“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下對中國消費金融發(fā)展的思考

沈艷兵，賈艷慧

（天津社會科學(xué)院，天津 300191）

隨著中國進(jìn)入“十四五”新發(fā)展階段，全面開啟了社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的“雙循環(huán)”發(fā)展新格局。隨著中國經(jīng)濟(jì)社會不斷向高質(zhì)量發(fā)展，中國人民的購買力和消費欲望將不斷增加，也直接促進(jìn)了消費信貸范圍和人群的不斷擴(kuò)大，消費金融已成為促進(jìn)消費、拉動內(nèi)需的主要動力引擎。近幾年來，國民儲蓄率逐年下降，但居民人均可支配收入、人均消費支出逐年上升，這成為中國消費金融行業(yè)發(fā)展的堅實經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

一、中國消費金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

中國消費金融的發(fā)展可以分為四個時期，分別是萌芽期、試點期、快速增長期和規(guī)范發(fā)展期，四個時期的發(fā)展特點如表1所示。

表1 中國消費金融發(fā)展歷程

（一）中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前，金融改革的不斷深入發(fā)展，為消費金融發(fā)展帶來了諸多機(jī)遇和探索創(chuàng)新的空間。首先是消費金融的參與主體趨于多層次和多元化。商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司和注冊的小貸公司以及2013年互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式發(fā)展推動了消費金融的發(fā)展。截至2019年9月底，中國共有27家消費金融公司獲批營業(yè)。其次，消費金融多元化服務(wù)互為補(bǔ)充。不同類型的消費金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的消費職能不同，如持牌消費金融公司不能從事房貸和車貸業(yè)務(wù)。小貸公司則主要以現(xiàn)金貸為主，對于現(xiàn)金的用處不做嚴(yán)格規(guī)定。互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司則基于場景和非場景的消費貸更為大眾所接受，受眾群體打破了地域限制，便于獲得貸款。第三，多樣化創(chuàng)新在消費金融發(fā)展中占有重要地位。各類消費金融參與主體都緊緊圍繞科技和創(chuàng)新兩大抓手不斷提高自身企業(yè)發(fā)展，除了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷強(qiáng)化科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的應(yīng)用外，以傳統(tǒng)金融服務(wù)為主的商業(yè)銀行也開始向多元化發(fā)展，開展線上線下多種消費金融業(yè)務(wù)。持牌消費金融公司和小貸公司則在金融產(chǎn)品和服務(wù)模式方面不斷創(chuàng)新?？傊?，消費金融產(chǎn)業(yè)鏈中不斷涌現(xiàn)出新技術(shù)、新產(chǎn)品和新模式。

（二）中國消費金融發(fā)展中存在的問題

中國消費金融的發(fā)展在近十幾年中有了迅猛的發(fā)展，但是與有上百年發(fā)展史的西方消費金融體系相比還有很大的差距，還存在很多問題，需要不斷完善和創(chuàng)新。首先，個人信用體系建設(shè)仍有待完善，信用風(fēng)險是各類消費金融公司都非常重視的問題，目前商業(yè)銀行和持牌消費金融公司主要依賴央行的征信系統(tǒng)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的巨頭企業(yè)依靠自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢擁有獨立的個人信用體系。這些信用體系都不能全面覆蓋所有消費群體，征信體系的不健全直接影響了部分消費群體獲取金融服務(wù)的機(jī)會，也限制了消費金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍。其次，消費金融相關(guān)法律體系和制度仍需健全，面向中低收入群體的無擔(dān)保、無抵押消費貸款在消費金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中的占比很小，主要是因為相關(guān)法律法規(guī)的保障不完善，缺乏相關(guān)的例如借款人違約處理、客戶信用狀況查詢等體系和制度法規(guī)。第三，信貸配置結(jié)構(gòu)不均衡問題仍然很突出，與發(fā)達(dá)國家消費金融高覆蓋率相比，中國的消費金融信貸覆蓋范圍仍較小，且可獲得性較低。目前中國消費金融的主體仍以房貸和車貸、信用卡為主，而這一類貸款的主要供給者是商業(yè)銀行。但是商業(yè)銀行貸款的限制條件使得授信群體范圍較窄，而通過非金融機(jī)構(gòu)和平臺貸款的群體也有一定局限性，還有相當(dāng)比例的人群無法獲得消費金融。第四，風(fēng)險防控和監(jiān)管滯后問題仍然突出，互聯(lián)網(wǎng)和金融科技的發(fā)展助推了消費金融的快速增長，同時也帶來了更多的金融風(fēng)險，如過度貸款、貸款違約、惡意催收貸款等，互聯(lián)網(wǎng)金融和其他一些小貸公司的參與者門檻較低，還貸能力、法律關(guān)系、金融知識等參差不齊，政府對一些消費金融的監(jiān)管不嚴(yán)也導(dǎo)致了金融風(fēng)險發(fā)生率較高。

二、發(fā)展消費金融是刺激消費、擴(kuò)大內(nèi)需的內(nèi)在動力

（一）消費金融是擴(kuò)大消費需求的重要推動力

中央多次強(qiáng)調(diào)要“擴(kuò)大內(nèi)需”，擴(kuò)大內(nèi)需主要是指擴(kuò)大投資需求和消費需求兩方面，擴(kuò)大投資需求的制約條件較多，擴(kuò)大消費需求就成為擴(kuò)大內(nèi)需的主要發(fā)展方向。隨著中國居民消費數(shù)量和消費質(zhì)量的不斷提高，消費已經(jīng)逐漸成為拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，2020年受疫情影響最終消費支出拉動國內(nèi)生產(chǎn)總值雖然下降了0.5個百分點，但消費作為經(jīng)濟(jì)增長主動力作用仍將進(jìn)一步提升。加快擴(kuò)大消費需求長效機(jī)制，釋放居民消費潛力，涉及經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展諸多方面，發(fā)展消費金融是重要著力點之一。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低門檻、靈活便捷、應(yīng)用場景廣泛等特性，讓更多人享受到了消費金融帶來的便利，豐富的消費金融產(chǎn)品能有效地激發(fā)居民的消費潛力和購買欲望，提升居民的消費能力和消費意識，刺激消費需求的增長，從而進(jìn)一步推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）消費金融是加速消費升級的催化劑

消費升級又稱消費結(jié)構(gòu)升級，即在消費水平和消費質(zhì)量提高的基礎(chǔ)上消費結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，由低層次向高層次發(fā)展的過程1MBA智庫百科：https://wiki.mbalib.com/wiki.。消費升級主要表現(xiàn)為消費內(nèi)容的不斷興起和消費品質(zhì)的不斷提升。由于不同地區(qū)、不同階層的消費水平存在差異，消費需求結(jié)構(gòu)的不同，中國的消費升級會經(jīng)歷一段相當(dāng)長的時期。隨著中國消費機(jī)制的不斷完善，消費對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用不斷增強(qiáng)，消費金融的發(fā)展能有效助力消費升級，滿足人們對美好生活的不同需求。隨著居民消費觀念與消費需求的不斷升級，越來越多的年輕人群成長為消費的主力軍。年輕人的消費理念是重消費輕儲蓄，因此對消費金融接受度和使用度更高。隨著“90后”“00后”年輕群體履約能力不斷提高，消費額度和使用頻率將不斷上漲，也為消費金融發(fā)展提供了廣闊的市場發(fā)展空間，既豐富消費者的借貸選擇，又能促進(jìn)消費品的供給，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，直接助力消費升級。

三、新發(fā)展格局對消費金融提出了新要求

在新的發(fā)展階段，以擴(kuò)大內(nèi)需為戰(zhàn)略基點的國內(nèi)大循環(huán)成為新發(fā)展格局的主體，中國消費金融也因此迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，對消費金融的發(fā)展賦予了新內(nèi)涵、新要求、新思維、新舉措，通過科技創(chuàng)新、深化改革、進(jìn)一步深化對外開放等舉措讓消費金融向更深層次發(fā)展。

（一）以數(shù)字化引領(lǐng)金融創(chuàng)新，賦能消費金融高質(zhì)量發(fā)展

在新發(fā)展階段，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對構(gòu)建新發(fā)展格局，貫徹新發(fā)展理念起到至關(guān)重要的作用。2020年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)保持9.7%的高位增長，成為中國穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵動力。加快經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化發(fā)展是促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，在今后很長時間內(nèi)數(shù)字產(chǎn)業(yè)公司、5G通信網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)中心等新基建項目將會為經(jīng)濟(jì)社會數(shù)字化發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)支撐，促進(jìn)高水平產(chǎn)業(yè)循環(huán)的形成。消費金融的數(shù)字化發(fā)展與新發(fā)展理念高度契合，創(chuàng)新是新發(fā)展理念的核心要素，消費金融的發(fā)展更需要創(chuàng)新，通過技術(shù)和數(shù)據(jù)要素等整合產(chǎn)品、客戶、風(fēng)控、大數(shù)據(jù)和金融科技等能力與資源，探索數(shù)字化消費金融發(fā)展新生態(tài)，擴(kuò)展服務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域，為社會提供更好的消費金融服務(wù)。從需求側(cè)來看，消費應(yīng)用場景的創(chuàng)建和消費需求的激發(fā)也離不開數(shù)字化發(fā)展。

（二）以開放化吸引外國資本，擴(kuò)大消費金融的供給主體

“雙循環(huán)”發(fā)展新格局是以國內(nèi)大循環(huán)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展為基石的新發(fā)展階段。在這一階段中，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸進(jìn)入以消費為主導(dǎo)，投資發(fā)揮關(guān)鍵作用，進(jìn)出口發(fā)揮支撐和優(yōu)化功能的階段。消費金融作為推動消費發(fā)展的重要引擎將在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用。消費金融供給側(cè)的多元化發(fā)展成為消費金融發(fā)展的重要內(nèi)容，“十四五”期間，面對復(fù)雜的國際環(huán)境，中國仍然選擇了基于金融雙向開放的國際化道路，金融開放為擴(kuò)大消費金融供給主體提供了便利條件。隨著中國金融市場與國際的融合，跨境資金流動將更加頻繁，將吸引更多的國外資本進(jìn)入中國消費金融市場。從中國金融開放的進(jìn)程和開放力度來看，未來外國資本進(jìn)入中國消費金融領(lǐng)域的空間很充足?？紤]到中國現(xiàn)有持牌消費金融機(jī)構(gòu)中外資占比很少，因此未來加快推進(jìn)外資參股或控股設(shè)立消費金融機(jī)構(gòu)是非常必要的。

（三）以規(guī)范化加強(qiáng)監(jiān)管，防范消費金融潛在風(fēng)險的發(fā)生

“雙循環(huán)”新發(fā)展格局對中國供、需體系都將產(chǎn)生深刻影響，新發(fā)展格局的重大部署為金融發(fā)展提供了基本遵循，并指明了發(fā)展的方向，提出了新的要求，金融需從“有”向“好”轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮出金融的基本功能。防范化解金融風(fēng)險是金融發(fā)展中的永恒主題，完善金融風(fēng)險治理體系，健全風(fēng)險管理模式是消費金融發(fā)展中必須遵循的原則。消費金融在向數(shù)字化、智能化、生態(tài)化和場景化方向發(fā)展的過程中，不可避免地會考慮金融風(fēng)險防范問題。消費金融發(fā)展中突出的高杠桿現(xiàn)象使得債務(wù)沒有分散化，帶來的高風(fēng)險若得不到有效釋放，將會對機(jī)構(gòu)的不良率和業(yè)績增速帶來沖擊。同時，行業(yè)局部問題、結(jié)構(gòu)性問題、資金流向問題等直接增大了消費金融行業(yè)的不確定性。從微觀上看，許多消費金融機(jī)構(gòu)通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等科技已經(jīng)賦能到精準(zhǔn)營銷、智能貸前、貸中、貸后、反欺詐模型以及智能客服全流程信貸服務(wù)中，盡可能通過科技手段防范金融風(fēng)險，從宏觀管理來看，政府管理部門要尋找更有效的渠道和管理機(jī)制來防范金融風(fēng)險的發(fā)生。消費金融體系既要激活活力，又要引導(dǎo)投向，還要保證系統(tǒng)穩(wěn)定。

四、新發(fā)展格局下中國消費金融發(fā)展的對策

在新的歷史發(fā)展階段，消費金融必然會成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的新動力。要充分認(rèn)識消費金融的作用，加快金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，引導(dǎo)消費金融市場健康平穩(wěn)發(fā)展，以科技金融為動力，以普惠為方向，以監(jiān)管為保障，逐漸走上高質(zhì)量發(fā)展之路。

（一）加強(qiáng)科技對消費金融的賦能

科技與金融的結(jié)合已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中展現(xiàn)了強(qiáng)大的力量，科技賦能消費金融主要表現(xiàn)為：在消費金融應(yīng)用領(lǐng)域的賦能、在風(fēng)控環(huán)節(jié)（建立智能風(fēng)控體系涵蓋貸前、貸中、貸后全流程等）賦能、在營銷環(huán)節(jié)（打造具有針對不同群體的多元化智能營銷體系）賦能、在服務(wù)環(huán)節(jié)（提升用戶體驗提高復(fù)借率等）賦能等。要從政策上鼓勵金融科技的發(fā)展壯大，不斷加大科技力量的投入和金融科技復(fù)合型人才的培養(yǎng)。要加強(qiáng)消費金融機(jī)構(gòu)與科技公司的合作，以金融科技手段從業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)、運營等多方面進(jìn)行創(chuàng)新和試驗來應(yīng)對多變的市場環(huán)境，不斷擴(kuò)大消費金融的覆蓋范圍和服務(wù)模式，提升消費金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力。要加強(qiáng)金融科技公司在技術(shù)研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)化等方面的效率，賦能消費金融全方位發(fā)展，更好地滿足用戶需求，為民生消費、消費升級提供更好的服務(wù)，同時，消費金融的發(fā)展也會促進(jìn)金融科技的創(chuàng)新迭代。

（二）夯實消費金融多層次全方位監(jiān)管體系

消費金融行業(yè)的特點決定了存在發(fā)生潛在風(fēng)險的不確定因素較多，需要嚴(yán)防嚴(yán)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因為受眾廣泛、區(qū)域差別巨大，潛在風(fēng)險更難以把控。因此，在消費金融數(shù)字化發(fā)展中也更需要合理適度的監(jiān)管措施。要在監(jiān)管政策和手段等方面不斷創(chuàng)新，完善消費金融的監(jiān)管體系。構(gòu)建從外部監(jiān)管到內(nèi)部防御的多層次監(jiān)管體系，實現(xiàn)統(tǒng)一的監(jiān)管政策和差異化的監(jiān)管模式相結(jié)合，建立高效安全的風(fēng)險防控體系。同時，政府監(jiān)管部門在防范風(fēng)險的同時更要注重對消費者權(quán)益的保護(hù)，建立對消費金融機(jī)構(gòu)合理的監(jiān)督和處罰機(jī)制，要對危害消費者權(quán)益的行為進(jìn)行及時處置，加強(qiáng)對消費金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

（三）強(qiáng)化征信、法律等保障措施

發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明，完善的法律法規(guī)體系是消費金融健康穩(wěn)定發(fā)展的基石，不僅能保障消費金融業(yè)務(wù)的順利開展，也能保護(hù)消費者權(quán)益。中國目前在消費金融領(lǐng)域的專門立法系統(tǒng)還不成熟，在快速推進(jìn)消費金融發(fā)展的同時，要盡快完善相關(guān)法律體系。要從完善專門性、規(guī)范化和地方性相關(guān)法律法規(guī)逐步過渡到出臺國家性的消費金融統(tǒng)一法規(guī)，為中國消費金融健康有序發(fā)展做好保障。完善的征信體系是消費金融發(fā)展的另一重要基礎(chǔ)，由于消費金融供給主體不同，使用的征信系統(tǒng)也不全面。因此，完善國家征信系統(tǒng)，提高征信的覆蓋率是當(dāng)務(wù)之急。目前傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)采用的是央行的征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司依據(jù)的是自身的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，其他一些消費金融公司則采用第三方征信機(jī)構(gòu)的征信系統(tǒng)，多種征信體系發(fā)展水平參差不齊。因此，要整合征信機(jī)構(gòu)，對征信信息統(tǒng)一管理和使用。要發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，加快建立健全個人征信法律法規(guī)體系。同時，在多種資本參與征信體系建設(shè)的同時，要將其納入國家中央征信系統(tǒng)，作為重要補(bǔ)充。即以央行信用數(shù)據(jù)庫為主，以市場化征信機(jī)構(gòu)為輔共同構(gòu)成國家征信體系，逐步形成覆蓋人群廣泛、信息更加多元的征信數(shù)據(jù)庫。

（四）提高民眾對消費金融的認(rèn)知度和接受度

當(dāng)前，商業(yè)銀行仍然是消費金融的參與主體，而商業(yè)銀行除房貸和車貸之外的消費信貸業(yè)務(wù)占比偏低，這與民眾的消費意識和對消費金融的接受度都有密切關(guān)系，民眾對消費金融的認(rèn)知度和使用度仍較低。因此，政府部門和從事消費金融的機(jī)構(gòu)要充分利用各種媒介和多種渠道對消費者開展消費金融的普及宣傳，擴(kuò)大民眾對消費金融的認(rèn)知度和使用消費金融的群體范圍。同時，消費金融的核心群體年輕化趨勢明顯，對于年輕人在進(jìn)行超前消費的過程中，還要加強(qiáng)風(fēng)險意識教育，防范過度借貸給個人帶來的危害，通過消費金融的普及來引導(dǎo)群眾樹立科學(xué)消費觀念，促進(jìn)居民消費增長。