企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款舞弊風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)意見(jiàn)研究

趙世坤,梁 鑫

(上海工程技術(shù)大學(xué) 管理學(xué)院,上海 201620)

一、引言與文獻(xiàn)綜述

存貨在總資產(chǎn)中占有相當(dāng)重要的地位,企業(yè)有秩序的交易離不開(kāi)科學(xué)的存貨管理和物資生產(chǎn)。存貨包括企業(yè)已生產(chǎn)但尚未對(duì)外出售的產(chǎn)成品或商品,為正常生產(chǎn)而自產(chǎn)或者外購(gòu)的所耗用原材料、物料等和處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品。受新冠疫情影響,全球經(jīng)濟(jì)下滑已不可逆轉(zhuǎn),很多企業(yè)都出現(xiàn)了存貨質(zhì)押、存貨低價(jià)銷(xiāo)售或者報(bào)廢的情況,從而影響企業(yè)的資產(chǎn)和利潤(rùn),有可能會(huì)引起財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。而在審計(jì)中,存貨的多少對(duì)收入的確認(rèn)有著重要聯(lián)系,存貨的異常變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)管理層造成舞弊的動(dòng)機(jī)和壓力,存貨應(yīng)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)。

被購(gòu)買(mǎi)單位在銷(xiāo)售過(guò)程中占用本企業(yè)的資金的多少被稱(chēng)為應(yīng)收賬款。當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)為了快速占領(lǐng)市場(chǎng)份額,均采用賒銷(xiāo)的方式擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,如果銷(xiāo)售合同訂在年末收取款項(xiàng),就可以確認(rèn)當(dāng)年的銷(xiāo)售收入。企業(yè)為了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表有足夠動(dòng)機(jī)以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售貨物,增加風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,大量的應(yīng)收賬款會(huì)制約企業(yè)生存發(fā)展,應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)也被列為各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之首。

基于會(huì)計(jì)舞弊相關(guān)性的問(wèn)題,國(guó)內(nèi)外學(xué)者早就有了一些實(shí)證研究。其中高估資產(chǎn)虛增收入的舞弊方法已占到全部舞弊公司的60%以上,貨幣資金舞弊近來(lái)呈逐年遞增的趨勢(shì),已占到全部舞弊公司的30%(黃世忠等,2020)[1]。在研究A 股2017 年的審計(jì)報(bào)告中,主要對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)首次進(jìn)行了全面的特征分析,選取了3 440 份出具了關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的審計(jì)報(bào)告。其中“收入”“應(yīng)收賬款”科目是關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中被關(guān)注最多的賬戶(hù),而“收入確認(rèn)”“資產(chǎn)減值”是關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中最重要的兩大事項(xiàng)。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)增加了審計(jì)師的工作量及溝通時(shí)間,2017 年審計(jì)報(bào)告的及時(shí)性有所下降(吳芃等,2018)[2]。

對(duì)于加強(qiáng)存貨管理的措施,應(yīng)該以加強(qiáng)原材料市場(chǎng)調(diào)研,成本管控,倉(cāng)庫(kù)管理等方面為中心。如:(1)制定采購(gòu)計(jì)劃,采購(gòu)計(jì)劃決定企業(yè)存貨量的多少,決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),精準(zhǔn)的采購(gòu)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,提高盈利能力有重要幫助;(2)加強(qiáng)入倉(cāng)檢驗(yàn)流程,存貨驗(yàn)收是入庫(kù)前的重要環(huán)節(jié),如果管理不當(dāng)會(huì)給企業(yè)造成不必要損失;(3)完善進(jìn)銷(xiāo)存管理制度,一定做到物料進(jìn)出有單可尋,確認(rèn)職責(zé)劃分,對(duì)過(guò)期、變質(zhì)、報(bào)廢物料及時(shí)上報(bào)處理,財(cái)務(wù)部門(mén)和銷(xiāo)售部門(mén)要做好后期的成本核算,數(shù)據(jù)分析和投資決策(周靜和桂許健,2017)[3]。

鑒于此,本文選取了2009—2018 年在上海證券交易所和深圳證券交易所的A 股公司作為研究樣本,探究應(yīng)收賬款及存貨的異常變動(dòng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的影響。在存貨和應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面,都對(duì)兩者給予了足夠的重視,即在決定審計(jì)費(fèi)用時(shí),都將兩者作為重要因素考慮。而在國(guó)內(nèi),對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的重視程度還沒(méi)有那么強(qiáng),并沒(méi)有將二者作為影響審計(jì)收費(fèi)的重要因素,也缺乏相關(guān)的研究文獻(xiàn)。本文將從存貨和應(yīng)收賬款的舞弊風(fēng)險(xiǎn)以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的角度來(lái)考察其風(fēng)險(xiǎn)含量。

二、理論分析與研究假設(shè)

存貨和應(yīng)收賬款兩類(lèi)賬戶(hù)都更多需要審計(jì)師的主觀判斷,這兩者在大多數(shù)公司總資產(chǎn)中都占有較大比重,存貨和應(yīng)收賬款的審計(jì)重要性不管是從數(shù)量和性質(zhì)上來(lái)看,都與財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)有很大關(guān)聯(lián)性,兩類(lèi)賬戶(hù)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)師來(lái)說(shuō)也有著重要義。

財(cái)務(wù)舞弊劃分為挪用資產(chǎn)(偷盜或者占用公司資產(chǎn))和財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊(通過(guò)虛假財(cái)報(bào)欺騙投資者,影響投資者決策,擾亂市場(chǎng))。任何一種舞弊都會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表不能公允反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,影響預(yù)期使用者的可使用性[4-7]。

在對(duì)于存貨的審計(jì)中,注冊(cè)會(huì)計(jì)師主要采取存貨監(jiān)盤(pán)的方法來(lái)核對(duì)企業(yè)的存貨數(shù)量是否賬實(shí)相符,進(jìn)行存貨的存在認(rèn)定,存貨的監(jiān)盤(pán)主要是被審計(jì)單位的人進(jìn)行盤(pán)點(diǎn),而注冊(cè)會(huì)計(jì)師只起到監(jiān)督的作用,被審計(jì)單位有很大的操縱空間利用監(jiān)督的缺陷進(jìn)行存貨舞弊[8-10]。存貨在資產(chǎn)中占有很大比重,企業(yè)有動(dòng)機(jī)虛增或者低估存貨來(lái)達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的,在存貨中發(fā)生挪用資產(chǎn)的可能性較大。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)就是發(fā)現(xiàn)并披露舞弊行為。由此,提出假設(shè)1:

H1:存貨比率與上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性正相關(guān)。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審應(yīng)收賬款的科目時(shí)應(yīng)當(dāng)予以足夠的重視,在上市公司披露的3 440 份關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中,對(duì)應(yīng)收賬款(包括其他應(yīng)收款)的關(guān)注有1 273 份,占總體的37.01%(許靜靜等,2019)[11]。審計(jì)中首先要對(duì)大額應(yīng)收客戶(hù)予以函證,其次關(guān)注期末有無(wú)大額的應(yīng)收賬款確認(rèn)以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的確認(rèn)[12]。應(yīng)收賬款的認(rèn)定與收入的認(rèn)定密切相關(guān),被審計(jì)單位有動(dòng)機(jī)在應(yīng)收賬款上進(jìn)行舞弊,高估資產(chǎn),虛增收入,虛增利潤(rùn),粉飾報(bào)表,很有可能發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn),注冊(cè)會(huì)計(jì)師在應(yīng)收賬款科目的審計(jì)中應(yīng)足夠謹(jǐn)慎。由此,提出假設(shè)2:

H2:應(yīng)收賬款比率與上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性正相關(guān)。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)數(shù)據(jù)選取與來(lái)源

本文通過(guò)在CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)獲取2003—2018年A 股上市公司作為樣本對(duì)象,并對(duì)樣本進(jìn)行以下處理:(1)選擇2003—2018 年會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的公司,選取其中明顯與財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊有關(guān)的公司;(2)金融行業(yè)因?yàn)闀?huì)計(jì)差異的特殊性,導(dǎo)致與其他非金融行業(yè)沒(méi)有可比性,予以剔除;(3)連續(xù)變量進(jìn)行2%和 98%縮尾處理以消除極端值對(duì)最終結(jié)果的影響;(4)剔除當(dāng)年ST 公司;(5)剔除有缺失值的變量;(6)剔除行業(yè)觀察值小于10 的樣本。本文采用 STATA 15.1 對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理及估計(jì)。經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)處理后,樣本總數(shù)為31 744 個(gè)。

(二)變量定義

1.解釋變量。上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊,與審計(jì)師所要評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)有著直接的聯(lián)系。本文用被審計(jì)單位是否收到非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)作為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo),以審計(jì)意見(jiàn)(OPINION)為解釋變量。若注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),則OPINION=1,否則為0。

2.被解釋變量。自變量有兩個(gè),即存貨比率,上市公司期末存貨占期末總資產(chǎn)的比例(INV)和應(yīng)收賬款比率,上市公司期末應(yīng)收賬款占期末總資產(chǎn)的比例(AR)。

3.控制變量。控制變量分為兩類(lèi),(1)公司治理特征方面選取第一大股東持股比例(TOP1)作為控制變量。(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)方面有如下變量:資產(chǎn)規(guī)模(LOGASSET)、總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)、上市公司所處行業(yè)(IND),如表1 所示。

表1 變量定義表

(三)模型設(shè)計(jì)

為檢驗(yàn)存貨和應(yīng)收賬款比率對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的影響,構(gòu)建如下OLS 回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析。

模型1 用于檢驗(yàn)存貨比率對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)的影響,具體如下:

模型2 用于檢驗(yàn)應(yīng)收賬款比率對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)的影響,具體如下:

四、實(shí)證結(jié)果分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)表2 的描述性統(tǒng)計(jì)反映了存貨比率、應(yīng)收賬款比率、總資產(chǎn)規(guī)模、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、第一大股東持股比例、審計(jì)意見(jiàn)等數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo):從存貨比率和應(yīng)收賬款比率的平均值和最大最小值來(lái)看,公司的存貨比率平均值為0.144,最小值為0.004,最大值為0.574;應(yīng)收賬款比率平均值為0.11,最小值為0.002,最大值為0.368。說(shuō)明公司的存貨比率和應(yīng)收賬款比率不存在較大差異。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)分析

(二)相關(guān)性分析

由表3 的相關(guān)系數(shù)可知,注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性與存貨比率在1%的水平上顯著正相關(guān)。說(shuō)明存貨比率越大,注冊(cè)會(huì)計(jì)師更有可能發(fā)表標(biāo)注無(wú)保留意見(jiàn),所以假設(shè)1 無(wú)法得到驗(yàn)證。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性與應(yīng)收賬款比率在10%的水平上負(fù)相關(guān),說(shuō)明應(yīng)收賬款比率越低,注冊(cè)會(huì)計(jì)師越可能發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),即應(yīng)收賬款比率越高,上市公司越有可能進(jìn)行舞弊,但是可能性并不顯著,所以假設(shè)2 可以得到驗(yàn)證。同時(shí)對(duì)總資產(chǎn)規(guī)模、第一大股東持股比例、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率與審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系進(jìn)行分析,可以得出,這些控制變量均與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性在1%水平上顯著正相關(guān),而上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),說(shuō)明債務(wù)水平越高的公司,注冊(cè)會(huì)計(jì)師更有可能發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),公司越有可能存在舞弊的現(xiàn)象。

表3 變量相關(guān)性檢驗(yàn)

(三)回歸結(jié)果

根據(jù)表4 的回歸分析結(jié)果,應(yīng)收賬款比率與發(fā)表保準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性在1%水平上顯著正相關(guān),說(shuō)明如果一個(gè)公司的存貨比率比較高,公司的風(fēng)險(xiǎn)比較小,管理層進(jìn)行舞弊的動(dòng)機(jī)比較小,注冊(cè)會(huì)計(jì)師更傾向于發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),所以,拒絕假設(shè)1。在公司運(yùn)營(yíng)中,充足的存貨可以保證公司正常經(jīng)營(yíng),同時(shí)發(fā)現(xiàn)存貨比率與總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率均無(wú)關(guān)。

表4 存貨比率、應(yīng)收賬款比率對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響

應(yīng)收賬款比率與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性在1%水平負(fù)相關(guān),說(shuō)明一個(gè)公司的應(yīng)收賬款比率越高,公司存在舞弊的風(fēng)險(xiǎn)就越大,注冊(cè)會(huì)計(jì)師更有可能發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),所以假設(shè)2 得到驗(yàn)證。同時(shí)發(fā)現(xiàn),應(yīng)收賬款比率與總資產(chǎn)規(guī)模,總資產(chǎn)收益率,凈資產(chǎn)收益率,第一大股東持股比例均為負(fù)相關(guān),公司的應(yīng)收賬款比率高了,款項(xiàng)收回的可能性越小,發(fā)生壞賬的可能性越大,在審計(jì)中應(yīng)收賬款與收入的認(rèn)定關(guān)系重大,上市公司舞弊更有可能在應(yīng)收賬款科目進(jìn)行財(cái)務(wù)造假,所以重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)都會(huì)與應(yīng)收賬款比率負(fù)相關(guān)。

除了研究了存貨及應(yīng)收賬款的比率對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響,我們還研究了其他控制變量對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響,發(fā)現(xiàn)當(dāng)凈資產(chǎn)收益率與資產(chǎn)負(fù)債率越高時(shí),CPA 更可能發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn),其他變量均與發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)的可能性正相關(guān)。

五、結(jié)論與啟示

本文實(shí)證結(jié)果表明,存貨比率與應(yīng)收賬款比率對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響均是顯著的,存貨比率越大,發(fā)生舞弊的可能性越小;應(yīng)收賬款比率越大,公司發(fā)生壞賬的可能性就越大,發(fā)生舞弊的可能性就越大。所以,得出以下結(jié)論或啟示:

(1)存貨比率與上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性負(fù)相關(guān),應(yīng)收賬款比率與上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性正相關(guān)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)應(yīng)多多關(guān)注應(yīng)收賬款比率對(duì)整體財(cái)務(wù)報(bào)表的影響,對(duì)應(yīng)收賬款賬齡和壞賬進(jìn)行分析,壞賬如果符合轉(zhuǎn)回條件的要及時(shí)轉(zhuǎn)回,并且關(guān)注與應(yīng)收賬款有關(guān)的特別風(fēng)險(xiǎn)或者實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序,如果應(yīng)收賬款數(shù)額出現(xiàn)異常,在發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)時(shí)應(yīng)持有謹(jǐn)慎的態(tài)度,多做審計(jì)程序,盡量降低檢查風(fēng)險(xiǎn),以防止發(fā)表錯(cuò)誤審計(jì)意見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)企業(yè)自身對(duì)于存貨和應(yīng)收賬款兩個(gè)科目應(yīng)設(shè)置合理的內(nèi)部控制制度,管理層要更加關(guān)注應(yīng)收賬款的及時(shí)收回和存貨的收發(fā),制定管理細(xì)則和健全的公司法規(guī)制度,對(duì)每筆大額交易爭(zhēng)取做到親自過(guò)賬。