新能源材料企業(yè)競爭力分析

摘要：隨著人們能源利用能力的提高及環(huán)保理念不斷增強(qiáng)，新能源行業(yè)在新時(shí)代獲得了蓬勃發(fā)展。新能源汽車行業(yè)是我國“十三五”重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，與之關(guān)聯(lián)的新能源材料行業(yè)需求也呈上升趨勢。本文主要運(yùn)用五力模型，結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)信息，選取行業(yè)內(nèi)獨(dú)角獸企業(yè)A公司進(jìn)行競爭力分析。

關(guān)鍵詞：新能源材料;競爭力

一、新能源材料行業(yè)及A公司概述

1.新能源材料行業(yè)介紹

能源和材料是支撐當(dāng)今人類文明和保障社會發(fā)展的最重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球人口的不斷增長，世界能源消耗也大幅上升，伴隨著主要化石燃料的匱乏和全球環(huán)境狀況的惡化，傳統(tǒng)能源工業(yè)已經(jīng)越來越難于滿足人類社會的發(fā)展需求。提高效能、降低成本、節(jié)約資源和環(huán)境友好將成為新能源發(fā)展的永恒主題，與傳統(tǒng)材料相比新能源材料不僅更加節(jié)能，還具有節(jié)能環(huán)保功能與超高性能，因此新能源材料將在其中發(fā)揮越來越重要的作用。

2.A公司簡介

A公司是我國高科技新能源材料行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，主要從事鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其主要產(chǎn)品包括 NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。三元正極材料主要用于鋰電池的制造，并主要應(yīng)用于新能源汽車動力電池、儲能設(shè)備和電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。公司設(shè)立于2012年，致力于成為行業(yè)領(lǐng)先的新能源材料企業(yè)，設(shè)立伊始就確立了高能量密度及高安全性的產(chǎn)品發(fā)展方向，并以產(chǎn)品差異化來提升其競爭實(shí)力，是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)高鎳產(chǎn)品（NCM811）量產(chǎn)正極材料的生產(chǎn)與銷售的企業(yè)，其NCM811產(chǎn)品技術(shù)與生產(chǎn)規(guī)模均處于全球領(lǐng)先。公司2019年7月登陸科創(chuàng)板，成為了科創(chuàng)板首批上市的獨(dú)角獸企業(yè)之一。

二、A公司的競爭力分析

1.現(xiàn)有競爭者的競爭程度

（1）新能源材料行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)較多，集中度高，競爭激烈

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)，2018年我國NCM三元正極材料的市場規(guī)模達(dá)230億元，同比增長33%。我國NCM三元正極材料的市場規(guī)模市場呈現(xiàn)快速增長，主要受益于國內(nèi)車用動力電池、電動工具、電動自行車等應(yīng)用市場的快速發(fā)展，帶動了NCM三元正極材料市場需求的持續(xù)增長。

（2）經(jīng)營產(chǎn)品較A公司多豐富。相對于同行業(yè)企業(yè)，A公司的主營業(yè)務(wù)為三元正極材料和前驅(qū)體，與其他企業(yè)的營業(yè)范圍基本沒有重疊，但其產(chǎn)品涉及范圍相對較小，產(chǎn)品較為單一。

2.潛在競爭者進(jìn)入的威脅

（1）上下游龍頭企業(yè)延長產(chǎn)業(yè)鏈，加入競爭行列。隨著新能源汽車行業(yè)競爭加劇，整體市場集中度逐步提高，不少上下游的龍頭企業(yè)開始布局全產(chǎn)業(yè)鏈，準(zhǔn)備進(jìn)入三元正極材料制造領(lǐng)域，進(jìn)一步加大高鎳產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)，三元正極材料的市場競爭日益激烈。

（2）政府補(bǔ)助和國家產(chǎn)業(yè)政策支持，進(jìn)入環(huán)境寬松。2019年12月26日，A公司發(fā)布公告稱，公司及控股子公司湖北A1公 司、貴州A2公司、EMT公司自2019年1月1日至2019年12月25日，累計(jì)獲得與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助款共計(jì)人民幣3150萬元。而政府補(bǔ)助的增加，也吸引更多的企業(yè)進(jìn)入該市場。

（3）新能源汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展，行業(yè)高速增長。新能源汽車行業(yè)作為我國“十三五”重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國家堅(jiān)定支持的戰(zhàn)略方向。在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持下，我國新能源汽車產(chǎn)品不斷豐富、配套設(shè)施不斷完善，市場需求不斷上升，受益于新能源汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)鋰電池行業(yè)及作為鋰電池重要材料的正極材料行業(yè)近年也實(shí)現(xiàn)高速增長。

3.替代品的威脅程度分析

磷酸鐵鋰的安全性能高于三元鋰電池，且成本低于三元鋰電池，其對原材料鋰、鎳、鈷的依賴程度較低，但磷酸鐵鋰能量密度很難再提升，而負(fù)極材料的能量密度已提升至正極材料好幾倍。因此正極材料是磷酸鐵鋰電池能量提升的主要瓶頸。綜合對比當(dāng)前正極材料，三元鋰電池在能量比、一致性和穩(wěn)定性方面具備綜合優(yōu)勢，將逐漸成為動力電池應(yīng)用領(lǐng)域的主流。

4.供應(yīng)商的議價(jià)能力分析

（1）鋰、鈷、鎳資源呈現(xiàn)寡頭壟斷的特征，對其依存度高。全球鋰、鈷、鎳資源的分布集中度較高且呈現(xiàn)寡頭壟斷的特征，鋰、鈷、鎳資源大量依賴進(jìn)口，對外依存度較高。A公司的主要供應(yīng)商集中度不斷提升，2019年供應(yīng)商1的采購金額占當(dāng)年主營業(yè)務(wù)成本的31.7%，表明A公司對原材料供應(yīng)商有較大的依賴性，供應(yīng)商的議價(jià)能力較強(qiáng)。

（2）國際政治經(jīng)濟(jì)形勢影響，原料供應(yīng)短缺。中國鋰資源雖然豐富但稟賦不佳，而鎳、鈷資源匱乏，鋰、鈷、鎳資源大量依賴進(jìn)口，對外依存度較高，供應(yīng)受制于國際經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境影響。

（3）原材料價(jià)格波動較大。2018年起原材料中占比20%左右的鋰資源價(jià)格在不斷下降，有利于公司降低成本，但鎳、鈷的價(jià)格在不斷波動，并呈現(xiàn)出上升的趨勢，直接增加A公司產(chǎn)品的制造成本，甚至對公司未來的產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)生影響。

5.購買者的議價(jià)能力分析

客戶集中，營收依賴于前五大客戶。2019年A公司的第一大客戶銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的近50%，前三大客戶總和占當(dāng)期營業(yè)收入的75%，表明其業(yè)績大部分由五大客戶決定。過于依賴單一客戶，發(fā)展也會受其制約，一旦失去大客戶，企業(yè)將面臨嚴(yán)重的發(fā)展危機(jī)。

三、總結(jié)

1.現(xiàn)有競爭者的競爭力度較弱

我國NCM三元正極材料的市場規(guī)模市場呈現(xiàn)快速增長，許多競爭者進(jìn)入市場，競爭較為激烈，但相對于同行業(yè)企業(yè)，A公司的主營業(yè)務(wù)為三元正極材料和前驅(qū)體，與其他企業(yè)的營業(yè)范圍基本沒有重疊，在此業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)的競爭力。

2.潛在競爭者競爭力較強(qiáng)

不少龍頭企業(yè)開始布局全產(chǎn)業(yè)鏈，準(zhǔn)備進(jìn)入三元正極材料制造領(lǐng)域，進(jìn)一步加大高鎳產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)，再加上政府補(bǔ)助和國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，進(jìn)入市場環(huán)境較為寬松，三元正極材料的市場競爭日益激烈。

3.替代品的威脅較小

隨著電控技術(shù)及其他電池組生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步以及規(guī)模化帶來的成本降低，三元材料的需求將大比例上升，磷酸鐵鋰能量密度很難再提升，主流動力電池企業(yè)都向三元材料進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化切換。

4.供應(yīng)商的議價(jià)能力較強(qiáng)

鋰、鈷、鎳資源大量依賴進(jìn)口，對外依存度較高。A公司的主要供應(yīng)商集中度不斷提升，對原材料的供應(yīng)商具有較強(qiáng)的依賴性，供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng)。

5.購買者議價(jià)能力較強(qiáng)

A公司營收依賴于前五大客戶，大部分業(yè)績由其決定，過于依賴某幾個(gè)大客戶，一旦失去其企業(yè)將面臨嚴(yán)重的發(fā)展危機(jī)。因此，購買者議價(jià)能力較強(qiáng)。

作者簡介：陳曦（1997-），女，漢族，湖北武漢人，吉林外國語大學(xué)，會計(jì)碩士在讀，初級會計(jì)職稱，研究方向?yàn)閼?zhàn)略管理、公司治理等。