長(zhǎng)江存儲(chǔ)突圍

覃毅　鄢子為

9月中旬，一則消息震驚芯片行業(yè)。

蘋果公司表示，正在評(píng)估從長(zhǎng)江存儲(chǔ)采購(gòu)芯片，以用于在中國(guó)銷售的iPhone手機(jī)中。此前，蘋果一直采用三星、SK海力士的存儲(chǔ)芯片。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)CEO楊士寧曾表示，公司產(chǎn)品已打入華為Mate40供應(yīng)鏈，性能不輸美日韓系產(chǎn)品。

成為高端手機(jī)的供應(yīng)商，這間接說明了長(zhǎng)江存儲(chǔ)的技術(shù)實(shí)力。

這家國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片龍頭，借助自研的Xtacking架構(gòu)，打破了國(guó)外芯片巨頭近乎壟斷的局面，與三星、海力士站在了同一起跑線上。

追趕巨頭

存儲(chǔ)芯片有兩個(gè)重要領(lǐng)域：DRAM和NAND。

DRAM與CPU相連，又叫運(yùn)行內(nèi)存，關(guān)機(jī)就會(huì)丟失數(shù)據(jù);NAND是一種存儲(chǔ)技術(shù)，斷電后仍能保存數(shù)據(jù)。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)的前身——武漢新芯成立之初就選擇了最先進(jìn)的3D NAND技術(shù)。

二維NAND就像是停車場(chǎng)，車越多越難停;3D NAND即是建設(shè)一個(gè)立體停車場(chǎng)，層數(shù)越多，可停的車越多。

三維技術(shù)的好處是，能在相同的“占地面積”上，集成更多的晶體管，擴(kuò)大存儲(chǔ)容量。

楊士寧早就指出，摩爾定律結(jié)束了，三維集成是未來最重要的賽道。

存儲(chǔ)芯片巨頭三星、SK海力士，均押注3D NAND技術(shù)。

2017年，長(zhǎng)江存儲(chǔ)完成32層3D NAND測(cè)試芯片設(shè)計(jì)時(shí)，三星64層NAND已經(jīng)量產(chǎn);當(dāng)它完成64層NAND流片，三星又完成了96層NAND的量產(chǎn)。

大廠根基深厚，長(zhǎng)江存儲(chǔ)要想爭(zhēng)得一席之地，必須實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

經(jīng)過多年技術(shù)積累，長(zhǎng)江存儲(chǔ)推出晶棧Xtacking架構(gòu)。

這是一種先進(jìn)的芯片封裝技術(shù)。

傳統(tǒng)NAND架構(gòu)里，一塊晶圓片上有兩種電路：一是外圍邏輯電路，負(fù)責(zé)接收指令信號(hào)，比如存儲(chǔ)、刪除等;二是存儲(chǔ)單元。在高溫條件下，外圍邏輯電路易失效，影響芯片性能。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)獨(dú)辟蹊徑，在兩片晶圓上分別加工外圍電路和存儲(chǔ)單元，再通過Xtacking技術(shù)封裝起來，在指甲蓋大小的面積上，實(shí)現(xiàn)數(shù)十億根金屬通道的連接。

這有兩個(gè)好處，一是芯片更穩(wěn)定;二是同樣面積上的存儲(chǔ)密度增加了。

2020年，長(zhǎng)江存儲(chǔ)基于Xtacking技術(shù)架構(gòu)研發(fā)的128層NAND開始量產(chǎn)，基本抹平了與三星的代差。三星的最高水平是96層NAND，長(zhǎng)江存儲(chǔ)直接跳過了這一階段。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)成立于2016年。一家只有6歲的企業(yè)，是如何追上巨頭腳步的？

楊士寧將經(jīng)驗(yàn)歸結(jié)為三點(diǎn)：找對(duì)人，砸對(duì)錢，做對(duì)事。

畢業(yè)于美國(guó)知名理工大學(xué)倫斯勒學(xué)院的楊士寧，早先在英特爾、中芯國(guó)際等芯片廠商擔(dān)任技術(shù)高管。自2013年開始，他加入武漢新芯，一直都是技術(shù)攻堅(jiān)的團(tuán)隊(duì)核心。

現(xiàn)任長(zhǎng)江存儲(chǔ)董事長(zhǎng)的陳南翔，同樣是半導(dǎo)體行業(yè)元老級(jí)人物，曾在華潤(rùn)電子工作18年。

另外，作為湖北集成電路產(chǎn)業(yè)的核心成員，長(zhǎng)江存儲(chǔ)擁有高校人才和科研資源支撐。

目前長(zhǎng)江存儲(chǔ)（含武漢新芯）已在武漢、上海、北京等地設(shè)有研發(fā)中心，共有員工1萬余人，其中研發(fā)工程技術(shù)人員6000余人。

突圍希望

長(zhǎng)江存儲(chǔ)的發(fā)展也離不開國(guó)家芯片大基金的支持。

大基金一期投資135.6億元，持股約24%;2017年，又向長(zhǎng)江儲(chǔ)存的間接控股股東“湖北紫芯”，投資145.79億元，占比49.24%。2021年12月，長(zhǎng)江存儲(chǔ)二期科技公司募資，為支持其提高產(chǎn)能，大基金二期又投了180億元，持股30%。

有了資金儲(chǔ)備的長(zhǎng)江存儲(chǔ)，扎根前沿技術(shù)，選擇了一條自主研發(fā)與國(guó)際合作相結(jié)合的路線。

楊士寧解釋道，在技術(shù)上，要有自己的實(shí)力，但不一定要從零做起，可以尋求國(guó)際合作。若沒有自己的技術(shù)實(shí)力作為支持，在談判桌上就沒有話語權(quán)。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)在短時(shí)間內(nèi)完成了技術(shù)升級(jí)，用楊士寧的話來說，就是“3年時(shí)間走過國(guó)際廠商6年的路”。

在當(dāng)前環(huán)境下，長(zhǎng)江存儲(chǔ)仍需背水一戰(zhàn)。

集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年二季度全球NAND閃存產(chǎn)能是250萬片，長(zhǎng)江存儲(chǔ)產(chǎn)能是10萬片，全球市場(chǎng)占有率只有4%，而三星、SK海力士、美光的總體市占率接近95%。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)急需擴(kuò)大產(chǎn)能，贏得市場(chǎng)份額。

該公司目前的產(chǎn)能有：2016年成立的1期工廠，去年底已實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)10萬片/月;在2021年啟動(dòng)的二期項(xiàng)目，預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到10萬片/月。

在長(zhǎng)江存儲(chǔ)打入蘋果供應(yīng)鏈的傳聞下，一些市場(chǎng)人士給出樂觀預(yù)期：“需求和產(chǎn)能提升，有望提高市占率?！?/p>

如今消費(fèi)電子行業(yè)需求疲軟，大幅擴(kuò)產(chǎn)如同踩鋼絲。

集邦咨詢調(diào)查顯示，2022年以來，NAND Flash市場(chǎng)交易凍結(jié)，買方消極觀望，紛紛傾向不議價(jià)，原廠庫(kù)存壓力大。

該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年第三季度，NAND Flash價(jià)格跌幅將擴(kuò)大至8%—13%，跌勢(shì)恐將延續(xù)至第四季度。

這一波下行周期，考驗(yàn)長(zhǎng)江存儲(chǔ)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同能力。

不過，國(guó)內(nèi)對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求量大，NAND和DRAM的采購(gòu)規(guī)模幾乎占據(jù)全球供貨量的三分之一。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，從2018年至2021年，中國(guó)進(jìn)口芯片支出超過3000億美元，其中存儲(chǔ)芯片這一類支出去到800億美元。

再加上用戶對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求持續(xù)提升，比如一部iPhone14手機(jī)搭載128 GB NAND，已是入門級(jí)配置。

積累了人才和技術(shù)實(shí)力的長(zhǎng)江存儲(chǔ)，產(chǎn)品質(zhì)量過關(guān)，本土企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有望拿到更多市場(chǎng)份額。

其股東紫光集團(tuán)破產(chǎn)重組時(shí)，去年高榕資本曾給長(zhǎng)江存儲(chǔ)估值1600億元。可見，資本市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)江存儲(chǔ)給予極大期待。