財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響和建議

王玲

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資手段不斷創(chuàng)新，我國的財(cái)務(wù)環(huán)境、融資渠道也日趨復(fù)雜。要充分了解和靈活運(yùn)用融資環(huán)境，改善公司財(cái)務(wù)環(huán)境，完善公司的經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)在環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)優(yōu)化對于企業(yè)長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展有著深遠(yuǎn)的意義，因此，要確保財(cái)務(wù)決策的準(zhǔn)確性，必須綜合考量各個(gè)方面的影響因素。良好的財(cái)務(wù)環(huán)境是一個(gè)公司發(fā)展的根本，它的質(zhì)量好壞將直接關(guān)系到公司的日常財(cái)務(wù)管理工作是否能夠順利進(jìn)行，從而影響到公司的融資運(yùn)作和融資效果。如何創(chuàng)造一個(gè)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境，對于企業(yè)的融資顯得尤為重要。

財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資決策的重要性

1.增強(qiáng)公司的環(huán)境適應(yīng)性

影響企業(yè)融資的因素很多，其中最重要的是財(cái)務(wù)環(huán)境。要充分認(rèn)識和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境，及時(shí)地應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化，從而有效地解決企業(yè)的融資問題。在市場經(jīng)濟(jì)條件日趨復(fù)雜的今天，企業(yè)要根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)來進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)還要通過多種途徑進(jìn)行籌資。因此，必須對企業(yè)的融資有利因素和不利因素進(jìn)行全面分析，增強(qiáng)其對財(cái)務(wù)環(huán)境的適應(yīng)能力，從而達(dá)到公司財(cái)務(wù)管理的目的。

2.健全公司的財(cái)務(wù)保障

構(gòu)建一個(gè)良好的金融環(huán)境，以保證公司在融資后的債權(quán)融資和股權(quán)融資結(jié)構(gòu)的合理性。從財(cái)務(wù)管理的視角來檢視融資狀況，對存在的問題進(jìn)行及時(shí)修正。另外，要對公司的財(cái)務(wù)狀況作出準(zhǔn)確的判斷，以便在有利的條件下，選擇合適的公司融資策略，作出合理的、科學(xué)的、高效的投資決策。只有良好的財(cái)務(wù)環(huán)境的支撐，才能使公司的融資得以順利進(jìn)行，而債務(wù)、股本等方面也不會有任何問題。

企業(yè)忽略財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響

1.缺乏對公司外部財(cái)務(wù)環(huán)境的全面理解，從而使籌資效率低下

中國私營企業(yè)是改革開放后出現(xiàn)的。但是，目前我國大部分私營企業(yè)還沒有達(dá)到現(xiàn)代化的水平。有些公司只注重研發(fā)、生產(chǎn)和營銷，并沒有太多地注意國家的經(jīng)濟(jì)政策，沒有仔細(xì)地閱讀法規(guī)的變化，也不知道這些因素會給金融市場帶來什么樣的影響。小型私營企業(yè)往往僅設(shè)會計(jì)、出納等職位，以降低經(jīng)營成本，甚至不設(shè)財(cái)務(wù)主管，造成企業(yè)對外部金融環(huán)境的改變不夠關(guān)注。由于企業(yè)對融資政策缺乏足夠的認(rèn)識，往往在融資過程中會因決策失誤而錯失良機(jī)，從而影響到公司的發(fā)展。

2.財(cái)政管理水平未得到改善，籌資計(jì)劃也不健全

因?yàn)樵S多公司的財(cái)務(wù)管理水平不高，所以在進(jìn)行融資時(shí)，往往是基于個(gè)人的主觀判斷，而不會制訂融資計(jì)劃。比如，有些公司在融資的時(shí)候，并未制訂好相對科學(xué)的融資方案，也未明確和控制好融資方式，而導(dǎo)致融資不足，或者無法按期還款，給銀行和企業(yè)帶來巨大的壓力。

3.缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部管理，不能實(shí)現(xiàn)多樣化籌資

公司的籌資有很多種，比如股票的發(fā)行、直接投資、應(yīng)付票據(jù)、銀行貸款、發(fā)行債券，等等。要實(shí)現(xiàn)多元化的籌資方式，不僅要做到合理的運(yùn)營，而且要保證管理體系的規(guī)范化、運(yùn)營模式的合理化和有效的內(nèi)部控制。對大多數(shù)公司來說，最便捷的途徑就是銀行貸款，不但效率高，還容易操作。

4.資金配置不當(dāng)

企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)動因在于降低融資成本，無論是對負(fù)債融資的硬約束，還是對股權(quán)融資的軟約束，都會造成負(fù)債成本高于融資成本，而投資者的過度投機(jī)使得其融資行為表現(xiàn)為非理性的發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展過程中，一般都是以債務(wù)融資為主，主要是通過銀行貸款來解決企業(yè)的財(cái)務(wù)問題。從經(jīng)濟(jì)的角度來看，越是高的資產(chǎn)負(fù)債率，投資的風(fēng)險(xiǎn)就越大，有的公司的融資成本就會增加，投資者的投資效率也會隨之提升。企業(yè)若沒有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，將會面臨困難。

5.不熟悉政治時(shí)事的直接影響

隨著社會的進(jìn)步，國家間的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易已經(jīng)完全形成了一體化的發(fā)展。在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢下，公司所處的環(huán)境就變得非常重要，特別是在金融領(lǐng)域，政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對公司的發(fā)展有很大的影響。政府通過貨幣政策來調(diào)節(jié)市場，其作用在于全面地影響企業(yè)發(fā)展和消費(fèi)者的消費(fèi)意愿。在全球經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)的情況下，我國的服務(wù)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了明顯的困境。為此，國家采取了一系列的減負(fù)措施，以支持公司的平穩(wěn)發(fā)展。但由于某些企業(yè)在現(xiàn)實(shí)生活中往往忽視這些國家的優(yōu)惠政策，使其不能獲得相關(guān)的福利和優(yōu)惠，從而使其融資困難，影響了自身的發(fā)展。

財(cái)務(wù)環(huán)境下的融資決策合理化建議

1.對財(cái)政政策的學(xué)習(xí)和掌握

企業(yè)要與政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)等保持密切的聯(lián)系，及時(shí)掌握金融政策。動態(tài)把握當(dāng)前的宏觀環(huán)境，關(guān)注整個(gè)金融市場的動態(tài)變化，明確財(cái)政的實(shí)際政策。及時(shí)、有效地將企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、管理理念、資金需要等信息反饋給政府、金融機(jī)構(gòu)，使之能夠與企業(yè)建立起良好的信息交流機(jī)制，從而為企業(yè)融資策略的實(shí)施打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。企業(yè)要深刻地認(rèn)識到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，積極地探討和識別能夠幫助公司籌資的關(guān)鍵要素，以自己的敏銳眼光，把握國家政策的走向，積極地尋求發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)籌資的目的。

2.拓寬籌資渠道

要把握新的市場形勢，拓寬融資渠道。要充分發(fā)揮金融工具的作用，為企業(yè)的融資提供堅(jiān)實(shí)的支持。企業(yè)可以向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，但是因?yàn)槠鋵徟绦驈?fù)雜，額度少，在一些企業(yè)經(jīng)營最困難的時(shí)候，很難獲得足夠的融資支持。在這種情況下，企業(yè)要善于吸收機(jī)構(gòu)或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)投資，獲得相應(yīng)的資金支持。通過對整體市場發(fā)展的動態(tài)關(guān)注，選擇合適的融資途徑，合理優(yōu)化資金的分配，提高融資的質(zhì)量。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)，在不同的發(fā)展階段，要根據(jù)具體的經(jīng)營情況，對業(yè)務(wù)的來源和關(guān)鍵因素進(jìn)行分析，確定融資的方向。以融資政策為中心，優(yōu)化營運(yùn)資本的分配，提高融資的實(shí)際質(zhì)量。

3.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改善金融環(huán)境

（1）改進(jìn)內(nèi)部金融環(huán)境的優(yōu)化

首先，要根據(jù)相關(guān)的規(guī)范和要求，明確會計(jì)工作和財(cái)務(wù)管理部門的職責(zé)，使相關(guān)部門的工作相互獨(dú)立，相關(guān)的會計(jì)工作規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。其次，要使會計(jì)工作和財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化、程序化。有利于財(cái)會等部門的工作協(xié)調(diào)，促進(jìn)其主體職責(zé)的明確，從而提升整體工作的效能，保證財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量。加快企業(yè)的信息化建設(shè)。在信息化的今天，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段建立信息平臺，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，更好地提升公司的財(cái)務(wù)效率和財(cái)務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)各部門、人員職責(zé)明確。

（2）為降低資金成本，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，對內(nèi)部和外部的金融環(huán)境進(jìn)行分析，不斷拓展融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，減少融資的總成本。短期內(nèi)，企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，可將直接權(quán)益投資與短期融資結(jié)合起來，從長遠(yuǎn)來看，可考慮長期融資。還可以通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債來籌集發(fā)展所需要的資本，以提高企業(yè)的知名度，擴(kuò)大品牌的實(shí)際影響力，并符合相關(guān)的法律法規(guī)。

（3）對金融風(fēng)險(xiǎn)的控制

必須加強(qiáng)對自身的金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，逐步從初期的融資控制向全過程過渡。通過提高融資質(zhì)量、降低成本，提高整體融資效率，為實(shí)現(xiàn)公司融資目標(biāo)提供有力支持。在實(shí)際應(yīng)用中，優(yōu)先選擇融資費(fèi)用相對低廉、風(fēng)險(xiǎn)較小、易于控制的融資模式。通過對財(cái)務(wù)環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化，對財(cái)務(wù)管理的動態(tài)改進(jìn)，使公司的治理能力和綜合控制水平得到明顯的提升，使公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可以控制的范圍之內(nèi)。此外，要積極構(gòu)建健全的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對風(fēng)險(xiǎn)做好預(yù)警、識別與控制，并對其進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，有效地提高金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

結(jié) 語

綜上可見，財(cái)務(wù)環(huán)境對公司的經(jīng)營有直接的影響，而對于公司的財(cái)務(wù)狀況則更為重要。要想不斷地優(yōu)化財(cái)務(wù)環(huán)境，就必須熟悉外部的金融環(huán)境，要充分了解公司的發(fā)展?jié)摿?，改善公司的?cái)務(wù)狀況，提高公司的管理水平，營造一個(gè)良好的融資環(huán)境，降低風(fēng)險(xiǎn)和融資成本，從而促進(jìn)公司健康發(fā)展。