稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新要素投入與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

燕洪國 潘翠英

(杭州電子科技大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310018)

一、引言

隨著市場(chǎng)化改革不斷向縱深推進(jìn)，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變等多年的不懈努力，我國經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展不斷邁進(jìn)。2016年，習(xí)近平總書記在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第12次會(huì)議上首次把“全要素生產(chǎn)率”這一學(xué)術(shù)術(shù)語引入中央文件，作為供給側(cè)改革與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)之一；2017年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于開展質(zhì)量提升行動(dòng)的指導(dǎo)意見》首次將“全要素生產(chǎn)率”納入政府工作質(zhì)量考評(píng)體系；2020年，黨的十九屆五中全會(huì)明確“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要貫徹新發(fā)展理念，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。一系列先后出臺(tái)的中央文件顯示：第一，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)已由高速增長(zhǎng)階段歷經(jīng)新常態(tài)、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量階段轉(zhuǎn)入全面高質(zhì)量發(fā)展的全新階段；第二，面對(duì)生態(tài)與資源約束的日益加劇，國際競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，疊加全球新冠疫情嚴(yán)峻形勢(shì)，為了避免如“拉閘限電”等極端市場(chǎng)干預(yù)行為，提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率(以下簡(jiǎn)稱TFP)已成為我國必然選擇。然而，由于市場(chǎng)機(jī)制的內(nèi)在缺陷，TFP的提升不可能在市場(chǎng)機(jī)制中自動(dòng)完成，政府必須合理運(yùn)用治理工具對(duì)市場(chǎng)失靈進(jìn)行必要的干預(yù)與糾偏。作為政府可掌控的核心政策工具，我國宏觀稅收政策歷經(jīng)從側(cè)重需求端轉(zhuǎn)向側(cè)重供給側(cè)、減稅政策從側(cè)重結(jié)構(gòu)性減稅轉(zhuǎn)向側(cè)重普惠性減稅、稅收優(yōu)惠從側(cè)重區(qū)域優(yōu)惠為主轉(zhuǎn)向側(cè)重產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主區(qū)域優(yōu)惠為輔，稅收政策為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)環(huán)境的要求不斷重構(gòu)(曲順蘭、許可，2017)[1]。

關(guān)于稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的影響，國內(nèi)外學(xué)者展開深入研究。從現(xiàn)有文獻(xiàn)梳理來看，研究成果比較豐碩，但仍存在較大提升空間。第一，稅收優(yōu)惠影響TFP政策效應(yīng)的研究結(jié)論遠(yuǎn)非一致。部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠對(duì)TFP具有顯著激勵(lì)作用(鄭寶紅、張兆國，2018[2]；劉曄、林陳聃，2021[3]等)，部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠并未對(duì)TFP產(chǎn)生明顯效應(yīng)、稅收優(yōu)惠可能加劇企業(yè)“尋租”行為而不利于TFP的提升(王永海、劉慧玲，2013[4]；韓鳳芹、陳亞平，2021[5])；第二，現(xiàn)有研究主要運(yùn)用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和稅收調(diào)查數(shù)據(jù)等測(cè)算TFP(楊汝岱，2015[6]；楊莎莉等，2019[7]；林小玲、張凱，2019[8])，在此基礎(chǔ)上檢驗(yàn)稅收政策的激勵(lì)效應(yīng)。然而，基于上市公司微觀主體數(shù)據(jù)檢驗(yàn)稅收優(yōu)惠是否對(duì)TFP具有激勵(lì)效應(yīng)，仍具有較大研究空間和學(xué)術(shù)價(jià)值；第三，現(xiàn)有研究主要聚焦于稅收優(yōu)惠影響TFP的直接效應(yīng)，對(duì)于稅收優(yōu)惠激勵(lì)機(jī)制的中介效應(yīng)的分析與挖掘中，已有學(xué)者發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠通過研發(fā)資金投入作用于微觀主體，從而提升TFP(劉曄、林陳聃，2021[3]；任燦燦等，2021[9])，然而，研發(fā)人員投入是否同樣發(fā)揮中介傳導(dǎo)作用需要進(jìn)一步檢驗(yàn)；第四，稅收征管強(qiáng)度是影響企業(yè)稅負(fù)的重要政策變量之一(于文超等，2018[10]；李艷等，2020[11])，但其是否影響稅收優(yōu)惠對(duì)TFP政策效應(yīng)的有效發(fā)揮需要進(jìn)一步研究。

二、理論分析與假設(shè)提出

(一)稅收優(yōu)惠與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

理論上，TFP受科技創(chuàng)新、資源配置效率與管理水平等多種因素的影響。其中，科技創(chuàng)新和資源配置效率是影響TFP的關(guān)鍵。

從科技創(chuàng)新視角來看，稅收優(yōu)惠通過激勵(lì)科技創(chuàng)新，從而提升TFP。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不可避免地面臨外部性、信息不對(duì)稱以及不確定性等問題，從而導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。正因?yàn)槿绱耍ㄟ^對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、企業(yè)創(chuàng)新投入和行為等給予稅收優(yōu)惠，可以在一定程度上校正市場(chǎng)失靈。具體而言，第一，政府通過稅收優(yōu)惠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新收益內(nèi)化。高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠等政策意味著政府將一部分稅收收入讓渡給致力于技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，有效緩解企業(yè)資金壓力，是對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的正外部性給予的利益補(bǔ)償。第二，政府通過稅收優(yōu)惠分擔(dān)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的部分風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)創(chuàng)新具有不確定性，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在可能導(dǎo)致研發(fā)投入變成沉沒成本，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。稅收優(yōu)惠可以通過與企業(yè)分擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步緩解技術(shù)創(chuàng)新行為市場(chǎng)失靈問題。

從資源配置視角來看，稅收優(yōu)惠通過引導(dǎo)資源合理流動(dòng)，從而提升TFP。一方面，引導(dǎo)資源由低效率項(xiàng)目向高效率項(xiàng)目流動(dòng)是提高企業(yè)資源利用效率的主要路徑。企業(yè)生產(chǎn)、研發(fā)等各項(xiàng)活動(dòng)均離不開資源支持，但內(nèi)部資源有限考驗(yàn)企業(yè)如何有效配置和充分利用。稅收優(yōu)惠政策通過積極引導(dǎo)企業(yè)將更多的資源投入到高效率項(xiàng)目中以減少非效率投資，避免因資源利用效率低下而引起TFP的折損。另一方面，企業(yè)管理水平的提升和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累有利于提高企業(yè)資源利用效率。稅收優(yōu)惠政策可以通過鼓勵(lì)企業(yè)積極提升自身管理水平，改善資源配置，進(jìn)而有效提升TFP。從現(xiàn)有研究來看，楊莎莉等(2019)[7]、任燦燦等(2021)[9]也認(rèn)為稅收優(yōu)惠對(duì)TFP有顯著的激勵(lì)作用。基于以上分析，本文提出如下假設(shè)。

假設(shè)H1：稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率具有顯著的激勵(lì)作用，是稅收政策評(píng)價(jià)的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新要素投入與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

技術(shù)創(chuàng)新離不開創(chuàng)新要素的投入，且不同創(chuàng)新要素發(fā)揮的作用不同。一般認(rèn)為，研發(fā)資金投入是技術(shù)創(chuàng)新的必要條件。創(chuàng)新活動(dòng)依賴的高精尖技術(shù)設(shè)備等存在巨大的資金需求，因此，技術(shù)創(chuàng)新需要巨額的資金支持，創(chuàng)新資金投入不足會(huì)嚴(yán)重抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的意愿。實(shí)際上，研發(fā)人員投入更是技術(shù)創(chuàng)新的源泉。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新主要依賴于人力資本。創(chuàng)新人才通過對(duì)新知識(shí)、新技術(shù)等的汲取、吸收與掌握，將其靈活運(yùn)用到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為專利、新產(chǎn)品等形式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。因此，注重增加研發(fā)資金，且注重增加研發(fā)人員等創(chuàng)新要素投入可以推動(dòng)企業(yè)不斷技術(shù)創(chuàng)新，從而提高TFP。

從研發(fā)資金投入來看，一方面，稅收優(yōu)惠可以減少企業(yè)現(xiàn)金流支出，減輕企業(yè)資金壓力，使企業(yè)有必要資金加大研發(fā)投入；另一方面，稅收優(yōu)惠能夠有效降低企業(yè)的研發(fā)資金使用成本，提高企業(yè)最優(yōu)資本存量，使企業(yè)有意愿加大研發(fā)投入。從研發(fā)人員投入來看，稅收優(yōu)惠促進(jìn)企業(yè)增加研發(fā)人員投入，有效降低企業(yè)獲取、維護(hù)和培訓(xùn)創(chuàng)新人才的成本，充分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新人才優(yōu)勢(shì)。從現(xiàn)有研究來看，劉曄和林陳聃(2021)[3]基于2008-2017年滬深兩市上市公司研究樣本，發(fā)現(xiàn)研發(fā)資金投入在稅收優(yōu)惠政策影響TFP的過程中發(fā)揮中介作用。然而，稅收優(yōu)惠是否可以通過研發(fā)人員投入影響TFP需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。基于以上分析，本文提出如下假設(shè)。

假設(shè)H2：創(chuàng)新要素投入在稅收優(yōu)惠影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的過程中發(fā)揮中介作用，增加研發(fā)資金投入與研發(fā)人員投入均可在一定程度上提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

(三)稅收征管、稅收優(yōu)惠與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

稅收是國家憑借政治權(quán)力參與社會(huì)產(chǎn)品再分配的一種收入形式，稅收征納過程是國家與各經(jīng)濟(jì)利益主體的利益再分配實(shí)現(xiàn)過程。稅收治理作用的充分發(fā)揮以稅收收入的合理籌集為前提，并在稅收征納過程中實(shí)現(xiàn)。為了合理籌集稅收收入，有效發(fā)揮稅收治理作用，國家不僅要設(shè)立科學(xué)的稅收制度，并且必須實(shí)施有效的稅收征管。稅收制度是發(fā)揮稅收治理作用的法律依據(jù)，然而稅收治理作用的有效發(fā)揮必須借助于稅收征管，使稅收收入合理籌集得以實(shí)現(xiàn)。稅收收入的籌集主要由兩個(gè)因素決定，即稅收制度的合理性與稅收征管能力的高低。因此，稅收征管是保障一國財(cái)力的重要基礎(chǔ)。

如果一國稅收立法水平不高，稅收制度就會(huì)富有彈性，從而使稅收征管存在較大的自由裁量空間，對(duì)于大部分發(fā)展中國家尤其如此。在以企業(yè)為主要納稅人的稅制設(shè)計(jì)框架下，如果稅收制度富有彈性，稅收征管強(qiáng)度便是影響企業(yè)稅負(fù)的重要政策變量之一。一方面，隨著稅收征管強(qiáng)度的提高，法定稅負(fù)與實(shí)際稅負(fù)的差距越來越小，企業(yè)實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)相對(duì)提高；另一方面，企業(yè)可能針對(duì)稅務(wù)官員“尋租”活動(dòng)以期降低稅收征管強(qiáng)度，從而降低企業(yè)稅負(fù)。顯然，提高稅收征管強(qiáng)度可能會(huì)在一定程度上抵消稅收優(yōu)惠政策對(duì)TFP的激勵(lì)效果：從科技創(chuàng)新視角來看，高稅收征管強(qiáng)度下企業(yè)實(shí)際稅負(fù)相對(duì)提高，內(nèi)部現(xiàn)金流和留存收益相對(duì)減少，在一定程度上抵消稅收優(yōu)惠給企業(yè)帶來內(nèi)部現(xiàn)金流和留存收益增加的效果，減弱對(duì)科技創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)。這會(huì)降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性，從而減弱TFP核心驅(qū)動(dòng)力；從資源配置視角來看，高稅收征管強(qiáng)度下企業(yè)稅負(fù)增加容易導(dǎo)致內(nèi)部資源配置扭曲，致使企業(yè)資源利用效率低下從而損害TFP?；谝陨戏治?，本文提出如下假設(shè)。

假設(shè)H3：稅收征管在稅收優(yōu)惠影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的過程中發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用，企業(yè)所在地區(qū)稅收征管強(qiáng)度較低時(shí)，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的激勵(lì)作用更為顯著。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，直接體現(xiàn)一國的生產(chǎn)力水平。在全球新一輪信息科技與產(chǎn)業(yè)變革的背景下，制造業(yè)更是一國科技創(chuàng)新的核心載體。因此，提升制造業(yè)TFP是推進(jìn)我國全面高質(zhì)量發(fā)展的重中之重，選取制造業(yè)上市公司作為研究樣本更具研究?jī)r(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。同時(shí)，2008年我國企業(yè)所得稅進(jìn)行了“兩稅合并”，稅率由33%統(tǒng)一下降到25%，稅收優(yōu)惠政策也進(jìn)行了一系列調(diào)整?？紤]到稅收政策的一致性、可比性和相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取2008-2020年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為研究對(duì)象，并按照以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行篩選：(1)剔除ST、PT類公司；(2)剔除關(guān)鍵指標(biāo)缺失的樣本；(3)剔除名義稅率與實(shí)際稅率之差大于25%或小于0的樣本；(4)為消除異常值的影響，對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行1%的縮尾處理。本文所使用的大部分?jǐn)?shù)據(jù)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫與《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，部分?jǐn)?shù)據(jù)需要手工處理或計(jì)算求得，均使用STATA14.0軟件進(jìn)行相應(yīng)數(shù)據(jù)處理與統(tǒng)計(jì)分析。

(二)回歸分析模型設(shè)定

首先，為了檢驗(yàn)稅收優(yōu)惠與TFP間的關(guān)系，本文構(gòu)建模型(1)。考慮到稅收優(yōu)惠政策效應(yīng)的發(fā)揮可能存在時(shí)滯，參考楊莎莉等(2019)[7]，回歸分析時(shí)將解釋變量滯后一期。具體如下：

TFPi,t=α0+α1TAXPREi,t-1+α2Controlsi,t+∑Year+∑Ind+εi,t

(1)

若假設(shè)1成立，即稅收優(yōu)惠對(duì)TFP有顯著的激勵(lì)作用，模型(1)中TAXPRE的回歸系數(shù)應(yīng)顯著為正。

其次，為了驗(yàn)證稅收優(yōu)惠通過促進(jìn)企業(yè)加大創(chuàng)新要素投入進(jìn)而提升TFP，借鑒溫忠麟等(2004)[12]中介效應(yīng)檢驗(yàn)方法，本文構(gòu)建模型(2)與模型(3)：

FIi,t(PIi,t)=α0+α1TAXPREi,t-1+α2Controlsi,t+∑Year+∑Ind+εi,t

(2)

TFPi,t=α0+α1TAXPREi,t-1+α2FIi,t(PIi,t)+α3Controlsi,t+∑Year+∑Ind+εi,t

(3)

若假設(shè)2成立，模型(2)中TAXPRE的回歸系數(shù)應(yīng)顯著為正，模型(3)中研發(fā)資金投入FI(研發(fā)人員投入PI)的回歸系數(shù)也應(yīng)顯著為正，即創(chuàng)新要素投入在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮中介作用。

最后，為了驗(yàn)證稅收征管在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建模型(4)：

TFPi,t=α0+α1TAXPREi,t-1+α2TEi,t+α3TAXPREi,t-1×TEi,t+α4Controlsi,t+∑Year+∑Ind+εi,t

(4)

若假設(shè)3成立，即稅收征管在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用，模型(4)中交互項(xiàng)TAXPRE×TE的回歸系數(shù)應(yīng)顯著為負(fù)。

(三)變量構(gòu)造與解釋

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為企業(yè)全要素生產(chǎn)率(TFP)。采用LP法測(cè)算TFP_LP，同時(shí)采用OLS法測(cè)算得到的TFP_OLS進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。具體測(cè)算過程詳見下文第四部分企業(yè)全要素生產(chǎn)率的測(cè)算。

2.解釋變量

本文的解釋變量為稅收優(yōu)惠(TAXPRE)。國家先后出臺(tái)了多項(xiàng)稅收政策以提升TFP，其中所得稅優(yōu)惠政策范圍廣、力度大，最具代表性。因此，本文稅收優(yōu)惠的衡量主要聚焦于企業(yè)所得稅。目前，常用的衡量方法包括名義稅率法、實(shí)際稅率法和名義與實(shí)際稅率差額法。考慮到名義稅率(實(shí)際稅率)的高低與企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠成反比關(guān)系，在實(shí)證研究中的經(jīng)濟(jì)意義并不直觀，本文借鑒陳遠(yuǎn)燕等(2018)[13]，以名義稅率與實(shí)際稅率的差額和應(yīng)納稅所得額的乘積衡量企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠額，并用總資產(chǎn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理得到TAXPRE：其中名義稅率為企業(yè)的法定稅率，實(shí)際稅率=(所得稅費(fèi)用-遞延所得稅費(fèi)用)/(稅前利潤(rùn)-遞延所得稅費(fèi)用/法定稅率)，應(yīng)納稅所得額=稅前利潤(rùn)-遞延所得稅費(fèi)用/法定稅率。

3.中介變量

本文的中介變量為研發(fā)資金投入(FI)和研發(fā)人員投入(PI)。多數(shù)學(xué)者采用研發(fā)投入/營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)投入/總資產(chǎn)等指標(biāo)衡量研發(fā)資金投入強(qiáng)度?？紤]到營(yíng)業(yè)收入易受其他因素干擾，本文以企業(yè)研發(fā)投入金額并用總資產(chǎn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理得到FI。多數(shù)學(xué)者采用研發(fā)人員數(shù)量/員工人數(shù)、研發(fā)人員薪酬/營(yíng)業(yè)收入衡量研發(fā)人員投入強(qiáng)度，本文以企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量并用員工總?cè)藬?shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理得到PI。

4.調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為稅收征管強(qiáng)度(TE)。借鑒蔡宏標(biāo)和饒品貴(2015)[14]，使用地方政府稅收努力指標(biāo)來間接測(cè)度稅收征管強(qiáng)度。具體而言，采用以下回歸模型獲取估計(jì)的稅收負(fù)擔(dān)比率：

Ti,t/Yi,t=α0+α1GDPi,t+α2IND_1i,t+α3IND_2i,t+εi,t

(5)

其中，Ti,t為i省在t時(shí)期的稅收收入，Yi,t為地區(qū)生產(chǎn)總值，GDPi,t為人均地區(qū)生產(chǎn)總值(取對(duì)數(shù))，IND_1i,t和IND_2i,t分別為第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)占生產(chǎn)總值的比重。將根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》整理的數(shù)據(jù)代入模型回歸，得到估計(jì)的稅收負(fù)擔(dān)比率。稅收征管強(qiáng)度即實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)比率與估計(jì)稅收負(fù)擔(dān)比率之差，差值越大，表明稅收征管強(qiáng)度越高。據(jù)此構(gòu)造虛擬變量TE，差值高于中位數(shù)時(shí)，則TE取1，否則為0。

5.控制變量

借鑒李遠(yuǎn)慧和徐一鳴(2021)[15]，本文控制了企業(yè)規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率(Growth)、營(yíng)業(yè)凈利率(Ros)、第一大股東持股比例(Hw1)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(Soe)和企業(yè)年齡(Age)等影響TFP的變量，具體變量定義詳見表1。

表1 變量定義

四、企業(yè)全要素生產(chǎn)率的測(cè)算

在估計(jì)TFP之前，通常要對(duì)生產(chǎn)函數(shù)的形式進(jìn)行設(shè)定?？虏?道格拉斯函數(shù)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)約易用，對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)測(cè)度直觀，是實(shí)際應(yīng)用中最為常見的函數(shù)形式：

(6)

其中，Y代表產(chǎn)出，L和K分別代表勞動(dòng)和資本投入。A即通常所說的TFP，它能夠同時(shí)提升各種要素的邊際產(chǎn)出水平。通過對(duì)(6)式取對(duì)數(shù)可以將其轉(zhuǎn)化為如下形式：

lnYit=αlnLit+βlnKit+uit

(7)

其中，式(7)中殘差項(xiàng)包含了TFP對(duì)數(shù)形式的信息。通?？梢詫?duì)該式進(jìn)行估計(jì)從而獲得TFP。然而，當(dāng)使用以上簡(jiǎn)單線性估計(jì)方法估計(jì)TFP時(shí)，將不可避免地產(chǎn)生同時(shí)性偏差和樣本選擇性偏差。因此，學(xué)者們提出了不同的改進(jìn)方法，其中較為常用的包括LP法、OP法和GMM法。考慮到OP法在計(jì)算時(shí)要求企業(yè)投資為非負(fù)數(shù)，這一限制會(huì)大量減少樣本量；GMM法需要樣本具有足夠長(zhǎng)的時(shí)間跨度，鑒于此，本文借鑒Levinsohn 和Petrin(2003)[16]、魯曉東和連玉君(2012)[17]的研究，采用LP法測(cè)算TFP_LP。具體而言，使用收入法下的企業(yè)增加值衡量產(chǎn)出Y，借鑒葉康濤和孫葦杭(2019)[18]，以折舊額、營(yíng)業(yè)稅金及附加、職工薪酬、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與利息之和測(cè)算產(chǎn)出Y；使用企業(yè)員工人數(shù)衡量勞動(dòng)投入L；使用固定資產(chǎn)凈額衡量資本投入K；使用企業(yè)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金衡量中間投入M。為消除價(jià)格波動(dòng)的影響，保證測(cè)算結(jié)果的可比性與一致性，依據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》中的價(jià)格指數(shù)，Y、K與M分別采用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)與工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行價(jià)格平減處理。

計(jì)算整體加權(quán)TFP及其增長(zhǎng)率可用于比較不同年度TFP整體情況和變化趨勢(shì)。借鑒楊莎莉等(2019)[7]，分別采用企業(yè)增加值、營(yíng)業(yè)收入和員工人數(shù)作為權(quán)重，再引入簡(jiǎn)單平均，計(jì)算加權(quán)TFP及其增長(zhǎng)率。從2008年至2020年，制造業(yè)上市公司TFP總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。受2008年金融危機(jī)影響，2009-2010年我國制造業(yè)TFP增速大幅下降。為了應(yīng)對(duì)此次危機(jī)，政府推出進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，到2010年底共投資約4萬億元。政策刺激下2010-2011年TFP呈現(xiàn)緩步增長(zhǎng)。隨著政策效果釋放完畢，2012年TFP首次呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，可能的原因在于：首先，該階段我國制造業(yè)自主創(chuàng)新能力不足，企業(yè)間的博弈聚焦于產(chǎn)出數(shù)量擴(kuò)張、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)而非技術(shù)水平的提升；其次，央行連續(xù)出臺(tái)多次加息政策，嘗試通過抑制消費(fèi)需求以避免更嚴(yán)峻的產(chǎn)能過剩，加息抑制了企業(yè)創(chuàng)新投資，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和TFP的提升。2013-2015年，黨的十八屆三中全會(huì)提出全面深化改革的指導(dǎo)思想，該階段我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展，TFP呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2016-2017年，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與《國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》的提出，TFP增速加快，并在2018-2020年保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

五、實(shí)證分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果。從表中可以看出，TFP_LP的最小值為4.078，最大值為7.846，標(biāo)準(zhǔn)差為0.722，表明滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司的TFP水平存在明顯差異，反映出企業(yè)間技術(shù)創(chuàng)新水平、資源配置效率、管理水平等情況有所不同。TAXPRE的最小值為0.001，最大值為2.864，標(biāo)準(zhǔn)差為0.596，表明不同企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠情況存在較大差異。FI的最小值為0.043，最大值為8.552，標(biāo)準(zhǔn)差為1.580，體現(xiàn)出企業(yè)間研發(fā)資金投入情況差異較大；PI的最小值為2.860，最大值為36.820，標(biāo)準(zhǔn)差為8.542，體現(xiàn)出企業(yè)間研發(fā)人員數(shù)量占比情況也存在較大差距，不同企業(yè)的創(chuàng)新要素投入情況不盡相同。TE的均值為0.528，表明52.8%的樣本企業(yè)處于高稅收征管強(qiáng)度地區(qū)，47.2%的樣本企業(yè)處于低稅收征管強(qiáng)度地區(qū)。其余控制變量的總體分布較為均衡，與現(xiàn)有研究保持一致。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

(二)回歸分析

1.稅收優(yōu)惠與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

表3報(bào)告了稅收優(yōu)惠對(duì)TFP影響的回歸結(jié)果。采用OLS混合回歸模型和面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的激勵(lì)作用，其中列(1)-(4)報(bào)告了OLS模型回歸結(jié)果，列(5)-(8)報(bào)告了固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果：列(1)-(4)TAXPRE的回歸系數(shù)分別為0.153、0.164、0.157和0.169，均在1%的水平上顯著為正，表明稅收優(yōu)惠對(duì)TFP具有顯著的正向促進(jìn)作用，初步驗(yàn)證了假設(shè)H1。以列(4)為例，TAXPRE每提高1%，TFP_LP則相應(yīng)提高0.169%，體現(xiàn)出稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)效應(yīng)顯著。這源于稅收優(yōu)惠能有效減少企業(yè)現(xiàn)金流支出，助力企業(yè)獲得更多的外部支持。同時(shí)稅收優(yōu)惠通過幫助企業(yè)分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部資源利用效率，從而為提升TFP積攢足夠的驅(qū)動(dòng)力。列(5)-(8)TAXPRE的回歸系數(shù)分別為0.069、0.076、0.067和0.074，也均顯著為正，假設(shè)H1進(jìn)一步得到驗(yàn)證。從控制變量來看，列(1)-(8)Size的回歸系數(shù)均顯著為正，這可能是源于大規(guī)模企業(yè)相較小規(guī)模企業(yè)而言技術(shù)創(chuàng)新水平和內(nèi)部資源配置效率更高，TFP的驅(qū)動(dòng)力更為充足。列(1)-(8)Lev的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，財(cái)務(wù)杠桿較高的企業(yè)本身就面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的意愿和能力會(huì)受到相應(yīng)的抑制；同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部資源較難流入高效率項(xiàng)目，資源配置不佳致使TFP受到一定的折損。列(1)-(8)Ros的回歸系數(shù)均顯著為正，當(dāng)企業(yè)擁有較強(qiáng)的盈利能力時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新便能得到更好的資金支持，企業(yè)資源配置情況也更優(yōu)。

表3 稅收優(yōu)惠與TFP

2.稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新要素投入與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

表4和表5分別報(bào)告了創(chuàng)新要素投入-研發(fā)資金投入與創(chuàng)新要素投入-研發(fā)人員投入的中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。采用OLS混合回歸模型和面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)創(chuàng)新要素投入的中介作用：從表4中可以看出，列(3)和列(4)TAXPRE的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，表明稅收優(yōu)惠促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)資金投入。稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入進(jìn)行稅前抵扣，鼓勵(lì)企業(yè)積極規(guī)劃與開展研發(fā)活動(dòng)。同時(shí)在一定程度上幫助企業(yè)走出因資金不足而被迫停止或放棄研發(fā)資金投入的窘境。列(6)TAXPRE和FI的回歸系數(shù)分別為0.064和0.050，均在1%的水平上顯著為正，體現(xiàn)出研發(fā)資金投入在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮中介作用，稅收優(yōu)惠通過促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)資金投入進(jìn)而間接激勵(lì)TFP，初步驗(yàn)證了假設(shè)H2。

表4 稅收優(yōu)惠、研發(fā)資金投入與TFP

從表5中可以看出，列(3)TAXPRE的回歸系數(shù)為1.327，在1%的水平上顯著為正，這說明提高1%的稅收優(yōu)惠能促進(jìn)企業(yè)加大1.327%的研發(fā)人員投入。稅收優(yōu)惠政策有利于企業(yè)自身管理水平的提升，幫助企業(yè)吸引研發(fā)人員特別是高精尖人才，有效降低企業(yè)獲取和維護(hù)人才的成本，刺激企業(yè)持續(xù)增加研發(fā)人員投入。列(5)和列(6)TAXPRE和PI的回歸系數(shù)均顯著為正，表明研發(fā)人員投入同樣在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮中介作用，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H2。列(4)TAXPRE的回歸系數(shù)不顯著，這可能是由于2020年新冠疫情影響下企業(yè)較難吸引與獲取研發(fā)人員，稅收優(yōu)惠政策對(duì)研發(fā)人員投入的激勵(lì)作用受到削弱。經(jīng)檢驗(yàn)，2008-2019年采用固定效應(yīng)檢驗(yàn)時(shí)稅收優(yōu)惠對(duì)研發(fā)人員投入有顯著正向作用。

表5 稅收優(yōu)惠、研發(fā)人員投入與TFP

3.稅收征管、稅收優(yōu)惠與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

表6報(bào)告了稅收征管、稅收優(yōu)惠與TFP的回歸結(jié)果。采用OLS混合回歸模型和面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)稅收征管、稅收優(yōu)惠與TFP間的關(guān)系，其中列(1)-(4)報(bào)告了OLS模型回歸結(jié)果，列(5)-(8)報(bào)告了固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果：列(1)-(4)TAXPRE的回歸系數(shù)分別為0.163、0.174、0.169和0.182，均在1%的水平上顯著為正，這與前文回歸結(jié)果保持一致，即稅收優(yōu)惠對(duì)TFP具有顯著的正向激勵(lì)作用。交互項(xiàng)TAXPRE×TE的回歸系數(shù)分別為-0.028、-0.028、-0.031和-0.030，均在5%的水平上顯著為負(fù)，表明企業(yè)所在地區(qū)稅收征管強(qiáng)度較低時(shí)，稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的促進(jìn)作用更顯著，假設(shè)H3初步得到驗(yàn)證。由于我國目前稅收制度的完備性尚待改善和稅收征管任務(wù)繁重的雙重限制，隨著稅收征管強(qiáng)度的提高，企業(yè)實(shí)際稅負(fù)不斷加重，進(jìn)而在一定程度上削弱稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)效應(yīng)。列(5)-(8)交互項(xiàng)TAXPRE×TE的回歸系數(shù)分別為-0.043、-0.038、-0.042和-0.037，均在1%的水平上顯著為負(fù)，體現(xiàn)稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的影響伴隨著企業(yè)面臨的稅收征管強(qiáng)度高低而產(chǎn)生顯著差異，稅收征管強(qiáng)度在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H3。

表6 稅收征管、稅收優(yōu)惠與TFP

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.考慮內(nèi)生性的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文基于微觀層面數(shù)據(jù)檢驗(yàn)稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的影響，可能發(fā)生因遺漏變量或雙向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。針對(duì)內(nèi)生性的處理，前文回歸中采用固定效應(yīng)模型并選取滯后一期解釋變量，在一定程度上解決了不隨時(shí)間變化的遺漏變量問題和雙向因果問題。為了保證結(jié)果的可靠性，本文進(jìn)一步采用工具變量來緩解內(nèi)生性問題。借鑒薛鋼等(2019)[19]，分別使用分省份分年度稅收優(yōu)惠均值(TAXPRE_MEAN1)和分行業(yè)分年度稅收優(yōu)惠均值(TAXPRE_MEAN2)作為工具變量，參考陳志斌和汪官鎮(zhèn)(2020)[20]、李姝等(2021)[21]，進(jìn)行兩階段最小二乘估計(jì)(2SLS)和廣義矩估計(jì)(GMM)。這兩項(xiàng)指標(biāo)均與企業(yè)的稅收優(yōu)惠存在相關(guān)性，但并不直接影響該企業(yè)的TFP，符合工具變量的選擇要求。第一階段回歸結(jié)果中F統(tǒng)計(jì)量均大于10，表明所選工具變量具有較強(qiáng)的解釋力，不太可能存在弱工具變量問題。第二階段回歸結(jié)果如表7所示：其中列(1)和列(2)為以TAXPRE_MEAN1為工具變量的回歸結(jié)果，列(3)和列(4)為以TAXPRE_MEAN2為工具變量的回歸結(jié)果。從表7可以看出，TAXPRE的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，表明稅收優(yōu)惠對(duì)TFP具有顯著的激勵(lì)作用，回歸結(jié)果與前文保持一致。

表7 內(nèi)生性檢驗(yàn)

2.變更企業(yè)全要素生產(chǎn)率測(cè)算方法

為保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性，借鑒魯曉東和連玉君(2012)[17]，采用OLS法測(cè)算的TFP_OLS替換TFP_LP，重新對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。同樣選用OLS混合回歸模型和面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果與前文保持一致，具體如表8所示。

表8 變更TFP測(cè)算方法回歸結(jié)果

六、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

本文基于2008-2020年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了我國稅收優(yōu)惠政策對(duì)TFP的激勵(lì)效應(yīng)。研究結(jié)果表明：(1)稅收優(yōu)惠對(duì)TFP具有顯著的激勵(lì)作用；(2)稅收優(yōu)惠通過促進(jìn)企業(yè)加大創(chuàng)新要素投入對(duì)TFP發(fā)揮激勵(lì)作用，其中研發(fā)資金投入和研發(fā)人員投入均在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮中介作用；(3)稅收征管在稅收優(yōu)惠影響TFP的過程中發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用，企業(yè)所在地區(qū)稅收征管強(qiáng)度較低時(shí)，稅收優(yōu)惠對(duì)TFP的激勵(lì)作用更為顯著。通過內(nèi)生性檢驗(yàn)與變更TFP測(cè)算方法的穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，本文的結(jié)論依然成立。

(二)對(duì)策與建議

基于以上研究結(jié)論，為進(jìn)一步發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策對(duì)TFP的激勵(lì)作用，提出以下政策建議：

1.拓寬高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠范圍：將商業(yè)模式創(chuàng)新納入高新技術(shù)領(lǐng)域目錄

目前，我國激勵(lì)企業(yè)科技創(chuàng)新最核心的稅收優(yōu)惠政策是高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。2016年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局和科學(xué)技術(shù)部聯(lián)合發(fā)布最新《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》和《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》，將制造業(yè)中的增材制造與應(yīng)用等新技術(shù)、服務(wù)業(yè)中的檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證等技術(shù)，以及文化創(chuàng)意、電子商務(wù)與現(xiàn)代物流等領(lǐng)域的相關(guān)技術(shù)納入支持范圍。然而，對(duì)于高新技術(shù)領(lǐng)域調(diào)整思路仍限于傳統(tǒng)意義上的技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)引領(lǐng)新業(yè)態(tài)的“互聯(lián)網(wǎng)+”商業(yè)模式集成創(chuàng)新仍排除在外?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”時(shí)代，TFP的提升可從技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新兩個(gè)維度獲得動(dòng)力，有別于傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)主要依靠技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)力模式。因此，第一，建議對(duì)于商業(yè)模式創(chuàng)新給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)。專利制度作為保護(hù)創(chuàng)新的重要工具，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，建議參照美國等國家的做法，將商業(yè)模式創(chuàng)新納入知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)范圍；第二，建議將商業(yè)模式創(chuàng)新納入高新技術(shù)領(lǐng)域目錄。將商業(yè)模式創(chuàng)新與單純技術(shù)創(chuàng)新等同對(duì)待，對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)在高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策上一視同仁。

2.優(yōu)化研發(fā)費(fèi)用稅收優(yōu)惠政策：由加計(jì)扣除改為稅額抵免

研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除也是我國激勵(lì)科技創(chuàng)新的企業(yè)所得稅核心優(yōu)惠政策之一。然而，綜合考慮高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠與研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策，發(fā)現(xiàn)目前存在以下改進(jìn)空間：第一，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策對(duì)高新技術(shù)企業(yè)明顯不利。從現(xiàn)行的政策設(shè)計(jì)來看，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除是一種典型的稅基式減免政策，優(yōu)惠力度的大小受制于企業(yè)適用所得稅率的高低。企業(yè)適用稅率越低，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠力度越小。為避免企業(yè)適用稅率對(duì)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的打折效應(yīng)，建議將研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策改為稅額抵免。在不改變目前優(yōu)惠力度的前提下，建議把企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率作為基準(zhǔn)抵免比例，將所有企業(yè)研發(fā)費(fèi)用所得稅額抵免比例統(tǒng)一調(diào)整為研發(fā)費(fèi)用的25%，使所有企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的優(yōu)惠力度相同。如果當(dāng)年所得稅額不足抵免，可以結(jié)轉(zhuǎn)以后年度繼續(xù)抵免；第二，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策未考慮企業(yè)規(guī)模。建議借鑒英國和加拿大等國家的做法，對(duì)中小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用投入給予更大的稅收抵免力度；第三，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策未考慮研發(fā)費(fèi)用投入增量激勵(lì)。建議借鑒美國等國家的做法，將研發(fā)費(fèi)用抵免政策設(shè)計(jì)為對(duì)企業(yè)較基期相比的等量投入與增量投入?yún)^(qū)別對(duì)待。對(duì)于等量投入給予基準(zhǔn)抵免比例，對(duì)于增量投入在基準(zhǔn)抵免比例的基礎(chǔ)上，加大抵免力度，激勵(lì)企業(yè)持續(xù)增加研發(fā)投入，從而為提升TFP提供充足的驅(qū)動(dòng)力。

3.協(xié)調(diào)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅優(yōu)惠：加大研發(fā)人員投入優(yōu)惠力度

我國激勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)人員的稅收政策尚未完善，激勵(lì)效果具有一定的局限性。例如，目前研發(fā)投入稅收優(yōu)惠政策規(guī)定僅在企業(yè)層面可以享受研發(fā)人員工資等企業(yè)所得稅加計(jì)扣除政策，但是研發(fā)人員獲得工資薪金面臨的個(gè)人所得稅沒有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。政策運(yùn)行的結(jié)果是，由于工資薪金個(gè)人所得稅收負(fù)擔(dān)較重，企業(yè)研發(fā)人員會(huì)提高稅前工資水平，必然增加企業(yè)研發(fā)投入成本，在一定程度上對(duì)企業(yè)所得稅加計(jì)扣除政策起到抵消作用。因此，建議協(xié)調(diào)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，對(duì)企業(yè)引進(jìn)的研發(fā)人員的工資薪金等給予企業(yè)所得稅加計(jì)扣除的同時(shí)，對(duì)企業(yè)研發(fā)人員工資薪金所得的個(gè)人所得稅也給予減免優(yōu)惠，激勵(lì)更多科技人員愿意進(jìn)入企業(yè)潛心研發(fā)，極大降低企業(yè)研發(fā)成本。

4.規(guī)范稅收征管和稅務(wù)執(zhí)法：為稅收提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率保駕護(hù)航

經(jīng)過多年的不斷調(diào)整，我國稅收立法與執(zhí)法的法治水平不斷提高，稅法本身的實(shí)體價(jià)值與形式價(jià)值不斷彰顯。由于我國正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，稅收制度與政策不可避免地面臨頻繁調(diào)整，其合理性與完備性仍存在較大改進(jìn)空間，導(dǎo)致稅收征管富有彈性。從稅務(wù)實(shí)踐來看，我國稅務(wù)執(zhí)法機(jī)關(guān)一直肩負(fù)著繁重的稅收征管任務(wù)，多年雖一直力主“依法治稅”，但“任務(wù)治稅”“計(jì)劃治稅”等問題仍屢禁不止。因此，必須嚴(yán)格規(guī)范稅務(wù)執(zhí)法行為，降低稅收?qǐng)?zhí)法的隨意性，堅(jiān)決防止落實(shí)稅收優(yōu)惠政策不到位、征繳“過頭稅”及其他干預(yù)稅收?qǐng)?zhí)法等不當(dāng)行為。貫徹落實(shí)公平審查制度，嚴(yán)格查處違規(guī)增重企業(yè)稅負(fù)與過度干涉企業(yè)自主決策的行為?；跀?shù)字化技術(shù)建立更簡(jiǎn)更優(yōu)的智慧稅務(wù)征管體系，推動(dòng)我國稅收征管制度持續(xù)優(yōu)化升級(jí)，避免因過度稅收征管而抵消稅收優(yōu)惠政策對(duì)TFP的激勵(lì)作用。