踐行“雙碳”戰(zhàn)略國內(nèi)新能源領(lǐng)域最大增資項目落地

2021年11月26日，中廣核風(fēng)電有限公司在北京產(chǎn)權(quán)交易所完成增資引戰(zhàn)，引入全國社保基金等14家具有重大業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)投資者和實力雄厚的財務(wù)投資者，募資305.3億元，一舉創(chuàng)下國內(nèi)新能源電力領(lǐng)域最大股權(quán)融資項目等資本市場多項紀(jì)錄，同時也是“雙碳”目標(biāo)提出以來，中央企業(yè)的最大混改項目。此次增資既是中廣核集團作為清潔能源央企主動服務(wù)國家“雙碳”戰(zhàn)略的積極探索，也是作為國有資本投資公司著力優(yōu)化國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)的重要舉措。中廣核風(fēng)電有限公司將以此次增資為契機，推動中廣核集團境內(nèi)新能源業(yè)務(wù)可持續(xù)、高質(zhì)量、自我滾動發(fā)展，助推中廣核集團由單一發(fā)電商向能源綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)變，為中廣核集團打造國家生態(tài)文明建設(shè)的主力軍、新能源產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者、國企改革發(fā)展的先鋒隊貢獻力量。

踐行“雙碳”戰(zhàn)略

加速推動新能源發(fā)展

2020年9月，中國國家主席習(xí)近平在聯(lián)合國大會上表示，中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，爭取在2060年前實現(xiàn)碳中和。隨后，黨的十九屆五中全會和中央經(jīng)濟工作會議提出要構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。2021年2月22日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》，提出我國要提升可再生能源利用比例，大力推動風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)展;加快大容量儲能技術(shù)研發(fā)推廣，提升電網(wǎng)匯集和外送能力等發(fā)展方向。

各項政策的密集發(fā)布，不僅表明我國將踐行綠色低碳發(fā)展之路的決心，也為整個能源行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展按下快進鍵。這場能源行業(yè)轉(zhuǎn)型大潮，為光伏、風(fēng)電、儲能等清潔能源企業(yè)創(chuàng)造出空前機遇。

中國廣核集團有限公司（以下簡稱“中廣核”）作為我國完全以非化石能源發(fā)電為主業(yè)的大型清潔能源企業(yè)，從本世紀(jì)初開始布局新能源業(yè)務(wù)。自2007年，吉林大崗子風(fēng)電項目投運之日起，中廣核就將風(fēng)電、太陽能確定為集團重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一。經(jīng)過十多年特別是“十三五”期間的規(guī)?；焖侔l(fā)展，新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)成為集團第二大自主產(chǎn)業(yè)，在海上風(fēng)電、太陽能、光熱等領(lǐng)域具有較強的先發(fā)優(yōu)勢，打造了一支浴風(fēng)沐光的高素質(zhì)隊伍，在境內(nèi)29個省區(qū)擁有控股在運裝機2500萬千瓦?！笆濉逼陂g，中廣核境內(nèi)新能源累計裝機容量、營業(yè)收入和利潤總額增長實現(xiàn)翻番，風(fēng)電、光伏等效利用小時數(shù)連續(xù)三年比行業(yè)平均水平高出4.5%，度電成本等核心競爭力指標(biāo)持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先，整體經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)跨越式增長，已發(fā)展成為我國新能源行業(yè)發(fā)展的主力軍和排頭兵。

在“十四五”開局階段，中廣核積極落實國家清潔能源發(fā)展政策，主動將企業(yè)經(jīng)營發(fā)展融入到國家整體碳達(dá)峰碳中和工作大局中，充分發(fā)揮央企在落實碳達(dá)峰碳中和國家戰(zhàn)略中的主力軍作用，并正通過大力推進“兩個一體化”清潔能源基地項目建設(shè)、積極推進整縣分布式光伏項目建設(shè)、穩(wěn)步推進海上風(fēng)電項目開發(fā)等措施，為我國以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)貢獻力量。

在上述目標(biāo)指引下，2021年，中廣核為推動集團境內(nèi)新能源業(yè)務(wù)可持續(xù)、高質(zhì)量、自我滾動發(fā)展，決定以全資子公司中廣核風(fēng)電有限公司（以下簡稱“中廣核風(fēng)電公司”）為主體，通過北京產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“北交所”）進行增資引戰(zhàn)。

中廣核風(fēng)電公司成立于2010年，是中廣核旗下專業(yè)從事風(fēng)電、太陽能項目的投資開發(fā)、工程建設(shè)、生產(chǎn)運維，并大力發(fā)展售電業(yè)務(wù)的新能源公司。截至2020年底，中廣核風(fēng)電公司的在運裝機為14.6GW。增資前股權(quán)結(jié)構(gòu)為：中廣核持股63.61%，中廣核旗下深圳中廣核風(fēng)太投資有限公司持股36.39%。

發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場功能

助力最大混改項目落地

作為此次增資交易平臺，北交所從項目初期即開始積極介入，為中廣核風(fēng)電公司增資項目提供全流程的顧問及交易服務(wù)。

該項目掛牌前，北交所第一時間與中廣核風(fēng)電公司成立項目組，逐條列點分析項目情況，確定信息披露公告中的相關(guān)內(nèi)容，確保增資方案的科學(xué)周密，助力中廣核風(fēng)電公司提高決策效率，加快項目進場交易節(jié)奏。

經(jīng)過進場前一系列準(zhǔn)備工作，2021年7月1日，中廣核風(fēng)電公司增資項目正式在北交所公開掛牌。掛牌信息顯示：該項目擬募集資金200億元，對應(yīng)持股比例或股份數(shù)不超過33%，募集資金將用于風(fēng)電和光伏儲備項目的開發(fā)、建設(shè)，儲能、綜合智慧能源、售電、電力增值服務(wù)等新業(yè)務(wù)的開拓，償還債務(wù)及補充流動資金等。此次增資，若征集到的合格意向投資方擬募集資金金額高于200億元，將通過競爭性談判方式進行遴選。除考慮投資價格、綜合實力外，意向投資方或其實際控制人對公司的業(yè)務(wù)協(xié)同作用、對本次融資安排的配合程度、對公司發(fā)展方向和經(jīng)營理念的認(rèn)同程度等均為考慮的因素。

同時，公告還顯示，在增資條件方面，外部投資人采用貨幣形式出資，單一意向出資人投資金額不得低于10億元人民幣，原股東中國廣核集團有限公司和深圳中廣核風(fēng)太投資有限公司擬以其所持有中廣核太陽能開發(fā)有限公司合計100%股權(quán)，按經(jīng)備案的評估值99.86億元作價同步增資，增資價格與外部投資方同股同價。中廣核太陽能開發(fā)有限公司（以下簡稱“中廣核太陽能公司”）成立于2009年，主要從事境內(nèi)太陽能項目的開發(fā)、投資及運行等。截至2020年底，中廣核太陽能公司在運裝機為5.1GW，中廣核持股66.44%，深圳中廣核風(fēng)太投資有限公司持股33.56%。

項目掛牌期間，考慮到該項目金額較大，且屬于“雙碳”背景下的新能源熱點項目，社會及各類資本關(guān)注度較高，北交所一方面安排專人專職做好意向投資方登記工作，為意向投資方詳細(xì)梳理相關(guān)政策法規(guī)、講解交易流程，并及時準(zhǔn)確地回應(yīng)意向投資方關(guān)切的各類問題。自該項目啟動以來，中廣核和北交所累計接洽超過100家各類投資者;同時北交所服務(wù)團隊也實時關(guān)注輿論導(dǎo)向，通過“一日一報”機制，及時向中廣核風(fēng)電公司反饋項目進展及潛在投資方關(guān)注要點。

截至2021年8月25日掛牌期滿，共計26家投資者向北交所遞交了投資申請文件，累計進場認(rèn)購額度近640億元，按照相關(guān)流程，2021年9月1日，該項目進入遴選階段。

在遴選階段，北交所協(xié)助中廣核風(fēng)電公司編寫了《競爭性談判組織安排》及《競爭性談判方案》等系列遴選文件，對核心要點提供了專業(yè)化、精準(zhǔn)化、合理化建議，為競爭性談判順利進行奠定了堅實基礎(chǔ);同時也委派專人全程參與清標(biāo)環(huán)節(jié)、競爭性談判活動的見證工作，確保遴選程序合規(guī)、有序推進。該項目的競爭性談判中還創(chuàng)造性增加“反向盡調(diào)”環(huán)節(jié)，對進場的投資者開展股東穿透審查，以確保投資者資質(zhì)不會影響中廣核風(fēng)電公司后續(xù)的資本運營。

最終根據(jù)競爭性談判和綜合評議結(jié)果，該項目遴選出全國社保基金、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國國新、中國誠通，廣東恒健、川投能源投資平臺，以及四大銀行、保險公司和產(chǎn)業(yè)基金等14家戰(zhàn)略投資者，共引入權(quán)益資金305.3億元，這些投資者既涵蓋了產(chǎn)業(yè)投資者，又囊括了各類頂級的投資機構(gòu)，同時還引入了社會資本。由此，中廣核風(fēng)電公司實現(xiàn)了由國有股東向股權(quán)多元化、從國有獨資公司向混合所有制企業(yè)的轉(zhuǎn)變。14家重量級機構(gòu)投資者的加入，不僅為中廣核風(fēng)電公司未來的發(fā)展注入了資本、增添了活力，也有利于進一步促進各類資源對接，更好發(fā)揮資本聚集效應(yīng)，助力產(chǎn)業(yè)升級。

本次增資引戰(zhàn)，一舉創(chuàng)下“國內(nèi)新能源電力領(lǐng)域最大股權(quán)融資項目”、“雙碳目標(biāo)提出以來央企混改第一大項目”“年度國內(nèi)非上市公司第一大股權(quán)融資項目”“產(chǎn)權(quán)交易市場增資項目募資金額最高紀(jì)錄”等資本市場多項紀(jì)錄。

整合各方優(yōu)勢力量

插上騰飛翅膀

2021年11月26日，中廣核風(fēng)電公司增資項目簽約儀式在北交所舉辦。國務(wù)院國資委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，中廣核、戰(zhàn)略投資方、專業(yè)服務(wù)機構(gòu)及北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人出席了簽約儀式。

國務(wù)院國資委黨委委員、副主任翁杰明在簽約活動上表示：“中廣核風(fēng)電公司增資引戰(zhàn)簽約，打造股權(quán)多元化的戰(zhàn)略性新興企業(yè)，既是中廣核作為清潔能源央企主動服務(wù)國家‘雙碳’戰(zhàn)略的積極探索，也是作為國有資本投資公司著力優(yōu)化國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)的重要舉措，值得充分肯定?！?/p>

作為一家特大型清潔能源企業(yè)集團，該項目的順利完成也成為中廣核深入落實國企改革三年行動方案和“雙百改革”再深化要求，充分發(fā)揮國有資本投資公司的平臺作用，積極穩(wěn)妥推進混合所有制改革，踐行綠色低碳發(fā)展道路的一次生動實踐。

首先，從服務(wù)國家“雙碳”戰(zhàn)略角度看，在新能源行業(yè)的關(guān)鍵發(fā)展期，中廣核積極利用產(chǎn)權(quán)資本市場發(fā)現(xiàn)投資人、發(fā)現(xiàn)價格的功能，為中廣核風(fēng)電公司引入14家具有重大業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)投資者和實力雄厚的財務(wù)投資者，未來這些投資者將在電力消納、電力市場開拓、投融資支持、金融服務(wù)等方面為中廣核的新能源業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)賦能，對推動中廣核境內(nèi)新能源業(yè)務(wù)可持續(xù)、高質(zhì)量、自我滾動發(fā)展，進一步落實國家“雙碳”目標(biāo)意義重大。

其次，從優(yōu)化國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)角度看，中廣核作為國務(wù)院國資委指定的國有資本投資公司試點企業(yè)，在該項目中充分發(fā)揮國有資本投資公司專業(yè)化平臺作用，立足新能源產(chǎn)業(yè)鏈，主動作為，強化資本運營，以風(fēng)電公司的增資引戰(zhàn)為契機，通過北交所積聚產(chǎn)業(yè)資本、金融資本、社會資本，放大國有資本功能的同時，也將有針對性地打通新能源產(chǎn)業(yè)鏈堵點、斷點，引領(lǐng)帶動新能源產(chǎn)業(yè)的長足發(fā)展，當(dāng)好現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈的變革者與引領(lǐng)者。

在當(dāng)天的簽約儀式上，中廣核黨委書記、董事長楊長利也表示：“乘上‘雙碳目標(biāo)’和國企改革的東風(fēng)，中廣核將在新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)保持發(fā)展的戰(zhàn)略定力，堅持市場化導(dǎo)向，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)，持續(xù)優(yōu)化資源配置，推動新能源業(yè)務(wù)實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。助推公司由單一發(fā)電商向能源綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變，勇做國家生態(tài)文明建設(shè)的主力軍、新能源產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者、國企改革發(fā)展的先鋒隊?！闭雇磥?，中廣核在新能源領(lǐng)域的發(fā)展必將風(fēng)光無限。

北交所作為該項目的服務(wù)方，提供了方案設(shè)計、信息披露、項目路演、交易撮合等全流程服務(wù)，以合規(guī)、高效、專業(yè)、誠信的服務(wù)精神確保了整個交易過程的規(guī)范與順暢。未來，北交所也將繼續(xù)堅持以服務(wù)國資國企改革，服務(wù)國家戰(zhàn)略為己任，圍繞低碳減排、新興技術(shù)等領(lǐng)域，積極發(fā)揮產(chǎn)權(quán)資本市場功能，助力各類企業(yè)踐行國家戰(zhàn)略，推動各類企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展與做大做強，為我國實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展貢獻“北交力量”。