OFDI逆向技術溢出對安徽省高技術產(chǎn)業(yè)TFP的影響研究

程紅燕

（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院 北京 100071）

在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，我國各地區(qū)都通過加強對外直接投資來獲取 OFDI 逆向技術溢出效應，從而進一步提高地區(qū)創(chuàng)新能力。但當前，安徽省各地區(qū)在高端和關鍵核心技術方面對國外依賴程度相對較大，自主創(chuàng)新能力和技術創(chuàng)新效率仍然存在不足,故而研究如何充分發(fā)揮OFDI 逆向技術溢出效應從而促進企業(yè)創(chuàng)新績效提升十分有必要。基于此，關于高技術產(chǎn)業(yè)技術進步和OFDI逆向技術外溢的經(jīng)濟影響更是吸引了很多學者的關注，大量研究表明，外國直接投資的反向技術外溢效應已成為我國學習國外先進知識、實現(xiàn)國內(nèi)技術創(chuàng)新的重要發(fā)展渠道?，F(xiàn)有的文獻從理論和實證方面都對我國對外直接投資進行了深入的研究，給我們帶來了很多的啟示。但明顯的缺點在于，關于研究對象的選取大多數(shù)都是重點關注逆向技術溢出在宏觀層面發(fā)揮的作用，這些研究幾乎沒有考慮到對外直接投資在具體行業(yè)和企業(yè)方面的影響。因此，本文主要去探究高技術產(chǎn)業(yè)對外直接投資作為新興的、主動獲取國際技術的路徑，是否能夠促進安徽省的技術進步，以及研發(fā)支出和研發(fā)人力資本投資能否提高吸收能力并促進吸收外國直接投資反向技術外溢。

本文接下來的章節(jié)內(nèi)容如下:第二章是安徽省高技術產(chǎn)業(yè)對外資直接投資的現(xiàn)狀分析。第三章是實證分析和討論，主要研究安徽省高技術產(chǎn)業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP）。最后是歸納總結，并提出了相關的政策建議。

安徽省高技術產(chǎn)業(yè)對外直接投資現(xiàn)狀

改革開放四十年，是安徽省積極把握全球化機遇、推進對外開放的四十年，同時也是充分利用國際國內(nèi)兩個市場兩種資源加快發(fā)展的四十年。根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，2020年進出口總額780.5億美元，比上年增長13.6%。其中，出口455.8億美元，增長12.8%；進口324.6億美元，增長14.6%。從出口商品看，高新技術產(chǎn)品出口的增長率為19.4%。所以對于高技術產(chǎn)業(yè)來說，對外直接投資是否能促進安徽省的技術進步值得去探究。圖1為2016-2020年安徽省的貿(mào)易進出口總額。

圖1 2016-2020年安徽省進出口額

2020年，全省規(guī)模以上高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、增加值分別同比增長15.9%和16.4%，相對比工業(yè)來說，增速高出10.4%；高新技術產(chǎn)業(yè)中，電子信息和家用電器產(chǎn)業(yè)增加值增長22.8%。截至2020年底，全省共有高新技術企業(yè)8559家。據(jù)統(tǒng)計，當年高新技術企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值13240.1億元，營業(yè)收入14703.9億元，申請專利68279項，授權專利43299項。表1為2020年安徽省各地級市高技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值。

表1 2020年安徽省各市高技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值

雖然近些年安徽省對外直接投資的增速較為明顯，但其規(guī)模相對于全國而言還是存在著較大差距。且安徽省省內(nèi) OFDI 區(qū)域發(fā)展差距較大，其主要由省會合肥等幾個較為發(fā)達的城市承擔，其他城市在對外直接投資方面發(fā)揮的作用較為有限。且目前存在政府研發(fā)投入增長動力不足、知識獲取能力尚有提升空間等問題。

數(shù)據(jù)描述和實證分析

（一）模型設定

國內(nèi)外的學者們根據(jù)對外直接投資的相關理論，進行了更全面的研究。內(nèi)生增長模型由羅默（Paul M.Romer）提出，它所表達的主要觀點就是一國的經(jīng)濟增長和資本積累、技術進步有著密切的聯(lián)系。根據(jù)這個理論，知識存量的增加使人力資本的生產(chǎn)率得到大大的提高，且這種活動的創(chuàng)新產(chǎn)生的外在效應的確增加了存量，因此持續(xù)的經(jīng)濟增長實現(xiàn)也就得到了有效保障，羅默所強調(diào)的知識所帶來的內(nèi)源性技術進步，是人們自覺研發(fā)的結果。這也說明了人力資本的投入在經(jīng)濟增長方面的作用顯得尤其重要；相應地，對于這種技術創(chuàng)新成果的保護也激勵制造商進行研究和開發(fā)，在一定程度上確實促進了長期的技術進步和經(jīng)濟增長。

其中最為經(jīng)典的就是1995年Coe 和Helpman首次提出的“國際R&D研發(fā)溢出模型”，模型（1）就是我們熟知的C-H模型；其中TFP代表安徽省高技術產(chǎn)業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

（二）模型變量的測算

1.全要素生產(chǎn)率 （TFP）

首先采用OLS方法的計算結果為基準進行分析，根據(jù)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)所示：

本文用全要素生產(chǎn)率 ( TFP) 的變化來表示技術進步，若要求出 TFP 的值，則先計算出 Y、K、L 和 α這幾個變量即可，如式（2）所示：

2.R&D資本存量Sitd

為了提高研發(fā)存量的準確性,本文可以采取傳統(tǒng)的永續(xù)盤存法來計算。其中永續(xù)盤存法的基期是2003年，則

其他年份資本存量的計算公式如式（3）所示：

3.Stofdi

這部分主要是按照 L -P 模型，然后估計通過 OFDI技術溢出后獲取的R&D存量，如式（4）所示：

以上研究選取了安徽省高技術產(chǎn)業(yè)在2004-2016年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)主要來源于《中國高技術產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《對外投資公報》等。

（三）實證結果分析

基于數(shù)據(jù)可得性，首先選取安徽省2004-2016 年的面板數(shù)據(jù)，使用 Stata15.0 進行實證分析；其次根據(jù)檢驗結果建立相應類型的回歸模型，結果如表2所示。

表2 省級數(shù)據(jù)分析對TFP 的影響

如表2所示，實證結果表明：R＆D 人力資源的投入對高技術產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率的貢獻最大; 研發(fā)投入和對外直接投資渠道獲取的技術外溢能夠促進安徽省高技術產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率TFP的提高。

結論和政策建議

（一）結論

在當前新舊動能轉換的關鍵時期，技術創(chuàng)新是高技術產(chǎn)業(yè)從大到強的主要推動力，對外直接投資作為迅速崛起的主動獲取先進技術的路徑，在這方面的發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。研究結果具有包容性和不一致性，特別是在對外直接投資的影響方面，因此我們可以得出以下結論：在高技術產(chǎn)業(yè)方面，對外直接投資對安徽省高技術產(chǎn)業(yè)的技術進步有顯著的影響。

（二）政策建議

第一，調(diào)整對外投資產(chǎn)業(yè)結構。當前安徽省 OFDI產(chǎn)業(yè)結構的一個明顯現(xiàn)狀就是投資明顯集中在附加值較低的勞動密集型產(chǎn)業(yè)或資源密集型產(chǎn)業(yè)，由此并不能夠很好地獲取 OFDI 逆向技術溢出效應。因此政府應當鼓勵和引導企業(yè)加強對技術密集型產(chǎn)業(yè)的投資，在海外學習先進的投資經(jīng)驗，從而最大限度地提高對外直接投資的逆向技術溢出效應。

第二，隨著區(qū)域教育水平的提高，可以加強吸收技術和知識的能力。提高區(qū)域教育水平，特別是高校教育水平的政府政策，對于提高人力資本以維持技術競爭力具有重要意義。

第三，政府應該促進企業(yè)、大學和科學的發(fā)展加強科研機構之間的生產(chǎn)合作。教育和研究鼓勵更多的技術投資研發(fā)，進一步提高現(xiàn)有的技術水平渠道是使其具備足夠技術積累。

第四，進一步加大對高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和人力資本方面的投入。提高區(qū)域吸收技術的能力，其中對于中西部地區(qū)需要特別關注。因為只有創(chuàng)新能力得到改善，才能提高一國的科技水平，才能實現(xiàn)經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長。

（三）未來展望

首先，未來的研究可能會有所不同。對于企業(yè)層面的技術溢出機制，考慮企業(yè)的異質(zhì)性，檢查現(xiàn)有結論是否適用于這些方面。其次，通過對外直接投資其他幾個因素應考慮到可能影響行業(yè)競爭的情況。最后，政府一直是我國跨國公司“走出去”戰(zhàn)略的積極推動者，所以我國政府在OFDI逆向技術溢出產(chǎn)生的效應方面需要發(fā)揮更多的作用。