民營企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策分析

鄧玉軒

(山東科技大學(xué)，山東 濟南 250031)

0 引言

民營經(jīng)濟在提升我國的綜合經(jīng)濟實力、提高就業(yè)、改善民生、維護社會穩(wěn)定等諸多方面都作出了重要貢獻。據(jù)國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年，我國民營企業(yè)總數(shù)突破了4 500萬家，民營經(jīng)濟總量占到了全國GDP的76%，上繳稅收占全社會總稅收的70%以上。尤其值得稱贊的是民營經(jīng)濟體吸納了我國就業(yè)總?cè)藬?shù)的75%以上，極大提高了社會的就業(yè)率[1]。以上數(shù)據(jù)充分顯示，我國的民營經(jīng)濟為我國社會經(jīng)濟發(fā)展提供了充沛的動力，在社會經(jīng)濟發(fā)展的過程中起到了重要的支撐作用。

在民營經(jīng)濟取得巨大成就的同時，也必須清醒地認(rèn)識到民營企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的問題。一方面民營企業(yè)籌資難且籌資成本高、整體利潤率低、應(yīng)對市場風(fēng)險能力差；另一方面，在資金的管理和運作上又呈現(xiàn)出粗放的管理模式[2]。這些問題嚴(yán)重制約著我國民營企業(yè)持續(xù)和高水平發(fā)展。

1 民營企業(yè)財務(wù)管理方面存在的問題

1.1 缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員

我國的民營企業(yè)有相當(dāng)大的比例都是從家族式小作坊逐步發(fā)展壯大起來的。從管理方便以及財務(wù)安全的角度出發(fā)，民企創(chuàng)業(yè)者往往更傾向于讓熟悉的親朋好友參與到企業(yè)的管理中。這種由“自家人”組成的管理層往往不具備專業(yè)的財務(wù)管理技能，對于財務(wù)管理的認(rèn)知僅限于保證企業(yè)財產(chǎn)安全，而對于資金的使用效率、內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等專業(yè)概念缺乏認(rèn)知，缺少基本的財務(wù)管理意識。

另外，家族式企業(yè)還具有裙帶關(guān)系嚴(yán)重的問題，在企業(yè)經(jīng)營過程中往往對公司基本的財務(wù)制度視而不見，甚至嚴(yán)重破壞公司基本的財務(wù)制度。嚴(yán)重的裙帶關(guān)系甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)外部優(yōu)秀人才的引入，進一步加劇了民營企業(yè)缺乏專業(yè)化財務(wù)管理人員的現(xiàn)狀。

1.2 財務(wù)機構(gòu)設(shè)置不合理

財務(wù)機構(gòu)是企業(yè)的利潤中心，負責(zé)企業(yè)資產(chǎn)的運營與增值。財務(wù)機構(gòu)的合理設(shè)置對于規(guī)范企業(yè)的財務(wù)秩序、強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制具有重要意義。民營企業(yè)財務(wù)機構(gòu)設(shè)置不合理主要體現(xiàn)在以下幾方面：集團公司層面財務(wù)部與分公司財務(wù)部門間職能分工界線并不清晰，分公司財務(wù)核算、考核等工作量往往在總公司層面需要重復(fù)進行；不同層級財務(wù)考核的標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，集團公司和分公司財務(wù)報表內(nèi)容出現(xiàn)一定偏差；部分財務(wù)部門崗位設(shè)置不全，尤其是在分公司這個層級，由于財務(wù)工作量并不飽滿，出于節(jié)省開支或者壓縮編制的考慮，一個員工同時承擔(dān)了多個崗位工作的現(xiàn)象十分突出，甚至是關(guān)鍵崗位與不相容崗位分設(shè)的原則都無法落實到位，部分企業(yè)出現(xiàn)銀行票據(jù)和印章都交由出納一人掌管的現(xiàn)象，存在公款私自挪用的隱患[3]。

1.3 內(nèi)控體系不健全

企業(yè)財務(wù)的內(nèi)部控制包括對資金、負債、融資、對外投資、成本以及存貨等多方面的管理和控制，是保障合法合規(guī)經(jīng)營、保證資產(chǎn)安全、提升經(jīng)營成效的重要舉措。民營企業(yè)在經(jīng)營過程中過分注重生產(chǎn)和銷售兩個環(huán)節(jié)，財務(wù)內(nèi)控體系的更新跟不上企業(yè)的發(fā)展，主要表現(xiàn)在：內(nèi)控制度更新慢，財務(wù)制度不能覆蓋企業(yè)全部的經(jīng)濟活動；相關(guān)業(yè)務(wù)部門內(nèi)控職責(zé)不明確，僅僅是被動配合財務(wù)部門完成相關(guān)工作；針對財務(wù)部門內(nèi)控效果的評價和監(jiān)督不到位，影響后期內(nèi)控體系的持續(xù)改進。

1.4 融資難，融資成本高

“融資難、融資貴”一直以來都是我國民營企業(yè)在發(fā)展過程中所面對的一個現(xiàn)實問題，究其原因不外乎“內(nèi)部融資不足”和“外部融資單一”這兩方面。我國民營企業(yè)雖然體量大，但中小型民企占較大比重。民企規(guī)模小、資信水平低、生產(chǎn)能力弱、缺乏可抵押資產(chǎn)，銀行等外部金融機構(gòu)更傾向于資信條件更好的大型國資企業(yè)，對民企的信貸配給熱情不高，這是現(xiàn)階段民企融資難的最主要原因。

為了滿足企業(yè)日常經(jīng)營急需的現(xiàn)金流，民企不得不尋求民間高額借貸、小型金融機構(gòu)高息貸款、吸納投資人直接投資等籌資方式。雖然國家層面規(guī)定民間借貸利率不得超過同期銀行貸款利率的4倍，但在“砍頭息”等民間借貸潛規(guī)則之下，民企實際獲得貸款所付出的成本遠不止于銀行同期貸款利率的4倍，民間借貸融資成本甚至超過了行業(yè)的市場預(yù)期收益率，加重了企業(yè)的經(jīng)營負擔(dān)。

而吸納投資人直接投資雖然降低了企業(yè)經(jīng)營融資的風(fēng)險，但投資人的投資分紅是一種企業(yè)稅后的資產(chǎn)收益分配，無法享受抵稅的好處，進一步拉高了民企融資的成本[4]。同時，吸收直接投資則會分散企業(yè)的控制權(quán)，對企業(yè)經(jīng)營決策的制定、貫徹實施不利。

1.5 資金利用效率低下

資金是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的動力和血液，貫穿于采購、生產(chǎn)、銷售等諸多環(huán)節(jié)。以最小的資金投入獲得最大的經(jīng)濟產(chǎn)出，保持企業(yè)利潤最大化，是企業(yè)經(jīng)營者需要考慮的重點問題。面對融資難、融資成本高的困境，民企對資金的使用效率必然應(yīng)有更高的要求。

現(xiàn)階段我國民營企業(yè)在資金使用效率方面主要存在以下問題：①部分民企為了降低經(jīng)營風(fēng)險，賬面上閑置大量運營資金，雖然企業(yè)的償債能力有了充足的保障，但是導(dǎo)致了資金的有效利用率偏低。②企業(yè)在經(jīng)營過程中存在生產(chǎn)周期長(資金占用時間長)、應(yīng)收賬款回款能力不足、庫存產(chǎn)品較高(庫存周轉(zhuǎn)率低)等嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)速率的問題。資金調(diào)度和變現(xiàn)的能力跟不上、流動資金周轉(zhuǎn)速度慢，最終還是影響企業(yè)的運營效率，降低了資金的整體利用效率。

2 提高民營企業(yè)財務(wù)管理的對策

2.1 完善財務(wù)機構(gòu)和崗位，健全財務(wù)內(nèi)控體系

財務(wù)機構(gòu)的完善應(yīng)從明確集團公司和分公司兩級財務(wù)機構(gòu)職責(zé)入手，明確各級財務(wù)的職能分工。集團公司財務(wù)機構(gòu)主要負責(zé)總部費用的核算、分公司預(yù)算外費用的審核，必要時對分公司財務(wù)機構(gòu)工作進行檢查、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，并對其違規(guī)行為進行糾正和處罰；分公司財務(wù)機構(gòu)在遵守集團公司財務(wù)制度和年度財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，可以充分行使財務(wù)核算自主權(quán)，為分公司經(jīng)濟活動提供支持，同時對于分公司財務(wù)狀況定期、準(zhǔn)確地向集團公司匯報。民企財務(wù)機構(gòu)崗位應(yīng)本著定崗定責(zé)、不相容崗位物理隔絕的原則進行設(shè)置，加強專業(yè)化人才的引進，充分保證公司內(nèi)部的財務(wù)安全。

財務(wù)內(nèi)控體系的健全應(yīng)從內(nèi)控組織體系和制度體系兩方面入手。內(nèi)控工作的開展需要由強有力的組織體系來組織和協(xié)調(diào)，財務(wù)部門是該體系的中心，也是內(nèi)控工作的執(zhí)行者，其他相關(guān)業(yè)務(wù)部門在各自經(jīng)濟活動中按照內(nèi)控工作的要求開展工作，并向財務(wù)部門提供相關(guān)資料。在健全內(nèi)控組織體系的過程中，不同部門崗位職責(zé)應(yīng)做到細化，尤其是涉及到部門間交叉作業(yè)時，盡量做到崗責(zé)明確，避免出現(xiàn)責(zé)任留白。在財務(wù)部門主導(dǎo)下開展內(nèi)控制度的檢查清理，對于不適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)階段業(yè)務(wù)流程的制度進行完善，形成新的內(nèi)控制度體系。確保每一項經(jīng)濟活動都有章可依、有據(jù)可查。

2.2 拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

企業(yè)的融資方式可以分為內(nèi)部融資和外部融資兩種方式。內(nèi)部融資就是通過入股、中長期信用借貸等方式從企業(yè)內(nèi)部職工中募集資金。該融資方式明顯具有低風(fēng)險、低成本、低利息的優(yōu)點，并且可以激發(fā)職工的工作熱情，提升對企業(yè)的歸屬感。外部融資最常見的是銀行貸款和發(fā)行股票、企業(yè)債券，這種融資方式成本相對適中，但是對企業(yè)的資信要求較高，且周期長，手續(xù)相對繁雜，適用于具有較大規(guī)模的民營企業(yè)。中小型民企可以采用融資租賃、資產(chǎn)抵押以及民間信用借貸等融資方式，雖然這些融資方式成本高，但是對于企業(yè)的資信水平要求較低，可以在較短時間內(nèi)獲得企業(yè)經(jīng)營急需的資金。

另外，企業(yè)發(fā)展中會經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)階段、高速成長階段、成熟穩(wěn)定發(fā)展階段以及衰退階段，不同階段對資金的需求量不同。民營企業(yè)在融資過程中需要依據(jù)所處的不同發(fā)展階段，科學(xué)合理地制定融資策略，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高融資利用效率。

國內(nèi)外相關(guān)研究表明：企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段和高速成長階段對資金需求量大，適當(dāng)采用股權(quán)融資的方式來降低資產(chǎn)負債率有利于降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；成熟穩(wěn)定發(fā)展階段企業(yè)的抗風(fēng)險能力較強，采用債券融資的方式更易獲得穩(wěn)定的大額資金注入。民營企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況來確定融資渠道，制定融資方案和融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，分散融資風(fēng)險[5]。

2.3 加強資金管理，提高資金使用率

1)在保證企業(yè)維持良好償債能力的基礎(chǔ)上，盡可能對流動資金預(yù)算做好規(guī)劃，將流動資產(chǎn)和流動負債的比率控制在合理范圍，將更多的資金投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)來獲取更高的經(jīng)濟效益。評價企業(yè)償債能力最常用的標(biāo)準(zhǔn)是流動比率(流動比率=流動資金/流動負債)，國際上一般以流動比率為2作為一個企業(yè)能夠保持安全運營的標(biāo)準(zhǔn)。民營企業(yè)在生產(chǎn)運營中可以將流動負債總額2倍的流動資金留在賬面上，其余部分投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)可以有效提高資金使用效率。

2)從提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的角度出發(fā)，強化“早收晚付”策略、降低存貨周轉(zhuǎn)期、提高資金周轉(zhuǎn)速度。所謂“早收晚付”就是對于應(yīng)收賬款要做到盡早回款，對于應(yīng)付賬款應(yīng)在合理的信用期間內(nèi)選擇合適的結(jié)算方式讓企業(yè)資金最大限度長時間留在本企業(yè)賬戶。而企業(yè)存貨周期越短、資金周轉(zhuǎn)越快，就相當(dāng)于加大了資金投入、節(jié)約了流動資金，相同時間內(nèi)可用于生產(chǎn)的資金總量也就越多，同樣的資金總額可以實現(xiàn)更大規(guī)模的生產(chǎn)，有利于提高企業(yè)的獲利能力。

3 結(jié)語

民營企業(yè)在財務(wù)管理方面存在財務(wù)機構(gòu)設(shè)置不合理、缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員、內(nèi)控體系不健全、融資難且成本高以及資金使用效率低等問題，這些都嚴(yán)重阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展。針對財務(wù)機構(gòu)設(shè)置、財務(wù)崗位及人員配置方面存在的問題，應(yīng)在明確集團公司和分公司兩級財務(wù)機構(gòu)職責(zé)的同時，加強專業(yè)人才的引進、完善崗位配置；針對內(nèi)控體系存在的問題，應(yīng)著眼于內(nèi)控組織體系的建設(shè)和內(nèi)控制度體系的完善；針對融資難問題，民企應(yīng)在內(nèi)部融資和外部融資相結(jié)合的同時，根據(jù)自身所處的發(fā)展階段，科學(xué)合理的制定融資策略、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本；針對資金使用效率低的問題，一是通過降低風(fēng)險準(zhǔn)備金的方式將更多流動資金投入生產(chǎn)來獲取更多收益；二是通過強化“早收晚付”策略、降低存貨周轉(zhuǎn)期、提高資金周轉(zhuǎn)速度。