元宇宙為產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來更多想象空間

彭婷婷

關(guān)于元宇宙的想象空間正不斷被打開：有的人聊商業(yè)模式，有的人聊技術(shù)拐點，有的人聊泡沫將至。不管泡沫是否存在，當(dāng)一個新的生態(tài)誕生時，就會產(chǎn)生顛覆性的創(chuàng)新，由此帶來的市場增量也會更多。

有不少國際知名咨詢企業(yè)看好元宇宙的未來，如華爾街大行摩根士丹利預(yù)測，到2024年，元宇宙市場規(guī)模將達(dá)到8萬億美元；普華永道預(yù)計元宇宙市場規(guī)模在2030年將達(dá)到1.5萬億美元。

技術(shù)引發(fā)新變革重塑生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈

支撐元宇宙發(fā)展的底層技術(shù)正在逐步地走向完善和成熟。從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程看，以計算與存儲設(shè)施、通信網(wǎng)絡(luò)及交互媒介為代表的底層技術(shù)的每一次迭代都會引發(fā)一輪互聯(lián)網(wǎng)革命。

如，從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)，背后是4G通信網(wǎng)絡(luò)和智能手機的普及，以及云計算的發(fā)展，繼而推動移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)的爆發(fā)。今天，隨著以5G通信網(wǎng)絡(luò)、VR/AR為代表的終端交互技術(shù)，以及邊緣計算和智能計算中心的建設(shè)和發(fā)展，也必將會帶來新一輪的互聯(lián)網(wǎng)變革。

“元宇宙建立的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，涉及創(chuàng)新性技術(shù)、材料、商業(yè)應(yīng)用、運維等，每個環(huán)節(jié)都能對社會和經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生巨大和長遠(yuǎn)的推力。”獨立經(jīng)濟學(xué)者王赤坤在接受本刊記者采訪時表示，在向元宇宙探索和發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、VR/AR、智能可穿戴設(shè)備、人工智能、高性能計算、云計算等各行各業(yè)都將持續(xù)地出現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。

底層技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施類企業(yè)、平臺型企業(yè)都將有更大的發(fā)展空間?！捌渖虡I(yè)應(yīng)用不僅僅是元宇宙生態(tài)本身，還能應(yīng)用到生態(tài)外的吃穿住行游玩樂等社會生活工作的方方面面，必然推動整個社會的技術(shù)變革?！蓖醭嗬ふf。

“元宇宙為我們勾畫出了下一個時代的輪廓。元宇宙的基本特征是用戶使用時間足夠長，能夠產(chǎn)生新的社交關(guān)系，用戶能創(chuàng)造出無窮的內(nèi)容?！奔t杉中國合伙人鄭慶生表示。

中信證券研報分析，作為人類未來的數(shù)字化生存方式，元宇宙將對社會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，帶來極大的產(chǎn)業(yè)終極機遇。目前應(yīng)用于未來元宇宙的單點技術(shù)創(chuàng)新已逐漸出現(xiàn)，人們重新燃起對未來數(shù)字化生存愿景的憧憬和想象。這個發(fā)展過程將是一個單點創(chuàng)新不斷出現(xiàn)、“連點成線”融合發(fā)展的漸進(jìn)式過程。從中長期看，元宇宙的投資機會包括GPU、3D圖形引擎、云計算和IDC、高速無線通信、互聯(lián)網(wǎng)和游戲公司平臺、數(shù)字孿生城市、產(chǎn)業(yè)元宇宙等。

“元宇宙是一個開放、復(fù)雜、巨大的系統(tǒng)，它涵蓋整個網(wǎng)絡(luò)空間及眾多硬件設(shè)備和現(xiàn)實條件。從產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)生態(tài)看，元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要集中在底層技術(shù)、前端設(shè)備、場景內(nèi)容三大領(lǐng)域?！苯K無錫數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長吳琦對記者表示，未來將推動游戲內(nèi)容、社區(qū)、教育、商品交易、人工智能、VR/ AR、區(qū)塊鏈等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)共榮，進(jìn)而帶來市場新增量。

社交辦公游戲等應(yīng)用場景可期

雖然對于元宇宙的概念至今仍然眾說紛紜，但在A股市場上，上市公司爭先恐后地入局。

當(dāng)虹科技稱：“VR自2016年就開始被社會所關(guān)注，但受限于傳輸技術(shù)及視頻低延時問題未被良好地解決，一直沒有得到大規(guī)模發(fā)展。當(dāng)虹有相應(yīng)的研發(fā)團隊持續(xù)在VR領(lǐng)域研究，未來當(dāng)VR整體產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟時，公司的產(chǎn)品應(yīng)該服務(wù)于元宇宙的基礎(chǔ)設(shè)施?！碧焐駣蕵繁硎荆骸拔磥恚緦⒗^續(xù)在電競游戲和數(shù)據(jù)流量兩大業(yè)務(wù)板塊的競爭和技術(shù)上積極探索元宇宙的多種可能性，努力在新技術(shù)、新領(lǐng)域中實現(xiàn)突破?！?/p>

游戲、社交、辦公、會展、工業(yè)、政府公共服務(wù)等構(gòu)成了元宇宙實現(xiàn)的梯次變革場景，在每個細(xì)分領(lǐng)域都需要精耕細(xì)作。

以游戲為例，該領(lǐng)域?qū)⑹窃钪嫱顿Y的下一個風(fēng)口，其發(fā)展?jié)摿薮?。摩根士丹利的報告顯示，受新冠肺炎疫情影響，游戲行業(yè)處于高速增長階段，隨著疫情的緩和，增速略有回升，但其長期發(fā)展趨勢仍然不變，VR、AR技術(shù)賦能游戲產(chǎn)品，增強用戶沉浸感，提高游戲行業(yè)的盈利能力。

從基本面的角度看，游戲行業(yè)也進(jìn)入了改善階段。據(jù)華泰證券研報統(tǒng)計，第三季度，27家A股游戲上市公司實現(xiàn)收入211.79 億元，同比、環(huán)比分別增長7.41%和9.31%。這其中，剔除業(yè)績因投資收益波動較大的昆侖萬維以及世紀(jì)華通，25家A股游戲上市公司第三季度實現(xiàn)歸母凈利31.66 億元，同比增長16.15%，環(huán)比增長24.97%，部分產(chǎn)品買量也進(jìn)入回收期，基本面有所回暖。

東北證券表示，元宇宙有望提升游戲行業(yè)天花板，推動估值中樞上移。2020年游戲支出占人均可支配收入的比例為1.3%。元宇宙的發(fā)展完善有望使得虛擬消費成為主流消費類型，從而大幅度推動游戲及相關(guān)行業(yè)收入增長，從長期來看推動行業(yè)估值中樞上移。

《2022年移動市場趨勢報告》也顯示，未來一年全球玩家在諸如《Roblox》《我的世界》等元宇宙手游中的支出將超過31億美元，約合200億元人民幣?！斑@個數(shù)值超過了中國網(wǎng)頁游戲市場規(guī)模，約是2020年中國手游產(chǎn)值的10%。這也意味著一個枝繁葉茂的垂直領(lǐng)域生態(tài)系統(tǒng)即將大爆發(fā)。而事實上已先期取得成功的《Roblox》就是帶著UGC（用戶生成內(nèi)容）生態(tài)系統(tǒng)誕生的，這是元宇宙最獨特的地方，也代表著元宇宙類產(chǎn)品的變革力?！敝袏手菐靹?chuàng)始人兼首席分析師高東旭對記者表示。

此外，沉浸式體驗是元宇宙的基本特征，VR/AR設(shè)備是支持沉浸式體驗的必要硬件，因此元宇宙的發(fā)展需要VR/AR硬件的支持。國信證券認(rèn)為，正如從以PC為主要上網(wǎng)終端過渡到手機，現(xiàn)在也將由手機過渡到VR/AR設(shè)備。元宇宙的發(fā)展離不開VR/AR硬件的支持，未來VR/AR的應(yīng)用領(lǐng)域不會局限在某一領(lǐng)域，而是廣泛用于游戲、社交、辦公等多種場景。

元宇宙興起將驅(qū)動VR產(chǎn)業(yè)鏈加速進(jìn)入拐點期。廣發(fā)證券也認(rèn)為，VR/AR作為元宇宙的入口，其光學(xué)技術(shù)、傳感器、實時交互等技術(shù)的進(jìn)展決定了進(jìn)入元宇宙能否擁有完美的沉浸式體驗。對于光學(xué)企業(yè)而言，元宇宙無疑開辟了一個全新的藍(lán)海市場。

數(shù)字化進(jìn)程加速實體開辟新空間

“未來十年將是元宇宙發(fā)展的黃金十年，轉(zhuǎn)型窗口期已經(jīng)悄然開啟?！敝袊苿油ㄐ怕?lián)合會元宇宙產(chǎn)業(yè)委員會執(zhí)行主任于佳寧表示，資本的爭相入局，勢必會加速國內(nèi)元宇宙的建設(shè)和普及，進(jìn)而促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟實現(xiàn)更深層次的融合，為實體企業(yè)開辟全新的發(fā)展空間，而其基礎(chǔ)和關(guān)鍵在于數(shù)字技術(shù)的自主創(chuàng)新。

在元宇宙時代，“萬物互聯(lián)”將逐步走向“萬物互信”，再到“萬物交易”和“萬物協(xié)作”。在這個過程中，交易不僅在人與人之間發(fā)生，人與機器、機器與機器之間的交易也會頻繁發(fā)生。到那個時候，產(chǎn)業(yè)必須整體升級，每個環(huán)節(jié)都必須實現(xiàn)完全的數(shù)字化。

于佳寧舉例說，比如，每個智能硬件需要有自己的數(shù)字身份，交易機制必須完全實現(xiàn)自動化，交易媒介必須是可編程的，支付方式應(yīng)該是實時清算的。數(shù)字化技術(shù)給產(chǎn)業(yè)帶來的變化絕非簡單的技術(shù)升級，而是底層商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)鏈條的革新。元宇宙時代會有與現(xiàn)在完全不一樣的產(chǎn)業(yè)圖景和商業(yè)形態(tài)，數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟將深度融合。

《碼鏈-大變局中遇見未來》一書的作者徐蔚認(rèn)為，通過數(shù)字化可以對包括生產(chǎn)力、生產(chǎn)關(guān)系在內(nèi)的整個人類社會體系結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組與重構(gòu)?！靶枰獙F(xiàn)實空間的社會體系抽象表達(dá)到網(wǎng)絡(luò)空間，并通過信息系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)在網(wǎng)絡(luò)空間建立起支撐人類活動的一體化信息執(zhí)行環(huán)境；需要在數(shù)字世界里建設(shè)一種新的文明?！?/p>

華為輪值董事長胡厚崑表示，物理世界和數(shù)字世界正在加速融合。目前熱議的元宇宙概念，其實代表了人類社會對融合的深度向往，但要更大程度去還原和構(gòu)建超越物理世界的體驗，也對當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提出了更高要求。

需要注意的是，數(shù)字化進(jìn)程的加速也令企業(yè)面臨更加復(fù)雜多樣的網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險。同時，網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全建設(shè)落后于企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型，也帶來了沉重的代價。很多企業(yè)由于疏漏或種種原因而未將網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)字安全納入決策流程，導(dǎo)致新的漏洞進(jìn)入快速變化的環(huán)境，并持續(xù)威脅當(dāng)下的企業(yè)。

今年，數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護(hù)法適時而出，信息安全走向大合規(guī)時代。咨詢機構(gòu)安永認(rèn)為，大合規(guī)時代是將個人信息保護(hù)與數(shù)據(jù)安全融入企業(yè)文化、業(yè)務(wù)，視數(shù)據(jù)合規(guī)為企業(yè)競爭力，全面進(jìn)行自上而下的治理。

市場入局者眾巨頭優(yōu)勢明顯

在元宇宙發(fā)展初期的賽道競爭中，哪些領(lǐng)域的企業(yè)將率先受益呢？

“人工智能與后端基建的企業(yè)服務(wù)會是元宇宙最可能產(chǎn)生獨角獸的環(huán)節(jié)?！卑残抛C券傳媒互聯(lián)網(wǎng)首席分析師、安信元宇宙研究院院長焦娟認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)演變的順序來看，硬件要先有一定的量，硬件銷量的增加可促使更大生態(tài)的內(nèi)容集群出現(xiàn)，以此往復(fù)。

在業(yè)界看來，元宇宙接入方式會變得高度多元化，沉浸式接入設(shè)備有望全面普及，接入速度和穩(wěn)定性也會有本質(zhì)性提升。那些早已深耕VR和XR技術(shù)的公司，加速進(jìn)軍元宇宙是趨勢也是必然。這個領(lǐng)域的高新企業(yè)掌握著較為先進(jìn)的技術(shù)，并在該基礎(chǔ)的加持下大力探索極致沉浸式體驗在樂園、科技秀、應(yīng)急等各個領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，可以說已在發(fā)展元宇宙中擁有搶先優(yōu)勢。

中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士、中國電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園發(fā)展聯(lián)盟區(qū)塊鏈專委會副主任吳桐表示，互聯(lián)網(wǎng)巨頭是元宇宙生態(tài)的重要貢獻(xiàn)者，在流量、數(shù)據(jù)、場景和底層技術(shù)層面具有顯著優(yōu)勢。但基于“大互聯(lián)網(wǎng)路線”的元宇宙可能過于中心化，無法解決數(shù)據(jù)治理問題和互操作性問題，未來基于區(qū)塊鏈路線構(gòu)建元宇宙，實現(xiàn)去中心化系統(tǒng)、以數(shù)據(jù)為第一生產(chǎn)要素、核心數(shù)字資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)逐步形成廣泛共識，從長期發(fā)展來講才更具前景。

對于企業(yè)而言，找準(zhǔn)自身定位和優(yōu)勢，在具備競爭力的賽道上發(fā)力可以獲得更大的受益機會。當(dāng)然，這并非絕對。

鑒于元宇宙的發(fā)展形勢尚不明朗，誰能將機遇轉(zhuǎn)化為實實在在的收益還未可知。無論是立足元宇宙的發(fā)展現(xiàn)狀還是對元宇宙的未來加以展望，市場依然面臨許多需要解決的問題。

專家表示，一是由于硬件的發(fā)展局限，目前的沉浸式體驗仍然比較差；二是受限于網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展，目前實時性體驗也不好；第三，未來元宇宙內(nèi)的場景不是一個個的孤島，而是相聯(lián)通的一個世界，如何打通不同場景將會是一大挑戰(zhàn)；最后，元宇宙需要有比較完善的貨幣體系、法律體系以及數(shù)字身份體系，如何高效建立起這些體系也至關(guān)重要。

在百度AI開放日上，百度副總裁馬杰就坦言，“蹭車的太多，真假難辨”，元宇宙要成為現(xiàn)實，還有三大技術(shù)難點需要突破，包括算力、算法與高昂的VR內(nèi)容制作成本。他認(rèn)為，目前元宇宙處于人們對其過度期望的時期，大概到明年下半年或者后年，潮水將會退去。

或許，元宇宙的風(fēng)口終將過去，但人類對科技不斷求索的決心和勇氣、對美好生活不懈的追求和努力永遠(yuǎn)不會停歇。