超短線交易的選股邏輯

翁富

第一、所有的高頻交易都遵循“以最短的買賣持股時(shí)間，博取最高確定性的單次盈利機(jī)會(huì)”。簡(jiǎn)單來說，也就是盡量不參與股價(jià)橫盤和下跌調(diào)整的過程，只做上漲階段;如果非要參與調(diào)整，必須是以最短的持股時(shí)間去博取高確定性的機(jī)會(huì)。

第二、資金高率周轉(zhuǎn)，通過巨量交易次數(shù)累積可觀利潤。

老祖宗總結(jié)的成語中有句話叫“夜長夢(mèng)多”，股票交易持股其實(shí)也是同樣的道理。從理論上說，一筆交易的持股時(shí)間內(nèi)，出現(xiàn)橫盤調(diào)整的時(shí)間越短越好。

T+1品種持股時(shí)間以日為單位，但在實(shí)踐中最小的時(shí)間單位可以是分鐘。譬如昨天尾盤最后一分鐘買入，今天開盤就賣出。這筆交易的確是經(jīng)歷了兩個(gè)交易日，但真正在開市交易時(shí)間持股只有兩分鐘。

T+1制度下，一般人無法在當(dāng)天買入的同時(shí)當(dāng)天賣出。因此最高效的短線交易是下午臨收盤前買，次日早盤賣，這是將T+1制度下壓縮持股時(shí)間到最短的極限。

每日臨收盤前買比較容易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)榕R收盤前有大量時(shí)間去做研究工作，確定目標(biāo)然后觀察，有符合選股目標(biāo)要求的即可以買入。困難的是次日早盤沖高就賣，因?yàn)榇嬖诤艽蟮牟淮_定性，必須要買到次日早盤競(jìng)價(jià)高開或者開盤就沖高的品種，才能快速實(shí)現(xiàn)即出的目標(biāo)。

從時(shí)間上看，目標(biāo)橫盤或調(diào)整的時(shí)間越長，操作者的成功率就越低。調(diào)整時(shí)間越長只會(huì)增加操作者失敗的風(fēng)險(xiǎn)，其中包括操作者的誤判和目標(biāo)個(gè)股自身下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

尾盤最后10分鐘甚至5分鐘買入上升超強(qiáng)大陽線品種，基本可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天買入不參與股價(jià)橫盤調(diào)整。但是這類個(gè)股次日高開或者開盤就沖高的效果一般不如漲停品種。以超強(qiáng)個(gè)股作為目標(biāo)的方法，解決不了次日可能出現(xiàn)的長時(shí)間被動(dòng)持股。

另一方面，漲停品種次日沖高機(jī)會(huì)大，力度強(qiáng)，可以大概率避免次日無法快速兌現(xiàn)，形成被動(dòng)參與調(diào)整。但是問題在于，打板買漲停板是難以做到尾市買進(jìn)的。因?yàn)槊咳瘴彩凶詈?0分鐘封漲停的個(gè)股可買目標(biāo)極少，而且最后才漲停的大都也不是什么好品種，次日失敗機(jī)率高。而如果在早盤或盤中搶進(jìn)漲停個(gè)股，也有可能會(huì)出現(xiàn)不能封死漲停到收市的情況。由于買入當(dāng)天被動(dòng)參與了盤中以分鐘計(jì)算的長時(shí)間持股，這段時(shí)間內(nèi)容易出現(xiàn)漲停被砸開下行，導(dǎo)致當(dāng)天就虧。如果既希望目標(biāo)次日早盤高開或開盤就沖高，又不想盤中持股超過60分鐘，不參與股價(jià)橫盤調(diào)整是個(gè)極大的難題。

由此我們能夠得出的結(jié)論就是，沒有任何一種方法是完美的。尾盤買強(qiáng)勢(shì)大陽股可以避免當(dāng)天的調(diào)整，但次日高開猛漲的成色不足。漲停品種次日沖高機(jī)會(huì)大，力度強(qiáng)，可以快速兌。但尾盤沒有目標(biāo)可買，早盤的好又容易買了炸板。

我們必須清楚，每一種交易方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)，做好超短線交易選股思路是第一步，還需要有其它配套交易策略，如橫盤和調(diào)整時(shí)間限制、平盤賣出策略、虧損賣出策略（包含止損）等。如果選擇用某種方法，就要在實(shí)踐中將其優(yōu)點(diǎn)發(fā)揚(yáng)好，缺點(diǎn)控制好，制定對(duì)應(yīng)策略盡量回避和限制風(fēng)險(xiǎn)。