融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)審計(jì)策略的實(shí)證研究
——關(guān)于融資性、空轉(zhuǎn)、走單貿(mào)易業(yè)務(wù)的審計(jì)策略探討

文/張義芬（廣西新時(shí)代會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司）

近年來融資性貿(mào)易導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)有發(fā)生，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中離不開資金的支持，交易活動(dòng)也需要充足的資金參與，融資在企業(yè)中成為備受關(guān)注的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。而長(zhǎng)期以來，很多行業(yè)都選擇聯(lián)?；ケ５娜谫Y方法，多個(gè)企業(yè)相互為貸款提供擔(dān)保，建立一榮俱榮的關(guān)系。而在審計(jì)實(shí)踐中能夠了解到，很多企業(yè)出于利益訴求考慮，都會(huì)應(yīng)用融資性貿(mào)易的方式開展業(yè)務(wù)。而受客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)變化的影響，不少融資性貿(mào)易企業(yè)都產(chǎn)生了“多米諾”效應(yīng)，一損俱損的現(xiàn)象比比皆是，造成了各種信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、融資性貿(mào)易概述

融資性貿(mào)易是交易雙方都將物資貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)作為“名”，以出資借錢作為“實(shí)”，在交易鏈中沒有商業(yè)實(shí)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。一般來說，融資性貿(mào)易所涉及的資金量較大但盈利水平非常低，收益和風(fēng)險(xiǎn)明顯不平均，也存在著較嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以政策的角度來看，融資性貿(mào)易是禁止開展的一種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。而從實(shí)務(wù)的角度看，被審計(jì)單位所參與的貿(mào)易業(yè)務(wù)鏈條中，上下游企業(yè)都將融資作為目標(biāo)，物資交易只是表面，相互之間本身就有著實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)和合作等內(nèi)在關(guān)系，標(biāo)的業(yè)務(wù)開展若非經(jīng)濟(jì)需求，也不會(huì)有審計(jì)單位存在的實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)，可以說根本目的就是利用被審計(jì)單位的資金?？辙D(zhuǎn)和走單都是無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易活動(dòng)，指被審計(jì)單位和交易鏈上下游企業(yè)簽訂銷售與采購(gòu)合同，相互提供提貨單與收貨單以及貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明等票據(jù)，但實(shí)際上并沒有發(fā)生貨物控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，交易鏈中上述過程結(jié)束后，貨物依然被原持有企業(yè)持有，通俗來講就是走單走票但不走貨。被審計(jì)單位加入交易環(huán)節(jié)后，不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的理由，僅是人為增加的貿(mào)易鏈條從而拓展收入規(guī)模。在實(shí)務(wù)中這些貿(mào)易活動(dòng)的特征便是整個(gè)交易過程只有合同與票據(jù)的生成和流轉(zhuǎn)，沒有貨權(quán)與資金的實(shí)質(zhì)流轉(zhuǎn)，并不在貿(mào)易商業(yè)實(shí)質(zhì)范圍之內(nèi)，所以空轉(zhuǎn)與走單本質(zhì)上也屬于融資性貿(mào)易[1]。

二、常見的融資性貿(mào)易形式

（一）委托貿(mào)易

委托貿(mào)易指的是資金提供企業(yè)將收購(gòu)、管理、銷售這三項(xiàng)工作全權(quán)交由融資企業(yè)執(zhí)行，或其中兩個(gè)環(huán)節(jié)由融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方客戶完成。

（二）循環(huán)貿(mào)易

利用相同的企業(yè)或相關(guān)聯(lián)的企業(yè)簽訂內(nèi)容相同的多個(gè)買賣合同，建立一個(gè)貨物流轉(zhuǎn)閉環(huán)，從而幫助融資企業(yè)在較短時(shí)間內(nèi)獲得資金的使用權(quán)。而且不需要產(chǎn)生貨物的實(shí)質(zhì)流轉(zhuǎn)就可以實(shí)現(xiàn)這一目的，若中間環(huán)節(jié)增多，或貨權(quán)憑證流入合同關(guān)聯(lián)企業(yè)，那么循環(huán)貿(mào)易的交易構(gòu)成也會(huì)更加冗雜，具體流程如圖1所示。

圖1 循環(huán)貿(mào)易交易構(gòu)成圖

（三）托盤貿(mào)易

托盤貿(mào)易中，第三方企業(yè)和買賣雙方企業(yè)分別簽訂采購(gòu)合同，通過賬期為賣方企業(yè)提供融資。托盤貿(mào)易一般會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)的貨權(quán)流轉(zhuǎn)，但融資性貿(mào)易主體企業(yè)并不會(huì)參與到貨權(quán)流轉(zhuǎn)過程中，具體流程如圖2所示。

圖2 托盤貿(mào)易流程示意圖

（四）雙向交易

交易對(duì)手的雙方屬于供應(yīng)商與客戶的關(guān)系，買賣雙方都擔(dān)任著買方和賣方的角色，而且都是對(duì)方企業(yè)的買方與賣方。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，同一類產(chǎn)品相互買賣的現(xiàn)象并不多見，常見的交易特征如下：1）雙方交易的產(chǎn)品規(guī)格及品種不同；2）交易時(shí)間點(diǎn)不同，如上月買進(jìn)和下月賣出；3）“三流合一”?！叭骱弦弧卑Y金流、物流、票據(jù)流，從表面上看業(yè)務(wù)鏈非常完善。雙向交易在實(shí)際業(yè)務(wù)中也存在一定的合理性，企業(yè)在物資貿(mào)易運(yùn)作期間也具有一定需求，這種交易具有融資性特征但較為隱蔽，雙方企業(yè)合作關(guān)系較為密切，對(duì)于第三方審計(jì)單位的判斷可能造成一定影響。

三、融資性貿(mào)易可能存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

其一，企業(yè)業(yè)務(wù)合作方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和償債能力都可能會(huì)影響融資風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易合作方的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響貿(mào)易資金風(fēng)險(xiǎn)；其二，貿(mào)易企業(yè)若在融資管理方面存在欠缺，金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)不完善，如盡職調(diào)查管理和貸后管理及風(fēng)控體制不健全等，都可能造成更嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)；其三，根據(jù)貿(mào)易模式分析，融資性貿(mào)易企業(yè)通常沒有控制貨權(quán)，并且預(yù)付的貨款也被對(duì)方企業(yè)控制，資金結(jié)算可能不在監(jiān)管范圍之中，容易出現(xiàn)貨物與資金皆在外的潛在性風(fēng)險(xiǎn)；其四，個(gè)別融資性貿(mào)易在業(yè)務(wù)期間會(huì)通過企業(yè)相互擔(dān)保的方式控制貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，但這一業(yè)務(wù)形式需要供需方具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，在出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)可能同時(shí)遭受影響[2]。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要經(jīng)過業(yè)績(jī)考核，而考核指標(biāo)通常也會(huì)要求業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量，在融資性貿(mào)易期間，不需要拓展上下游資源，也不需要承擔(dān)交易期間存在的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，只需利用資金支出就能獲取經(jīng)濟(jì)效益。但這對(duì)于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，鞏固客戶關(guān)系等并沒有太多作用，甚至還可能過于依賴一個(gè)客戶，如果資金大量占用，會(huì)導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理能力降低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中容易喪失核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

融資性貿(mào)易因?yàn)闃I(yè)務(wù)本身不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)的貨物流，資金的流轉(zhuǎn)也建立在虛化的貿(mào)易合同、采購(gòu)票據(jù)、銷售票據(jù)等，當(dāng)前這種不具備真實(shí)交易過程的購(gòu)銷合同是否具有法律效力依然存在爭(zhēng)議，倘若發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，融資性貿(mào)易主體難以利用法律的方式維護(hù)自身合法權(quán)益，融資人可以利用舉證業(yè)務(wù)為虛假貿(mào)易來抗?fàn)庌q護(hù)，對(duì)企業(yè)而言十分不利。此外非真實(shí)業(yè)務(wù)的貿(mào)易增值稅專用發(fā)票的開具也可能為企業(yè)帶來虛開發(fā)票的法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)審計(jì)策略

（一）利用貿(mào)易鏈條關(guān)聯(lián)關(guān)系審計(jì)

審計(jì)人員在執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)需要了解被審計(jì)單位是否將貿(mào)易作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，選擇主營(yíng)貿(mào)易商品作為標(biāo)的物，針對(duì)供應(yīng)商與客戶信息進(jìn)行審查。利用天眼查或國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等，確認(rèn)供應(yīng)商和客戶之間是否屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以及兩者的地理位置是否相近等，并了解企業(yè)和雙方之間簽訂的合同結(jié)算條款規(guī)定事項(xiàng)，從而明確是否為融資性貿(mào)易。

審計(jì)人員在審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)為大宗商貿(mào)業(yè)務(wù)的A企業(yè)時(shí)，A企業(yè)的鋼坯貿(mào)易量較大且收益情況較為理想，按照審計(jì)人員工作前期的調(diào)查情況來看，近些年A企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)較為緊張，秉承著職業(yè)懷疑精神，重點(diǎn)審查A企業(yè)的鋼坯貿(mào)易是否為融資性貿(mào)易。之后從A企業(yè)的鋼坯買賣貿(mào)易業(yè)務(wù)中，按照合同臺(tái)賬整理貿(mào)易供應(yīng)商與客戶明細(xì)表，利用上述的查詢系統(tǒng)展開調(diào)查，發(fā)現(xiàn)A企業(yè)的供應(yīng)商與客戶皆為民營(yíng)企業(yè)，并且都屬于同一自然人控股，注冊(cè)地點(diǎn)也在同一個(gè)地區(qū)。之后審查合同結(jié)算條款，發(fā)現(xiàn)條款內(nèi)容基本如下：A企業(yè)選擇客戶指明的供應(yīng)商，并且預(yù)付所有款項(xiàng)支持客戶進(jìn)行鋼坯采購(gòu)，鋼坯經(jīng)由供應(yīng)商直接發(fā)往客戶。從中能夠確認(rèn)，A企業(yè)從上級(jí)單位獲取付息資金和資金量充裕的條件，在獲得資金后又利用融資性貿(mào)易為民營(yíng)企業(yè)提供資金，按照資金提供時(shí)間收取資金使用費(fèi)[3]。

（二）利用合同與發(fā)票進(jìn)行審計(jì)

審計(jì)人員在執(zhí)行工作時(shí)需要留意購(gòu)銷合同，確認(rèn)其中有無對(duì)商品購(gòu)銷價(jià)格進(jìn)行明確規(guī)定，或僅對(duì)資金占用費(fèi)率、手續(xù)費(fèi)等進(jìn)行約定，同時(shí)計(jì)算商品購(gòu)銷差價(jià)與交貨期是否為正比關(guān)系。被審計(jì)單位在收到供應(yīng)商開具的增值稅發(fā)票后，是否在較短時(shí)間內(nèi)就開具了較大金額的銷貨發(fā)票，一家企業(yè)是否同時(shí)為供應(yīng)商和客戶兩個(gè)“角色”等。

某審計(jì)人員在對(duì)國(guó)有企業(yè)B企業(yè)展開審計(jì)時(shí)，了解到B企業(yè)和貿(mào)易客戶的銷貨合同中沒有規(guī)定具體的購(gòu)銷價(jià)格，只規(guī)定了銷貨價(jià)格的確定方法，也就是：根據(jù)從供應(yīng)商處采購(gòu)商品的價(jià)格進(jìn)行確定，并且按一定比例收取資金占用費(fèi)。而且還發(fā)現(xiàn)B企業(yè)在收到供應(yīng)商開具發(fā)票后的2日內(nèi)就開具了金額略高但數(shù)量一致的銷售發(fā)票，時(shí)間不同銷售的同一商品價(jià)格有所差別。經(jīng)過調(diào)查，B企業(yè)參與貿(mào)易鏈條的目的是為貿(mào)易客戶提供資金，經(jīng)過計(jì)算，同一類商品在多個(gè)時(shí)間點(diǎn)中銷售價(jià)格不同的原因在于資金占用時(shí)間長(zhǎng)短不一，經(jīng)驗(yàn)證后發(fā)現(xiàn)兩者正是正比關(guān)系。

（三）利用大額無動(dòng)態(tài)應(yīng)收款項(xiàng)掛賬追查

對(duì)于融資性貿(mào)易來說，國(guó)有企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)提供融資性貿(mào)易本身就會(huì)面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)變動(dòng)的情況下可能導(dǎo)致貨款難以追回，這必然會(huì)導(dǎo)致較大的應(yīng)收款項(xiàng)。對(duì)此審計(jì)人員可以關(guān)注大額無動(dòng)態(tài)應(yīng)收款項(xiàng)，并且重點(diǎn)審查有關(guān)的合同和對(duì)方企業(yè)簽認(rèn)單等文件，合同的內(nèi)容與結(jié)算條款同樣要留意，找到掛賬的根本原因，如果屬于無法回收的長(zhǎng)期墊付資金，則可能屬于融資性貿(mào)易。某審計(jì)人員在審計(jì)C銷售企業(yè)時(shí)，了解到C企業(yè)的應(yīng)收賬款余額較高，一筆掛賬時(shí)間長(zhǎng)達(dá)3年，這直接引起了該審計(jì)人員的懷疑，針對(duì)相關(guān)的合同以及對(duì)方企業(yè)簽認(rèn)單等資料進(jìn)行核查，了解到確實(shí)屬于融資性貿(mào)易，貿(mào)易期間沒有貨物流轉(zhuǎn)與購(gòu)銷，單純利用虛假銷售的方式“借”出資金，之后由于對(duì)方企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致款項(xiàng)長(zhǎng)時(shí)間無法收回[4]。

（四）利用物資貿(mào)易貨物去向進(jìn)行審計(jì)

如上所述，融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)貿(mào)易、走單貿(mào)易的共同點(diǎn)就是不存在實(shí)物流轉(zhuǎn)，在這類貿(mào)易活動(dòng)中實(shí)物流轉(zhuǎn)反倒是多此一舉的行為，所以在交易期間往往走票走單不走貨。對(duì)此審計(jì)工作中可以追查物資貿(mào)易的標(biāo)的物來源與流向，從而判斷是否存在事物交易、是否原地轉(zhuǎn)庫(kù)、是否存在貨權(quán)轉(zhuǎn)移等，判別是否屬于融資性貿(mào)易。

在針對(duì)D企業(yè)合同臺(tái)賬審計(jì)時(shí)，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)D企業(yè)在購(gòu)進(jìn)貨物前都會(huì)將一批相同的貨物以相同的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給E企業(yè)。之后審計(jì)人員前往E企業(yè)進(jìn)行延伸調(diào)查，發(fā)現(xiàn)E企業(yè)同樣也在當(dāng)天將這批貨物轉(zhuǎn)賣了出去，購(gòu)買這批貨物的便是D企業(yè)的供貨商，在供貨商的延伸調(diào)查中又了解到，供貨商賣給D企業(yè)的貨物正是來自E企業(yè)。在后續(xù)的調(diào)查了解中，供貨商與E企業(yè)都表示沒有見過貨物，也沒有交割貨物，這代表著有一批貨物在三家公司之間空轉(zhuǎn)。最終查明，這些操作的目的便是幫助D企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景，從而獲取銀行貸款，并且將貸款轉(zhuǎn)到供貨商與E企業(yè)運(yùn)作，從中賺取利息。

（五）利用物資貿(mào)易財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)審計(jì)

一般的物資貿(mào)易業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，除非經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重新調(diào)整，比如業(yè)務(wù)拓展和兼并重組等特殊情況，其他情況下應(yīng)收賬款與預(yù)付款項(xiàng)等核算都較為穩(wěn)定，所以審計(jì)人員可以利用財(cái)務(wù)報(bào)表科目分析，從而進(jìn)行業(yè)務(wù)性質(zhì)佐證判斷。針對(duì)判定為融資性、走單、空轉(zhuǎn)貿(mào)易的業(yè)務(wù)，不僅要考慮其中可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的披露風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表編制的主旨之一便是為使用者決策提供參照，所以應(yīng)當(dāng)具備完整性與真實(shí)性，能夠全面揭露企業(yè)當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。所以根據(jù)有關(guān)規(guī)定，融資性、空轉(zhuǎn)、走單貿(mào)易應(yīng)當(dāng)通過凈額法完成列報(bào)披露，避免虛增收入和虛增成本的情況發(fā)生，保證財(cái)務(wù)披露的真實(shí)性[5]。

五、結(jié)束語

融資性貿(mào)易占用資金量較大，盈利水平低且風(fēng)險(xiǎn)較高，若出現(xiàn)資金鏈斷裂等情況，將會(huì)為企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。對(duì)此審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)積極調(diào)查線索，判斷被審計(jì)單位是否為融資性貿(mào)易，真實(shí)列報(bào)披露財(cái)務(wù)報(bào)表，將被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)降至最低，在保證被審計(jì)單位健康運(yùn)作的同時(shí)維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。