淺議總分機(jī)構(gòu)模式下Z公司商業(yè)承兌匯票的管理

王新、李淑明、曲悅 /天津航天瑞萊科技有限公司

商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。由于紙質(zhì)匯票易偽造、易遺失以及傳遞不通暢等原因，在實(shí)務(wù)中電子匯票更為普遍。特別是2016年上海票交所掛牌成立后，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)入了新時(shí)代，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。外部支付環(huán)境的變化推動(dòng)著企業(yè)加強(qiáng)對(duì)票據(jù)的管理。

Z公司是一家總分機(jī)構(gòu)企業(yè)，在全國(guó)各地注冊(cè)成立了十幾家分公司，這些分公司在總部授權(quán)范圍內(nèi)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，獨(dú)立核算。由于該公司目前處于快速發(fā)展階段，營(yíng)銷策略側(cè)重于盡可能多地占領(lǐng)市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)收入規(guī)模的擴(kuò)大。而在資金流動(dòng)性較為緊張的大環(huán)境下，隨著收入規(guī)模的增長(zhǎng)以及票據(jù)市場(chǎng)的快速發(fā)展，客戶普遍選擇用匯票形式進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)算，因此Z公司收到的商業(yè)匯票金額逐年增加。

一、Z公司商業(yè)匯票管理存在的問(wèn)題

1.商業(yè)匯票管理模式存在弊端

為豐富自身業(yè)務(wù)、拓展產(chǎn)業(yè)版圖并逐步提高市場(chǎng)占有率，Z公司近幾年在全國(guó)各地開(kāi)設(shè)了多個(gè)分公司，在經(jīng)營(yíng)管理上對(duì)分公司進(jìn)行全面的績(jī)效考核，以此實(shí)現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)。各分公司參照子公司模式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算，且均有單獨(dú)的銀行賬戶，可以接收并對(duì)外開(kāi)具商業(yè)匯票。由于受獨(dú)立核算主體的限制，分公司對(duì)外以票據(jù)形式背書(shū)支付時(shí)，只能從自己的庫(kù)存票據(jù)中選擇，有時(shí)會(huì)因?yàn)楸静块T沒(méi)有合適的匯票，導(dǎo)致采購(gòu)人員放棄票據(jù)支付方式改為銀行轉(zhuǎn)賬。如果涉及其他分公司票據(jù)的使用，需要參照資金借用要求向票據(jù)所屬的分公司提出申請(qǐng)。因此，在現(xiàn)行總分機(jī)構(gòu)獨(dú)立核算的管理模式下，商業(yè)匯票在公司內(nèi)部流通不暢，票據(jù)的背書(shū)流轉(zhuǎn)受限。從Z公司整體角度看，商業(yè)匯票對(duì)外背書(shū)轉(zhuǎn)讓率低，大部分只能持有到期或支付利息進(jìn)行貼現(xiàn)。

2.票據(jù)管理制度不完善

截至2019年末，Z公司應(yīng)收票據(jù)余額達(dá)到1億元，和2018年相比，增幅100%。隨著各分公司應(yīng)收票據(jù)的大幅增加，票據(jù)管理工作逐漸暴露出一些問(wèn)題：一是公司層面缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)規(guī)范，各分公司在商業(yè)匯票接收、背書(shū)甚至承兌等過(guò)程中由于操作失誤，導(dǎo)致票據(jù)作廢或者無(wú)效；二是從Z公司收取的商業(yè)匯票來(lái)看，其中80%的匯票為商業(yè)承兌匯票，且很大一部分票據(jù)的承兌期超過(guò)半年以上。由此看出，市場(chǎng)人員收取票據(jù)的隨意性較大，導(dǎo)致Z公司接收的票據(jù)質(zhì)量不高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.票據(jù)對(duì)外流轉(zhuǎn)不暢

除了商業(yè)匯票本身的信用等級(jí)對(duì)其流通性的影響外，Z公司的采購(gòu)人員在采購(gòu)談判過(guò)程中往往缺乏利用匯票支付的主觀意識(shí)。從近兩年票據(jù)對(duì)外支付的情況看，使用商業(yè)匯票支付較多的都是資金狀況相對(duì)較差的分公司，往往迫于自身的資金壓力，不得已選擇票據(jù)支付。而資金狀況較好的分公司，為了更高效地完成采購(gòu)工作，更傾向于銀行轉(zhuǎn)賬支付貨款。如何讓各分公司從被動(dòng)到主動(dòng)地減少銀行轉(zhuǎn)賬支付金額，增加匯票支付比例，公司需要從考核激勵(lì)角度制定有效的政策。

二、Z公司商業(yè)匯票管理改進(jìn)方案

1.加強(qiáng)票據(jù)管理制度建設(shè)

面對(duì)商業(yè)匯票結(jié)算比例大幅增加的外部形勢(shì)，為了規(guī)避票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《票據(jù)法》規(guī)定并結(jié)合總分公司的管理模式，Z公司制定了票據(jù)管理辦法，主要從防范票據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)、提高票據(jù)運(yùn)營(yíng)效率、確保票據(jù)收支有章可循等方面進(jìn)行規(guī)范。制度中明確了票據(jù)盤點(diǎn)機(jī)制以及各分公司相關(guān)崗位在票據(jù)管理方面的職責(zé)權(quán)限，梳理了票據(jù)簽收、出票、背書(shū)、提示付款等業(yè)務(wù)流程。

2.成立公司電子匯票池

（1）電子匯票池的含義

打破各分公司之間的隔離墻，將全公司的電子商業(yè)匯票集中管理，成立公司電子匯票池。總公司財(cái)務(wù)部承擔(dān)全公司電子匯票的鑒別、簽收、登記以及承兌等業(yè)務(wù)，電子匯票池中的票據(jù)信息可實(shí)時(shí)共享，便于總公司對(duì)分公司票據(jù)整個(gè)周期動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

與母子公司經(jīng)營(yíng)模式不同，總分機(jī)構(gòu)同屬于一個(gè)法人實(shí)體，法人內(nèi)成員單位之間流動(dòng)資金往來(lái)、票據(jù)借用不涉及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各分公司以匯票形式對(duì)外支付時(shí)，可在匯票池中隨意選擇，無(wú)需向匯票所屬的分公司申請(qǐng)借用。為保證分公司的獨(dú)立核算，匯票在公司內(nèi)部各核算主體之間流轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)核算時(shí)依然按照票據(jù)流向進(jìn)行賬務(wù)處理。

（2）電子匯票池的作用

電子匯票池是從公司整體層面搭建的票據(jù)管理平臺(tái)，同時(shí)給分公司提供票據(jù)業(yè)務(wù)管理服務(wù)。電子匯票池的成立打通了各分公司之間獨(dú)立核算的限制，給采購(gòu)人員使用票據(jù)背書(shū)支付提供了流程的便利。由于票據(jù)的集中管理，電子匯票池同時(shí)發(fā)揮了Z公司資金蓄水池的作用，有利于公司整體的資金調(diào)節(jié)?？偣矩?cái)務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)票據(jù)的簽收、背書(shū)以及承兌等工作，降低了票據(jù)的流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司票據(jù)的管理效率。

3.完善激勵(lì)考核政策

由于Z公司為總分機(jī)構(gòu)管理模式，分公司在資金管理方面有一定的授權(quán)權(quán)限，為保證其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的獨(dú)立性，公司整體層面不適合制定嚴(yán)格的票據(jù)收取和支付要求。Z公司傾向通過(guò)激勵(lì)考核體系，間接引導(dǎo)各分公司的票據(jù)結(jié)算行為。首先，增加了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流的考核指標(biāo)，鼓勵(lì)分公司關(guān)注自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和現(xiàn)金流狀況。若想在該考核項(xiàng)中得分，勢(shì)必要一方面減少匯票的收取，增加現(xiàn)金的收款，同時(shí)提高收取票據(jù)的質(zhì)量；另一方面提高使用匯票付款的比例。其次，為了轉(zhuǎn)變采購(gòu)人員的思維，激發(fā)其使用票據(jù)支付的積極性，公司采取了相關(guān)激勵(lì)政策，根據(jù)各分公司使用電子匯票池中的票據(jù)支付的金額，給予對(duì)應(yīng)的績(jī)效考核得分。

4.商業(yè)匯票風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)承兌匯票的流轉(zhuǎn)建立在企業(yè)信用的基礎(chǔ)上，在電子匯票池中除了顯示票據(jù)的基本信息外，額外增加了對(duì)票據(jù)的信用等級(jí)管理。公司在收取分公司結(jié)算來(lái)的匯票時(shí)，需核查該出票方是否存在違約、涉訴等記錄，并及時(shí)向銷售人員提示風(fēng)險(xiǎn)，拒絕收取。匯票到期后，根據(jù)出票方的承兌情況，給予其信用等級(jí)評(píng)價(jià)。將拒絕支付或延遲支付的出票方列入票據(jù)黑名單，為后期銷售人員接收票據(jù)提供風(fēng)險(xiǎn)參考。

三、管理改進(jìn)后的效益分析

通過(guò)實(shí)施改進(jìn)措施，Z公司票據(jù)管理水平大幅提升，匯票利用效率提高，公司資金緊張狀況較往年改善顯著，具體體現(xiàn)在以下方面：

1.節(jié)約資金成本

2020年全年，Z公司以匯票方式對(duì)外支付金額為4435萬(wàn)，和2019年相比，增幅108.22%。應(yīng)收票據(jù)余額從2019年末的1億元左右，降低到2020年末的6000萬(wàn)左右，實(shí)現(xiàn)了應(yīng)收票據(jù)指標(biāo)壓控的目標(biāo)。在激勵(lì)政策的引導(dǎo)下，匯票背書(shū)規(guī)模大幅增加是應(yīng)收票據(jù)余額降低的最主要原因。這些票據(jù)的背書(shū)轉(zhuǎn)讓無(wú)須占用公司現(xiàn)金，節(jié)約融資成本約170萬(wàn)。

2.優(yōu)化公司負(fù)債結(jié)構(gòu)

Z公司庫(kù)存票據(jù)利用率的逐漸提高，盤活公司應(yīng)收票據(jù)資源的同時(shí)也為公司負(fù)債規(guī)模的降低作出了貢獻(xiàn)。根據(jù)年度預(yù)算，2020年Z公司預(yù)測(cè)需增加短期貸款2000萬(wàn)元，以滿足經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的資金需求，但由于商業(yè)匯票支付比例的提升很大程度上緩解了公司的流動(dòng)性壓力，因此無(wú)需申請(qǐng)這2000萬(wàn)元的短期貸款。2020年期末Z公司的資產(chǎn)負(fù)債率較期初降低了3.2%，整體償債能力顯著提高。

3.提升資金調(diào)度能力

公司成立電子匯票池，通過(guò)對(duì)各分公司票據(jù)的集約化管理，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)信息的實(shí)時(shí)共享，解決了持票方與用票方之間金額、時(shí)間不匹配的問(wèn)題。票據(jù)的流動(dòng)性和利用率的提高，極大降低了對(duì)現(xiàn)金的占用。從某種意義上講，電子匯票池發(fā)揮了公司資金“蓄水池”的作用，給公司內(nèi)部資金統(tǒng)籌安排提供了依據(jù)。

4.提高票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力

Z公司通過(guò)商業(yè)匯票的制度化管理，由總公司財(cái)務(wù)部整體統(tǒng)籌票據(jù)的簽收、背書(shū)、承兌等工作，避免了風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)的收取，做到了從源頭入手，提高了庫(kù)存票據(jù)的質(zhì)量，降低了票據(jù)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)匯票的背書(shū)轉(zhuǎn)讓可以將票據(jù)到期收款的違約風(fēng)險(xiǎn)一并轉(zhuǎn)移，從而降低公司面臨的承兌風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)匯票的支付功能在公司內(nèi)部被認(rèn)可，逐漸被長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商所接納。公司票據(jù)管理工作改進(jìn)后，公司市場(chǎng)端帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)最大程度地通過(guò)采購(gòu)端向上游供應(yīng)商轉(zhuǎn)移。

受外部金融環(huán)境的影響及公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，客戶付款方式日益多樣化，以商業(yè)匯票回款的比例逐漸增加，Z公司意識(shí)到票據(jù)管理的重要性。商業(yè)匯票作為一種“準(zhǔn)貨幣”，加強(qiáng)了公司管理層對(duì)其支付和融資功能的重視。在總分機(jī)構(gòu)管理模式下，如何既兼顧到各分公司嚴(yán)格獨(dú)立核算的管理需求，又推進(jìn)票據(jù)的集中管控，轉(zhuǎn)移消化下游客戶帶來(lái)的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，Z公司采取了一系列票據(jù)管理改進(jìn)措施。首先，樹(shù)立票據(jù)集中管理管控的目標(biāo)，通過(guò)完善票據(jù)管理的規(guī)章制度，推動(dòng)票據(jù)管理流程，規(guī)范票據(jù)行為，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，提高收取的票據(jù)質(zhì)量，穩(wěn)步提升Z公司票據(jù)管理工作；其次，打破分公司之間的限制，將分公司收到的電子商業(yè)匯票匯總?cè)氤兀訌?qiáng)了對(duì)票據(jù)的集中化、標(biāo)準(zhǔn)化、高效化管理；最后通過(guò)完善相關(guān)考核激勵(lì)政策，主動(dòng)激發(fā)業(yè)務(wù)部門關(guān)注現(xiàn)金流狀況，增強(qiáng)使用匯票對(duì)外支付的意識(shí)。Z公司圍繞商業(yè)匯票開(kāi)展的相關(guān)管理工作，是基于總分機(jī)構(gòu)模式下對(duì)商業(yè)匯票管理工作的探索，兼顧了分公司的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和總公司的統(tǒng)籌管理，最終實(shí)現(xiàn)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低資金成本，確保公司整體現(xiàn)金流健康流轉(zhuǎn)。