金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系研究

趙一歡

(重慶第二師范學(xué)院 經(jīng)管學(xué)院，重慶 400067)

近年來(lái)，在保持中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)取得長(zhǎng)足發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)金融業(yè)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)領(lǐng)域也獲得了較好的發(fā)展，但在發(fā)展的過(guò)程中也存在系列問(wèn)題，其中之一便是金融發(fā)展的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中伴隨著高通貨膨脹率與資源配置不合理的現(xiàn)象。上述情況的產(chǎn)生有多種深層因素，通過(guò)對(duì)金融行業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深層次分析，一般認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)和金融調(diào)控的滯后性是造成中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不定的重要原因。因此，增強(qiáng)金融行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，既是實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重要條件，又是實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)保持和諧平衡的重要途徑[1]。金融增長(zhǎng)方式很大程度上伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，二者之間的關(guān)系是一種相互影響、相互依存的關(guān)系?；诋a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是整個(gè)金融業(yè)發(fā)展政策導(dǎo)向的物質(zhì)基礎(chǔ)。因此，集中精力做好產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，雙管齊下地對(duì)金融領(lǐng)域與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管約束與優(yōu)化，才能有效發(fā)揮金融約束在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用。

1 相關(guān)概念闡釋

1.1 金融約束

金融約束一般是指政府通過(guò)采取系列金融約束舉措來(lái)促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)健快速發(fā)展，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)之目的，其前提條件是政府對(duì)金融業(yè)的管控需具有較強(qiáng)的有效性，避免金融市場(chǎng)因管控不力而導(dǎo)致市場(chǎng)紊亂。金融過(guò)度自由化的結(jié)果是非常危險(xiǎn)的，甚至?xí)l(fā)系列金融危機(jī)，需要對(duì)其進(jìn)行必要的調(diào)控。金融市場(chǎng)中市場(chǎng)紊亂的另一個(gè)重要因素是政府對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管缺乏間接控制機(jī)制和相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。上述現(xiàn)象的發(fā)生說(shuō)明在金融市場(chǎng)運(yùn)行的過(guò)程中需要必要的金融約束。

1.2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在分工上可分為一般分工與特殊分工。有關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要內(nèi)容，在我國(guó)通常界定為國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的部門(mén)結(jié)構(gòu)實(shí)施調(diào)整。判斷其調(diào)整是否合理的重要標(biāo)準(zhǔn)為資源是否切實(shí)做到合理利用。一般情況下，在確保產(chǎn)業(yè)部門(mén)協(xié)調(diào)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益得以提升的前提條件下，既能較好地為社會(huì)提供相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)，又能為勞動(dòng)者提供就業(yè)機(jī)會(huì)，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整較為合理[2]。從發(fā)展水平上來(lái)劃分，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可分為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化兩個(gè)層次。合理化調(diào)整涵蓋了各產(chǎn)業(yè)之間做到相互協(xié)調(diào)并具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。高級(jí)化調(diào)整不但能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的變化，能產(chǎn)生較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益，在產(chǎn)業(yè)之間的數(shù)量比例關(guān)系更加科學(xué)合理，經(jīng)濟(jì)技術(shù)聯(lián)系的程度和相互作用更加協(xié)調(diào)平衡，能較好地遵循產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變規(guī)律。我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整受到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和地域因素的影響較大，由于我國(guó)各地域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整內(nèi)容存在較大的差異性。合理化調(diào)整與高級(jí)化調(diào)整在國(guó)內(nèi)不同地區(qū)都有體現(xiàn)，甚至呈現(xiàn)出交叉運(yùn)行的現(xiàn)象。

2 實(shí)施金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性

2.1 增強(qiáng)金融行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的必由之路

增強(qiáng)金融行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，勢(shì)必需要對(duì)與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，對(duì)與金融發(fā)展不合理、不協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整與治理，需要出臺(tái)相應(yīng)的新規(guī)制度，以補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)域的制度短板，助推行業(yè)朝著高質(zhì)量方向發(fā)展。比如，針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的狀況，專(zhuān)門(mén)針對(duì)餐飲服務(wù)、服裝售賣(mài)以及旅游服務(wù)等行業(yè)出臺(tái)相應(yīng)舉措，利用金融行業(yè)的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)持續(xù)為民企與小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，以達(dá)到維持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理配置和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之目的。在科技產(chǎn)業(yè)方面，基于科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的新業(yè)態(tài)，金融行業(yè)同樣需要不斷拓展，以滿(mǎn)足科技發(fā)展的強(qiáng)大需求[3]。同時(shí)，利用科技的強(qiáng)大力量來(lái)提升金融行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不協(xié)調(diào)，甚至嚴(yán)重阻礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的金融行為，對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的取締或者懲罰。如中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)曾對(duì)與妨礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的金融行為進(jìn)行相應(yīng)的懲罰。2017年～2019年，相繼有16家銀行被罰，罰金總額超過(guò)3.5億元。通過(guò)懲罰與整改的力量，使金融行業(yè)得到相對(duì)穩(wěn)健的運(yùn)行，較好地規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

2.2 實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)與資源配置有效性的必然選擇

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整涉及的領(lǐng)域比較廣，不但涉及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的其他領(lǐng)域，而且還涉及金融行業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域。金融市場(chǎng)的運(yùn)作既受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，又受到資源配置因素的影響。只有切實(shí)做到對(duì)金融業(yè)有效約束，并處理好金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)調(diào)整二者之間的關(guān)系，才能實(shí)現(xiàn)金融和各個(gè)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。金融行業(yè)的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，受到金融市場(chǎng)因素的影響較大，由于金融市場(chǎng)具有滯后性與盲目性等弊端的存在，所以，建立與金融業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相協(xié)調(diào)的市場(chǎng)機(jī)制，可以有效避免政府對(duì)金融業(yè)壟斷現(xiàn)象的發(fā)生，為金融產(chǎn)權(quán)多元化發(fā)展提供重要的保障。如，發(fā)展民營(yíng)金融和與之相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在融資結(jié)構(gòu)上結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的具體情況進(jìn)行適度的調(diào)整，可為金融體系的健康運(yùn)行打下良好的基礎(chǔ)，促進(jìn)金融市場(chǎng)融資的有效開(kāi)展。不僅能夠極大地提升金融市場(chǎng)運(yùn)行的效率，而且能實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、各行業(yè)發(fā)展的有效性，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)與各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作，更好地實(shí)現(xiàn)資源配置的互補(bǔ)和優(yōu)化。

2.3 避免金融支付出現(xiàn)危機(jī)的重要渠道

金融支付危機(jī)通常是指由于金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)備資金不足，不能滿(mǎn)足人們對(duì)金融貨幣的強(qiáng)大需求。金融資金具有非常強(qiáng)的流動(dòng)性的特點(diǎn)，金融支付從某種程度上而言具有較強(qiáng)的全球特征。雖然全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，但各國(guó)之間基于自身利益的考慮，往往會(huì)將本國(guó)利益置于他國(guó)利益之上，在利益的刺激下，導(dǎo)致資金源配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)失衡現(xiàn)象的發(fā)生，此種現(xiàn)象的發(fā)生往往會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性金融支付危機(jī)，使得金融機(jī)構(gòu)在支付資金出現(xiàn)暫時(shí)的短缺，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的資金供應(yīng)不足。由此而引發(fā)部分金融企業(yè)在其發(fā)展的過(guò)程中與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整格格不入，在金融支付上顯得力不從心。甚至由局部金融問(wèn)題延伸至整個(gè)金融體系，嚴(yán)重的還會(huì)造成經(jīng)濟(jì)體系危機(jī)的發(fā)生。金融支付危機(jī)現(xiàn)象一旦出現(xiàn)，人們對(duì)金融的現(xiàn)狀與未來(lái)表現(xiàn)更加悲觀，貨幣出現(xiàn)貶值的程度將會(huì)越發(fā)嚴(yán)重。金融支付危機(jī)的出現(xiàn)很大程度上與結(jié)構(gòu)調(diào)整不合理有關(guān)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不合理勢(shì)必引發(fā)金融危機(jī)，金融危機(jī)的出現(xiàn)勢(shì)必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)總量的下滑，經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)縮減，企業(yè)倒閉數(shù)量劇增、高失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)蕭條等現(xiàn)象層出不窮。焦灼的金融支付危機(jī)，不僅讓經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)持續(xù)低迷，而且極大地影響到整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

3 金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的渠道優(yōu)化

3.1 力求維持金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的平衡性

做好金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整系列工作，對(duì)于保持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與金融業(yè)的平衡性意義重大。金融約束體系的構(gòu)建相對(duì)紛繁復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大差異性決定了在對(duì)金融體系的構(gòu)建過(guò)程中需要建立多元化和多層次的金融體系。需要制定與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相匹配的金融約束機(jī)制，維持金融行業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的平衡性。

3.2 努力提升對(duì)金融與產(chǎn)業(yè)部門(mén)的監(jiān)管力度

作為金融部門(mén)，不但要認(rèn)真貫徹落實(shí)中央關(guān)于金融工作的指示精神和銀保監(jiān)會(huì)黨委的工作部署，而且需要根據(jù)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的結(jié)構(gòu)和實(shí)際情況出臺(tái)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的重大舉措。比如圍繞推動(dòng)普惠金融發(fā)展、落實(shí)特色化經(jīng)營(yíng)思路來(lái)提高金融服務(wù)水平，通過(guò)防范金融重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)來(lái)緩解結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位帶來(lái)的隱患，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完善普惠金融體制機(jī)制建設(shè)，深化金融合作，加大對(duì)高技術(shù)、高成長(zhǎng)、高附加值企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的扶持力度。為支持推進(jìn)金融建設(shè)規(guī)劃，貫徹落實(shí)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。針對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的特點(diǎn)，加大對(duì)相關(guān)行業(yè)的監(jiān)管力度以維護(hù)市場(chǎng)秩序。保護(hù)投資者合法權(quán)益，進(jìn)一步增強(qiáng)金融服務(wù)人員的服務(wù)意識(shí)，做好服務(wù)工作，幫助企業(yè)用足用好資本市場(chǎng)各類(lèi)金融工具，支持證券期貨私募等機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域集聚，力爭(zhēng)在強(qiáng)大的金融監(jiān)管與約束下實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

3.3 充分發(fā)揮政府與金融市場(chǎng)的作用，增強(qiáng)公眾信心

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的資本市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，也是金融資金與金融資源配置的重要平臺(tái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推進(jìn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段逐步走向高質(zhì)量發(fā)展階段的軌道。政府在金融市場(chǎng)中的作用越發(fā)明顯，因此，為了使金融市場(chǎng)發(fā)展更加健康穩(wěn)定，需要充分發(fā)揮政府的作用，加大對(duì)金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，提高資金與資源配置質(zhì)量和效率，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能以促進(jìn)創(chuàng)新要素聚合和裂變。助推新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展和提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化城市營(yíng)商環(huán)境和有效發(fā)揮資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的動(dòng)能作用，提高金融市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量。為此，政府要充分認(rèn)識(shí)其金融市場(chǎng)的重要性，在政府引導(dǎo)下增強(qiáng)企業(yè)責(zé)任感和使命感，成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和市場(chǎng)調(diào)劑的重要內(nèi)容，心無(wú)旁騖地做好政府與市場(chǎng)的雙向作用，推動(dòng)金融市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，遵守規(guī)則，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，提高發(fā)展質(zhì)量。同時(shí)政府需要做好金融資本市場(chǎng)各項(xiàng)功能，特別是做好支持上市公司適度擴(kuò)大再融資的系列工作，如開(kāi)展產(chǎn)業(yè)并購(gòu)和海外收購(gòu)，以達(dá)到提升金融資本的能力和抗擊金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。加強(qiáng)和改進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，以避免大規(guī)模、大面積金融危機(jī)的發(fā)生。

4 結(jié)束語(yǔ)

金融市場(chǎng)未來(lái)的穩(wěn)健發(fā)展需要進(jìn)一步推動(dòng)金融各部門(mén)各行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，勢(shì)必需要重視金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重關(guān)系，力爭(zhēng)使金融約束與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整更加的完善，使得兩者更加有機(jī)統(tǒng)一和相互促進(jìn)。同時(shí)，需要在牢固樹(shù)立新發(fā)展理念基礎(chǔ)上繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度，轉(zhuǎn)變政府職能。緊緊圍繞政府職能轉(zhuǎn)變與金融約束這一主題進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，加強(qiáng)金融約束體制機(jī)制的建設(shè)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效力。