數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢及風險管控的可行性建議

姜燕梅

（中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 云南昆明 650000）

引言

隨著計算機的更新?lián)Q代以及大數(shù)據(jù)技術的不斷發(fā)展，越來越開放的網(wǎng)絡環(huán)境以及快速發(fā)展的移動支付技術，催生了數(shù)字貨幣。尤其是近幾年來，電商營銷的流行及全民化網(wǎng)絡購物熱潮的興起使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到進一步發(fā)展。加強數(shù)字貨幣的監(jiān)管工作、避免市場經(jīng)濟波動，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易秩序，是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要方面。

我國數(shù)字貨幣發(fā)展現(xiàn)狀以及趨勢

數(shù)字貨幣分類十分繁多，早前政府對數(shù)字貨幣的管控十分嚴格，數(shù)字貨幣和真實貨幣在法律上的地位是不相同的，2014年以后我國數(shù)字貨幣才開始正式發(fā)展。數(shù)字貨幣的運行需要相關研發(fā)技術的發(fā)展，在眾多技術的加持下，數(shù)字貨幣在我國得到不斷發(fā)展，并且政府也逐漸承認了數(shù)字貨幣的有效性。從數(shù)字貨幣在我國的發(fā)展之路上不難看出，數(shù)字貨幣之所以開始時運行受阻，除了科學技術不發(fā)達不能促進數(shù)字貨幣運用以外，還有人們的生活理念也不夠先進，對數(shù)字貨幣的認識不足。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，數(shù)字貨幣的發(fā)展速度也不斷加快，呈現(xiàn)出線上交易多樣化的特征。與此同時，各國政府針對數(shù)字貨幣的監(jiān)管也不斷加強，促進數(shù)字貨幣實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。2019年，是數(shù)字貨幣發(fā)展勢頭最為迅猛的一年，我國政府明確做出將區(qū)塊鏈作為我國未來核心技術創(chuàng)新工作的重點，加快促進區(qū)塊鏈技術及相關產(chǎn)業(yè)的轉型發(fā)展。不斷增強對數(shù)字貨幣的市場監(jiān)管力度，加快現(xiàn)代化金融體系的構建，減少人們在數(shù)字貨幣交易或者使用過程的損失，從而保證數(shù)字貨幣的安全性，將數(shù)字貨幣的發(fā)展上升到國家經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略決策之一，使得數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)更加有效率地發(fā)展。2020年，中國人民銀行工作會議指出，堅決推進我國法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作，進一步貫徹落實金融科技理念，促進大數(shù)據(jù)和云計算技術、區(qū)塊鏈技術、信息安全存儲技術的進一步升級。圍繞數(shù)字貨幣的特點，不斷完善數(shù)字貨幣支付體系，保障在線支付的安全性。數(shù)字貨幣將朝著穩(wěn)定化、系統(tǒng)化、低風險化的趨勢發(fā)展。

數(shù)字貨幣發(fā)展風險

（一）數(shù)據(jù)安全風險

數(shù)字貨幣的發(fā)展需要依靠存儲技術與互聯(lián)網(wǎng)技術，用戶在購買、投資時使用數(shù)字貨幣交易方式很容易造成個人數(shù)據(jù)泄露及賬戶安全問題。在大數(shù)據(jù)背景下，數(shù)據(jù)貨幣交易行業(yè)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長趨勢。在數(shù)據(jù)貨幣種類繁多的情況下，使得數(shù)據(jù)貨幣的安全存儲工作難度加大。一旦交易者在數(shù)據(jù)貨幣交易中出現(xiàn)失誤，勢必會造成個人賬戶信息丟失及數(shù)據(jù)泄露等問題。值得注意的是，系統(tǒng)故障也會直接導致數(shù)據(jù)貨幣交易風險的增加，與此同時，我國政府缺少相關的安全監(jiān)督，對網(wǎng)絡個人信息安全的監(jiān)管力度不足，都成為數(shù)字貨幣發(fā)展遇到的重大問題。

（二）市場操縱風險

我國經(jīng)濟發(fā)展迅速離不開金融行業(yè)的發(fā)展，在金融行業(yè)中有許多優(yōu)秀人才，他們不但擁有大量的交易資金，而且對數(shù)字貨幣的相關知識非常了解。因此，在一定程度上這個行業(yè)中的一些人員可能決定著數(shù)字市場的走向。因此，一些行業(yè)組織者及個人投資者的存在，可能會影響數(shù)字貨幣市場發(fā)展，甚至會出現(xiàn)金融行業(yè)中的某人或者某個團隊想要謀取高利益，而進行一些違規(guī)或者違法的行為，進而對數(shù)字貨幣發(fā)展產(chǎn)生影響。

（三）缺乏法律規(guī)范引導

隨著我國網(wǎng)絡信息化的程度不斷加深，移動支付在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮的作用愈加關鍵。一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡癱瘓、數(shù)據(jù)丟失等問題，個人資金及財務安全都將面臨風險，會計核算及財務工作也將無法順利開展。所以，會計信息的安全問題不容小覷。但是，到目前為止，我國仍然沒有系統(tǒng)的數(shù)字貨幣規(guī)范法規(guī)，在線金融行業(yè)的交易法律法規(guī)缺少，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，相關法律法規(guī)建設工作存在較為明顯的滯后性、單一性，數(shù)字貨幣交易及使用規(guī)范的制定和實施速度明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展更新的速度。并且隨著各種社交平臺及購物軟件的普及，人們越來越依賴在線交易。但是由于公眾信息安全意識不足，在線上交易時，導致個人信息被收集、遭泄露、被買賣，給顧客造成了極大的經(jīng)濟損失。

（四）管理機制缺失

由于數(shù)字貨幣是新興產(chǎn)業(yè)，因此監(jiān)管部門對相關企業(yè)開展的監(jiān)管工作力度要求相對不嚴格。其中部分種類數(shù)字貨幣并沒有發(fā)行主體，也無法與任何主權貨幣掛鉤，這種完全去中心化的狀態(tài)是該種數(shù)字貨幣設計時，為了避免政府的監(jiān)管而有意為之的。如果此類數(shù)字貨幣被大規(guī)模的使用，那么政府勢必難以利用現(xiàn)有手段對其進行有效的監(jiān)控。鑒于這類將自身價值與法定貨幣的幣值錨定的特性，一旦數(shù)字貨幣市場產(chǎn)生了波動，那么金融市場的穩(wěn)定也勢必會被波及，從而擾亂金融秩序。

（五）洗錢風險

匿名交易容易出現(xiàn)洗錢犯罪。一般來說我國的數(shù)字貨幣儲存在網(wǎng)絡上都是實名制注冊的，為了簡化環(huán)節(jié)，數(shù)字貨幣的交易審核程序和在銀行的實際儲存相比要簡單的多?，F(xiàn)階段網(wǎng)絡上的實名注冊并不能完全在現(xiàn)實中認證核實，因此數(shù)字貨幣擁有者的信息仍然非常隱秘，身份信息不宜追蹤。面對違法洗錢行為更是十分難監(jiān)控，對缺少真實身份的數(shù)字貨幣持有者很難查處。洗錢犯罪在沒有雙方的信息時不利于定罪，這一點也讓許多不法分子抓住漏洞，成為了漏網(wǎng)之魚。

邊境交易不易查詢洗錢證據(jù)。數(shù)字貨幣的創(chuàng)造對群眾而言最大的好處就是簡便快捷，短時間內(nèi)可以快速轉移或者支付貨幣，這對人們的日常生活帶來了不少的便利。但也正是因為數(shù)字貨幣的便捷性，給反洗錢工作帶來了巨大的阻礙。在網(wǎng)絡中數(shù)字貨幣的交易可以隨時進行，不法分子將不義之財可以隨意轉移，甚至到國外。在我國的數(shù)字貨幣轉移需要時間進行查詢，但是在國外數(shù)字貨幣的查詢需要根據(jù)當?shù)氐姆蓙韴?zhí)行。各個國家之間不便利的溝通，增加了數(shù)字貨幣的追蹤時長，給國家的反洗錢工作帶來極大困難。

網(wǎng)絡平臺安全性容易被破壞。在網(wǎng)絡中，數(shù)字貨幣交易平臺安全性并不高，并且我國相關的監(jiān)管力度也不足，導致黑客攻擊數(shù)字貨幣交易網(wǎng)站的風險較大，更容易被他人利用進行洗錢工作，并且犯罪證據(jù)查詢難度極高。此外，網(wǎng)絡數(shù)字貨幣入戶標準低、信息不全，也導致違法人員利用數(shù)字貨幣的特點進行洗錢的便利性極高。

數(shù)字貨幣風險管控的建議

（一）完善數(shù)字貨幣監(jiān)管法律法規(guī)

為了促進數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)下的用戶信息及交易信息安全，穩(wěn)定金融市場。首先，相關政府部門應當做好數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)立法的系統(tǒng)規(guī)劃工作，科學地整合數(shù)字貨幣交易及監(jiān)管階段立法的需求，從而增強法律規(guī)范的協(xié)調(diào)性、預見性以及科學性。其次，數(shù)字貨幣使用者及發(fā)行者應該遵守國家相關法律法規(guī)切實地維護金融市場安全以及用戶數(shù)據(jù)安全。對于個人信息的保護以及對于數(shù)據(jù)跨境流動都需要相應法律法規(guī)的完善，為此國家應當積極制定法律法規(guī)，解決關于數(shù)據(jù)跨境流動以及本土化的難題，應當明確數(shù)據(jù)的控制主體以及數(shù)據(jù)的處理主體。與此同時，應當嚴厲抵制并舉報利用數(shù)字貨幣及區(qū)塊鏈技術開展犯罪活動的人員，維護金融市場安全，切實做好數(shù)字貨幣流通備案、信息安全管理體制、網(wǎng)絡安全系統(tǒng)設置、監(jiān)控體系以及應用推廣網(wǎng)絡信息安全等各個方面的工作。最后，企業(yè)信息管理部門應該做好互聯(lián)網(wǎng)信息安全及數(shù)字貨幣交易體系保障工作，加強信息風險控制，嚴格按照互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)則，落實好數(shù)字貨幣交易平臺數(shù)據(jù)信息及交易數(shù)據(jù)的監(jiān)控工作，重點注重建立健全數(shù)字貨幣核心技術體系，重點加強數(shù)字貨幣安全技術體系建設（見圖1），促進數(shù)字貨幣的安全使用。

圖1 數(shù)字貨幣安全技術體系

（二）完善數(shù)字貨幣在線交易系統(tǒng)

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，數(shù)字貨幣的使用及交易面臨著更多的數(shù)據(jù)泄露風險。通過完善在線數(shù)字貨幣交易系統(tǒng)，從交易引擎、前端界面、加密錢包到管理控制臺，確保新形勢下的數(shù)字貨幣交易系統(tǒng)能夠保障用戶信息安全，使得數(shù)字貨幣的流通效率穩(wěn)定提升，為互聯(lián)網(wǎng)金融的轉型和發(fā)展保駕護航。與此同時，積極引進或采用較為先進和較為完善的數(shù)字貨幣在線管理系統(tǒng)，更全面地分析和整理數(shù)字貨幣交易及流通信息，能有效地減少財務信息滯后性，提高監(jiān)管工作的效率，優(yōu)化數(shù)字貨幣核算和交易處理流程。

（三）加大風險控制力度

面對基于信息技術發(fā)展而產(chǎn)生的數(shù)字貨幣交易及流通風險問題，首先，政府要做好數(shù)字貨幣風險預防工作，通過完善計算機系統(tǒng)來迅速識別數(shù)據(jù)陷阱，在審批數(shù)字貨幣流通前做好數(shù)字貨幣主體調(diào)查及前期風險預防控制工作，并且不斷完善數(shù)字貨幣交易及流通體系，來降低金融市場波動風險，實現(xiàn)從數(shù)字貨幣審批到流通使用等多個層面規(guī)避數(shù)字貨幣交易風險。其次，不斷創(chuàng)新用戶數(shù)據(jù)管理技術，防止用戶信息泄露。針對新用戶開展數(shù)字貨幣交易及使用活動，切實要求相關使用者遵守數(shù)字貨幣交易平臺規(guī)則。與此同時，注重升級風險控制流程，不斷提升數(shù)字貨幣在線交易平臺的穩(wěn)定性及安全性。通過設置安全預警系統(tǒng)，注重提升大額度交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口的穩(wěn)定性，使用安全認證及警報功能來確保交易過程的安全性。并且通過定期維護線上平臺功能、針對性制定緊急情況解決方案等，來降低數(shù)字貨幣在線交易平臺故障出現(xiàn)帶來的經(jīng)濟損失及經(jīng)濟市場波動的幾率。

結論及展望

本文基于數(shù)字貨幣廣泛流通的背景，系統(tǒng)闡述數(shù)字貨幣流通使用存在的風險問題，包括數(shù)據(jù)安全風險、系統(tǒng)故障風險、市場操縱風險等，通過采用預防與控制手段相結合，升級風險控制流程，加強政府對數(shù)字貨幣交易及流通使用的監(jiān)控，強化法律法規(guī)措施，以此促進數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，營造健康良好的金融市場環(huán)境。通過這種方式，讓數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)不斷蓬勃發(fā)展，增強我國的市場經(jīng)濟活力。

未來數(shù)字貨幣將逐漸代替現(xiàn)金貨幣，在市場上處于主導位置，但是現(xiàn)金貨幣是不會消失的。當下雖然大街小巷全部都提供了數(shù)字貨幣支付方式，但是也有不少人依賴現(xiàn)金貨幣的使用。我國近幾年的發(fā)展方向就是科技化、數(shù)字化，因此數(shù)字人民幣的發(fā)展勢在必行。在未來數(shù)字貨幣不但會擴大適用范圍，也會擴大使用行業(yè)，跨境支付數(shù)字貨幣在未來將流行起來。雖然現(xiàn)階段人們主要運用的跨境支付是依靠一些特殊的軟件，但是其效率遠遠比不上數(shù)字貨幣交易，并且依靠傳統(tǒng)的跨境支付成本也較高。