互聯(lián)網(wǎng)金融視角下我國跨境電商支付風險分析及優(yōu)化建議

駱慧婷

在“國內(nèi)大循環(huán)”為主，“國內(nèi)國際雙循環(huán)”互相促進的發(fā)展新格局中，中國跨境電子商務(wù)得到了迅猛發(fā)展，跨境支付的重要性也更加突出。但是在跨境支付中仍然存在諸多堵點與痛點，限制跨境電商業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。如何加強對跨境支付監(jiān)管是當前亟須解決的一個重要課題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要途徑之一?？缇畴娮由虅?wù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新興業(yè)態(tài)也受到廣泛關(guān)注。文章通過對互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下跨境電商支付發(fā)展狀況進行分析，對跨境電商支付所遭遇的風險及存在問題進行梳理，為規(guī)避支付風險提供了具體優(yōu)化對策及建議。

一、跨境電商支付發(fā)展現(xiàn)狀

當前我國跨境電商模式，按業(yè)務(wù)模式可劃分為B2B（Business to business）與B2C（Business to customers）業(yè)務(wù)模式。在B2B業(yè)務(wù)模式下，跨境電子商務(wù)是指基于互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的商務(wù)活動；而在B2C業(yè)務(wù)模式下，則主要指通過網(wǎng)絡(luò)渠道進行商品銷售活動。根據(jù)貿(mào)易方向，跨境電商可分為跨境進口電商與跨境出口電商兩大模式。隨著國家支持政策不斷推出，全球性物流網(wǎng)絡(luò)體系不斷構(gòu)建和數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，近幾年跨境電商交易的規(guī)模在我國得到了快速發(fā)展。據(jù)36氪研究院《2022中國跨境電商產(chǎn)業(yè)研究報告》，在過去五年里，中國跨境電商復合式平均年增長率將達到16.6倍。受全球貿(mào)易政策不確定性加劇和亞馬遜“封號潮”的影響，中國跨境電商成交規(guī)模仍維持較高增長。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2021年中國跨境電商進出口規(guī)模為1.98萬億人民幣，增速為1.44萬億人民幣。就跨境電商進出口結(jié)構(gòu)而言，其出口比重為72.0%，處于絕對優(yōu)勢地位，對穩(wěn)定外貿(mào)外資基本盤和促進貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展具有重要的促進作用。

跨境支付作為跨境支付在國際貿(mào)易中最主要的結(jié)算工具，是連接買賣雙方的橋梁和紐帶，也是一個復雜的支付系統(tǒng)，涉及多個部門、多個主體以及跨地區(qū)、跨國家。它是跨境交易的核心環(huán)節(jié)之一，其發(fā)展狀況與整個行業(yè)的發(fā)展密切相連。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融服務(wù)形式，依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融中的資金融通、支付服務(wù)以及信息中介服務(wù)等功能。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，各類金融創(chuàng)新技術(shù)亦推動著跨境支付體系現(xiàn)代化與便利化。當前，跨境電商的支付方式可以大致概括為兩大類型：一種是銀行之間的直接付款，也就是跨境電商賣家借助傳統(tǒng)的跨境金融結(jié)算服務(wù)，如銀行電匯和國際信用卡來完成跨境支付的一種方式，該模式和傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)收款模式?jīng)]有本質(zhì)差別，銀行間系統(tǒng)直連可以在根本上保證支付數(shù)據(jù)安全；其次是第三方支付機構(gòu)的間接付款，通過跨境電商賣家和擁有跨境支付牌照支付機構(gòu)之間的合作關(guān)系，第三方支付機構(gòu)可以解決跨境電商平臺分別與各家銀行對接難的問題，通過第三方機構(gòu)開辟跨境清算路徑，將款項換匯成人民幣打到賣家國內(nèi)人民幣賬戶中，減少平臺開發(fā)成本，同時也可以降低平臺使用費率，給用戶帶來更便利的跨境支付操作接口。由于第三方支付在一定程度上彌補了跨境電子商務(wù)交易中的成本缺口，所以該渠道是現(xiàn)在大部分跨境電商出口平臺國內(nèi)賣家所采用的收款方式。由于我國跨境電商業(yè)務(wù)起步較晚，受傳統(tǒng)貿(mào)易影響較大，跨境電商對支付環(huán)節(jié)缺乏有效的金融配套支持，使得跨境電商企業(yè)面臨著融資難等問題。在跨境電商不斷發(fā)展的背景下，跨境支付需求量不斷增加，跨境支付中存在的問題也逐漸顯現(xiàn)。

二、跨境支付業(yè)務(wù)現(xiàn)存的風險和問題

（一）結(jié)算流程長且資金回流周期長

當前，我國跨境電商賣家一般都是中小賣家，表現(xiàn)出體量較小，抗風險能力較弱等特征。近年來，在國際局勢方面，中美貿(mào)易摩擦愈演愈烈、俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)、美國升息頻發(fā)；在經(jīng)濟形勢方面，全球消費不振、物流遲緩和價格不斷攀升、匯率雙向波動加劇、歐盟VAT增值稅新規(guī)、亞馬遜大“封號”等，這些事件均使跨境貿(mào)易占用資金周期不斷延長，使外貿(mào)小微亟待避險控本。

與傳統(tǒng)貿(mào)易相比，跨境電商所涉及的交易主體錯綜復雜、交易數(shù)據(jù)瑣碎龐雜、結(jié)算鏈條漫長，造成了整個跨境支付流程時空跨度較大、資金回流緩慢。首先，交易主體眾多?？缇持Ц秴⑴c方有但不局限于跨境電商買方和賣方、第三方運營平臺、跨境物流公司、支付機構(gòu)以及若干級別供應(yīng)鏈公司。單筆跨境支付業(yè)務(wù)需要對所有交易主體進行鑒別，并確定各筆交易的真實性，導致從“網(wǎng)關(guān)—收單—結(jié)售匯—資金入境—付款”的全資金回流周期較長。其次，交易數(shù)據(jù)繁雜?？缇畴娮由虅?wù)中的任何一筆交易，都包含四種基本的流，即信息流、商流、物流、資金流，數(shù)據(jù)量大而瑣碎?？缇秤唵萎a(chǎn)生后，首先要通過一個統(tǒng)一的平臺進行處理，這個平臺由一個統(tǒng)一的交易平臺來完成整個流程，然后再根據(jù)用戶提交的支付命令，由支付機構(gòu)進行清算和結(jié)算，最后再通過代理行機制實現(xiàn)最終的跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。但在該過程中，資金的回流速度往往受銀行的報文轉(zhuǎn)換自動化速度、跨境結(jié)算業(yè)務(wù)處理的效率、不同國家間的時差或休假等因素的影響。

上述兩大因素都使外貿(mào)企業(yè)貨款回流周期延長，從而加大企業(yè)資金占用、資金周轉(zhuǎn)效率下降、經(jīng)營風險加大。

（二）監(jiān)管體系尚不完善，第三方支付機構(gòu)存在合規(guī)風險

跨境電商資金收付流程通常會涉及《中華人民共和國外匯管理條例》《中華人民共和國反洗錢法》、國家外匯管理局印發(fā)的《支付機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》、中國人民銀行發(fā)布《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》以及其他諸多法律法規(guī)。跨境支付業(yè)務(wù)包括跨境收單、跨境匯款、跨境結(jié)售匯等環(huán)節(jié)，其交易金額大，涉及范圍廣，且涉及人員眾多，因此具有較強的跨境監(jiān)管難度及復雜性。在現(xiàn)有的監(jiān)管框架下，由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管制度和監(jiān)管機構(gòu)，在跨境交易中存在著諸多的監(jiān)管盲區(qū)。

第三方支付機構(gòu)在收付款過程中，需要向境外支付機構(gòu)申請一個專用備付金賬戶，由境外支付機構(gòu)將備付金賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)至境內(nèi)賣家。第三方機構(gòu)與境外支付機構(gòu)之間的資金往來主要是通過備付金存管來實現(xiàn)的。由于目前我國國內(nèi)監(jiān)管部門尚未對暫存在境外的備付金實時監(jiān)測，極易滋生洗錢、逃匯、非法融資、地下錢莊交易等違法犯罪行為。國內(nèi)跨境電商企業(yè)在合規(guī)風險事件出現(xiàn)時面臨資金凍結(jié)、不能做到及時結(jié)匯提現(xiàn)、易造成業(yè)務(wù)風險等問題。

（三）跨境支付平臺對個人信息保護力度不足

由于跨境支付流程中涉及的主體與環(huán)節(jié)較多，而每一個交易主體與環(huán)節(jié)都需要對交易信息進行留存，只要交易中的某一個微小環(huán)節(jié)存在問題都可能導致消費者信息的泄露。消費者是整個跨境支付鏈條上最重要的一環(huán)，消費者在消費過程中會涉及大量的個人信息。如果跨境支付機構(gòu)對消費者信息進行收集、加工和利用，就可能侵犯消費者的個人權(quán)益。消費者的合法權(quán)益能否得到保障將直接影響跨境支付市場的健康發(fā)展。另外，第三方跨境支付由于其準入門檻低，監(jiān)管不到位等原因，使得一些支付平臺企業(yè)缺乏必要的經(jīng)營資質(zhì)和合法性。而消費者又極易受到這些公司的迷惑，使得自身的個人交易信息被泄露和利用。在這樣的環(huán)境下，第三方支付平臺就很可能會成為犯罪分子的“搖錢樹”，他們可以利用第三方支付平臺為自己或者他人進行詐騙活動，以獲取高額的非法回報。

（四）跨境支付結(jié)算費率較高

在跨境電商企業(yè)成本核算中，交易環(huán)節(jié)手續(xù)費即提現(xiàn)費和貨幣轉(zhuǎn)換帶來的匯損都是不可忽視的組成部分。在整個跨境支付過程中，經(jīng)常存在信息不共享、透明度低、定價標準不清晰等問題。比如，部分跨境支付機構(gòu)并不明確對外披露平臺對標的匯率基準，企圖從中獲取高額匯損差額收益。一般來說，跨境電商企業(yè)在完成一筆交易時，如果使用傳統(tǒng)銀行或電子結(jié)算手段進行結(jié)算，手續(xù)費和匯損占比2%—3%。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，人民幣匯率呈現(xiàn)雙向波動趨勢。國內(nèi)跨境電商企業(yè)的外貿(mào)結(jié)算通常以美元、歐元、日元等外幣為主，這些匯率的波動加大，給企業(yè)帶來了更高的結(jié)匯損失。例如，2021年美元兌人民幣匯率在6.55至6.35之間浮動，幅度僅為3%左右；而2022年上半年，美元兌人民幣匯率曾從6.30升至6.84，波幅達8.3%。對中小型跨境電商而言，因?qū)ν鈪R風險管理認識不足，常常陷入被動，匯兌成本顯著上升，同時漫長的跨境支付流程以及第三方支付機構(gòu)商業(yè)模式也在不知不覺中加大了成本，極大地擠壓了企業(yè)的經(jīng)營利潤空間。

三、跨境支付的對策與建議

（一）加強跨境支付監(jiān)管力度

一是我國有必要加強同其他國際組織及各國央行的國際合作，加快建立跨境支付的相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度，從支付機構(gòu)監(jiān)管及外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管兩方面重點發(fā)力，縮小跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管空白及灰色地帶，把跨境支付反洗錢監(jiān)管，信息數(shù)據(jù)保護及備付金存管工作提升至國際層面予以有效監(jiān)管，并對第三方支付機構(gòu)開展跨境外匯支付業(yè)務(wù)監(jiān)管舉措及違規(guī)處理方式作進一步界定。二是完善監(jiān)管協(xié)同機制，形成監(jiān)管合力。央行、國家外匯管理局、海關(guān)和稅務(wù)等外部監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)建立統(tǒng)一的信息共享平臺，實現(xiàn)對跨境電商的信息流、物流、資金流以及交易數(shù)據(jù)的全面管理，并在跨境交易全流程中建立起一個完整、透明、可追溯的監(jiān)控系統(tǒng)。三是加強商業(yè)銀行在跨境電商支付結(jié)算業(yè)務(wù)中貿(mào)易真實性后臺審查作用，在提高第三方支付機構(gòu)合規(guī)運營意識的前提下，共同保障跨境支付市場的健康持續(xù)發(fā)展。

（二）加快跨境人民幣結(jié)算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目

目前，我國正積極推進跨境人民幣結(jié)算工作。2022年7月21日，中國人民銀行印發(fā)的《關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》（以下簡稱《通知》）正式生效。《通知》將支付機構(gòu)跨境業(yè)務(wù)處理范圍擴寬，由以往貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易擴寬到全部經(jīng)常項目，同時意味著部分個人經(jīng)常項目的跨境人民幣收入和支出也將納入該范圍內(nèi)進行管理，增加外貿(mào)新業(yè)態(tài)扶持，補充原有業(yè)務(wù)模式，為跨境電商行業(yè)發(fā)展帶來利好。根據(jù)中國支付清算協(xié)會發(fā)布的《中國支付產(chǎn)業(yè)年報2022》中顯示，2021年全年有43家支付機構(gòu)從事跨境支付業(yè)務(wù)辦理，辦理跨境支付業(yè)務(wù)總額71.91億元，增長62.55%。其中，跨境人民幣收入比去年同期增加了1200億元?？梢?，交易雙方通過人民幣進行跨境結(jié)算的需求也在不斷增長。目前，我國跨境支付領(lǐng)域還處于藍海期。《通知》的發(fā)布將指導銀行和支付機構(gòu)探索跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展，推動更多跨境電商平臺使用人民幣直接結(jié)算外貿(mào)收付款，以提高跨境電商企業(yè)對匯率波動的風險處置能力，大幅降低匯兌成本。

（三）積極推進“區(qū)塊鏈+跨境支付”模式

近年來，區(qū)塊鏈和其他技術(shù)被不斷充實到金融科技領(lǐng)域中。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化，匿名性、不可篡改和可追溯性的特征。通過創(chuàng)建“區(qū)塊鏈+跨境支付”模式可有效破解跨境電商在支付環(huán)節(jié)中效率低下，成本高昂，支付風險大和真實性審核難度大等難題。

一是通過運用區(qū)塊鏈技術(shù)點對點交易傳輸模式，繞過傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)，在去中心化的同時促進跨境數(shù)字人民幣金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展，擴展數(shù)字人民幣跨境支付運用場景，對CIPS為主線的跨境支付結(jié)算體系進行優(yōu)化和完善，搭建多邊央行共建數(shù)字貨幣支付合作格局，努力切實改善目前跨境支付結(jié)算鏈冗長，效率低下，到賬緩慢，成本高昂等問題。二是利用區(qū)塊鏈中分布式記賬和可溯源性等特點，實現(xiàn)全流程實時監(jiān)控與管理，確保物流業(yè)務(wù)安全高效運行，促進跨境電商健康發(fā)展。三是在區(qū)塊鏈上采用點對點網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，能夠?qū)崿F(xiàn)各區(qū)塊之間的直接連接，達到從多個方面對跨境交易數(shù)據(jù)進行核對，進而能夠增強跨境支付真實性，構(gòu)建信息透明合規(guī)交易平臺和基于區(qū)塊鏈的信用機制等。

（四）創(chuàng)新和豐富跨境支付金融服務(wù)

在跨境電商企業(yè)支付服務(wù)過程中，跨境支付機構(gòu)一般都會累積海量的商戶支付數(shù)據(jù)，如交易流水、訂單數(shù)據(jù)、結(jié)匯數(shù)據(jù)、廣告數(shù)據(jù)等。借助這些海量跨境支付數(shù)據(jù)可以在供應(yīng)鏈中形成閉環(huán)、增強信貸信用、以數(shù)據(jù)反哺經(jīng)營。在信貸融資方面，跨境支付機構(gòu)可通過付款數(shù)據(jù)、精準預(yù)測客戶的還款能力，為客戶提供更加精細化的授信決策；通過對交易信息進行分析，發(fā)現(xiàn)潛在客戶，并有針對性地開展營銷活動。把握跨境電商企業(yè)運營現(xiàn)狀，對商家進行了風險識別，給商家?guī)砹烁屿`活的資金籌措。在金融衍生工具方面，跨境支付機構(gòu)也能夠利用金融專業(yè)優(yōu)勢，對客戶進行外匯政策、匯率形勢及宏觀經(jīng)濟形勢咨詢服務(wù)，給予更多避險降本手段，如匯率管理風險手段，并對融資、開店及海外營銷進行全鏈條增值服務(wù)；在金融理財服務(wù)方面，能夠?qū)缇畴娚唐髽I(yè)余額理財產(chǎn)品進行創(chuàng)新研發(fā)，不僅能夠滿足其資金流動性需求也能夠得到預(yù)期收益率；在經(jīng)營咨詢方面，跨境支付公司能夠?qū)灰讛?shù)據(jù)進行實時監(jiān)控，對跨境消費流程進行實時管理，優(yōu)化跨境消費過程中的支付體驗，為跨境電商企業(yè)提供運營咨詢服務(wù)。

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作者單位：廣州市財經(jīng)商貿(mào)職業(yè)學校