)面臨較大的違規(guī)風險。氫儲子公司的分布式微納米儲氫裝置等產(chǎn)品尚未取得國家質(zhì)檢總局的官方認證，帶來的主要問題是在認證前不能在大巴、重卡等道路車輛上使用。第二，氫能源在管理制度方面仍被視為危險品，使企業(yè)在生產(chǎn)、制造、應用等方面受到各種限制，研發(fā)團隊的進一步擴大也會增加實驗操作不當?shù)娘L險。氫能源的開發(fā)和利用，國家宏觀政策層面積極鼓勵，大力支持，但具體實施層面的措施辦法還缺乏力度，操作細則不夠配套，尤其目前仍然把氫能作為危險品管理，在企業(yè)氫能源的制造、儲存、運輸、應用環(huán)節(jié)上存在一定掣肘。第三，微納米儲氫技術的前瞻性，還未被市場廣泛的傳播和了解，企業(yè)面臨不被應用市場認可的風險。高壓儲存技術的尖端性，可能會出現(xiàn)項目初始推進階段，應用市場觀望、慢熱、難開發(fā)等相關問題，導致企業(yè)融資困難和產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售受阻。第四，由于企業(yè)前期研發(fā)資金投入較大，目前面臨資金匱乏的困境，容易產(chǎn)生現(xiàn)金流斷裂和生產(chǎn)進度緩慢等風險。企業(yè)資金準備方面，可能會由于多種原因?qū)е驴偭慷倘保渲貌粔?，調(diào)劑不利，供應不到位，不能及時保障投入，影響項目進度的問題。第五，企業(yè)處于起步階段，尚未建立穩(wěn)定的原材料供應合作關系，會產(chǎn)生材料供應不及時或積壓等風險。企業(yè)原材料來源——微管，其主要材料為二氧化硅，全國各地均有大量材料，其他材料如氫氣等，因特殊性，對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量影響較大。

（三）Z企業(yè)集團的合規(guī)風險管理體系

Z企業(yè)集團針對自身的氫能產(chǎn)業(yè)布局、主要業(yè)務模式及合規(guī)風險識別，構建符合氫能源行業(yè)特征的合規(guī)風險管理體系。

第一，Z企業(yè)集團為克服規(guī)范認證風險，努力取得現(xiàn)有規(guī)范性認證。氫儲子公司計劃在市場推廣上采用分步推進的方式，在未取得國家質(zhì)檢總局認證階段，主要以固定式儲氫需求為主，按照模塊化方式主要生產(chǎn)1KG儲氫模塊產(chǎn)品，通過模塊化疊加擴大以適應各種應用場景。第二，Z企業(yè)集團為克服氫能源在管理制度方面被視為危險品，導致經(jīng)營受阻的風險，落實風險防控責任制度，主動爭取法律法規(guī)的支持。微納米儲氫高科技術產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化創(chuàng)新示范項目，雖然科學可靠，技術高端，企業(yè)在具體實施推進過程中，未雨綢繆，警鐘長鳴，牢固樹立風險意識，落實風險防控責任制度，防患于未然。同時，企業(yè)還主動加強項目實施前和操作過程與政府主管部門的溝通聯(lián)系，盡早從法律法規(guī)層面獲得支持和保障。第三，Z企業(yè)集團為克服短期內(nèi)不被市場認可的風險，通過與軍方合作擴大產(chǎn)品影響力，檢驗產(chǎn)品可靠性并加大宣傳。企業(yè)積極與軍方合作，推廣單兵系列25瓦～50瓦的燃料電池配套產(chǎn)品，該產(chǎn)品已通過軍事科學研究院的內(nèi)部審核。同時，企業(yè)強化微納米儲氫高科技術產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化創(chuàng)新示范項目的引導和社會宣傳，加大應用層面的開發(fā)合作。第四，Z企業(yè)集團為緩解融資難問題，利用與產(chǎn)業(yè)頭部大型國有企業(yè)合作的優(yōu)勢，積極開展多種渠道的融資。企業(yè)目前積極與中石化展開合作，初步合作模式為中石化提供資金支持，研發(fā)團隊參與研發(fā)，知識產(chǎn)權成果雙方共享。同時，企業(yè)準備引入產(chǎn)業(yè)內(nèi)國企作為戰(zhàn)略投資者，進而獲得更多金融機構的負債融資。第五，Z企業(yè)集團為克服缺乏穩(wěn)定原材料供應商風險，正在與二氧化硅等供應商建立穩(wěn)定合作，并將實驗場地建在氫氣生產(chǎn)廠內(nèi)。企業(yè)制定設備、原料技術要求及參數(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量控制與檢測、采購招投標、供應商建立與評估。同時，在選址前期需對該地區(qū)或周圍材料供應商考察及篩選。

Z企業(yè)集團合規(guī)風險識別、合規(guī)策略制定及合規(guī)風險管理體系構建如圖2所示。

三、新能源企業(yè)合規(guī)風險管理體系構建與風險防控對策

新能源企業(yè)具有科技含量高、政策扶持、前期投入大、市場基礎弱、應用成本較高等特點，因此主要面臨著技術、生產(chǎn)安全、財務和供應鏈等風險，基于此需要建立合規(guī)風險管控體系并采取相應措施。

（一）新能源企業(yè)的技術風險防控與合規(guī)管理

新能源企業(yè)往往是依托先進的能源生產(chǎn)、儲存、運輸和應用等技術建立的，相關知識產(chǎn)權的技術含量較高，在行業(yè)競爭、生產(chǎn)運營和產(chǎn)品銷售中都面臨著較大的技術風險，從而應建立相應的技術風險防控和管理體系。首先，新能源企業(yè)應通過專利自主化，降低對外部技術的依賴。企業(yè)可以通過自主研發(fā)或者技術并購等方式，將專利等主要知識產(chǎn)權進行自主化，提升產(chǎn)品持續(xù)生產(chǎn)和改進的可靠性。其次，新能源企業(yè)應通過建立自身核心研發(fā)團隊，保持行業(yè)領域的技術前沿。企業(yè)可以通過高薪引進人才或與高校進行產(chǎn)學研合作等方式，建立自己的核心研發(fā)團隊，搭建成熟的實驗平臺，將研發(fā)流程標準化，進而減少對個別技術人員的依賴，并不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能，突破技術瓶頸，防范競爭者新技術對企業(yè)產(chǎn)品的沖擊。最后，新能源企業(yè)應通過核心技術演示與產(chǎn)品性能宣傳，提升新產(chǎn)品的影響力與市場接受度。企業(yè)可以通過積極承接政府能源升級與改造采購項目，擴大影響力與產(chǎn)品的可信度，將成功的政府能源升級項目作為模板進行宣傳，提升產(chǎn)品的市場認可度，降低企業(yè)的技術風險。

（二）新能源企業(yè)的生產(chǎn)安全風險防控與合規(guī)管理

新能源企業(yè)通過技術和材料的創(chuàng)新開發(fā)利用氫能等清潔資源，由于原料本身的不穩(wěn)定性以及技術流程和設備尚不成熟，使得企業(yè)面臨較大的生產(chǎn)安全風險，從而應建立相應的生產(chǎn)風險防控和管理體系。首先，新能源企業(yè)應提升生產(chǎn)技術水平和手段，進行反復論證，保障生產(chǎn)方式和流程的安全。企業(yè)應從原料儲存、生產(chǎn)技術、材料創(chuàng)新等方面保障生產(chǎn)運營的安全性，并根據(jù)相關安全管理條例規(guī)范實驗操作流程，利用模塊化生產(chǎn)單元降低風險因素可能造成的損失。其次，新能源企業(yè)應建立數(shù)字化、全程可視、數(shù)據(jù)共享的安全生產(chǎn)檢測系統(tǒng)。企業(yè)應借鑒國際國內(nèi)先進的安全管理流程與經(jīng)驗數(shù)據(jù)，建立全流程數(shù)據(jù)采集、傳遞與共享平臺，對可能存在的安全隱患因素進行排查與預警，提高安全生產(chǎn)合規(guī)風險管控水平。最后，新能源企業(yè)應制定并完善安全生產(chǎn)責任制，強化員工的安全生產(chǎn)意識。企業(yè)在生產(chǎn)時應遵守“安全第一”的原則，嚴格執(zhí)行行業(yè)相關安全生產(chǎn)、勞動保護等政策和法規(guī)，落實各部門行政“一把手”安全第一責任人制度，提升全體員工的安全生產(chǎn)責任意識，降低生產(chǎn)安全隱患和風險。

（三）新能源企業(yè)的財務風險防控與合規(guī)管理

新能源企業(yè)大量的研發(fā)人員和資金投入，較長的投資回報周期，以及高昂的研發(fā)設備費用、專利受讓費用、核心技術人員引進費用等都會增加財務負擔，并且處于創(chuàng)業(yè)初期的新能源企業(yè)負債融資難度較大，股權融資成本較高，政策依賴性強，面臨較大的財務風險[3]，從而應建立相應的財務風險防控和管理體系。首先，新能源企業(yè)應根據(jù)自身運營特點建立健全財務風險預警機制。企業(yè)應梳理可能面臨的資金斷裂等財務風險的誘發(fā)因素，提升財務人員的風險識別意識與防控能力，常態(tài)化預警財務風險的發(fā)生。其次，新能源企業(yè)應建立并完善財務管理與內(nèi)控機制。企業(yè)應設立單獨的財務管理部門負責財務風險管控流程的制定與監(jiān)督，健全預防為主、管控結(jié)合的財務管理與內(nèi)控機制，合理規(guī)劃融資活動與資本結(jié)構，規(guī)范核算、審計和監(jiān)督流程。最后，新能源企業(yè)應構建業(yè)財一體化管理體系，對財務管理體系進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。企業(yè)應建立統(tǒng)一的財務信息系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)資源共享、財務共享平臺優(yōu)化、合并報表優(yōu)化、資金平臺優(yōu)化、全面預算編制優(yōu)化等轉(zhuǎn)型升級，將財務決策由經(jīng)驗決策向大數(shù)據(jù)分析決策轉(zhuǎn)變。

（四）新能源企業(yè)的供應鏈風險防控與合規(guī)管理

新能源產(chǎn)業(yè)的供應鏈較長，包括能源的生產(chǎn)、儲存、運輸、應用等多個環(huán)節(jié)，并且各環(huán)節(jié)的專業(yè)性、技術性較強，存在眾多細分領域[4]，需要新能源企業(yè)進行供應鏈風險防控，從而有效發(fā)揮供應鏈協(xié)同效應以保障運營的安全穩(wěn)定。首先，新能源企業(yè)應整合供應鏈資源，加強上中下游協(xié)作，發(fā)揮多層面的協(xié)同效應。企業(yè)應推動技術資源流動，通過規(guī)?；档统杀荆M而拓展產(chǎn)品市場，獲取市場競爭優(yōu)勢，維護企業(yè)上下游供應鏈的安全穩(wěn)定。其次，新能源企業(yè)應積極整合供應鏈優(yōu)勢資源，開展與政府能源轉(zhuǎn)型升級項目的合作。企業(yè)應爭取財稅補貼等各類政策支持，加快新能源產(chǎn)品的推廣與應用，降低新能源產(chǎn)品的用戶成本，通過市場擴展增加上下游供應鏈的整體利潤。最后，新能源企業(yè)應通過建立供應鏈企業(yè)信息共享平臺，形成動態(tài)穩(wěn)定的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)。應擺脫對單一供應商及經(jīng)銷商的依賴，通過多渠道信息與資源共享，選擇合適的合作伙伴，促進上下游企業(yè)合規(guī)化運營，降低供應鏈風險。

四、結(jié)語

在“雙碳”背景下，新能源行業(yè)已經(jīng)迎來了前所未有的機遇，同時，新技術、新市場、新政策、新規(guī)定層出不窮，新能源企業(yè)面臨著諸多的合規(guī)風險，亟需建立完善的風險管理體系。新能源企業(yè)應從自主化知識產(chǎn)權、搶占技術前沿、擴大市場影響力等方面管控技術風險；從提升技術水平、業(yè)務流程數(shù)字化、落實安全生產(chǎn)責任等方面管控生產(chǎn)安全風險；從財務風險預警、完善內(nèi)控機制、業(yè)財一體化改革等方面管控財務風險；從整合供應鏈資源、與政府開展合作、建立信息共享平臺等方面管控供應鏈風險。從而建立新能源企業(yè)合規(guī)風險管理體系，保障其把握機遇，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

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