中天科技應(yīng)收賬款管理研究

文/劉容榮（上海理工大學(xué)管理學(xué)院）

一、中天科技概況

江蘇中天科技股份有限公司起步于1992 年，現(xiàn)在已經(jīng)形成信息通信、智能電網(wǎng)、新能源、海洋系統(tǒng)、新材料等多元產(chǎn)業(yè)格局，于2002 年在上海證券交易所上市。7 月21 日晚間，中天科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司及下屬經(jīng)營(yíng)高端通信業(yè)務(wù)的控股子公司存在部分高端通信業(yè)務(wù)相關(guān)的合同執(zhí)行異常。中天科技控股子公司江東電科與客戶(hù)“航天神禾”簽訂系列多網(wǎng)融合應(yīng)急通信基站用設(shè)備購(gòu)銷(xiāo)合同。近期，“航天神禾”在收到高端通信產(chǎn)品后，未按照合同約定付款期限付款至公司賬戶(hù)。截至報(bào)告期末，關(guān)于高端通信業(yè)務(wù)逾期應(yīng)收賬款合計(jì)5.12 億元，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

二、中天科技應(yīng)收賬款質(zhì)量分析

隨著通信市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，中天科技基于占有更大市場(chǎng)份額的需要，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中采取賒銷(xiāo)模式。本節(jié)在中天科技2017-2021 年財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中期末應(yīng)收賬款、期末流動(dòng)資產(chǎn)、期末總資產(chǎn)以及利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)收入這四個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行提取，根據(jù)表1 數(shù)據(jù)計(jì)算出應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率并進(jìn)行比較。

表1 中天科技財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）

根據(jù)中天科技2017-2021 年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，在2021年1 月至6 月，應(yīng)收賬款的結(jié)余數(shù)額已經(jīng)有明顯性的上升，由表2 增長(zhǎng)率變動(dòng)可得到圖1，結(jié)合圖1 增長(zhǎng)率變化折線圖可以發(fā)現(xiàn)，在2021年應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率超過(guò)了營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率，從側(cè)面反映了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)偏重于依賴(lài)賒銷(xiāo)模式。

圖1 增長(zhǎng)率變化折線圖

表2 增長(zhǎng)率變動(dòng)

由表3 中天科技近年來(lái)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重變化表可以看出，中天科技在2017-2021 年期間，隨著企業(yè)業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款總金額也呈持續(xù)上漲趨勢(shì)，從2017 年的699741 萬(wàn)元增長(zhǎng)至2021年的1040090 萬(wàn)元。與此同時(shí)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)也逐年遞增，從2017 年的1837972 萬(wàn)元增長(zhǎng)至2021 年的3314750 萬(wàn)元，從占比情況來(lái)看，2017-2020 年大體呈下降狀態(tài)，但是在2021 年突然出現(xiàn)上升，這說(shuō)明公司在2021 年積壓的應(yīng)收賬款不能及時(shí)變現(xiàn)。由表4 中天科技近年來(lái)應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重變化表可以看出，該比值同樣在2021 年突然上升，這就說(shuō)明中天科技為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入沒(méi)有及時(shí)、更好地控制應(yīng)收賬款的質(zhì)量，賒銷(xiāo)的結(jié)果就是應(yīng)收賬款也隨之增加，對(duì)企業(yè)回籠資金、長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展造成不利影響。從表5 中天科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)可以看出，在2020-2021 年間，中天科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從 2.76 次降至2.46 次，該比值的降低也對(duì)應(yīng)了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，從2020 年的 132.25 天增長(zhǎng)至2021年的148.37 天，兩個(gè)數(shù)值的變化說(shuō)明了中天科技資金變現(xiàn)能力變?nèi)酢?/p>

表3 應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重

表4 應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重

表5 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)

三、中天科技應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題

（一）過(guò)度依賴(lài)賒銷(xiāo)，提高管理成本

中天科技于2019 年開(kāi)展專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，但僅在一年內(nèi)，高端通信業(yè)務(wù)就出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，在光通信業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從不到1%一路躥升至2020 年的將近30%，不含稅營(yíng)業(yè)收入高達(dá)24 億元。在這種急速發(fā)展的情況背后，是銷(xiāo)售采購(gòu)付款極不對(duì)稱(chēng)且充滿(mǎn)變數(shù)的高風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)運(yùn)作。中天科技以10 個(gè)月期限的銀行承兌匯票先行預(yù)付 100%的采購(gòu)款，客戶(hù)向其子公司江東電科支付合同金額10%的預(yù)付款，客戶(hù)在江東電科產(chǎn)品經(jīng)第三方檢測(cè)合格、客戶(hù)驗(yàn)收合格后 7 個(gè)工作日內(nèi)支付90%的尾款，這就意味著，中天科技在上游采購(gòu)原料需要付全款，而下游的客戶(hù)只需付10%的訂金。中天科技為了搶占市場(chǎng)，不斷進(jìn)行賒銷(xiāo)，應(yīng)收賬款隨之增加，這會(huì)增加資產(chǎn)管理的資金投入量，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理成本也不斷增加：包括日常管理、催賬管理及喪失的機(jī)會(huì)成本等。

（二）信用政策不健全，應(yīng)收賬款缺乏內(nèi)控管理

據(jù)中天科技公開(kāi)披露，其90%以上的高端通信業(yè)務(wù)收入由“航天神禾”貢獻(xiàn)，可是“航天神禾”在收到高端通信產(chǎn)品后，未按照合同約定付款期限付款至公司賬戶(hù)。這直接說(shuō)明中天科技對(duì)目標(biāo)客戶(hù)信息了解不全面,為了保證銷(xiāo)售額和業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng),對(duì)目標(biāo)客戶(hù)的企業(yè)信用調(diào)查不充分,資信信用調(diào)查過(guò)于形式化,調(diào)查途徑較少，并且調(diào)查掌握的客戶(hù)信息質(zhì)量較低。另外，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行調(diào)查的職能部門(mén)，沒(méi)有建立相應(yīng)的客戶(hù)信用管理檔案。這就導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員簽約客戶(hù)時(shí)，沒(méi)有第二人審核監(jiān)督，逾期賬款發(fā)生時(shí)，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的信用管理崗位就沒(méi)有特定負(fù)責(zé)人來(lái)進(jìn)行維護(hù)和挽回。同時(shí)，中天科技缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有成立專(zhuān)門(mén)的應(yīng)收賬款調(diào)查管理小組，事前不評(píng)估，賒賬后不進(jìn)行監(jiān)控。由于沒(méi)有對(duì)客戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)法收回。

（三）催賬手段被動(dòng)，貨款回款滯后

中天科技稱(chēng)，經(jīng)多次催告，“航天神禾”仍遲遲未按合同要求按時(shí)履行合同約定的提貨義務(wù)，與此同時(shí)，在中天科技與浙江鑫網(wǎng)的貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中，浙江鑫網(wǎng)多次延遲交貨。這說(shuō)明中天科技沒(méi)有建立積極的催賬措施，只是不斷地詢(xún)問(wèn)收款時(shí)間以及要求趕快回款，對(duì)及時(shí)收款的作用不大。此外,部門(mén)高級(jí)管理者在開(kāi)始獲取更多逾期銀行客戶(hù)存款信息時(shí)往往存在一定滯后性,待一些企業(yè)部門(mén)管理層開(kāi)始采取其他相應(yīng)措施時(shí)已經(jīng)完全錯(cuò)過(guò)了逾期追款的一個(gè)最佳時(shí)機(jī)，所以經(jīng)常出現(xiàn)賒銷(xiāo)企業(yè)推遲付款，應(yīng)收賬款回收被動(dòng)、滯后。

四、中天科技應(yīng)收賬款產(chǎn)生問(wèn)題的原因

（一）管理層缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，業(yè)務(wù)人員缺乏系統(tǒng)培訓(xùn)

管理層對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只關(guān)注企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增加，并不重視應(yīng)收賬款的信用管理，業(yè)務(wù)人員沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的組織培訓(xùn)，只為單純獲取訂單、完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，信用管理相關(guān)知識(shí)掌握不充分，沒(méi)有深入認(rèn)識(shí)和重視信用信息的科學(xué)評(píng)估記錄工作對(duì)企業(yè)的重要性，從根源上降低了應(yīng)收賬款前期控制效果，并且事后催收過(guò)程中沒(méi)有采取行之有效的方法。

（二）市場(chǎng)信用環(huán)境不理想，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

應(yīng)收賬款管理發(fā)展的同時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)的設(shè)立并不完善，對(duì)企業(yè)這種逾期欠款的失信行為也沒(méi)有明確的懲罰措施，只能靠雙方持續(xù)溝通和主動(dòng)訴訟，導(dǎo)致許多企業(yè)養(yǎng)成拖欠款項(xiàng)的不良習(xí)慣，部分企業(yè)得不到法律保護(hù)，擾亂和影響相關(guān)的市場(chǎng)信用環(huán)境。另外，企業(yè)在信用管理過(guò)程中常常會(huì)有獲取信息途徑有限、信息不全面等問(wèn)題。通信行業(yè)間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,企業(yè)在通信市場(chǎng)大環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)中的生存要求使其發(fā)展也更加困難,企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力也更加大?；谕獠扛?jìng)爭(zhēng)環(huán)境和有限的市場(chǎng)份額影響，企業(yè)搶占市場(chǎng)的方式就是賒銷(xiāo)，利用信用銷(xiāo)售爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，應(yīng)收賬款由此產(chǎn)生，同時(shí)也帶來(lái)了企業(yè)管理問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

五、中天科技應(yīng)收賬款管理的完善對(duì)策

（一）成立專(zhuān)門(mén)職能部門(mén)，健全完善信用政策

第一，建立嚴(yán)格的賒銷(xiāo)信用授權(quán)審批制度，根據(jù)賒銷(xiāo)收款額度情況確定相關(guān)人員的授權(quán)范圍、額度，賒銷(xiāo)貨款經(jīng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批后方可延緩收款，會(huì)計(jì)上確認(rèn)應(yīng)收賬款后，銷(xiāo)售人員還應(yīng)當(dāng)關(guān)注回款進(jìn)度。第二，實(shí)行專(zhuān)人負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理。財(cái)務(wù)部門(mén)設(shè)置專(zhuān)人負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款核算和監(jiān)督。根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡分析，每月將應(yīng)收賬款回收進(jìn)度匯報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，便于領(lǐng)導(dǎo)掌握情況，根據(jù)情況作出相關(guān)對(duì)策。第三，明確企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)部門(mén)的主體責(zé)任。主要內(nèi)容是明確企業(yè)銷(xiāo)售管理部門(mén)和企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的主體責(zé)任,銷(xiāo)售部門(mén)對(duì)應(yīng)收賬款的及時(shí)回收負(fù)責(zé)，應(yīng)收賬款的審批人和銷(xiāo)售人員是債權(quán)的直接負(fù)責(zé)人。財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)應(yīng)收賬款的核算監(jiān)督負(fù)責(zé)。為企業(yè)管理者提供應(yīng)收賬款的全面信息，為管理者制定相關(guān)催繳政策提供依據(jù)。

（二）完善企業(yè)業(yè)績(jī)激勵(lì)制度

建立全面完善的績(jī)效考核機(jī)制，并根據(jù)職責(zé)給予相關(guān)權(quán)利及成果獎(jiǎng)勵(lì)，可以有效發(fā)揮企業(yè)內(nèi)應(yīng)收賬款相關(guān)管理部門(mén)以及員工的主觀能動(dòng)性。將應(yīng)收賬款的回收情況和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)掛鉤，對(duì)于應(yīng)形成的應(yīng)收賬款而無(wú)法收回資金，形成的壞賬相關(guān)人員承擔(dān)一定的懲罰。對(duì)于良好的資金回籠給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。另外，基于考核體系對(duì)執(zhí)行過(guò)程的評(píng)定結(jié)果，可以形成工作優(yōu)化的方向以及對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)一步管理的指導(dǎo)。

（三）建立積極的收賬政策

第一，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事后監(jiān)督。企業(yè)每年發(fā)生應(yīng)收賬款的時(shí)間有長(zhǎng)有短。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款發(fā)生的時(shí)間越長(zhǎng)收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)格的應(yīng)收賬款監(jiān)督，及時(shí)掌握回收情況，隨時(shí)應(yīng)對(duì)。第二，制定合理的催收程序、方法。應(yīng)收賬款的催收程序一般包括信函、電話、傳真、面談等。合理的催賬方法為接受抵賬、重組等。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，制定合理的催賬程序、方法。確定一個(gè)合理的利率，同意客戶(hù)分期償還欠款。對(duì)于陷入危機(jī)的客戶(hù)，及時(shí)走訴訟程序，為企業(yè)爭(zhēng)取最大的利益。