零售企業(yè)財(cái)務(wù)分析問題研究

陶佳音

（浙北大廈集團(tuán)有限公司，浙江 湖州 313000）

對于現(xiàn)代零售企業(yè)而言，完整的財(cái)務(wù)分析體系涵蓋了企業(yè)的投融資、預(yù)算執(zhí)行、成本管理、績效考核乃至企業(yè)內(nèi)控等環(huán)節(jié)的各類財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)。轉(zhuǎn)型后，通過精準(zhǔn)全面的財(cái)務(wù)分析，可以使零售行業(yè)經(jīng)營者更深入的了解企業(yè)的運(yùn)營和盈虧狀況，分析企業(yè)在所處行業(yè)中的優(yōu)劣勢，優(yōu)化企業(yè)的預(yù)算和決策。

一、零售企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及分類

（一）零售行業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

零售企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作以企業(yè)發(fā)展目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)制定財(cái)務(wù)分析框架，進(jìn)行各階段內(nèi)容部署，以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表數(shù)據(jù)以及相關(guān)的財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，進(jìn)行諸如投融資項(xiàng)目可行性分析、運(yùn)營結(jié)果分析、預(yù)算執(zhí)行分析、預(yù)測分析以及數(shù)據(jù)跟蹤等各項(xiàng)分析工作；通過各項(xiàng)數(shù)據(jù)逐層分解分析企業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)，從財(cái)務(wù)能力、盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力等維度分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、分析各項(xiàng)投資收益、匯總零售門店損益、商品銷售毛利，尋求降低商品單位成本的可行途徑及對輔營類業(yè)務(wù)情況做出說明等，并始終為零售企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和長遠(yuǎn)目標(biāo)服務(wù)。

（二）零售行業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要類型

財(cái)務(wù)分析從時(shí)間來劃分，有定期分析和非定期分析。定期分析通常是根據(jù)公司管理層決策需要，組織對月度、季度、年度預(yù)決算經(jīng)營情況的分析、非定期分析是零售企業(yè)組織的對特定時(shí)點(diǎn)或時(shí)段的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，比如元旦、國慶、雙十一等大型節(jié)假日促銷活動(dòng)期間的營運(yùn)情況或者為投融資等特定活動(dòng)組織的分析。

財(cái)務(wù)分析從編寫的內(nèi)容來看有綜合性財(cái)務(wù)分析、專項(xiàng)分析以及項(xiàng)目分析。綜合性分析是對企業(yè)整體運(yùn)營及財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析；專項(xiàng)分析是針對某項(xiàng)指標(biāo)執(zhí)行情況，如資金流量、銷售收入、成本費(fèi)用分析、利潤變動(dòng)進(jìn)行的分析；項(xiàng)目分析是對企業(yè)一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目進(jìn)行的過程或者結(jié)果評價(jià)，比如投融資可行性分析等。

二、財(cái)務(wù)分析方法及主要指標(biāo)的應(yīng)用

（一）財(cái)務(wù)分析主要方法

財(cái)務(wù)分析方法主要包括水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等。

其中水平分析法中的同比分析法，與趨勢分析法中的環(huán)比分析法是零售行業(yè)財(cái)務(wù)分析運(yùn)用最多的方法之一。同比分析旨在比較不同年份銷售、利潤等各項(xiàng)績效預(yù)算指標(biāo)的上升或下降情況，也經(jīng)常用于節(jié)假日重要促銷活動(dòng)與以前年度的對比分析；環(huán)比分析則是對同一年份的不同時(shí)間段，或者跨年份對某種指標(biāo)進(jìn)行滾動(dòng)分析，適用于對特定指標(biāo)例如銷售增長率、商品毛利增長率，或者對費(fèi)用銷售占比等進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤分析與監(jiān)督。比率分析法常被零售企業(yè)運(yùn)用于各部門銷售占整體比重、費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析等方面。因素分析法則較多運(yùn)用于生產(chǎn)型企業(yè)對產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本制造費(fèi)用影響因素的分析，在零售企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中則并不常見。

零售企業(yè)要針對實(shí)際情況建立財(cái)務(wù)分析體系，綜合運(yùn)用以上各種財(cái)務(wù)分析法，避免單一分析方式的局限性，為提升企業(yè)業(yè)績，改善績效考核機(jī)制、進(jìn)行成本費(fèi)用控制和發(fā)展戰(zhàn)略制定與實(shí)施提供科學(xué)的數(shù)據(jù)參考與導(dǎo)向。

（二）財(cái)務(wù)分析的主要指標(biāo)

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)分為盈利能力、償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力及發(fā)展能力四個(gè)大類；其中零售企業(yè)常用的盈利能力指標(biāo)有銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等；償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率；資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等；發(fā)展能力指標(biāo)有銷售增長率、總資產(chǎn)增長率等。對于不同的決策需求，零售企業(yè)可以根據(jù)組織架構(gòu)和業(yè)態(tài)特點(diǎn)綜合運(yùn)用不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析：

比如大型零售企業(yè)的資金運(yùn)作一般由總部統(tǒng)一規(guī)劃，集團(tuán)總部財(cái)務(wù)中心要對資金的綜合利用和償債能力進(jìn)行分析，此時(shí)可根據(jù)負(fù)債比率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率等指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，并持續(xù)關(guān)注銀行貸款資金的去向，分析各項(xiàng)借款的利息率與資金利潤率的對比。再如企業(yè)還可以通過對資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)保障率、資金安全率等指標(biāo)的定期分析，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中潛在風(fēng)險(xiǎn)加以監(jiān)控和預(yù)警等。

零售企業(yè)要根據(jù)購物中心、超市、便利店、家電商場這些不同業(yè)態(tài)的運(yùn)作特點(diǎn)，設(shè)置不同的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，幫助企業(yè)管理者制定出更具針對性的運(yùn)營方案。比如，對集餐飲娛樂購物為一體的購物中心可綜合運(yùn)用以下指標(biāo)進(jìn)行多維度分析：利用銷售凈利率指標(biāo)來衡量商場的整體盈利能力；采用成本費(fèi)用利潤率來反映企業(yè)成本費(fèi)用與利潤的變化關(guān)系，體現(xiàn)當(dāng)期發(fā)生的所有成本費(fèi)用所帶來收益的能力；利用資產(chǎn)報(bào)酬率分析資產(chǎn)利用效率，評價(jià)企業(yè)在增加收入、節(jié)約資金使用、加速資金周轉(zhuǎn)等方面取得的效果。而對遍布所有區(qū)域的連鎖便利店業(yè)態(tài)，在發(fā)展新門店時(shí)財(cái)務(wù)分析要重點(diǎn)關(guān)注盈虧平衡點(diǎn)預(yù)算分析，可根據(jù)拓展部門提供的租金、人員、設(shè)備投入、裝修等信息測算便利店的保本銷售額，幫助管理層測算和決定是否值得投資或者持續(xù)經(jīng)營。

三、現(xiàn)階段零售行業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的不足

（一）財(cái)務(wù)分析深度和廣度有限，缺乏行業(yè)針對性

大多數(shù)零售企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作都僅是根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表做出有關(guān)銷售、成本、費(fèi)用、稅收、利潤方面的分析，關(guān)注本企業(yè)預(yù)算指標(biāo)的執(zhí)行情況，雖然能比較全面地反映企業(yè)的經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況，卻缺乏行業(yè)針對性，比如對零售企業(yè)很重要的庫存、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用動(dòng)因等方面缺乏分析和預(yù)警，也未對結(jié)果的動(dòng)因進(jìn)行深度分析，缺乏同業(yè)橫向比較作為參考，不能認(rèn)清自身在同行業(yè)中所處的地位，屬于事后分析，缺乏前瞻性和全局性。

（二）財(cái)務(wù)分析工作得不到重視，缺乏對業(yè)務(wù)部門的有效引導(dǎo)

很多零售企業(yè)財(cái)務(wù)部工作量大，且業(yè)務(wù)處理非常繁瑣，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員大量精力投入在了基礎(chǔ)核算工作和日常事務(wù)處理中，對財(cái)務(wù)分析工作重視程度較差，而且大多數(shù)商貿(mào)零售企業(yè)重視業(yè)務(wù)部門輕視職能部門，認(rèn)為財(cái)務(wù)部門工作多以后臺(tái)輔助為主，不了解財(cái)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)分析可以進(jìn)行科學(xué)的賬務(wù)處理，為企業(yè)開源節(jié)流，未進(jìn)行行業(yè)成本價(jià)值鏈分析和設(shè)計(jì)，無法真正幫助企業(yè)做到成本的事前、事中控制，以配合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，不能間接地為企業(yè)創(chuàng)造效益。

目前，已有越來越多的企業(yè)開始重視以財(cái)務(wù)為主導(dǎo)的成本價(jià)值鏈管理理念，但傳統(tǒng)零售行業(yè)還是只注重銷售業(yè)績，而忽略對財(cái)務(wù)職能建設(shè)的投入，部分零售企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理甚至都未參與到企業(yè)的重要決策會(huì)議中，企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)管理重視程度不夠，制約了財(cái)務(wù)分析工作的開展，使財(cái)務(wù)分析沒有在決策中得到有效應(yīng)用。

（三）財(cái)務(wù)分析缺少信息系統(tǒng)支持，相對滯后

大多數(shù)零售企業(yè)財(cái)務(wù)部門工作相對孤立，缺乏與銷售、人力等系統(tǒng)的互聯(lián)互通以及對智能分析模塊的有效運(yùn)用。從前臺(tái)系統(tǒng)取得的數(shù)據(jù)往往需要經(jīng)過一系列整理和調(diào)整，才能使指標(biāo)統(tǒng)計(jì)和財(cái)務(wù)分析口徑達(dá)成一致，這使得財(cái)務(wù)分析相對滯后，無法提供即時(shí)的數(shù)據(jù)作為企業(yè)決策的參考。

四、深化零售企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對策建議

（一）加大財(cái)務(wù)分析的覆蓋面并關(guān)注同業(yè)對比

零售企業(yè)需要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行有針對性的同業(yè)分析比對，比如超市業(yè)態(tài)在銷售毛利率相差不大的情況下，經(jīng)銷商品的周轉(zhuǎn)率是其凈利潤的重要影響因素，也決定了資金的使用效率，因此，在財(cái)務(wù)分析過程中需要加強(qiáng)對經(jīng)銷品類庫存結(jié)構(gòu)的分析，幫助業(yè)務(wù)部門改變實(shí)施庫存管理策略。再如，團(tuán)購客戶是零售企業(yè)銷售的重要補(bǔ)充，一方面合理的團(tuán)購客戶應(yīng)收賬款掛賬對于零售業(yè)來說能減少庫存積壓，提高企業(yè)的業(yè)績和利潤水平；但另一方面，若應(yīng)收賬款數(shù)目過大或拖欠時(shí)間越長，也為企業(yè)帶來了資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)部門需要按期對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，對應(yīng)收賬款科目在財(cái)務(wù)軟件中進(jìn)行精細(xì)化升級，比如加設(shè)客戶核算和經(jīng)辦人員核算，便于明確責(zé)任人和業(yè)財(cái)對賬。此外，財(cái)務(wù)分析要提升前瞻性和全局性，與企業(yè)擴(kuò)張計(jì)劃、階段性發(fā)展預(yù)算等相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的有效支持。具體來說，財(cái)務(wù)分析過程還應(yīng)當(dāng)加入部門銷售貢獻(xiàn)、門店盈利情況、商品市場份額等要素，全方位展示財(cái)務(wù)、運(yùn)營情況以及企業(yè)當(dāng)前及未來發(fā)展的可能性。

（二）充分發(fā)揮財(cái)務(wù)職能，通過財(cái)務(wù)分析形成對業(yè)務(wù)部門的有效引導(dǎo)

傳統(tǒng)零售行業(yè)要改變理念，意識到先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理工作能為企業(yè)帶來價(jià)值，從業(yè)財(cái)融合做起，讓財(cái)務(wù)分析發(fā)揮其應(yīng)有的作用。財(cái)務(wù)分析結(jié)果可以實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)部門的有效引導(dǎo)，財(cái)務(wù)部門不能再局限于對往來數(shù)據(jù)進(jìn)行收集分析，要積極與其他部門交流溝通，善于發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)背后潛在的問題，做出相應(yīng)的職業(yè)判斷，提出建設(shè)性意見，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在綜合評估和企業(yè)發(fā)展決策、預(yù)測上的重要職能作用。此外，還要保證業(yè)務(wù)活動(dòng)的數(shù)據(jù)信息真實(shí)性以及對賬務(wù)處理的原則性，數(shù)據(jù)如果不真實(shí)，分析工作就失去了意義，所以零售企業(yè)要從根本上重視起來，避免因此而產(chǎn)生的一系列內(nèi)控漏洞。財(cái)務(wù)部門應(yīng)主動(dòng)對前臺(tái)系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理，要善于從賬套中發(fā)現(xiàn)問題，比如整理應(yīng)收賬款和審核供應(yīng)商貨款時(shí)，應(yīng)從賬面余額中排查出團(tuán)購款未及時(shí)錄入銷售系統(tǒng)的問題，阻止業(yè)務(wù)部門人為調(diào)控銷售額的行為。要對業(yè)務(wù)活動(dòng)的收入成本費(fèi)用進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算和反映，并由內(nèi)審部門對數(shù)據(jù)定期進(jìn)行嚴(yán)格審查，核實(shí)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性，只有報(bào)表反映數(shù)據(jù)是基于真實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)分析才能有效為管理層決策提供可靠依據(jù)，業(yè)績考核也才能真正起到激勵(lì)效果，促使員工為企業(yè)創(chuàng)造效益。

財(cái)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)分析做好財(cái)務(wù)指導(dǎo)服務(wù)還可以表現(xiàn)在促使業(yè)務(wù)部門提升成本管理理念等方面。例如，雖然新零售模式下促銷方式日益增多，但仍有部分業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人不明確活動(dòng)中的抵扣券、贈(zèng)禮等費(fèi)用分?jǐn)偟奶幚矸椒?。?cái)務(wù)部門要加強(qiáng)對業(yè)務(wù)活動(dòng)的分析，對各個(gè)供應(yīng)商銷售和活動(dòng)費(fèi)用分?jǐn)傔M(jìn)行專項(xiàng)分析，通過財(cái)務(wù)分析為業(yè)務(wù)部門計(jì)算商業(yè)促銷活動(dòng)的毛利、費(fèi)用、盈利情況以及各個(gè)供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)分?jǐn)偟拇黉N費(fèi)用提供參考，使業(yè)務(wù)部門能對業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行利弊總結(jié)，分析出適合自身的促銷方式，學(xué)會(huì)合理收取供應(yīng)商費(fèi)用，以降低營銷支出。

為方便財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的采集，應(yīng)將零售企業(yè)供應(yīng)商合同管理這類內(nèi)控流程固化在信息系統(tǒng)之中，應(yīng)設(shè)置全面的客戶、供應(yīng)商信息管理系統(tǒng)，從供應(yīng)商進(jìn)場資質(zhì)、合作模式、商品毛利、新品陳列費(fèi)、條碼費(fèi)、年度返利、配送費(fèi)用、促銷協(xié)議、節(jié)日活動(dòng)費(fèi)用攤派比例等方面，制定出合同全流程的自動(dòng)化管控系統(tǒng)。一方面便于業(yè)財(cái)對賬，另一方面，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，爭取數(shù)據(jù)化處理信息，也可以優(yōu)化財(cái)務(wù)管理工作效率。財(cái)務(wù)人員也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)更新知識儲(chǔ)備，主動(dòng)指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門處理專業(yè)財(cái)務(wù)問題。

（三）提升財(cái)務(wù)分析工作的信息化系統(tǒng)支持

零售企業(yè)業(yè)態(tài)有超級市場和便利店等形式，其中每個(gè)門店都是一個(gè)小型的利潤核算中心，都需要對其經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評價(jià)。

首先，零售企業(yè)要重視財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)庫建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部和其他部門之間的工作銜接和溝通，避免形成信息孤島，及時(shí)收集匯總歷史數(shù)據(jù)，并通過對標(biāo)管理，強(qiáng)化公司的財(cái)務(wù)分析工作質(zhì)量，找到缺點(diǎn)與不足。

其次，提升工作信息化水平，讓財(cái)務(wù)分析工作與人力、前臺(tái)業(yè)務(wù)等部門的實(shí)際工作銜接更緊密，確保數(shù)據(jù)收集的精確性和及時(shí)性，從實(shí)際出發(fā)避免財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的主觀臆斷，提升其科學(xué)性。信息化水平的提升，也能加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門對突發(fā)事件的應(yīng)變和反應(yīng)能力，提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，確保財(cái)務(wù)分析職能切實(shí)得到履行。建議零售企業(yè)充分運(yùn)用和打通業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)及人力信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)收入、成本、庫存商品的進(jìn)銷存數(shù)據(jù)互通，人工費(fèi)用與人力系統(tǒng)互聯(lián)。使以上數(shù)據(jù)通過技術(shù)設(shè)置，自動(dòng)生成財(cái)務(wù)憑證記賬，并實(shí)現(xiàn)在部門間的自動(dòng)攤銷。一方面，這可以改變部門間信息脫節(jié)和重復(fù)勞動(dòng)的現(xiàn)象，避免人工差錯(cuò)率，節(jié)省人工成本，另一方面，可以為財(cái)務(wù)核算和分析打好基礎(chǔ)，提升工作效率，滿足零售企業(yè)成本管控需求，并可以對門店實(shí)行可持續(xù)性分析，為決策層提供高效即時(shí)的數(shù)據(jù)資料。

五、結(jié)束語

總之，對于連鎖零售企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)分析工作更具復(fù)雜性與困難性。因此，財(cái)務(wù)部門必須立足企業(yè)自身管理需求，從財(cái)務(wù)分析的職能轉(zhuǎn)變?nèi)胧?，?yōu)化管理制度、轉(zhuǎn)變工作意識，讓財(cái)務(wù)分析更具針對性與規(guī)范化，從財(cái)務(wù)角度對企業(yè)存在的各種問題進(jìn)行歸納總結(jié)，并會(huì)同其他職能部門一起改進(jìn)不足，以積極助力企業(yè)發(fā)展決策，提升零售企業(yè)核心競爭力。