數(shù)字人民幣的優(yōu)勢和潛在風(fēng)險分析

李濤

摘要：近年來，隨著數(shù)字貨幣的發(fā)展，世界上很多國家對主權(quán)數(shù)字貨幣都進行了探索。我國更是在2019年年底開始數(shù)字人民幣的試點，截至2021年6月，數(shù)字人民幣試點場景已經(jīng)超過132萬個。相較于傳統(tǒng)的紙幣和硬幣人民幣，數(shù)字人民幣有其獨特之處。數(shù)字人民幣的這些特征使得其具有一些比較明顯的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢我們可以充分挖掘和利用，當(dāng)然，作為新生事物，數(shù)字人民幣也有其自身的潛在風(fēng)險。該文將就數(shù)字人民幣的優(yōu)勢和潛在風(fēng)險進行分析，希望對數(shù)字人民幣的健康發(fā)展提供有益的借鑒。

關(guān)鍵詞：數(shù)字人民幣;優(yōu)勢;潛在風(fēng)險;法律制度

中圖分類號：F49;F822? ? ?文獻標(biāo)識碼：A? ?文章編號：1672-3791（2021）03（a）-0000-00

Advantages and Potential Risks of Digital RMB

LI Tao

（ Department of Finance and Economics，Guangdong University of Science and Technologyin， Dongguan， Guangdong province， 523083 China ）

Abstract：In recent years， with the development of digital currency， many countries in the world have explored sovereign digital currency. China started the pilot of digital RMB at the end of 2019. As of June 2021， there were more than 1.32 million digital RMB pilot scenarios. Compared with traditional paper currency and coin RMB， digital RMB has its own uniqueness. These characteristics of digital RMB make it have some obvious advantages， these advantages we can fully tap and use， of course， as a new thing， digital RMB also has its own potential risks. This paper will analyze the advantages and potential risks of digital RMB， hoping to provide useful reference for the healthy development of digital RMB.

Key Words：Digital RMB; Advantage; Potential risks; Regime of law

1 數(shù)字人民幣的定義和基本特點

數(shù)字人民幣屬于數(shù)字貨幣的一種。何為數(shù)字貨幣，目前全世界范圍內(nèi)并沒有統(tǒng)一的定義。2014年中國人民銀行成立了數(shù)字貨幣研究所，根據(jù)該研究所對數(shù)字貨幣的研究來看，數(shù)字貨幣被分為廣義和俠義兩種。廣義的數(shù)字貨幣就是電子貨幣，即所有的以電子形態(tài)存在的貨幣，而狹義的數(shù)字貨幣則主要是指數(shù)字化的、沒有物理載體的貨幣[1]。數(shù)字人民幣指的是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，其與當(dāng)前流通中的人民幣紙鈔和硬幣具有同等的效力，具有法償性。

數(shù)字人民幣具有以下特點：一是數(shù)字人民幣的發(fā)行主體是央行，是國家。與一般的數(shù)字貨幣不同，數(shù)字人民幣是主權(quán)數(shù)字貨幣，它的幣值是穩(wěn)定的，它有國家信用作為后盾。二是數(shù)字人民幣是數(shù)字化的人民幣現(xiàn)金，它具有法償性，任何單位和個人都必須接受，不得拒收。三是數(shù)字人民幣可以雙離線交易。不同于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)支付要求信號通暢，數(shù)字人民幣的使用雙方可以在沒有網(wǎng)絡(luò)信號的環(huán)境下進行離線收付。四是數(shù)字人民幣使用無需銀行賬戶。數(shù)字人民幣本身就是數(shù)字錢包，無需單獨開戶。五是可控匿名性。這包含兩方面的意思，一方面是數(shù)字貨幣可以實現(xiàn)一定程度的匿名交易，這主要是針對小額交易而言，在這一方面實際上它比傳統(tǒng)的銀行卡、微信、支付寶等支付方式更有利于隱私的保護;另一方面，這種匿名是適當(dāng)?shù)?、合理的、可控的，不會影響政府相關(guān)部門依法獲取數(shù)據(jù)信息進行經(jīng)濟管理和打擊違法犯罪活動的需求[2]。

2 數(shù)字人民幣的優(yōu)勢

2.1 使用便捷

數(shù)字人民幣的突出特點就是交易離線和無需銀行賬戶。當(dāng)前廣泛使用的微信、支付寶等網(wǎng)絡(luò)交易手段均需要收付雙方在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境良好的狀況下才能完成交易，如果信號不好，則無法交易。在一些網(wǎng)絡(luò)信號不強的偏遠地區(qū)，可以離線交易就顯得彌足珍貴[3]。此外，在經(jīng)濟發(fā)達網(wǎng)絡(luò)交易頻發(fā)地區(qū)，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)故障，比如：地震、水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雪災(zāi)等自然災(zāi)害發(fā)生，網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)設(shè)施遭到毀損，離線交易可以保障基本的交易需求，對于維持經(jīng)濟和社會秩序意義重大。數(shù)字人民幣無需銀行賬戶就可以使用，這樣更是大大便利人民群眾。當(dāng)前，仍可以看到部分群眾在微信、支付寶等線上支付手段盛行的今天仍然在使用現(xiàn)金進行小額支付，其中一個非常重要的原因就是這些支付手段都需要綁定銀行卡，而在我國銀行卡開戶資格要求日趨嚴格的形勢下，傳統(tǒng)電子支付手段普及難度加大。而數(shù)字人民幣則可以繞開銀行賬戶，極大地便利群眾交易應(yīng)用。此外，隨著我國國際交流日益密切，很多外國友人在我國旅游、工作、生活的數(shù)量越來越多，部分人無法使用便利的線上交易，主要原因就是銀行賬戶開戶不便，如果使用數(shù)字人民幣就不會出現(xiàn)這些問題。

2.2 降低人民幣運行成本，提高效率

相較數(shù)字人民幣，傳統(tǒng)的人民幣現(xiàn)金發(fā)行、使用、管理系統(tǒng)成本劣勢明顯。首先在人民幣現(xiàn)金印刷和鑄造上，防偽是重中之中。當(dāng)前隨著科學(xué)技術(shù)的進步，假幣的偽造變得越來越容易，成本越來越低。根據(jù)我國公布的相關(guān)假鈔案件中，有的犯罪分子主要的造假工具竟然是打印機。偽造技術(shù)的便利化和低成本化，人民幣防偽工作日趨復(fù)雜[4]。為了應(yīng)對越來越高的造假技術(shù)，人民幣防偽技術(shù)不斷升級，人民幣的版本更換相較以往更頻繁，防偽成本居高不下。有關(guān)公開數(shù)據(jù)顯示，美國政府美元光印刷費用一項，其預(yù)算成本就將近30億元人民幣，可見貨幣的印刷和鑄造費用之高。其次人民幣的使用流通成本也不容忽視。據(jù)統(tǒng)計，截至2021年10月我國流通中貨幣使用量M0達到8.6萬億，而這一數(shù)據(jù)2020年同期為8.1萬億，2019年同期為7.3萬億?？梢娢覈F(xiàn)金使用量增長幅度還是比較大的，在流通使用中的成本可想而知。此外商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的現(xiàn)金存儲、運輸、回籠、清點、安全保衛(wèi)等花費的人力、設(shè)施、設(shè)備成本更是一筆不小的開支。而數(shù)字人民幣則不同，其數(shù)字化的形態(tài)可以免除人民幣印刷、鑄造費用。未來，隨著數(shù)字人民幣的普及和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，長期來看，數(shù)字人民幣的存儲、傳輸、清點、安防等費用的開支對于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以節(jié)省不少費用。

2.3 降低企業(yè)特別是中小企業(yè)融資成本

在我國，中小企業(yè)融資難問題比較突出，也是政府極力解決的問題。但是中小企業(yè)融資難也有其客觀原因，其中金融機構(gòu)和中小企業(yè)雙方的信息不對稱是重要原因之一。中小企業(yè)由于在公司治理、財務(wù)、經(jīng)營等方面相對大型企業(yè)一般都不夠完善，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對于中小企業(yè)主動提供的信息不夠信任，特別是財務(wù)、經(jīng)營等敏感信息，而這些又是決定金融機構(gòu)是否放款的重要因素。因此，對于商業(yè)銀行來說，如果可以提高中小企業(yè)相關(guān)信息的透明和可信度，降低相關(guān)信息的獲取成本，就能夠增強大大增強放款意愿，特別是在當(dāng)前我國政府對于部分銀行新增貸款一定比例需要投放中小企業(yè)的要求下更是如此。數(shù)字人民幣具有可控匿名特征，對于每一筆甚至每一單位的資金的流向以及交易雙方都可以實時監(jiān)控，并且可以追溯，資金的來龍去脈可以一覽無余，未來在相關(guān)授權(quán)下，金融機構(gòu)可以很方便且低成本地獲取高質(zhì)量的，具有可信度的相關(guān)信息，從而有利于金融機構(gòu)減少由于信息不對稱而對中小企業(yè)拒絕發(fā)放貸款或者以較高利率發(fā)放貸款的情況發(fā)生。因此，數(shù)字人民幣的普及有利于解決中小企業(yè)融資難的問題[5]。

2.4 提高金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管能力，利于金融風(fēng)險防范

數(shù)字人民幣的使用，可以使得我國人民銀行資金監(jiān)管的能力大幅地提升。由于數(shù)字人民幣的特殊性，社會上每一筆貨幣資金的流動都是清晰可見的，都在人民銀行的監(jiān)控之下，資金所處的當(dāng)前狀態(tài)以及流動的各個環(huán)節(jié)都可溯可查的，人民銀行對于經(jīng)濟社會中的個體、企業(yè)，不管是自然人，金融企業(yè)還是非金融企業(yè)的資金動態(tài)都可以實時了解的，這極大地豐富了人民銀行信息的獲取能力，依靠這些信息數(shù)據(jù)，人民銀行在做決策時便有了可靠的依托，人民銀行動態(tài)調(diào)控能力有了極大的提升[6]。同時其他金融監(jiān)管部門，比如：中國證券監(jiān)督管理委員會、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、各地方政府金融管理部門均可以通過依法使用這些信息數(shù)據(jù)提升管理效率，這些對金融風(fēng)險的防范和金融風(fēng)險爆發(fā)后的處理應(yīng)對都是最好的幫助。

2.5 利于打擊犯罪，維護社會安定

眾所周知，許多違法犯罪活動由于其行為違反國家法律，因此通常難以采用現(xiàn)有的金融體系轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)進行資金劃轉(zhuǎn)，這些活動一般大量采取現(xiàn)金結(jié)算，匿名并且偽造交易，以方便其隱藏不可告人的目的，規(guī)避監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管和打擊。很多違法交易比如貪污、行賄、偷逃稅款、販毒、走私、恐怖活動融資等活動極大地危害了社會經(jīng)濟秩序和社會穩(wěn)定，給社會造成了許多破壞，同時也給金融監(jiān)管部門進行金融調(diào)控帶來很多障礙，使得金融經(jīng)濟調(diào)控的有效性大打折扣，不利于國家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟健康發(fā)展。數(shù)字人民幣則在一定程度上可以克服以上缺陷，數(shù)字人民幣普及開來以后，由于數(shù)字人民幣的可控匿名特征，政府有關(guān)單位就可以通過數(shù)字人民幣的相關(guān)交易信息鎖定交易的金額、性質(zhì)、方向以及交易雙方的真實身份信息，實時監(jiān)控資金狀況，跟蹤資金的走向，適時調(diào)整政府打擊方法和措施，以最小的成本實現(xiàn)最大化的目的，為政府高效打擊犯罪提供有力的信息支持。

3 數(shù)字人民幣潛在風(fēng)險

3.1 技術(shù)風(fēng)險

數(shù)字人民幣歸根結(jié)底是加密貨幣，只要是加密貨幣就可能存在被破解的風(fēng)險。當(dāng)今科學(xué)技術(shù)的發(fā)展日新月異，破解密碼的技術(shù)和能力發(fā)展迅速，一旦數(shù)字貨幣密碼被破解，數(shù)字貨幣就有可能被復(fù)制、篡改、盜取等，而這些對于數(shù)字貨幣的可信性具有極大的破壞力。此外數(shù)字人民幣在未來成為主要的貨幣形態(tài)以后，當(dāng)國與國發(fā)生較大摩擦?xí)r，敵對國可能會以國家之力攻擊另外一國的數(shù)字貨幣系統(tǒng)，以期給對方國家的貨幣體系造成重創(chuàng)，帶來難以挽回的災(zāi)難。因此，數(shù)字人民幣的發(fā)展對此應(yīng)有充分認知，并且有可靠的應(yīng)對舉措和方案。

3.2 銀行存款業(yè)務(wù)被沖擊風(fēng)險

商業(yè)銀行是一個國家金融體系中最重要的金融機構(gòu)，商業(yè)銀行發(fā)展是否健康關(guān)乎一國金融穩(wěn)定和經(jīng)濟社會的方方面面，因此，任何一項金融領(lǐng)域新事物的推出和政策的改革都要充分考慮到其對商業(yè)銀行的影響，我們希望這種影響是相對緩和的，商業(yè)銀行在受到?jīng)_擊時，其力度是適當(dāng)?shù)模艚o商業(yè)銀行調(diào)整適應(yīng)的時間是充足的。銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)是吸收存款和發(fā)放貸款。當(dāng)前，數(shù)字人民幣處在發(fā)展的初期階段，它只相當(dāng)于人民幣現(xiàn)金，被當(dāng)作電子化的現(xiàn)金被使用，其不會被支付利息，沒有生息功能[7]。因此，當(dāng)前數(shù)字人民幣對銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)幾乎沒有什么影響，但是隨著數(shù)字人民幣在未來的發(fā)展過程中逐步具備投資價值，其功能向存款、投資、理財方面擴展，那將對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。銀行的資金主要來源是存款，民眾資金存銀行看中的是銀行的信用和付息，未來數(shù)字貨幣具備付息等投資功能的話，民眾會更傾向于持有數(shù)字人民幣，因為它是國家信用做支撐，比銀行信用更強，特別是當(dāng)發(fā)生金融動蕩時這種傾向會更明顯。當(dāng)民眾大量持有數(shù)字人民幣，銀行存款業(yè)務(wù)會面臨巨大挑戰(zhàn)，銀行整個業(yè)務(wù)模式都會受到巨大沖擊和影響。

3.3 法律制度不完善

數(shù)字人民幣是新生事物，數(shù)字人民幣的落地和普及有一個不斷的探索和完善的過程，從這一點就可以安排我國數(shù)字人民幣先試點再普及。2019年我國先在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場試點，而后再將試點擴展至上海、海南、長沙、西安、青島、大連這6個地區(qū)。數(shù)字人民幣的使用涉及公民的隱私、企業(yè)的機密等，如何做好保護舉措有待完善;數(shù)字人民幣使用過程中相關(guān)數(shù)據(jù)信息的獲取和查詢，包括金融機構(gòu)、政府監(jiān)管部門等的權(quán)限設(shè)置、程序等相關(guān)制度有待制定;數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)使用單位的責(zé)任和義務(wù)等有待法律完善。

參考文獻

[1]孫鵬輝.基于數(shù)字圖像處理的人民幣號碼檢測算法研究[D].長春：吉林大學(xué)，2010.

[2] 陳道富，張嘉明.對我國央行數(shù)字人民幣爭議的若干思考[J].北方金融，2021（11）：3-5.

[3] 彭緒庶.央行數(shù)字貨幣的雙重影響與數(shù)字人民幣發(fā)行策略[J].經(jīng)濟縱橫，2020（12）：77-85.

[4]李正華，和軍.數(shù)字人民幣的運營模式與發(fā)行解析[J].鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報，2021，39（05）：39-48.

[5] 胡坤.零售型央行數(shù)字貨幣的實踐難點——基于數(shù)字人民幣“紅包”實驗的思考[J].經(jīng)濟學(xué)家，2021（06）：42-52..

[6]冷雪昊.共建“一帶一路”倡議下數(shù)字貨幣對人民幣國際化影響研究[D].北京：中國社會科學(xué)院研究生院，2021.

[7]王佳佳，沈坤榮.推進數(shù)字人民幣發(fā)展的現(xiàn)實挑戰(zhàn)與優(yōu)化路徑[J].經(jīng)濟縱橫，2021（11）：121-128.