保險(xiǎn)的底層邏輯未變，但時(shí)代已變

陳 輝

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算研究院精算科技實(shí)驗(yàn)室主任，央財(cái)國(guó)際研究院院長(zhǎng)。

2021年，對(duì)于保險(xiǎn)人來說，感嘆最多的一句話就是：“2021年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)過去10年最差的一年，也許是未來10年最好的一年?！睔v史的每一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，都意味著我們要做出困難的抉擇和放棄必須放棄的路徑。人們往往會(huì)問：如果當(dāng)時(shí)做出了其他的決定或者選擇了另外的道路，歷史會(huì)怎樣？

今天，我們還不能解答保險(xiǎn)業(yè)“另外的路？”這個(gè)問題，也許本來就不需要我們?nèi)ソ獯疬@個(gè)問題，因?yàn)槲覀儫o法解答這個(gè)問題，我們需要思考的是“保險(xiǎn)的底層邏輯未變，但時(shí)代已變！”這句話的本義，這有助于理清保險(xiǎn)發(fā)展脈絡(luò)，提升我們對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知，改變我們的思維方式，升華我們的智慧。

過去20年，雖然保險(xiǎn)業(yè)取得了巨大的發(fā)展，但我們不難發(fā)現(xiàn)其商業(yè)模式基本沒有變化，保險(xiǎn)公司重復(fù)著“承保+投資”，對(duì)于保險(xiǎn)底層邏輯的理解也停留在“承保+投資”。保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理者、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和投資者的統(tǒng)一，這就是保險(xiǎn)的底層邏輯。無論是“保險(xiǎn)保障、資金融通和社會(huì)管理”傳統(tǒng)功能，還是“風(fēng)險(xiǎn)治理、價(jià)值創(chuàng)造和資源配置”的現(xiàn)代功能，這些并沒有改變保險(xiǎn)的底層邏輯，但是時(shí)代已變，相應(yīng)的保險(xiǎn)也需要應(yīng)時(shí)而變、應(yīng)勢(shì)而變。

比如商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，過去是國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱，現(xiàn)在其已經(jīng)變成第三支柱之一。未來的第三支柱是基于個(gè)人賬戶的所有養(yǎng)老金融，不再是年金保險(xiǎn)，這就是“時(shí)代的變化”。

比如保險(xiǎn)科技，過去是“保險(xiǎn)+科技”或“科技+保險(xiǎn)”，現(xiàn)在其最核心的功能就是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)流量化而不是存量化，讓現(xiàn)代保險(xiǎn)從“蓄水池”走向“流量蓄水池”，乃至“流量池”的未來保險(xiǎn)。

比如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，過去是“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”，現(xiàn)在是保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)，我們需要探索互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新風(fēng)口、洞悉互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新風(fēng)向、鑒觀互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新風(fēng)色、掀起互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新風(fēng)暴，并借助這股新風(fēng)勢(shì)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)邁向保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)。

比如壽險(xiǎn)，過去是“個(gè)人代理人+銀郵兼業(yè)代理+互聯(lián)網(wǎng)”主導(dǎo)的市場(chǎng)，現(xiàn)在個(gè)人代理人從高峰期的近1000萬銳減到2015年的500萬左右，幾乎夭折;人身保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)的實(shí)施，直接把互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)打進(jìn)了冬天;銀郵兼業(yè)代理顯然不能支撐其中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的明天。

比如健康險(xiǎn)，過去是“百萬醫(yī)療+重疾”的市場(chǎng)，現(xiàn)在“惠民?！闭谌〈鞍偃f醫(yī)療”，重疾的變革正在葬送重大疾病保險(xiǎn)，還有“保險(xiǎn)+醫(yī)療+賣藥”等都在讓健康險(xiǎn)開始變味。

再比如車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)……無論是監(jiān)管主導(dǎo)的變革，還是源自保險(xiǎn)人和消費(fèi)者的變化，所有的一切都在變。

所有的這一切，在于理解“保險(xiǎn)與人民、保險(xiǎn)與國(guó)家、保險(xiǎn)與人類”的關(guān)系或聯(lián)系，在于認(rèn)知“保險(xiǎn)與中國(guó)觀、保險(xiǎn)與全球風(fēng)險(xiǎn)觀、保險(xiǎn)與新世界觀”，在于重新思考“保險(xiǎn)的底層邏輯未變，但時(shí)代已變！”這句話的本義。所有的這一切，不在于“保險(xiǎn)的底層邏輯”，而在于我們對(duì)時(shí)代的把握，在于我們對(duì)新時(shí)代的理解。

如何才能做到這一切？重新審視我們的時(shí)代，“保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)折、轉(zhuǎn)軌”等問題，盡管仍籠罩在迷霧中，但其已經(jīng)開始在我們腦海中浮現(xiàn)出整體的輪廓。從保險(xiǎn)邁向新時(shí)代下的新保險(xiǎn)，這是一座陌生的迷霧森林，沒有人是土生土長(zhǎng)的向?qū)?。眾人都試圖極目遠(yuǎn)眺，尋找穹頂?shù)谋睒O星，并確定前進(jìn)的方向。

時(shí)代是最大的趨勢(shì)，是保險(xiǎn)業(yè)最大的變量。頂級(jí)的趨勢(shì)叫時(shí)代，之下的次級(jí)趨勢(shì)是保險(xiǎn)周期（經(jīng)濟(jì)周期的變現(xiàn)），再下層是公司經(jīng)營(yíng)節(jié)奏（保險(xiǎn)公司自身的經(jīng)營(yíng)）。2022年，對(duì)于保險(xiǎn)人來說，就是要找到時(shí)代、周期與經(jīng)營(yíng)三者之間同向共振的結(jié)合點(diǎn)，這才是真正的轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)折、轉(zhuǎn)軌，時(shí)代向上但被向下的保險(xiǎn)周期或者基本面向壞的公司耽誤，則是最大的遺憾。捕捉絕大機(jī)會(huì)需要眼光和運(yùn)氣，避免好時(shí)代的大遺憾需要理性和常識(shí)。