企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及應(yīng)對策略

梁雪 新疆德匯商業(yè)管理股份有限公司

企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿了企業(yè)的整個運(yùn)轉(zhuǎn)過程，企業(yè)健康有序發(fā)展需要切實(shí)有效的防范投資風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用，有利于整合資源，把企業(yè)中閑散的資源整理出來進(jìn)行實(shí)際運(yùn)用，并提高資金流動性。高質(zhì)量的投資風(fēng)險(xiǎn)管理有助于為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，所以在新的發(fā)展環(huán)境下，積極優(yōu)化和完善投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有十分積極的現(xiàn)實(shí)意義，另外也有助于提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，借助成熟的內(nèi)控體系，可以對企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行科學(xué)梳理，找出風(fēng)險(xiǎn)核心環(huán)節(jié)對其進(jìn)行量化評估，從而制定出防范措施，最終能夠提升各項(xiàng)決策、流程及財(cái)務(wù)管理活動的科學(xué)性，提升管理水平，從而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制與防范水平，可以避免因?yàn)樨?cái)務(wù)會計(jì)舞弊行為所帶來的虛假財(cái)務(wù)信息，從而為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的高效開展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。所以加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，對企業(yè)意義重大，需要企業(yè)對此予以足夠的重視。

一、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理概述

所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)效益和投資目的，而對未來的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)活動過程中可能出現(xiàn)的虧損或者是破產(chǎn)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與管理者在投資過程中需要進(jìn)行預(yù)測和分析的最重要的內(nèi)容，現(xiàn)階段影響企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的因素包括投資政策的調(diào)整、外部市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、企業(yè)戰(zhàn)略決策是否科學(xué)合理、對資金管理措施是否執(zhí)行到位，還包括對借款利率的調(diào)整和優(yōu)化，以及投資項(xiàng)目成本受物價(jià)影響的具體情況等。從大的層面來看，影響企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括以下三個方面：

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

國家的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是比較復(fù)雜的，因?yàn)橐话愣詥我坏娘L(fēng)險(xiǎn)因素對經(jīng)濟(jì)波動影響是很小的，只有當(dāng)多種因素一起發(fā)揮作用才能對國家宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響，所以企業(yè)需要在日常運(yùn)營和管理過程中加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的全面研究和深入剖析，只有如此才能切實(shí)有效的增強(qiáng)自身在投資過程中對風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。

（二）企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動也具有綜合性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)，并非是一成不變的，主要表現(xiàn)在企業(yè)對投資項(xiàng)目的管理以及對風(fēng)險(xiǎn)的控制。對企業(yè)來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是始終存在的，并且一旦出現(xiàn)就會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大沖擊，因此對任何企業(yè)而言一旦出現(xiàn)投資項(xiàng)目的經(jīng)營管理不善，就容易引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而加大投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。因此必須要在日常運(yùn)營和投資管理過程中，對經(jīng)營項(xiàng)目的調(diào)查和分析工作予以高度重視，對外國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境予以全面了解和分析，只有如此才能切實(shí)有效的降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，幫助企業(yè)提升對風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，相關(guān)措施不當(dāng)而導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，目前在財(cái)務(wù)管理過程中比較常見的原因就是主觀臆斷比較嚴(yán)重，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性得不到足夠保障。再加上一些企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面缺乏健全和完善的制度，導(dǎo)致內(nèi)部資金難以實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理分配與高效使用，造成比較嚴(yán)重的資金流失現(xiàn)象。導(dǎo)致企業(yè)資源被無形浪費(fèi)，資金的安全性得不到足夠保障，自然也就難以保障企業(yè)的投資安全，因此需要對此予以足夠重視。

二、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施和辦法難以有效適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境

企業(yè)在競爭日益激烈、愈加復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，在開展投資風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，必須要對風(fēng)險(xiǎn)管理予以高度重視，只有如此才可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果。而其中一項(xiàng)重要工作就是對投資環(huán)境進(jìn)行全面分析。對企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境而言，它覆蓋的面積比較廣，比如社會環(huán)境、法律環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，其中任何因素的變化都有可能導(dǎo)致在投資過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是法律環(huán)境的變化，對企業(yè)的投資管理活動有著巨大影響，因此對投資風(fēng)險(xiǎn)管理活動，必須要對現(xiàn)代科學(xué)先進(jìn)的技術(shù)和方法加以有效應(yīng)用，加快構(gòu)建并完善科學(xué)合理的投資管理辦法，只有如此才可以切實(shí)有效的管理和控制各項(xiàng)投資活動。但就是因?yàn)楝F(xiàn)階段缺乏對投資風(fēng)險(xiǎn)的高度重視，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)也比較薄弱，難以對風(fēng)險(xiǎn)予以有效防范，也沒有對變化發(fā)展的市場環(huán)境加以科學(xué)合理的預(yù)測，導(dǎo)致其缺乏足夠的應(yīng)變能力。再加上企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)化的投資風(fēng)險(xiǎn)管理人才，難以緊隨外部市場環(huán)境的變化來對相關(guān)政策和措施進(jìn)行及時(shí)優(yōu)化和調(diào)整，自然難以采取有效對策應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。所以當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨的時(shí)候往往會手足無措，不僅影響了投資的實(shí)際效果，還有可能加大企業(yè)損失。

（二）投資管理退出機(jī)制不夠完善

對企業(yè)的投資管理活動來說，由于在投資過程中資金被長期占用，因此要想實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效益，降低風(fēng)險(xiǎn)，就必須要求企業(yè)有足夠的能力對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，而這種轉(zhuǎn)移能力從某種程度上來說，就是投資管理退出機(jī)制?？墒乾F(xiàn)階段，一些企業(yè)由于在投資管理過程中以及風(fēng)險(xiǎn)防控方面的規(guī)章制度不夠健全和完善，導(dǎo)致其投資退出機(jī)制難以有效發(fā)揮作用，只是關(guān)注資金投入，而沒有對資金退出予以高度重視，導(dǎo)致資金長期被占用，難以及時(shí)有效的變現(xiàn)，不僅難以維持現(xiàn)金流量的穩(wěn)定，同時(shí)還有可能導(dǎo)致出現(xiàn)資金鏈斷裂，加大資金風(fēng)險(xiǎn)。因此在投資管理過程中，必須要加強(qiáng)退出機(jī)制建設(shè)，只有如此才能在企業(yè)內(nèi)部形成良好的資金循環(huán)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨的時(shí)候可以有效撤出資金，維持企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）管理人員對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不夠全面，缺乏足夠重視

對企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作而言，其前提和基礎(chǔ)便是對風(fēng)險(xiǎn)形成正確和全面認(rèn)識，尤其是需要投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員能夠全面認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)。但是由于現(xiàn)階段，一些企業(yè)內(nèi)部的投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)以及受教育程度有所不同，導(dǎo)致其缺乏對投資風(fēng)險(xiǎn)的全面認(rèn)識，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中缺乏有效的預(yù)防和控制措施。目前在我國大部分企業(yè)的發(fā)展過程中，其管理模式通常是由控制權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩者相結(jié)合，對企業(yè)的經(jīng)營管理人員來說，一般是依靠自身的主觀經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行管理，這就缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的足夠重視和全面了解，也自然缺乏行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致在制定戰(zhàn)略經(jīng)營決策的過程中存在著比較大的隨意性、盲目性和主觀性，這也會進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)投資決策方面的失誤，加大企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)對此予以高度重視。

（四）資金來源較為單一，供應(yīng)不足

現(xiàn)階段企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，其資金來源比較單一，并且過度的投資行為對投資主體來說本身也是一種負(fù)擔(dān)，再加上沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)投資資本，導(dǎo)致企業(yè)的投資管理活動難以有效推進(jìn)和發(fā)展。受限于資金，企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目的時(shí)候，往往只能選擇那些資金投入較少、風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目，對于那些大型投資項(xiàng)目和高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目能力有限。主要是受制于企業(yè)自身的發(fā)展規(guī)模和綜合實(shí)力等因素，導(dǎo)致難以有效應(yīng)對投資管理過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，最終影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將會對企業(yè)造成較大的影響和損失。

三、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理問題的優(yōu)化策略

（一）對宏觀經(jīng)濟(jì)加大研究力度

在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著密切聯(lián)系，因此必須要在投資風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，加大對宏觀經(jīng)濟(jì)的研究力度?，F(xiàn)階段，我國企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面依然存在一些不成熟的地方，因此這就更需要對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境予以高度重視和認(rèn)真分析，這有助于企業(yè)更好地把握市場變化發(fā)展的趨勢，對自身的經(jīng)營管理策略進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，增強(qiáng)運(yùn)營發(fā)展的針對性，并且可以有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本的投入，對企業(yè)綜合實(shí)力和競爭力的提升具有重要的推動作用，也才能切實(shí)有效的提升企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)予以有效防范

高質(zhì)量的內(nèi)部控制與管理工作，可以切實(shí)有效的提升企業(yè)的經(jīng)營管理能力和水平，進(jìn)一步為投資風(fēng)險(xiǎn)管理提供切實(shí)保障。所以需要企業(yè)結(jié)合自身現(xiàn)階段運(yùn)營管理的具體狀況和發(fā)展環(huán)境，對其進(jìn)行深入分析，加快構(gòu)建并完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，以此來積極應(yīng)對有可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)。需要企業(yè)能夠提前預(yù)測企業(yè)在市場競爭中的占有額，并且對自身產(chǎn)品的需求和發(fā)展態(tài)勢做出科學(xué)合理預(yù)測，只有如此才可以對市場風(fēng)險(xiǎn)予以有效規(guī)避和防范。目前不少企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，一個重要原因就是難以落實(shí)規(guī)?；耐顿Y管理，并且由于在投資運(yùn)營過程中面臨著較高的成本，同時(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率也較大，所以需要企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，突破傳統(tǒng)思想的影響和束縛，對自身的思維、理念和模式加以優(yōu)化和創(chuàng)新，加快構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制?？梢詫W(xué)習(xí)其他優(yōu)秀企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，并將其與企業(yè)自身的具體情況相結(jié)合，并加以優(yōu)化和調(diào)整，增強(qiáng)其與經(jīng)營發(fā)展策略的匹配度，對市場發(fā)展環(huán)境進(jìn)行深入分析，有效把握市場先機(jī)。通過科學(xué)有效的經(jīng)營管理模式來對投資價(jià)值予以創(chuàng)新和突破，只有如此才能有效提升企業(yè)的經(jīng)營管理效率。同時(shí)也需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與管理者充分發(fā)揮好表率和示范作用，對投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義加大宣傳力度，增強(qiáng)企業(yè)全體員工對投資風(fēng)險(xiǎn)管理的全面認(rèn)識和高度重視，使其在日常工作過程中對投資風(fēng)險(xiǎn)保持高度的敏感性，只有這樣才能在企業(yè)內(nèi)部形成良好的風(fēng)險(xiǎn)防控氛圍，將風(fēng)險(xiǎn)管理變成常態(tài)化的工作，從而將風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響和損失降到最低。

（三）切實(shí)有效的提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力和水平

企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理活動是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，所以必須有效提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力和水平，只有如此才可以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。因此需要加快制定并不斷完善科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，為各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動提供規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理辦法，以制度化的形式加強(qiáng)對各項(xiàng)活動的控制和約束，這是企業(yè)防范投資風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)和前提條件，可以最大程度提升企業(yè)對投資風(fēng)險(xiǎn)管控的效率和水平。另外，在投資風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，要以財(cái)務(wù)的視角來對投資活動進(jìn)行全面分析與綜合考量，對投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行深入討論，做出可行性報(bào)告，只有如此才可以對投資項(xiàng)目的價(jià)值予以認(rèn)定，也才能為實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）加快構(gòu)建并完善投資退出機(jī)制

對企業(yè)而言，要想切實(shí)有效的防范投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果，就離不開制度保障。對投資風(fēng)險(xiǎn)管理活動來說也是這樣，因此在投資管理過程中，需要加快構(gòu)建并不斷優(yōu)化投資退出機(jī)制，這是防范投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素?？梢詫鴥?nèi)外成功的案例加以借鑒和吸收，并且結(jié)合我國的具體國情以及企業(yè)運(yùn)營管理的實(shí)際狀況，對其加以優(yōu)化和調(diào)整，從而在企業(yè)的日常運(yùn)營和管理過程中加快構(gòu)建并完善與自身發(fā)展相匹配的投資退出機(jī)制。一旦出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，就可以有效的撤出資金，以此來為企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定打牢基礎(chǔ)，可以在企業(yè)內(nèi)部形成良性、有效和科學(xué)的資金循環(huán)體系，保持資金的流動性，避免出現(xiàn)資金鏈的斷裂，在實(shí)現(xiàn)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)的同時(shí)，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供切實(shí)保障。

四、結(jié)語

從上面的分析不難看出，隨著我國社會和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)面臨著更加激烈的市場競爭和挑戰(zhàn)，加之經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈加復(fù)雜多變，企業(yè)所面臨的投資活動也呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化的特點(diǎn)。在如此環(huán)境下，切實(shí)有效的提升企業(yè)的投資管理能力和水平，對投資風(fēng)險(xiǎn)予以有效防范就顯得至關(guān)重要。所以需要企業(yè)加快構(gòu)建并不斷優(yōu)化和完善投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這有助于企業(yè)有效應(yīng)對更加紛繁復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對投資風(fēng)險(xiǎn)管理而言，它是一項(xiàng)綜合性和系統(tǒng)性的工作，需要企業(yè)各部門的廣泛參與，同時(shí)也需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與管理者對此予以足夠重視，要立足于企業(yè)運(yùn)營管理的具體狀況和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加快制定出科學(xué)和完善的投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對外部市場發(fā)展趨勢予以有效把握，將其與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃有效加以結(jié)合，從而更好地定位企業(yè)的市場價(jià)值。不斷摸索和積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，以此來有效管理和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響和損失降到最低，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果，同時(shí)推動企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。