煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析優(yōu)化探究

詹棟培

煙草工業(yè)企業(yè)要緊跟發(fā)展步伐，對現(xiàn)有財務(wù)分析進(jìn)行優(yōu)化必不可少。優(yōu)化后的財務(wù)分析，納入了戰(zhàn)略分析、實現(xiàn)了業(yè)財融合、走出了思維定勢，借助了信息技術(shù)，能夠全面、高效的為企業(yè)管理層提供更有價值的決策信息。本文將以煙草工業(yè)企業(yè)為研究對象，對財務(wù)分析進(jìn)行深入探究。

財務(wù)分析是財務(wù)管理中運(yùn)用最為廣泛的管理方法之一，能讓管理層及時了解企業(yè)的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，為管理層的戰(zhàn)略制定和經(jīng)營決策提供依據(jù)，對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展起到了關(guān)鍵作用。筆者在煙草工業(yè)企業(yè)從事財務(wù)工作，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的財務(wù)分析還存在一些問題，無法持續(xù)為企業(yè)管理者輸出有價值的決策建議，鑒于此本文分析了煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，并對如何優(yōu)化財務(wù)分析提出了幾點(diǎn)建議。

一、財務(wù)分析概述

財務(wù)分析是以報表項目和財務(wù)數(shù)據(jù)為主要分析內(nèi)容，運(yùn)用專業(yè)的分析方法對企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況進(jìn)行定量和定性描述，為企業(yè)管理層、股東等利益相關(guān)方提供決策依據(jù)的管理方法。

傳統(tǒng)財務(wù)分析主要是對財務(wù)報表進(jìn)行分析，通常運(yùn)用比較分析、比率分析、因素分析、趨勢分析和杜邦分析等分析方法。傳統(tǒng)財務(wù)分析輕視非財務(wù)數(shù)據(jù)，往往“就數(shù)字論數(shù)字”，無法真正了解數(shù)據(jù)形成的原因，使得財務(wù)分析成為輕實質(zhì)、重形式的數(shù)字游戲。

財務(wù)分析僅對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，陸續(xù)在傳統(tǒng)財務(wù)分析框架的基礎(chǔ)上，增加了行業(yè)環(huán)境分析、企業(yè)戰(zhàn)略分析、發(fā)展前景分析等。比較經(jīng)典的財務(wù)分析框架是哈佛分析框架，它是融合戰(zhàn)略分析和財務(wù)報表分析為一體的財務(wù)分析框架，以戰(zhàn)略分析為邏輯出發(fā)點(diǎn)，分析企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略能力，之后進(jìn)行以會計政策研究為基礎(chǔ)的會計分析和以財務(wù)數(shù)據(jù)比較為基礎(chǔ)的財務(wù)分析，最后對企業(yè)的未來做出合理預(yù)測和建議的前景分析。

二、煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析

（一）煙草工業(yè)企業(yè)的特征

煙草行業(yè)是由國家煙草專賣局實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營的特殊行業(yè)，卷煙工業(yè)企業(yè)不像民營卷煙生產(chǎn)企業(yè)，缺乏外部競爭，更多的是內(nèi)部競爭。國家煙草專賣局由財政部履行出資人職責(zé)，是工業(yè)和信息化部管理的國家局，煙草行業(yè)完全為國家所有，不存在外部股東。因此財務(wù)分析的優(yōu)化主要是為了企業(yè)內(nèi)部提質(zhì)增效，為管理層提供決策依據(jù)。

（二）煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析現(xiàn)狀

煙草工業(yè)企業(yè)成立多年，已經(jīng)形成一套不同分析周期、分析內(nèi)容豐富、分析方法多樣的財務(wù)分析框架，它能夠及時為企業(yè)管理層及職能部門提供生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況數(shù)據(jù)及初步分析結(jié)果，為企業(yè)發(fā)展提供財務(wù)力量。以下以A煙草工業(yè)企業(yè)為例介紹財務(wù)分析現(xiàn)狀：

1.按分析周期分為月度分析、季度分析、年度分析。月度分析一般會在每月財務(wù)結(jié)賬后的三天內(nèi)完成，以期能及時為管理層提供最新數(shù)據(jù)，在信息時代，市場情況瞬息萬變，財務(wù)分析的及時性格外重要;季度分析和年度分析完成時間相對延后，更長周期的分析會加入因素分析和杜邦分析，以期通過更深入的研究為企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的管理建議。

2.按分析內(nèi)容分為效益分析、成本分析、費(fèi)用分析、專題分析。效益分析以利潤總額、稅利總額為起點(diǎn)，分解分析銷量、銷售收入、單箱收入等指標(biāo)，采用比較分析法分析卷煙銷售趨勢、整體盈利趨勢等情況，這部分是管理層最關(guān)注的內(nèi)容;成本分析以卷煙成本為起點(diǎn)，分解分析原料成本、主要材料成本、人工成本、制造費(fèi)用、燃料動力成本等成本構(gòu)成，在卷煙中煙絲的成本占比最大，對煙絲、煙葉消耗的分析是重中之重;費(fèi)用分析以期間費(fèi)用為起點(diǎn)，主要分析重點(diǎn)費(fèi)用的合規(guī)性。在內(nèi)外部檢查中，煙草行業(yè)的費(fèi)用開支是審查的重點(diǎn)，企業(yè)管理層對費(fèi)用支出是否在限額范圍內(nèi)較為關(guān)注;專題分析一般針對某個特定事項進(jìn)行分析，研究要求更深入，例如特定卷煙盈利能力欠佳的原因分析，通過對成本利潤率、成本構(gòu)成分析，可以發(fā)現(xiàn)是物料消耗異常或是采購單價偏高等原因，使管理層能夠及時知悉相關(guān)信息并做出決策。

3.按分析方法分為比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法和杜邦分析法。比較分析法通常是將當(dāng)期數(shù)據(jù)與上年同期數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，從而分析指標(biāo)的變動原因，將當(dāng)期數(shù)據(jù)與定額數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而分析指標(biāo)偏離原因;比率分析法通常是將相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，采用比率的方式反映財務(wù)指標(biāo)情況，在煙草工業(yè)企業(yè)的分析中主要用到了資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等;因素分析法是根據(jù)財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，依次測定各財務(wù)指標(biāo)對分析指標(biāo)的影響情況，一般用在對利潤增減影響因素的分析;趨勢分析法是研究同一指標(biāo)在不同時期的變動情況，一般用于利潤指標(biāo)的逐月變化情況分析或特定卷煙的銷量情況分析;杜邦分析法是綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的系統(tǒng)性分析工具，它以凈資產(chǎn)收益率為起點(diǎn)，逐級分解全面反映企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等，其中代表盈利能力的有銷售凈利率，代表營運(yùn)能力的有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

三、煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）財務(wù)分析與戰(zhàn)略聯(lián)動不足

財務(wù)分析未形成以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略的邏輯框架，其作用沒能得到充分發(fā)揮。煙草行業(yè)計劃性強(qiáng)，企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營決策對經(jīng)營成果有較大影響，但財務(wù)分析沒有從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，結(jié)合行業(yè)情況分析財務(wù)指標(biāo)、預(yù)測企業(yè)前景，從而財務(wù)分析提出的管理建議未能以戰(zhàn)略視角考慮問題，缺乏全局觀和前瞻性，無法引起管理層的重視。

（二）財務(wù)分析與業(yè)務(wù)存在脫節(jié)

財務(wù)分析未實現(xiàn)與業(yè)務(wù)充分關(guān)聯(lián)，在分析時沒有業(yè)務(wù)經(jīng)驗做支撐，無法輸出一針見血的指導(dǎo)意見。煙草工業(yè)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)工作是卷煙生產(chǎn)，雖然企業(yè)會安排新入職員工在車間積累生產(chǎn)經(jīng)驗，但到了財務(wù)部門后，業(yè)務(wù)經(jīng)驗就日漸生疏。在財務(wù)分析中，沒有與時俱進(jìn)的先進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，就無法精準(zhǔn)的為業(yè)務(wù)精益改進(jìn)提供財務(wù)方面的優(yōu)化建議。

（三）財務(wù)分析機(jī)械僵化缺乏新意

財務(wù)分析在多年的沉淀后，越發(fā)成熟，也越發(fā)僵化。財務(wù)分析人員思維固化，無法提出有新意的分析成果。從上述的煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析現(xiàn)狀中可以看出，現(xiàn)有的框架已經(jīng)基本穩(wěn)定，在定勢思維中難以再做改進(jìn)，使得傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法陷入“就數(shù)字論數(shù)字”的固有模式，每次分析都是同樣的結(jié)果，輸出同樣的建議，無法對企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供有效幫助。

（四）財務(wù)分析相關(guān)信息建設(shè)滯后

財務(wù)分析未充分利用信息化等技術(shù)手段，無法快速準(zhǔn)確的提取有用數(shù)據(jù)，及時有效地形成分析報告。在信息技術(shù)快速迭代的時代，善于利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)成為新時代財務(wù)人員的必修課，煙草工業(yè)企業(yè)相對封閉，在利用信息技術(shù)提升財務(wù)管理能力方面進(jìn)度較慢，同時作為制造型企業(yè)，先進(jìn)信息技術(shù)優(yōu)先運(yùn)用在生產(chǎn)領(lǐng)域，而不是財務(wù)領(lǐng)域，使得財務(wù)分析信息化建設(shè)較為滯后。

四、煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析優(yōu)化

煙草工業(yè)企業(yè)的財務(wù)分析優(yōu)化，向前融入戰(zhàn)略，向后融入業(yè)務(wù)，走出固有圈層，用好信息技術(shù)，充分利用財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)，說清數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)故事，為實現(xiàn)價值創(chuàng)造出謀劃策。

（一）融入戰(zhàn)略分析，為管理決策“添磚加瓦”

財務(wù)分析的終極目標(biāo)是為管理決策賦能，實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造。企業(yè)的戰(zhàn)略選擇是基于所處行業(yè)、競爭定位及職能情況共同決定的，影響企業(yè)的盈利水平進(jìn)而影響企業(yè)的價值創(chuàng)造能力，因此財務(wù)分析中引入戰(zhàn)略分析極為重要。

財務(wù)報表分析屬于事后分析的范疇，而財務(wù)分析應(yīng)包含事前分析、事中分析和事后分析。事前財務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營決策緊密相關(guān)，基于企業(yè)經(jīng)營決策部署，對未來營業(yè)收入、利潤等關(guān)鍵指標(biāo)的影響因素及影響程度進(jìn)行分析，再反饋給管理層，形成戰(zhàn)略閉環(huán)管理。事中分析以財務(wù)控制與監(jiān)督為主，也稱為預(yù)警分析。依據(jù)戰(zhàn)略決策落地分解的財務(wù)目標(biāo)對實際財務(wù)開展情況進(jìn)行對比、分析，發(fā)現(xiàn)偏差并及時預(yù)警。事后財務(wù)分析以戰(zhàn)略分析為起點(diǎn)，從企業(yè)管理層的經(jīng)營決策出發(fā)，結(jié)合行業(yè)經(jīng)營環(huán)境進(jìn)行綜合分析，辨識影響企業(yè)盈利狀況的主要因素和主要風(fēng)險，在財務(wù)報表和會計數(shù)據(jù)的分析中有的放矢，更精準(zhǔn)地為管理層提供決策依據(jù)和管理建議。

（二）推動業(yè)財融合，為卷煙制造“指點(diǎn)迷津”

煙草工業(yè)企業(yè)是生產(chǎn)制造型企業(yè)，要實現(xiàn)業(yè)財融合就要深入車間，與業(yè)務(wù)部門高效協(xié)同，從數(shù)據(jù)中洞悉卷煙生產(chǎn)的“前世今生”，用數(shù)據(jù)為生產(chǎn)賦能。

卷煙從無到有，從產(chǎn)出到流通市場，煙草工業(yè)企業(yè)主要參與了原輔料、生產(chǎn)設(shè)備的采購，卷煙的生產(chǎn)以及銷售給煙草商業(yè)企業(yè)三個環(huán)節(jié)。由于煙草行業(yè)專賣的性質(zhì)，原料、生產(chǎn)設(shè)備作為煙草專賣品和專賣機(jī)械在議價上受到一定的限制，卷煙的調(diào)撥量由國家煙草專賣局核定受到嚴(yán)格的限制，是不可控的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)?；诳煽貥I(yè)務(wù)環(huán)節(jié)展開重點(diǎn)財務(wù)分析：

1.輔料采購環(huán)節(jié)。收集輔料供應(yīng)商的供貨價格、供貨期、貨物質(zhì)量以及服務(wù)質(zhì)量等，綜合分析輔料采購價格、采購質(zhì)量以及采購集中度，有效評價供應(yīng)商的綜合實力，與供應(yīng)商進(jìn)行有針對性的談判，降低輔料采購成本。

2.卷煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)。收集卷煙生產(chǎn)過程中的原輔料的消耗數(shù)據(jù)、生產(chǎn)機(jī)臺的開機(jī)時長及人工數(shù)量、燃料動力消耗量等數(shù)據(jù)，綜合分析生產(chǎn)材料成本、折舊費(fèi)、人工成本、燃料動力成本等，有效評價卷煙生產(chǎn)情況，對標(biāo)先進(jìn)企業(yè)，學(xué)習(xí)優(yōu)秀企業(yè)做法，控制生產(chǎn)成本。

3.卷煙銷售環(huán)節(jié)。收集卷煙各銷售區(qū)域銷量情況、各價類銷售量情況，綜合分析銷售利潤率、銷售成本率、銷售費(fèi)用等，有效評價卷煙銷售情況，反饋相關(guān)意見給各銷區(qū)及定價委員會，用于優(yōu)化卷煙投放及價格制定。

（三）走出思維定勢，為分析注入“新鮮血液”

財務(wù)分析人員要轉(zhuǎn)變觀念，走出思維定勢，從重復(fù)工作中抬起頭來，看看外面的世界。財務(wù)分析要借助大數(shù)據(jù)、智能分析等關(guān)鍵技術(shù)，圍繞企業(yè)價值創(chuàng)造不斷創(chuàng)新工作思維。

閉門造車并不能形成高質(zhì)量的財務(wù)分析報告，要保持財務(wù)分析的活力，就需要在分析方向和分析方式上推陳出新。一是要提升財務(wù)人員在數(shù)據(jù)分析思維及業(yè)務(wù)溝通能力，引導(dǎo)他們深入業(yè)務(wù)一線，理解業(yè)務(wù)活動邏輯，挖掘分析方向，用數(shù)據(jù)述說業(yè)務(wù)事項，讓數(shù)據(jù)鮮活起來，創(chuàng)造更大價值。二是要實現(xiàn)“走出去”，煙草工業(yè)企業(yè)相對封閉，要保持財務(wù)分析的新意，就要多與財務(wù)管理方面優(yōu)秀的企業(yè)交流學(xué)習(xí)，通過對其他大型制造業(yè)財務(wù)分析重點(diǎn)的研究，發(fā)現(xiàn)可以深入挖掘的分析方向和分析要點(diǎn)。三是增加特色的專題分析，通過專題財務(wù)分析機(jī)制發(fā)揮財務(wù)部門作為企業(yè)數(shù)據(jù)中心的天然優(yōu)勢。財務(wù)分析不是一個人的事情，需要財務(wù)部門各崗位人員，乃至企業(yè)全體人員的配合，充分調(diào)動每個員工的積極性，為財務(wù)分析提供要點(diǎn)和素材，通過分析為企業(yè)經(jīng)營改善提供建議。

（四）用好信息技術(shù)，為數(shù)據(jù)插上“騰飛翅膀”

數(shù)據(jù)的全面性、準(zhǔn)確性和及時性是保證財務(wù)分析順利有效開展的基礎(chǔ)。在信息時代，充分利用信息技術(shù)，保障數(shù)據(jù)供應(yīng)，升級分析方法，打造財務(wù)分析信息系統(tǒng)，將常規(guī)分析模板嵌入系統(tǒng)中，將節(jié)省常規(guī)分析的時間，更好開展專題分析，深挖價值創(chuàng)造。

高速發(fā)展的新時代，信息技術(shù)賦予了收集信息更快的速度，給財務(wù)分析的數(shù)據(jù)運(yùn)算、數(shù)據(jù)可視化提供了更多可能。一是打通信息系統(tǒng)壁壘，連通業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)流和財務(wù)信息流，使得獲取數(shù)據(jù)更加的迅速便捷。煙草工業(yè)企業(yè)涉及的信息系統(tǒng)眾多，生產(chǎn)車間通常使用MES、集控、數(shù)采等業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和傳輸，財務(wù)部門則通過用友軟件或ERP系統(tǒng)進(jìn)行會計核算及報表生成，建立數(shù)據(jù)中臺，將各個系統(tǒng)構(gòu)建在中臺之上，才能實現(xiàn)實物流和數(shù)據(jù)流的同步，用數(shù)據(jù)還原業(yè)務(wù)實質(zhì)。二是打造財務(wù)分析系統(tǒng)，嵌入運(yùn)算公式及可視化圖表，實時從數(shù)據(jù)中臺中提取數(shù)據(jù)，輸入到財務(wù)分析系統(tǒng)中，形成最新的財務(wù)分析結(jié)果，從而解放財務(wù)分析人員的部分工作，使其可以集中精力從初步分析成果中探索數(shù)據(jù)背后的真相，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出謀劃策。

五、結(jié)語

綜上所述，針對煙草工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析存在的戰(zhàn)略銜接不足、業(yè)務(wù)協(xié)同不夠、缺乏新想法新思路、信息系統(tǒng)建設(shè)滯后等問題，主張立足微觀、放眼宏觀，僅僅分析財務(wù)報表是不夠的，戰(zhàn)略分析必不可少;主張精于財務(wù)、通于業(yè)務(wù)，沒有業(yè)務(wù)經(jīng)驗的財務(wù)分析就是盲人摸象，無法看起真相，業(yè)財融合方能助力卷煙制造;主張走出傳統(tǒng)、借鑒內(nèi)外，固守傳統(tǒng)只能止步不前，要為創(chuàng)新財務(wù)分析引入新思想;主張重視數(shù)據(jù)、關(guān)注系統(tǒng)，“巧婦難為無米之炊”，數(shù)據(jù)是財務(wù)分析的“米”，人與系統(tǒng)則是財務(wù)分析的“巧婦”。以上的四點(diǎn)優(yōu)化建議，以期能拓寬財務(wù)分析的邊界，發(fā)揮財務(wù)分析的作用，激發(fā)財務(wù)分析的活力，提高財務(wù)分析的效率，更好的為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐，讓企業(yè)能在“制造強(qiáng)國”建設(shè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展中勇立潮頭。

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作者單位：廈門煙草工業(yè)有限責(zé)任公司