從銀企矛盾角度對(duì)中小企業(yè)融資困境問(wèn)題的分析

高晶晶 迪麗達(dá)爾·木拉提

（新疆師范高等專科學(xué)校（新疆教育學(xué)院），新疆 烏魯木齊 830000）

中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，正在成為提高社會(huì)生產(chǎn)力的主要力量；中小企業(yè)不僅在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中處于主體地位而且是大型企業(yè)不可缺少的伙伴和助手。此外，隨著社會(huì)生產(chǎn)的專業(yè)化、協(xié)作化的發(fā)展，中小企業(yè)通過(guò)專業(yè)化生產(chǎn)與大企業(yè)建立了密切的關(guān)系，不僅支持而且在客觀上推動(dòng)了大企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)自身的生存和發(fā)展提供了可靠的依據(jù)。與中小企業(yè)的重要地位不相匹配的是，中小企業(yè)的融資問(wèn)題已經(jīng)成為阻礙他們發(fā)展的主要因素。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量不斷增加，越來(lái)越多的融資渠道可以供中小企業(yè)選擇。但從金融規(guī)模、市場(chǎng)的穩(wěn)定性、資金的可持續(xù)性的方面分析，銀行貸款仍然是中小企業(yè)最大的資金來(lái)源。近年來(lái)，國(guó)家也不斷出臺(tái)了鼓勵(lì)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但由于中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題依然嚴(yán)重，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資困境依然沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的解決。

一、商業(yè)銀行為什么不愿意為中小企業(yè)提供信貸支持

（一）中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，國(guó)家激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的支持力度的條件下，中小企業(yè)仍保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但整體生存環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r仍處低位。從中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI）來(lái)看，2018年前三個(gè)季度指數(shù)整體緩生，第四季度略有下降，但均處于景氣臨界值100以下；從經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)——中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行“小微企業(yè)運(yùn)行指數(shù)”來(lái)看，小微業(yè)運(yùn)行指數(shù)從2018年的46.2上升至12月的46.5，運(yùn)行狀況有所好轉(zhuǎn)但尚處于小于50的較差水平。實(shí)際上，中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題諸多，如不具備現(xiàn)代企業(yè)管理制度、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、持續(xù)經(jīng)營(yíng)行為缺乏、產(chǎn)品科技含量低、資金用途不合規(guī)等問(wèn)題。銀行根據(jù)“二八”定律和審慎性原則進(jìn)行決策，從信貸風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本考慮，會(huì)主動(dòng)放棄為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。

（二）中小企業(yè)對(duì)資金需求的特點(diǎn)

中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量較多，但單筆資金需求數(shù)額較小。中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)不足，通常只有在資金不足時(shí)才會(huì)申請(qǐng)貸款。而多數(shù)銀行目前對(duì)小企業(yè)的審查制度和審查程序仍然是參照中型企業(yè)實(shí)行，從這一點(diǎn)上來(lái)分析，中小型企業(yè)往往無(wú)法及時(shí)獲得生產(chǎn)所需的資金。雖然商業(yè)銀行正在逐步減少對(duì)中小企業(yè)的貸款審批流程，下方審批權(quán)限，但銀行在實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退和信貸風(fēng)險(xiǎn)上升的情況下，又會(huì)重新收回權(quán)限，這在一定程度上阻礙了中小企業(yè)的融資。

（三）商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)受制度和技術(shù)的制約

信貸風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的生存和發(fā)展的各個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行為此采取制度和技術(shù)手段對(duì)其進(jìn)行管理，中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)明顯又明顯高于大中型企業(yè)。因此，對(duì)中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，無(wú)疑是對(duì)商業(yè)銀行的信貸管理制度和技術(shù)提出了更高的要求。從目前來(lái)看，中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對(duì)稱程度相比大中型企業(yè)更加嚴(yán)重，銀行的客戶經(jīng)理首先會(huì)做出回避中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的決策，此外，銀行內(nèi)部的各個(gè)職位之間存在不同程度的信息差距，這樣的話，在銀行內(nèi)部又產(chǎn)生委托代理的問(wèn)題，從而導(dǎo)致信貸管理成本上升。根據(jù)銀行目前的信貸政策，財(cái)務(wù)報(bào)表信息是銀行貸款的重要決策信息依據(jù)，而中小企業(yè)一方面缺乏此類信息，另一方面信息的可靠性令人擔(dān)憂，銀行很難根據(jù)中小企業(yè)提供的信息獲得準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)。目前大多數(shù)銀行仍執(zhí)行的是傳統(tǒng)的審查方式，這種審查方式以人力調(diào)查為主，可以輔助的審查措施比較少，由此形成的調(diào)查評(píng)價(jià)報(bào)告，作為貸款審批和發(fā)放的依據(jù)，如果想要獲得更多的高質(zhì)量的客戶信息就意味著需要投入更多的審查成本，可以看出，銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)受到了成本和技術(shù)的制約。

二、商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)需要借力政策優(yōu)勢(shì)

當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)仍堅(jiān)持“歸本質(zhì)、促實(shí)體；嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)”的政策總基調(diào)，金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的作用越來(lái)越重要，國(guó)家從政策層面上鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，特別是對(duì)中小企業(yè)的支持。2018年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級(jí)版的意見(jiàn)》、工信部印發(fā)《促進(jìn)大中小企業(yè)融通發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》，讓大企業(yè)發(fā)揮引領(lǐng)支撐作用帶動(dòng)中小企業(yè)專業(yè)化水平得到進(jìn)一步提升，鼓勵(lì)其他大公司在支持中小企業(yè)專業(yè)能力和專業(yè)水平的進(jìn)一步提升方面，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，表明國(guó)家進(jìn)一步重視中小企業(yè)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。商業(yè)銀行應(yīng)抓住這一機(jī)會(huì)，促進(jìn)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的獨(dú)立發(fā)展。從長(zhǎng)期發(fā)展的需要來(lái)看，專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)是一個(gè)不可避免的趨勢(shì)。將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和核算，由專家小組來(lái)開(kāi)發(fā)一個(gè)系統(tǒng)科學(xué)的定價(jià)系統(tǒng)，制定與中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配的貸款審批和貸后管理制度，適當(dāng)?shù)匾胴?zé)任豁免和激勵(lì)機(jī)制，以上是商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的題中之意。面對(duì)中小企業(yè)融資需求“小、頻、快”的特點(diǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)提高對(duì)中小企業(yè)客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)的針對(duì)性，細(xì)分中小企業(yè)客戶群體，減少審批層級(jí)的同時(shí)，下放審批權(quán)限，進(jìn)一步提高小企業(yè)金融服務(wù)的時(shí)效性。

三、緩解銀企矛盾，改善中小企業(yè)融資環(huán)境需要多層推進(jìn)

中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和對(duì)資金需求的特點(diǎn)是造成中小企業(yè)的融資困境問(wèn)題的內(nèi)部原因，從外部因素分析，商業(yè)銀行的制度方面和技術(shù)方面進(jìn)一步制約了中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，加劇了銀企之間信息不對(duì)稱的程度，為改善這種銀企間的信息不對(duì)稱狀態(tài)，提高中小企業(yè)的融資效率，需要做到多層次的系統(tǒng)推進(jìn)。

（一）促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，鼓勵(lì)第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展

信貸市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行需要有完善的評(píng)級(jí)市場(chǎng)和成熟征信體系做保障，同時(shí)其有助于減少銀業(yè)之間的信息不對(duì)稱。目前，我國(guó)征信體系的建設(shè)和使用過(guò)程中存在著信息缺乏透明度和地區(qū)信息不能共享的問(wèn)題。為此須由政府來(lái)主導(dǎo)實(shí)施完成社會(huì)信息的歸集聯(lián)網(wǎng)工作。

提高融資擔(dān)保業(yè)務(wù)水平可以在一定程度上減輕銀企之間信息不對(duì)稱的程度，并且擔(dān)保是銀行一直以來(lái)主要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施之一。目前，市場(chǎng)上擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照運(yùn)作模式的特點(diǎn)可以分為企業(yè)互助型、政策主導(dǎo)型和商業(yè)型三種。第一種由若干企業(yè)自發(fā)組織和共同資助的相互擔(dān)保模式，由于受發(fā)起者的限制，這些模式往往限于服務(wù)的一個(gè)特定部門(mén)，發(fā)展不太可能具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)；第二種由政府提供資金而非盈利的政治擔(dān)保模式，銀行的接受程度較高，但這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到政府更多干預(yù)，效率低下。因此，我們應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展更有效和更廣泛的商業(yè)擔(dān)保模式，并為促進(jìn)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和成長(zhǎng)的政策建立適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償機(jī)制。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高中小企業(yè)信貸服務(wù)質(zhì)量

商業(yè)銀行應(yīng)充分利用當(dāng)前有利條件，如市場(chǎng)流動(dòng)性寬裕、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)盈利能力穩(wěn)定，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，提前對(duì)貸款展開(kāi)展研究和評(píng)估，對(duì)于符合標(biāo)準(zhǔn)和條件的中小企業(yè)合理的續(xù)貸要求給予滿足，以縮短中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，降低貸款周轉(zhuǎn)成本。涉及借款期限和產(chǎn)品的創(chuàng)新方面，鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中期和長(zhǎng)期貸款產(chǎn)品的研發(fā)，并加大落實(shí)力度。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可對(duì)單戶授信總額不足1000萬(wàn)元的中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款（不含個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主貸款）采取自主支付方式。

（三）商業(yè)銀行需借助金融科技力量提升信貸管理水平

金融科技將對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)生全方位的促進(jìn)作用，其中較為明顯的是金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新。目前中小企業(yè)的創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品以信用貸款為主，具有全流程在線，審批迅速、模式靈活的特點(diǎn)，同時(shí)引進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過(guò)稅收、用電量、公積金等指標(biāo)衡量小微企業(yè)的信用水平，減少了對(duì)抵押品的要求，降低了審貸門(mén)檻，提高了貸款的可得性。商業(yè)銀行一方面應(yīng)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，做到精準(zhǔn)刻畫(huà)中小企業(yè)信用情況，提升金融服務(wù)的效率，同時(shí)可以為中小企業(yè)量身定制金融服務(wù)解決方案，滿足其在信貸和融資方面的需求；另一方面應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作，與其共同研發(fā)金融產(chǎn)品、共享金融服務(wù)數(shù)據(jù)、完善風(fēng)控技術(shù)等，從而提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本。