印度MRO的戰(zhàn)略機(jī)遇

James Pozzi

2020年新冠疫情席卷全球以來，民航業(yè)遭受著前所未有的嚴(yán)重沖擊。印度也不例外，印度經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)有史以來最為嚴(yán)重的下滑，但有跡象表明，2022年初印度航空運(yùn)輸業(yè)將會(huì)出現(xiàn)明顯復(fù)蘇。

過去10年間，印度出現(xiàn)了不少航空公司破產(chǎn)事件，但這并沒有阻礙印度民航業(yè)的快速發(fā)展。印度民用航空總局發(fā)布的官方數(shù)據(jù)顯示，在新冠疫情危機(jī)發(fā)生之前，盡管捷特航空（Jet airways）作為機(jī)隊(duì)規(guī)模第二大的國內(nèi)航空公司暫停運(yùn)營，但是，2019年印度國內(nèi)旅客運(yùn)輸總量仍達(dá)1.417億人次。目前，印度的航空公司機(jī)隊(duì)規(guī)模比較有限，擁有127架飛機(jī)的印度航空（Air India）是國內(nèi)機(jī)隊(duì)規(guī)模最大的航空公司。

新冠疫情大流行的影響，特別是，2021年春季爆發(fā)的第二波沖擊，進(jìn)一步加劇了國際航空運(yùn)力下降、機(jī)隊(duì)數(shù)量銳減、飛機(jī)退役、員工失業(yè)等不利局面。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)（IATA）預(yù)測(cè)，與美國、中國和歐洲地區(qū)的航空市場(chǎng)相比，印度的民航市場(chǎng)將經(jīng)歷更為緩慢的行業(yè)復(fù)蘇。據(jù)預(yù)測(cè)，2023-2024年才能達(dá)到2019年的水平。然而，從長遠(yuǎn)來看，未來20年后印度航空市場(chǎng)的規(guī)模將有望翻番。今年，波音公司發(fā)布的行業(yè)分析報(bào)告顯示，印度航空貨運(yùn)業(yè)將有望實(shí)現(xiàn)6.3%的年均復(fù)合增長率（CAGR）。

1 優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)

長期以來，印度的民航維修業(yè)（MRO）發(fā)展較為緩慢，難以跟上商業(yè)航空增長的步伐。近一段時(shí)期，隨著民航運(yùn)輸市場(chǎng)艱難復(fù)蘇，印度MRO越來越受關(guān)注。據(jù)美國《航空周刊》（Aviation Week）2020年行業(yè)預(yù)測(cè)，在綜合考慮疫情因素影響的條件下，預(yù)計(jì)未來十年，印度MRO的年均復(fù)合增長率將達(dá)到8.6%； MRO的市場(chǎng)需求量將從2021年的17億美元大幅增至2030年的42億美元。

孟買航空咨詢公司（Caladrius Aero Consulting）表示，目前新冠疫情危機(jī)尚未對(duì)印度MRO行業(yè)帶來太大的負(fù)面影響；但該公司同時(shí)指出，捷特航空和低成本航空公司靛藍(lán)航空公司（IndiGo）等大規(guī)模封存飛機(jī)，將在未來可能會(huì)對(duì)維修業(yè)帶來負(fù)面影響。

對(duì)捷特航空和IndiGo公司而言，退租或出售飛機(jī)是目前應(yīng)對(duì)疫情的方法之一。印度的MRO主要以機(jī)體大修業(yè)務(wù)為主，所以疫情對(duì)業(yè)務(wù)量的波動(dòng)影響比較有限，但是，航空公司延遲付款，對(duì)MRO的現(xiàn)金流造成的壓力仍然存在。此外，在疫情常態(tài)化下，航空公司不斷尋求重新談判維護(hù)合同，不斷向MRO傳遞壓力，MRO行業(yè)的后續(xù)效應(yīng)將逐漸顯現(xiàn)。

面對(duì)全球化的維修市場(chǎng)，不僅是印度，對(duì)于中國、亞太地區(qū)和中東地區(qū)的MRO服務(wù)供應(yīng)商而言，同樣面臨激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。早在疫情前，印度航空維修業(yè)存在的問題已經(jīng)有所顯現(xiàn)。特別是，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，能力匱乏以及人才短缺的局面由來已久。隨著印度航空運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)航空維修費(fèi)用支出越來越高，但是，印度MRO業(yè)的結(jié)構(gòu)比較單一，缺乏發(fā)動(dòng)機(jī)和部附件的大修能力， 有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)大約有85%～90%的工作量流向了印度海外。例如發(fā)動(dòng)機(jī)維修方面，低成本航空公司Go Air的大部分CFM56-5B發(fā)動(dòng)機(jī)維護(hù)工作均外包給中國珠海摩天宇（MTU Zhuhai）。未來十年，印度民用航空機(jī)隊(duì)規(guī)模將翻一番，據(jù)預(yù)測(cè)2030年將超過1600架。隨著維修需求不斷擴(kuò)大，其國內(nèi)維修業(yè)有望取得持續(xù)的發(fā)展。

2 政策支持

目前，印度政府通過經(jīng)濟(jì)刺激政策鼓勵(lì)國內(nèi)MRO廠家不斷提升基礎(chǔ)設(shè)施水平，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2020年3月，作為莫迪政府推動(dòng)航空發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，一系列刺激政策密集出臺(tái)。其中包括將向商業(yè)以及軍用飛機(jī)維修征收的服務(wù)稅從18%降至5%的減稅政策，與此同時(shí)，在特殊領(lǐng)域?qū)?shí)施全額稅收抵免，不斷減輕MRO的壓力。

另一項(xiàng)改革是向海外采購MRO服務(wù)的國內(nèi)航空公司征稅，從而不斷促進(jìn)維修工作量回流。印度經(jīng)濟(jì)部長曾向媒體透露，此舉的最終目的是推動(dòng)本國MRO能力的發(fā)展。但是，客觀地講此項(xiàng)措施還需與本國維修能力相結(jié)合考慮。

目前，印度政府刺激政策的正面效應(yīng)已經(jīng)初顯成效。但是也有一些持有懷疑態(tài)度的人士認(rèn)為，這是一種缺乏長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的短期做法，政策制定者忽略了對(duì)全球MRO經(jīng)濟(jì)的考慮，這是具有很大挑戰(zhàn)性的。針對(duì)印度政府調(diào)減稅的做法，有分析家認(rèn)為，這僅僅是政府一廂情愿干預(yù)市場(chǎng)的手段而已，其忽視了市場(chǎng)發(fā)展的原有規(guī)律。特別是，忽視了原始設(shè)備制造商（OEM）已經(jīng)開始對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行整合，逐漸形成寡頭壟斷市場(chǎng)的事實(shí)，這不利于本國MRO的健康發(fā)展。

3 合資合作

OEM是印度航空市場(chǎng)中主要的海外投資參與者。波音、賽峰和柯林斯宇航等均在印度設(shè)有企業(yè)。漢莎技術(shù)也曾對(duì)印度表示出興趣，但是并沒有開花結(jié)果。例如，印度斯坦航空有限公司（HAL）與位于納希克（Nashik）的空客公司和班加羅爾（Bangalore）的普惠公司，以及新航工程（SIA）與印度Wadia集團(tuán)長期討論的在多個(gè)地點(diǎn)建設(shè)合資企業(yè)的方案均未最終實(shí)現(xiàn)。過去幾十年中，在印度MRO領(lǐng)域中的投資只是表現(xiàn)出一番虛假繁榮的景象。盡管西方和印度公司之間期待已久的合作尚未到來，但人們?nèi)匀粯酚^地認(rèn)為，不斷增長的MRO需求將會(huì)創(chuàng)造出更多機(jī)會(huì)。例如，2020年底羅羅發(fā)動(dòng)機(jī)公司就曾并購了印度Bengaluru地區(qū)一家民航工程研發(fā)服務(wù)中心。

再如，2018年美國AAR公司與印度MRO服務(wù)提供商Indamer Aviation 公司合資成立了AAR-Indamer Technics。該公司位于印度的那格浦爾（Nagpur）市，于今年4月獲得印度民航總局的批準(zhǔn)；7月正式開業(yè)并迎來其第一架IndiGo公司的空客A320-200大修業(yè)務(wù)。鑒于AAR公司擁有豐富的維修經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的數(shù)字化維修技術(shù)、Indamer Aviation公司具有本土化客戶群體和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，該公司提出短期內(nèi)的目標(biāo)是力爭(zhēng)獲取50%的印度國內(nèi)維修市場(chǎng)份額。該公司不僅關(guān)注印度國內(nèi)航空市場(chǎng)，而且希望覆蓋印度次大陸以及中東和撒哈拉以南非洲地區(qū)的航空市場(chǎng)。

事實(shí)證明，在機(jī)體維修及售后服務(wù)領(lǐng)域中，建立合資公司是可行的。未來發(fā)動(dòng)機(jī)大修、附件維修均是印度MRO行業(yè)發(fā)力的重要領(lǐng)域。

4 技術(shù)和能力挑戰(zhàn)

一直以來，印度的維修技術(shù)人員都向往到歐洲、中東和亞洲地區(qū)工作。特別是，中東地區(qū)的大多數(shù)MRO廠家，薪資豐厚，吸引了大量業(yè)務(wù)優(yōu)秀、技術(shù)熟練的印度籍技術(shù)人員。盡管印度具有人口基數(shù)大、英語熟練、勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)，但是，在印度國內(nèi)招到合適的維修技術(shù)工人仍然是一件十分具有挑戰(zhàn)性的事。

值得注意的是，近兩年新冠疫情全球大流行的危機(jī)卻對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)帶來重大變化，對(duì)印度緩解高技術(shù)人才短缺的現(xiàn)狀產(chǎn)生了一定的積極影響。例如，新冠疫情促使越來越多的海外維修人員回國工作，對(duì)于AAR-Indamer Technics來說，就是一個(gè)難得的吸引技術(shù)人才的機(jī)會(huì)。

推動(dòng)印度MRO行業(yè)健康發(fā)展，高技能人才至關(guān)重要。與此同時(shí)，充分發(fā)揮自身潛能，加大維修能力建設(shè)同樣重要。據(jù)《航空周刊》的數(shù)據(jù)分析，未來10年，印度MRO的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，附件維修業(yè)務(wù)的占比將突破25%。AARIndamer Technics 公司曾公開表示，將考慮再建一座附件維修車間。附件維修被視為印度MRO市場(chǎng)未來主要的增長領(lǐng)域。除此之外，發(fā)動(dòng)機(jī)維修、起落架維修以及客艙改裝等方面均具有廣闊的市場(chǎng)前景。

2020年，Air Works 公司在科奇市（Kochi）新開了一家維修工廠，主要從事空客A320和波音737定檢業(yè)務(wù)，增加了40%的產(chǎn)能。印度航空工程服務(wù)公司（Air India Engineering Services）在總部位于孟買的發(fā)動(dòng)機(jī)維修廠獲得了PW1100G-JM發(fā)動(dòng)機(jī)能力；位于海得拉巴市（Hyderabad）的GMR Aerotech 技術(shù)公司，正在為不斷增加的航線維修工作量申請(qǐng)有關(guān)的能力批準(zhǔn)。未來10年，將有超過1000架新飛機(jī)交付印度航空市場(chǎng)，越來越多的MRO希望參與新一代機(jī)型的維修能力建設(shè)。

5 數(shù)字化驅(qū)動(dòng)

目前，航空數(shù)字化是行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)之一。印度的MRO同樣熱衷于數(shù)字化投資。Ramco Systems是印度一家專注于MRO軟件開發(fā)的技術(shù)公司，其主要客戶包括印度航空（Air India）、印度航空快運(yùn)（Air India Express）、聯(lián)合航空（Alliance Air）和Go Air等國內(nèi)航空公司；其MRO客戶包括AIESL和GMR Aero Technic等 。在數(shù)字化趨勢(shì)方面，Ramco Systems公司表示，在航空客票預(yù)訂、非接觸式登機(jī)、機(jī)場(chǎng)運(yùn)營和客戶關(guān)系管理等領(lǐng)域采用數(shù)字化技術(shù)的比例將越來越高。特別是，新冠疫情的出現(xiàn)，催生出更多的數(shù)字化應(yīng)用場(chǎng)景，面對(duì)發(fā)展機(jī)遇，印度MRO企業(yè)正在加緊投入，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一些受新冠疫情危機(jī)影響或由于操作優(yōu)先級(jí)和決策延遲而擱置的項(xiàng)目，開始不斷恢復(fù)并實(shí)施，主要集中在基于虛擬和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（VR/AR）技術(shù)的模擬訓(xùn)練以及電子化維修記錄等領(lǐng)域。

總的來說，隨著中國在內(nèi)的新興市場(chǎng)不斷崛起， 主要OEM不斷向維修市場(chǎng)滲透，全球MRO行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。印度航空運(yùn)輸業(yè)起步較晚，基礎(chǔ)薄弱，維修能力較為單一的局面長期存在。特別是，新冠疫情的出現(xiàn)，對(duì)全球航空產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生著巨大影響，對(duì)印度而言，危與機(jī)相伴而生。目前，留給印度MRO市場(chǎng)的發(fā)展空間和機(jī)會(huì)存在較大的不確定性，因此，印度MRO只有抓住機(jī)會(huì)窗口期，做好維修能力建設(shè)，加強(qiáng)與OEM的合作，才能不斷推動(dòng)行業(yè)的健康發(fā)展。（郭志帥，譯自AW & ST）