國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報(bào)（2021年4月）

2020/2021年度全球谷物庫存月環(huán)比下調(diào) 2021/2022年度谷物產(chǎn)量前景樂觀

聯(lián)合國糧農(nóng)組織4月預(yù)計(jì)，2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.65 億噸，同比增長2%。飼料用糧需求強(qiáng)勁，其中小麥飼用消費(fèi)明顯高于預(yù)期，導(dǎo)致全球谷物期末庫存低于3月份預(yù)期。展望2021/2022年度，初步預(yù)計(jì)2021/2022年度全球谷物產(chǎn)量前景樂觀，連續(xù)第三年增長。3月份全球谷物價(jià)格指數(shù)123.6，環(huán)比下降1.7%，同比上升26.5%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢(shì)

（一）谷物

預(yù)計(jì)2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.65億噸，同比增加5517萬噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄，比3月預(yù)測(cè)數(shù)上調(diào)395萬噸。小麥、玉米和大米產(chǎn)量均高于3月預(yù)期。預(yù)計(jì)全球谷物消費(fèi)量27.77億噸，同比增加6485 萬噸，比3月上調(diào)1104 萬噸。環(huán)比上調(diào)的主要原因是小麥和大麥飼用消費(fèi)明顯增加。預(yù)計(jì)谷物貿(mào)易量4.66 億噸，同比增加2540 萬噸，是歷史最高。預(yù)計(jì)全球谷物期末庫存8.08 億噸，同比減少1357 萬噸，比3月下調(diào)327萬噸，是過去5年來最低，庫存消費(fèi)比是7年來最低。

1.小麥

預(yù)計(jì)2020/2021年度全球小麥產(chǎn)量7.74 億噸，同比增加1366萬噸，比3月上調(diào)29 萬噸。預(yù)計(jì)小麥消費(fèi)量7.63 億噸，同比增加1239 萬噸，比3月上調(diào)845 萬噸。環(huán)比調(diào)增的主要原因是小麥飼用需求旺盛，其中，中國養(yǎng)殖業(yè)從非洲豬瘟疫情中恢復(fù)，國內(nèi)玉米價(jià)格高漲，導(dǎo)致小麥飼料用量上升。預(yù)計(jì)小麥貿(mào)易量1.88 億噸，同比增加366 萬噸，比3月上調(diào)143萬噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。中國和尼日利亞小麥進(jìn)口高于預(yù)期。預(yù)計(jì)全球小麥期末庫存2.84 億噸，同比增加767 萬噸，比3月下調(diào)804萬噸。聯(lián)合國糧農(nóng)組織稱，飼料消費(fèi)增長前景削弱了中國小麥庫存增加的預(yù)期，是庫存環(huán)比下調(diào)的主要原因。

展望2021/2022年度，北半球部分國家冬小麥開始收獲，作物狀況總體較好，產(chǎn)量前景略好于預(yù)期。預(yù)計(jì)2021年全球小麥產(chǎn)量7.85 億噸。其中,歐盟小麥產(chǎn)量1.37 億噸，單產(chǎn)預(yù)期高于過去5年均值。英國產(chǎn)區(qū)天氣有利于小麥生長，預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)到1400萬噸。俄羅斯降雨緩解了部分地區(qū)土壤墑情不足問題，但因缺乏足夠積雪，2月份寒潮天氣可能導(dǎo)致南部產(chǎn)區(qū)凍害率上升，加上播種面積下降，預(yù)計(jì)2021年俄羅斯小麥產(chǎn)量7900萬噸，降幅約7%。烏克蘭小麥產(chǎn)量前景向好，該國政府預(yù)計(jì)產(chǎn)量為2750 萬噸，高于歷史平均水平。預(yù)計(jì)美國小麥播種面積同比增長5%，小麥產(chǎn)量5200 萬噸，同比略增。巴基斯坦小麥播種面積增加，預(yù)計(jì)產(chǎn)量超過2700 萬噸的政府目標(biāo)。印度小麥前景較好，政府部門預(yù)測(cè)產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.09 億噸。預(yù)計(jì)中國小麥產(chǎn)量1.355億噸，同比基本持平。

2.玉米

預(yù)計(jì)2020/2021年度全球玉米產(chǎn)量11.55 億噸，同比增加1520 萬噸，比3月預(yù)測(cè)上調(diào)200萬噸。印度玉米單產(chǎn)高于預(yù)期，產(chǎn)量上調(diào)。預(yù)計(jì)全球粗糧產(chǎn)量14.77 億噸，同比增加3090 萬噸，比3月上調(diào)318 萬噸。預(yù)計(jì)全球玉米消費(fèi)量11.79 億噸，同比增加2180 萬噸，比3月下調(diào)40 萬噸。預(yù)計(jì)全球粗糧消費(fèi)量15 億噸，同比增加4268 萬噸，比3月上調(diào)287 萬噸。中國大麥飼用消費(fèi)高于預(yù)期。預(yù)計(jì)玉米貿(mào)易量1.87 億噸，同比增加1200 萬噸，比3月下調(diào)60 萬噸。預(yù)計(jì)全球粗糧貿(mào)易量2.3億噸，同比增加1901 萬噸。預(yù)計(jì)全球玉米期末庫存2.79 億噸，同比減少2320 萬噸。中國和美國玉米庫存均同比大幅下降。預(yù)計(jì)全球粗糧庫存3.41 億噸，同比減少2130 萬噸。

南半球國家開始收獲2021年粗糧作物，產(chǎn)量前景總體較好。阿根廷玉米播種面積接近創(chuàng)紀(jì)錄水平，預(yù)計(jì)產(chǎn)量5800 萬噸。巴西播種面積擴(kuò)大，預(yù)計(jì)玉米總產(chǎn)量1.08億噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。南非產(chǎn)區(qū)天氣條件一直較好，播種面積擴(kuò)張，單產(chǎn)上升，預(yù)計(jì)玉米產(chǎn)量1700 萬噸，接近歷史最高水平。北半球玉米開始播種。美國農(nóng)業(yè)部種植意向報(bào)告預(yù)計(jì)該國玉米播種面積同比略增，但低于市場(chǎng)預(yù)期。

3.大米

預(yù)計(jì)2020/2021年度全球大米產(chǎn)量5.14 億噸，同比增加1060萬噸，比3月上調(diào)48 萬噸，泰國產(chǎn)量略高于預(yù)期。預(yù)計(jì)2020/2021年度全球大米消費(fèi)量5.14 億噸，同比增加977 萬噸，比3月下調(diào)28 萬噸，仍是歷史新高。預(yù)計(jì)全球大米貿(mào)易量4818 萬噸，同比增加273萬噸。預(yù)計(jì)全球大米期末庫存1.83 億噸，同比基本持平。尼泊爾、泰國和沙特庫存上升，孟加拉國庫存下降。

(二)大豆

預(yù)計(jì)2020/2021年度全球大豆產(chǎn)量3.61 億噸，同比增加2310萬噸，增幅6.8%；消費(fèi)量3.75億噸，同比增加1520 萬噸，增幅4.2%；貿(mào)易量1.7 億噸，同比增加30 萬噸，增幅0.2%；期末庫存4010萬噸，同比減少1480萬噸，降幅27%。

二、國際糧油市場(chǎng)價(jià)格

（一）國際小麥價(jià)格月環(huán)比下降2.8%

4月8日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價(jià)629美分/蒲式耳，月環(huán)比減少18 美分/蒲式耳，降幅2.8%。美國季度庫存報(bào)告顯示美國小麥供應(yīng)偏緊，但產(chǎn)區(qū)情況預(yù)示2021年全球小麥產(chǎn)量前景較好。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，美國小麥播種面積同比增長5%，阿根廷天氣狀況有利于小麥播種，俄羅斯歐洲地區(qū)作物越冬狀況良好，某分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2021年烏克蘭小麥產(chǎn)量同比提高10%。

（二）國際玉米價(jià)格月環(huán)比上漲5.9%

4月8日，CBOT玉米主力合約收盤價(jià)579.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲32.25美分/蒲式耳，漲幅5.9%。大豆收獲延遲及降雨耽擱了巴西二季玉米播種，某公司將巴西二季玉米單產(chǎn)預(yù)期下調(diào)了3.6%。3月份法國對(duì)歐盟及英國之外的飼料大麥出口量達(dá)到45.79 萬噸，是過去4年來高點(diǎn)，全部銷往中國。

（三）國際大米價(jià)格下降

4月8日，泰國破碎率5%大米FOB報(bào)價(jià)504美元/噸，月環(huán)比下降40美元/噸；越南破碎率5%大米FOB報(bào)價(jià)500美元/噸，月環(huán)比下降20 美元/噸。泰國大米出口報(bào)價(jià)跌至4 個(gè)月來最低，價(jià)格下跌主要原因是加工商大米庫存充足和泰銖匯率走低。自3月初以來，泰銖兌美元匯率累計(jì)下跌3.5%。越南大米出口疲軟，出口商降低報(bào)價(jià)，與印度和泰國大米展開競爭。越南國家統(tǒng)計(jì)辦公室預(yù)估，一季度越南大米出口110 萬噸，同比下降30.4%。

（四）國際市場(chǎng)大豆價(jià)格月環(huán)比下降1.4%

4月8日，CBOT大豆主力合約收盤價(jià)1414.5美分/蒲式耳，月環(huán)比下降20 美分/蒲式耳，降幅1.4%。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布大豆意向播種面積數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期，但隨著巴西大豆集中上市，供應(yīng)偏緊局面得到很大程度緩解。巴西谷物出口商協(xié)會(huì)稱，3月份巴西大豆出口1490 萬噸，同比增加160 萬噸；預(yù)計(jì)4月份出口1400萬噸至1630 萬噸，很可能高于上年同期的1420 萬噸。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問題

（一）外媒稱第二季度中國大豆進(jìn)口需求趨減

外媒報(bào)道稱，中國大豆壓榨利潤疲軟，預(yù)計(jì)5月份之前大豆需求將保持低迷態(tài)勢(shì)，將對(duì)美國和巴西大豆出口構(gòu)成壓力。貿(mào)易商稱，油廠開工率下降，中國4-5月船期大豆進(jìn)口需求很可能趨于減少。部分油廠表示，壓榨利潤虧損，大豆需求下滑態(tài)勢(shì)很可能將延續(xù)到7月份，預(yù)計(jì)6月份進(jìn)口需求難以顯著增長。中國從美國和巴西采購的大豆數(shù)量占到兩國出口總量的60%以上，需求下滑將對(duì)美國和巴西大豆出口形成不利影響。盡管目前大豆采購步伐緩慢，但中國長期需求仍被市場(chǎng)看好。標(biāo)普全球普氏預(yù)計(jì)，2020/2021年度和2021/2022年度中國的大豆進(jìn)口量將分別達(dá)到1億噸和1.1 億噸。

（二）美國大豆和玉米意向播種面積低于市場(chǎng)預(yù)期

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布基于農(nóng)民調(diào)查的播種意向報(bào)告，2021年美國農(nóng)民計(jì)劃播種9110萬英畝玉米（折合3687萬公頃）和8760 萬英畝大豆（3545萬公頃），均低于市場(chǎng)預(yù)期。美國農(nóng)業(yè)部某首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，價(jià)格上漲將鼓勵(lì)農(nóng)民增加播種面積。美國農(nóng)業(yè)部2月份曾預(yù)計(jì)2021年美國玉米播種面積9200 萬英畝（3723 萬公頃），同比提高1.3%；大豆播種面積9000 萬英畝（3642萬公頃），同比提高8.3%。但接受調(diào)查的農(nóng)民播種意愿并不很高。美國密蘇里大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家本·布朗認(rèn)為實(shí)際播種面積將高于美國農(nóng)業(yè)部意向報(bào)告。他表示，玉米和大豆價(jià)格高企，中國加大采購美國玉米和大豆，加上天氣因素制約南美作物產(chǎn)量，都將鼓勵(lì)美國農(nóng)戶種植玉米和大豆。不過鑒于小麥播種面積趨于增加，棉花播種面積穩(wěn)定在1200 萬英畝，高粱播種面積增加，幾乎所有農(nóng)作物都在競爭耕地，減少了可供種植玉米和大豆的耕地規(guī)模。布朗稱，如果天氣良好，且價(jià)格保持堅(jiān)挺，預(yù)計(jì)6月份播種結(jié)束時(shí)美國農(nóng)業(yè)部可能上調(diào)播種面積。大豆種植成本低于玉米，可能促使農(nóng)民在收獲冬小麥后提高雙季大豆面積?；诋?dāng)前的大豆庫存和播種意向，他認(rèn)為未來一年大豆供應(yīng)依然緊張。

（三）俄羅斯將對(duì)葵花籽實(shí)施高額出口關(guān)稅

俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部宣布，俄羅斯將從2021年7月1日起對(duì)葵花籽實(shí)施高額出口關(guān)稅，并將從2021年9月1日起對(duì)葵花油實(shí)施出口限制。俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長馬克西姆·雷舍特尼科夫表示，俄羅斯葵花籽加工能力遠(yuǎn)高于供應(yīng)量，國內(nèi)供應(yīng)不足，因此葵花籽出口關(guān)稅將非常高，目的是將全部葵花籽都要留在國內(nèi)加工。關(guān)稅規(guī)模將根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整?？ㄓ统隹谙拗拼胧?月1日開始生效，有市場(chǎng)人士表示，葵花籽出口關(guān)稅可能提高到50%。目前葵花籽出口關(guān)稅為30%。

（四）全球棕櫚油生產(chǎn)受到制約，需求趨增

《油世界》稱，全球棕櫚油生產(chǎn)依然受到制約，即便是價(jià)格大幅上漲，仍然無法解決種植園人力不足的結(jié)構(gòu)性問題。過去一年，馬來西亞油棕櫚種植園一直面臨勞工短缺問題。因產(chǎn)量下降，消費(fèi)增長，《油世界》預(yù)計(jì)2020/2021年度全球植物油消費(fèi)量將連續(xù)第二年超過產(chǎn)量，導(dǎo)致庫存進(jìn)一步下降。預(yù)計(jì)2020/2021年度全球17 種油脂出口減少100萬噸，進(jìn)口需求難以得到滿足，引發(fā)食用油價(jià)格飆升?！队褪澜纭繁硎?，植物油價(jià)格高企，利潤誘人，將鼓勵(lì)南美增加大豆壓榨，提振出口供應(yīng)增加，但將造成豆粕產(chǎn)量上升，對(duì)豆粕價(jià)格造成壓力。2021年3月，巴西將生物柴油強(qiáng)制摻混比例提高到13%，生物柴油需求增長，原料供應(yīng)趨緊，將導(dǎo)致2021年巴西豆油出口能力趨于下降。