新時期企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理分析

高義 吉林省玖源商貿(mào)有限公司

在當(dāng)前的市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)迎來了新的時代發(fā)展機遇，同時也面臨著更為嚴(yán)峻的市場考驗。企業(yè)只有不斷提高自身的核心競爭力，才能夠更好地應(yīng)對市場考驗。企業(yè)在財務(wù)管理過程中會面臨諸多財務(wù)風(fēng)險管理問題，將財務(wù)風(fēng)險降至最低是財務(wù)管理工作中的重要任務(wù)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)實際情況，注重全員財務(wù)風(fēng)險管理意識的培養(yǎng)，增強企業(yè)相關(guān)人員的合同風(fēng)險防范能力與意識，加強項目成本的管理水平，完善財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控制度，從而提高財務(wù)風(fēng)險管理水平。

一、企業(yè)財務(wù)管控的重要性

隨著社會制度資本主義的快速發(fā)展，對現(xiàn)代的企業(yè)市場造成了極大的影響，這體現(xiàn)在現(xiàn)代市場日益對外開放。這使所有企業(yè)都必須對原有的管理體制和制度營運戰(zhàn)略性展開適當(dāng)?shù)母镄拢乖械馁Y源獲得恰當(dāng)?shù)呐渲煤透倪M(jìn)。為了提高企業(yè)實力，必須增大對企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的落實，因為創(chuàng)新是提升企業(yè)實力的最有效途徑。目前，企業(yè)在財務(wù)管控工作中仍然傳承以往的財務(wù)操作模式，思想理念陳舊，常常對企業(yè)運營管控期間的經(jīng)濟行為、經(jīng)費支出和資產(chǎn)情況等太過注重，財務(wù)管控工作的核心也放在核算方面，并不注重財務(wù)信息核算方面的信息資料。因此，在經(jīng)濟新局勢中，現(xiàn)代化企業(yè)的進(jìn)步與成長一定要重視財務(wù)信息資料的運用，持續(xù)健全與革新財務(wù)管控模式，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型與優(yōu)化升級，為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（一）營運資金風(fēng)險

企業(yè)流動資產(chǎn)、流動負(fù)債之間的差值即是營運資金，更大的差值說明公司具有更強的償債能力，更小的差額則說明公司具有較弱的償債能力，企業(yè)主要的財務(wù)風(fēng)險類型之一，即是營運風(fēng)險。在日常生產(chǎn)經(jīng)營時，企業(yè)需要對大量資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)工作，因此公司的營運資金與經(jīng)營生產(chǎn)活動之間的關(guān)系相對比較密切，如果出現(xiàn)企業(yè)營運資金短缺的情況，很容易造成企業(yè)資金鏈斷裂，進(jìn)一步對企業(yè)正常運行造成影響，造成企業(yè)的損失。

（二）籌資風(fēng)險

當(dāng)前，企業(yè)籌資方式主要有銀行借貸、股票發(fā)售和債券發(fā)行等。企業(yè)在實際籌資過程中往往不會局限于一種方式，導(dǎo)致企業(yè)在籌資后面臨多方面籌資壓力，從而造成企業(yè)的籌資風(fēng)險。因此企業(yè)在籌資過程中需要進(jìn)行科學(xué)的計算，運用科學(xué)合理的籌資政策，保證企業(yè)能正常運行。隨著市場經(jīng)濟體制和經(jīng)濟制度不斷完善，國家對企業(yè)籌資以及融資行為進(jìn)行了制度性規(guī)范和政策性鼓勵，需要企業(yè)進(jìn)行審慎的考慮和操作，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大問題，有可能造成企業(yè)資金流斷裂，甚至破產(chǎn)[1]。

（三）涉稅風(fēng)險

涉稅風(fēng)險主要是企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中，在納稅或稅籌過程中發(fā)生的諸如稅種和稅率使用錯誤、稅收政策理解錯誤、偷稅漏稅、稅收知識不全面及發(fā)票管理不完善等問題造成被稅務(wù)處罰甚至影響企業(yè)信譽的一種風(fēng)險。涉稅風(fēng)險貫穿整個經(jīng)濟活動，涉及面極其廣泛，加之稅收法規(guī)及政策經(jīng)常根據(jù)經(jīng)濟宏觀經(jīng)濟政策而經(jīng)常發(fā)生變化，造成涉稅風(fēng)險的財務(wù)風(fēng)險管理就變得異常重要。因此，面對涉稅風(fēng)險管理，需要引起企業(yè)高層管理者和財務(wù)最高管理者的高度重視。

（四）投資風(fēng)險

由于市場經(jīng)濟容易受到不確定性、復(fù)雜性等因素的影響，公司投資收益與預(yù)期收益之間偏離，即是投資風(fēng)險。公司在選擇投資項目時，一般是基于風(fēng)險偏好以及獲利程度，如果企業(yè)想要在短期內(nèi)對資本的流動性保持，同時又想獲得收益，則需要對變現(xiàn)能力較強的投資項目進(jìn)行選擇，如果企業(yè)想獲取更長久、持續(xù)性的收益，則需要選擇發(fā)展前景較好的長期投資項目。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）風(fēng)險意識淡薄

由于企業(yè)管理人員的風(fēng)險意識淡薄，往往對經(jīng)營風(fēng)險有一定的關(guān)注，卻忽視了財務(wù)風(fēng)險的存在。當(dāng)前所面臨的財務(wù)風(fēng)險主要在籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、營運風(fēng)險和其他財務(wù)風(fēng)險上。風(fēng)險管理意識能否貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，直接影響到企業(yè)各層級對風(fēng)險的態(tài)度，影響企業(yè)的生產(chǎn)決策制定，同時會忽視風(fēng)險是可以相互傳導(dǎo)、擴大的。

（二）財務(wù)管控體制不完善

當(dāng)前，隨著信息化水平日益提升，重視從長遠(yuǎn)角度分析大數(shù)據(jù)科技發(fā)展走向，更好地運用已有管控能力，不斷高效地提高財務(wù)管控成效。此外，還要重視財務(wù)信息資料安全問題。當(dāng)前運用的財務(wù)管控體制無法滿足信息資料管控模式的風(fēng)險防范需求，企業(yè)財務(wù)信息安保管控工作不能實現(xiàn)最大化管控目的。

（三）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控方式存在滯后性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作主要特點為綜合性以及復(fù)雜性，因此對于相關(guān)工作人員而言，需要同時具備財務(wù)領(lǐng)域的知識以及相關(guān)的實踐經(jīng)驗，而且也需要有對應(yīng)企業(yè)的經(jīng)驗。從風(fēng)險管控的方式會對其評價結(jié)果的合理性、科學(xué)性造成直接的影響，最終對企業(yè)風(fēng)險管控的效果以及風(fēng)險決策造成影響。

（四）內(nèi)部控制執(zhí)行不夠

全面落實財務(wù)管理內(nèi)部控制制度是保障企業(yè)財務(wù)管理工作有效實施的關(guān)鍵，而且，內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行會對企業(yè)財務(wù)管理及經(jīng)營發(fā)展起到一定推動作用。但就目前情況來看，大部分企業(yè)的財務(wù)管理內(nèi)部控制工作執(zhí)行力不夠，落實效果不盡如人意，甚至部分企業(yè)沒有落實相關(guān)內(nèi)部控制制度[2]。

四、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險管理對策

（一）提升財務(wù)風(fēng)險意識

企業(yè)發(fā)展過程中需要企業(yè)重視財務(wù)風(fēng)險管理，加強對管理者的風(fēng)險管理意識培養(yǎng)能更好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。重抓財務(wù)隊伍建設(shè)，加強財務(wù)人員培訓(xùn)，不斷提高專業(yè)水平的同時增強風(fēng)險意識。引進(jìn)和培養(yǎng)風(fēng)控人才充實財務(wù)隊伍，企業(yè)的發(fā)展離不開各部門的參與，在工作中樹立了風(fēng)險控制意識，可以自上而下通過宣傳和培訓(xùn)將企業(yè)的規(guī)章制度以文件或視頻的形式發(fā)放到員工手中，將企業(yè)全員融入財務(wù)風(fēng)險意識的環(huán)境中，提高感知風(fēng)險的敏銳度和識別風(fēng)險的能力，提高對不同類型和不同階段風(fēng)險的控制力，才能有效地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（二）優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控制度

首先，需要企業(yè)管理層給予高度的重視與支持，各部門根據(jù)各自的工作內(nèi)容和職責(zé)提出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，公司管理層在逐項逐條進(jìn)行會議討論，不斷修訂風(fēng)險管理措施，最終為企業(yè)完善財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控制度提供參考依據(jù)。其次，為了使財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控制度能夠全面有效的執(zhí)行到底，還應(yīng)該設(shè)置監(jiān)督管理部門，企業(yè)經(jīng)濟活動各個環(huán)節(jié)中會涉及多個財務(wù)風(fēng)險環(huán)節(jié)，對每個部門、每位員工的執(zhí)行情況要進(jìn)行全面監(jiān)督與績效考核，獎罰分明，促使財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控制度能夠更好地執(zhí)行。

（三）創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境

首先，需要企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險數(shù)據(jù)預(yù)警系統(tǒng)，通過設(shè)定相應(yīng)數(shù)據(jù)指標(biāo)預(yù)測相關(guān)風(fēng)險并有效抵御風(fēng)險，這就需要企業(yè)在建設(shè)管理體系時，搭建相應(yīng)的風(fēng)險防控平臺，通過企業(yè)與第三方平臺的合作降低企業(yè)在經(jīng)營運作過程中的經(jīng)濟損失。其次，需構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈管理風(fēng)險評估模型，以風(fēng)險評估模型為基準(zhǔn)指標(biāo)，不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營與發(fā)展的供需情況，尤其是當(dāng)金融指標(biāo)數(shù)據(jù)即將抵達(dá)風(fēng)險模型指標(biāo)臨界點時，需引起管理過程各運營環(huán)節(jié)的注意。最后，企業(yè)需要全面細(xì)分整個用戶市場，鎖定不同的受眾群體，在整個金融運作體系中，推出多樣化營銷策略。這就要求企業(yè)繼續(xù)優(yōu)化信息技術(shù)，以標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)指標(biāo)為依據(jù)，提升企業(yè)在金融領(lǐng)域中的抗風(fēng)險能力。

（四）加大企業(yè)財務(wù)預(yù)算控制力度

當(dāng)前，預(yù)算控制作為企業(yè)財務(wù)管理的高效手段之一，財務(wù)預(yù)算控制是目前比較科學(xué)的一種財務(wù)管理方式，企業(yè)可以通過建立完善的管理體制，比如預(yù)算考核、年終結(jié)算等機制來加強對財務(wù)預(yù)算的控制和管理工作。而且，企業(yè)可以將年終財務(wù)預(yù)算結(jié)果作為考核財務(wù)部門業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)之一。在加強財務(wù)預(yù)算的過程中，企業(yè)不僅需要按照嚴(yán)格落實相關(guān)工作，避免預(yù)算控制工作過于形式化，而且應(yīng)該合理使用滾動方式來控制財務(wù)預(yù)算，從而在最后階段充分展現(xiàn)出財務(wù)預(yù)算的前瞻性。

（五）加強企業(yè)資金管理力度

資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重點內(nèi)容，良好的資金管理水平可以為企業(yè)資金投入提供科學(xué)性建議。因此企業(yè)需加大資金管理力度，推動財務(wù)管理質(zhì)量的提高。第一，企業(yè)在資金管理過程中，需計算融資成本，在減少內(nèi)部資金存量的基礎(chǔ)上實現(xiàn)資金的合理配置；第二，企業(yè)應(yīng)注意負(fù)債管理作用，其對企業(yè)的長久發(fā)展具有重大影響，企業(yè)應(yīng)在充分分析負(fù)債情況的基礎(chǔ)上開展新的生產(chǎn)經(jīng)營；第三，企業(yè)在資金管理過程中，需注重其時效性，明確規(guī)定財務(wù)分配，從而極大地抵御現(xiàn)有的市場風(fēng)險?？茖W(xué)資金管理方式的運用可有效提升企業(yè)競爭活力，實現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。

（六）落實投資風(fēng)險管理應(yīng)對措施

企業(yè)開展投資風(fēng)險的管理過程中需要做好以下幾方面，首先財務(wù)部門在執(zhí)行本部門職能時，必須嚴(yán)格執(zhí)行制度，并對投資行為進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，對不符合規(guī)定的投資行為及時預(yù)警，同時確定必要的分析指標(biāo)，財務(wù)部門出具投資回收期、投資回報率、投資環(huán)境及投資政策等的具體指標(biāo)分析并審核其各類經(jīng)濟指標(biāo)。其次企業(yè)在決定對外投資時，應(yīng)設(shè)定投資風(fēng)險度量值。負(fù)責(zé)投資的部門應(yīng)做盡職調(diào)查，盡職調(diào)查報告應(yīng)詳細(xì)、結(jié)論明確不模棱兩可，報告需分列投資風(fēng)險等級，并與收益系數(shù)相掛鉤。財務(wù)部門根據(jù)投資風(fēng)險度量值進(jìn)行投資風(fēng)險分析，及時規(guī)避風(fēng)險。最后財務(wù)部門應(yīng)對投資管理者考核指標(biāo)進(jìn)行審核，對投資數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較，并聘請第三方評估機構(gòu)和審計機構(gòu)對投資項目進(jìn)行定期評估和審計，通過全面的評估與審計及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點，確保資產(chǎn)的安全[3]。

（七）提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警水平

企業(yè)在開展財務(wù)風(fēng)險管理工作過程中，需要優(yōu)化財務(wù)部門組織架構(gòu)和人員設(shè)置，將財務(wù)風(fēng)險控制崗位從財務(wù)部門中獨立出來，建立企業(yè)風(fēng)險文化，風(fēng)險預(yù)警相配套的組織結(jié)構(gòu)、運行機制和制度設(shè)計，從而構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險預(yù)警環(huán)境，提高財務(wù)預(yù)警的效率。明確財務(wù)內(nèi)控目標(biāo)，建立合適的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，補充相應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，更全面地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和償債能力、盈利能力、營運能力等情況，借助大數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)匯總處理，擴充數(shù)據(jù)樣本保證預(yù)警系統(tǒng)的可預(yù)測性，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。同時需要對風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行控制檢驗，從自警和監(jiān)控等方面反饋風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在工作中執(zhí)行情況，對存在的問題和不足作出修正。

（八）提升財務(wù)管理信息化水平

企業(yè)要積極構(gòu)建起財務(wù)信息化管理平臺，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)數(shù)據(jù)信息的交流與實時共享，擴大財務(wù)管理精細(xì)化的影響范圍，使企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)信息得到全覆蓋。企業(yè)可引入ERP系統(tǒng)，打造財務(wù)管理信息化體系，橫向覆蓋相關(guān)產(chǎn)業(yè)板塊，搭建集團級信息管理平臺。同時，將生產(chǎn)與日常經(jīng)營管理作為重點工作，縱向覆蓋集團本部及各分公司，確保信息上下暢通，消除信息孤島。根據(jù)業(yè)財一體化建設(shè)的思路，設(shè)置各板塊前端業(yè)務(wù)系統(tǒng)。另外，為了讓管理層能實時了解企業(yè)發(fā)展的信息，為決策分析提供重要參考依據(jù)，財務(wù)管理應(yīng)將管理精細(xì)化、風(fēng)險可控化、程序規(guī)范化、資源最優(yōu)化及信息可視化作為工作目標(biāo)，進(jìn)一步規(guī)范操作程序，提升管理質(zhì)量，消除相關(guān)財務(wù)風(fēng)險。

（九）加強財務(wù)管理人員專業(yè)培訓(xùn)

企業(yè)財務(wù)管理過程中需要重視培養(yǎng)專業(yè)人才，為此企業(yè)需要制定人才培養(yǎng)計劃，并采取激勵措施，調(diào)動人員工作的積極性，加強企業(yè)財務(wù)內(nèi)控精細(xì)化管理人員的能力培訓(xùn)。企業(yè)的培訓(xùn)包含基礎(chǔ)知識、專業(yè)能力以及工作創(chuàng)新三個方面。在企業(yè)基礎(chǔ)的財務(wù)知識上，只有通過不斷的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)來增加財務(wù)人員的財務(wù)內(nèi)控精細(xì)化管理的基礎(chǔ)知識。企業(yè)需要針對經(jīng)營項目對員工進(jìn)行專業(yè)能力的培養(yǎng)，完善財務(wù)內(nèi)控精細(xì)化管理機制，便于員工開展工作的時候有據(jù)可依，也要注重工作實踐精神，通過不斷的實踐和總結(jié)，提高專業(yè)能力[4]。

五、結(jié)語

社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的日益復(fù)雜使得企業(yè)面對不確定性因素增多，加上我國市場經(jīng)濟活動時間短，各種管理認(rèn)知有限，使企業(yè)的生存和發(fā)展面臨著各種風(fēng)險，這就要求企業(yè)必須建立風(fēng)險管理和應(yīng)對機制。如果企業(yè)不以財務(wù)管理為主要抓手來應(yīng)對各種風(fēng)險，那么將會對企業(yè)的經(jīng)營活動造成極大的影響。因此，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)的健全完善，便成了促進(jìn)健康發(fā)展、保護(hù)經(jīng)濟成果、提高經(jīng)營效益的必須功課。在日益激烈的市場環(huán)境中進(jìn)行有效財務(wù)風(fēng)險管理，具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。