普惠金融形勢分析和應對策略

王晶

一 、普惠金融形勢分析

縱觀2021年錯綜復雜的國際外部環(huán)境，結合國內經濟發(fā)展持續(xù)承壓的經濟局面，小微企業(yè)和民營經濟的發(fā)展面臨諸多前所未有的挑戰(zhàn)，可謂是我國經濟結構調整和轉型發(fā)展的攻堅之年。從外部經濟環(huán)境來看，2022年1月5日美聯儲公布的貨幣政策會議紀要顯示，美國將于今年3月開始采取加息政策，且不少官員持鷹派意見，期望加息不久后亦實行縮表的雙重經濟政策，促使資金回流到美國。自2018年7月開始的中美貿易戰(zhàn)，對出口企業(yè)尤其是民營進出口企業(yè)造成了較大的壓力。從內部經濟環(huán)境分析，人民幣匯率貶值的壓力不斷加大等問題突顯。為此，2022年4月6日對外公布《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，旨在建立長效的金融維穩(wěn)機制，以切實維護我國經濟安全和社會民生的穩(wěn)定。

早在2018年7月31日的中央政治局會議中，國務院副總理劉鶴便提出要做好“六穩(wěn)”工作，毋庸置疑的是“六穩(wěn)”工作能否做好的關鍵在于實體經濟發(fā)展這一根基是否穩(wěn)定。

習總書記在黨十九大報告中指出：“建設現代化經濟體系，必須把發(fā)展經濟的著力點放在實體經濟上，把提高供給體系質量作為主攻方向?！眽汛笾挝覈膶嶓w經濟首先應該穩(wěn)定小微型企業(yè)的發(fā)展，讓小微型企業(yè)的發(fā)展有充足的流動性空間。

小微企業(yè)占我國企業(yè)總數90%，提供80%以上就業(yè)，貢獻60%以上GDP和50%以上稅收，卻長期飽受“有資難融、有資不融”的怪圈。2018年，我國中小微企業(yè)潛在融資需求達4.4萬億美元，但融資供給僅2.5萬億美元，潛在融資缺口高達1.9萬億美元，缺口比重高達43.18%。

針對民營小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的困境，國家近年來多次給予貸款支持。2018年四次降準，2019年三次降準（含定向降準）。分析小微企業(yè)經由銀行等正規(guī)金融機構獲得貸款困難的現狀，其融資難的原因歸根結底是銀行在小微金融服務中面臨的“投入高、風險大、收益低、不可持續(xù)”等問題沒有得到很好地解決，以至于成為提升小微金融服務質效的桎梏，是當前普惠金融工作亟待攻克的難題。

當前階段，亟需要新技術、新方法，破解銀行服務小微企業(yè)中面臨的成本與風險控制兩大難題。

商業(yè)銀行發(fā)展小微型企業(yè)金融之所以持續(xù)遭遇阻力，歸根結底是沒有抓住小微金融的“痛點”。唯有直擊小微金融發(fā)展中的4個痛點（小微企業(yè)貸款的“三無”和“四難”：金融機構的“兩高”和“一怕”），金融機構主動變革，方能找到從根本上緩解乃至破解小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的方法。

二 、破解小微企業(yè)融資難的策略

眾所周知，民營小微型企業(yè)融資需求的特點為“短、小、頻、急”，因此對于貸款利率高低而言，相較于融資貴的問題，應先為小微企業(yè)解決融資難的困境。各地政府及銀行可在確保民營小微企業(yè)融資可得性的基礎上，為金融機構提供適當風險補償，增強內在激勵，以形成小微金融服務的長效機制。

在實踐中，近期深圳市中小微企業(yè)銀行貸款風險補償資金池初設規(guī)模20億元的資金池，可使新增4000戶以上的中小微企業(yè)受益；通過將山東省科技成果、山東省知識產權相應地轉化為貸款風險補償資金、融資風險補償基金等，齊魯銀行目前批量服務過的高新技術型企業(yè)授信余額超過200億元；2019年12月3日，青島銀行充分發(fā)揮其作為銀行在小微融資中的主渠道作用，發(fā)行40億額度的小微專項金融債，以扶持科技型中小微企業(yè)，助力青島經濟高質量發(fā)展；齊商銀行與省財政廳、保險公司合作開設的“政銀保”業(yè)務為當地小微企業(yè)提供資金過億元，辦理相關貸款業(yè)務共計12億元，累計支持1500余戶小微企業(yè)、個體工商戶的融資需求。以上各項實踐舉措均體現出各地政府和商業(yè)銀行期待從根本上緩解乃至解決小微金融當前的困境，彰顯了國家政府和相關金融機構對民營小微企業(yè)的關懷與扶持。

三 、破解小微企業(yè)融資貴的策略

小微企業(yè)融資貴問題在于其抗風險能力較弱，擔保品缺失等。因此，如何在盤子做大的情況下，實現風險可控，成為銀行發(fā)展小微金融服務的一大課題。

2017年10月，國務院首次部署推動供應鏈創(chuàng)新與應用，印發(fā)《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》。值得肯定的是要想破解小微企業(yè)融資貴的難題，銀行首先應當解決批量化的問題，減少單位人力運營成本的支出，因此供應鏈金融是一個行之有效的方法。供應鏈金融就是銀行進行技術研發(fā)為幫助小微企業(yè)解決融資瓶頸而推出的一種解決方案。此金融服務圍繞核心企業(yè)，通過獲取供應鏈企業(yè)整體各類資金流和物流信息，可時時調控、轉化小微融資潛在金融風險在最低水平。銀行選擇該模式通過圍繞核心企業(yè)，以管理相應上下游中小企業(yè)的物流、資金流，把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體可控風險的金融服務。一方面，供應鏈金融服務在一定程度上可以有效緩解乃至解決中小微企業(yè)融資難的問題，通過改善供應鏈失衡的問題使資金有效注入相對弱勢的上下游中小微企業(yè)；另一方面，通過小微企業(yè)與核心企業(yè)之間成功合作的購銷行為可以增強相互之間的商業(yè)信用，以長期建立戰(zhàn)略協(xié)同關系，提升該金融服務的整體競爭能力。

近期在實踐方面，廣州光大銀行發(fā)布為建設粵港澳大灣區(qū)而服務的“陽光供應鏈”，該產品全景式布局貿易金融，助力實體經濟發(fā)展。四大行（中、農、工、建）、股份行以及部分金融科技公司，均聚焦應收賬款融資市場，推出各具特色的供應鏈金融產品，初步緩解小微企業(yè)融資貴的難題。

四、 破解小微企業(yè)融資慢的策略

近年來，科技金融的發(fā)展賦于了小微金融更深層次的含義，小微產品和技術得以更新迭代，成為商業(yè)銀行解決小微企業(yè)融資慢難題的突破口。2013年，以“余額寶”為代表的互聯網金融產品大放異彩，揭開了中國的“互聯網金融元年”；2014-2016年間，依托于大數據、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等先進技術的不斷突破，微眾銀行、蘇寧銀行和百信銀行等先后獲準開業(yè)，彰顯科技金融獲得了長足的發(fā)展，標志著先進技術正引領人類社會加速進入智能時代。

要破解小微企業(yè)融資慢的難題，商業(yè)銀行應該借鑒科技金融發(fā)展經驗，上海銀行近期推出依托互聯網技術打造，實現開戶、合同簽訂至放款全業(yè)務流程的線上化，“上行e鏈”智能風控體系可以快速為小微企業(yè)解決融資需求。中信銀行上線“云鏈供應鏈金融”，僅兩小時便可實現企業(yè)主提出申請到完成放款。浦發(fā)銀行進行科技研發(fā)并借助芝麻信用提供的大數據，設計推出流程簡化的小微企業(yè)融資貸款綠色通道“靈芝快貸”，申請、審批、簽約到借款均為在線完成，快速為小微企業(yè)提供貸款。齊商銀行創(chuàng)新研發(fā)技術體系“全流程標準化小微信貸”，已經可以實現自動化、批量化服務，把大量的資料數據收集工作轉移到核心企業(yè)，實現預期目標——小微企業(yè)“融資易”；預期可以實現額度在50～200萬間小微貸款的秒批秒貸。

五 、加快普惠金融和發(fā)展小微金融的建議

（一）從減稅降費方面對銀行、小微企業(yè)給予適當優(yōu)惠

適當減稅降費，以減少中小微企業(yè)發(fā)展過程中的阻力。對于小微專營機構而言，最大的收入來源便是貸款發(fā)放后的利息回報，過高的納稅負擔將會極大的降低其盈利能力，不利于其業(yè)務的可持續(xù)性。同時小微企業(yè)發(fā)展也面臨著較高的稅費負擔，建議采取減免小微專營機構的利息所得稅和降低小微企業(yè)稅費的方式，幫助小微企業(yè)走出困境，增加其收入的可支配部分。

（二）加快開放有關數據，便于實現互信互通

小微企業(yè)很難從銀行獲得融資的一個重要原因是銀行及相關金融機構與需要辦理貸款業(yè)務民營小微企業(yè)兩者之間“信息不對稱”的問題，因此，為了打破銀雙方各自的“信息孤島”，相關部門必須加快對小微企業(yè)各類信用系統(tǒng)的整合，將稅收繳納、公積金繳納、社保參保情況、工商股權關聯等高質量“信息”，與金融機構的企業(yè)征信記錄及日常現金流、股東個人融資總額等，進行深度數據共享，以便于更加完整、真實地反映當前民營小微企業(yè)整體的經營情況，乃至在一個體系平臺內對每戶小微企業(yè)進行信息建檔，并開放給相關有權查詢機構，使其更直觀地有效甄別目標客戶。

（三）突出互聯網思維和大數據技術在小微金融中的應用

商業(yè)銀行應以服務中小微企業(yè)為己任，應充分發(fā)揮小微融資中的主渠道作用，結合互聯網思維和大數據技術進行技術升級，建立一套業(yè)務全面線上化的小微企業(yè)信貸業(yè)務模式。用門店柜臺服務彌補線上營銷不足的之處，用線上的風控技術、效率優(yōu)勢擬補線下人員在材料收集、風險甄別等方面的欠缺，兩者有異又互補以深入開展小微金融業(yè)務。

（四）深度融合科技與金融，解決制約小微金融業(yè)務發(fā)展難題

當前優(yōu)化小微服務的有效手段可歸結為商業(yè)銀行展開圍繞大數據技術為支點的金融業(yè)務布局，深度融合科技與金融以有效緩解乃至解決制約小微金融業(yè)務發(fā)展中難題?？梢耘囵B(yǎng)員工的互聯網思維，使其了解并熟練掌握大數據運用技術，從多個維度深入挖掘合作方的信息（如：上下游、生產經營、信用狀況等），商業(yè)銀行可憑借此行之有效的方法去建立有效的全新風險定價系統(tǒng)，實現高效率征信、授信以大幅度降低獲客成本，開展智能化時代的精準化營銷。

近年來國內各地接連出現疫情爆發(fā)的情況，多為僅靠線下門店服務進行產品營銷的民營小微企業(yè)在正常生產層面便遭遇較大的困難。各地級商業(yè)銀行應響應央行的號召，引導所在地相關核心金融機構帶動中下游金融機構以共同加大對民營小微企業(yè)融資需求業(yè)務進行投放扶持，尤其是多層次、多領域、多形式地對受疫情影響較為嚴重地區(qū)的民營小微企業(yè)進行信貸資源的傾斜，短期內高效地拓寬該類金融業(yè)務的覆蓋面，積極滿足生存發(fā)展困難企業(yè)的合理貸款需求，以助力其渡過難關并穩(wěn)步發(fā)展。

（作者單位：鄭州大學）