互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究及建議

許吉振（北方工業(yè)大學(xué)）

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（一）覆蓋范圍廣

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的最大優(yōu)勢在于突破了地域之間的限制，拉近了人們之間的距離，能夠使遠(yuǎn)距離的人們也可以進(jìn)行交流。而依托于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的金融行業(yè)亦是如此，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融行業(yè)的服務(wù)范圍，進(jìn)一步促進(jìn)了資金的流通，使金融服務(wù)更為直接，更為廣泛。

（二）服務(wù)基于大數(shù)據(jù)的運(yùn)用

信息時代最典型的特征即是對數(shù)據(jù)的分析與運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高度依賴信息技術(shù)，促進(jìn)大數(shù)據(jù)的產(chǎn)生與運(yùn)用，數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中作為金融的核心資產(chǎn)，必將對傳統(tǒng)客戶關(guān)系及抵押制品在金融業(yè)務(wù)中的地位產(chǎn)生重要的影響。

（三）一定程度上解決了信息不對稱的問題

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的精準(zhǔn)分析，大大提高了信息的搜集與分析效率，大幅度降低了信息不對稱所帶來的價(jià)格差異，使得交易成本降低了許多。

（四）發(fā)展迅速化、全面化

在這個不斷發(fā)展創(chuàng)新的時代，互聯(lián)網(wǎng)本身具有發(fā)展迅速、更新?lián)Q代快的特性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，也必將會演變出更多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更加全面地滿足用戶需求。

（五）自身的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展時間尚短，無論是法律監(jiān)管制度方面，還是安全技術(shù)防范方面都尚不完整。木馬病毒、網(wǎng)絡(luò)詐騙現(xiàn)象層出不窮，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康與快速發(fā)展造成了極大的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是消費(fèi)者在未收到貨物的前提下將購買商品所需的資金不直接支付給銷售者，而是通過銀行賬戶將資金支付給第三方支付平臺，使資金暫存于第三方。在消費(fèi)者確認(rèn)收到貨物之后由第三方平臺將資金支付給商家，像我們今天所用的淘寶購物即是采用了這種第三方支付模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

隨著中國經(jīng)濟(jì)水平的飛速發(fā)展，中國老百姓手中的閑置資金越來越多，對理財(cái)產(chǎn)品的需求也隨之進(jìn)一步增大，理財(cái)產(chǎn)品的市場前景廣闊。傳統(tǒng)的理財(cái)金融機(jī)構(gòu)實(shí)體門店既費(fèi)時又費(fèi)力，已不能滿足人們的理財(cái)需要。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)應(yīng)運(yùn)而生，它在很大程度上滿足了人們的理財(cái)需求?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品種類多，方便快捷，人們足不出戶即可根據(jù)自己的喜好選擇理財(cái)產(chǎn)品。

（三）網(wǎng)絡(luò)眾籌

無論是一個好的投資項(xiàng)目，還是那些需要幫助的經(jīng)濟(jì)窘迫者，往往因?yàn)橘Y金的匱乏而束手無策，互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺作為一種新型的融資平臺，在一定程度上解決了這一問題。其基本沒有或者只有很低的要求，進(jìn)入門檻比較低，而且能夠快速整合社會資源，完成資金的融資，促進(jìn)了社會閑置資金的有效利用。

（四）網(wǎng)絡(luò)借貸

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型的金融模式，在為人們的生活提供便利、促進(jìn)社會資金流通、發(fā)展社會經(jīng)濟(jì)方面起到了積極的促進(jìn)作用。與此同時，由于社會監(jiān)管制度、信息技術(shù)的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)從一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來了不安定因素，不利于金融行業(yè)的發(fā)展。

■ 常見的金融風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，法律、政策等方面的監(jiān)管制度尚不完善。所謂金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于監(jiān)管措施的不完善從而對整個金融體系的監(jiān)管不到位而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。正是監(jiān)管措施的不到位，像投資人惡意騙貸、網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)洗錢等現(xiàn)象時有出現(xiàn)，由此在一定程度上造成了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信任危機(jī)，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、快速發(fā)展。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融主要得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在大數(shù)據(jù)時代，金融數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心要素。然而，在現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，一方面由于許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自身沒有建立數(shù)據(jù)的安全保管機(jī)制，容易造成數(shù)據(jù)的泄露，嚴(yán)重威脅了客戶的信息安全，對客戶造成一定的經(jīng)濟(jì)損失；另一方面許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺防范系統(tǒng)比較薄弱，極其容易受到黑客、病毒的攻擊，致使客戶信息泄露，造成經(jīng)濟(jì)損失。

（三）流動性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付過程是通過第三支付平臺作為中介進(jìn)行銷售方與消費(fèi)者的買賣活動，即資金先從消費(fèi)者賬戶到達(dá)第三方支付平臺，在買賣雙方確認(rèn)無誤的前提下，資金才會從第三方支付平臺分配到賣方賬戶，這就使得資金的收款與付款存在一定的時間差。而這個時間差可能會造成資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，從而給買賣活動帶來傷害。因此互聯(lián)網(wǎng)金融支付雖然在盤活資金、促進(jìn)資金流通方面起到積極的作用，但也為經(jīng)濟(jì)體系的流動性帶來不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)

許多信用貸款無任何抵押擔(dān)保，還款人能夠及時還款缺乏一定的保障，從而容易造成網(wǎng)貸金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)損失；然而網(wǎng)絡(luò)借貸的低門檻、高利率對借款者造成了極大的危害，較低的門檻讓許多人在各借貸平臺無節(jié)制的借貸，身負(fù)許多網(wǎng)貸。相比于銀行高出許多倍的高利率，也對借款者還款造成了一定的壓力，乃至許多借貸者拆東墻補(bǔ)西墻，互相拆借，甚至還不上貸款時網(wǎng)貸公司的暴力催款，造成了許多家庭悲劇。

■ 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定發(fā)展的建議

促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，以下是從幾個方面提出一些對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的建議。

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作

針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特性，積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)立法工作，優(yōu)化監(jiān)管細(xì)則和監(jiān)管機(jī)制，完善健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，明確參與各方的權(quán)利與義務(wù)，加大懲治違法犯罪力度，切實(shí)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信用體系的建設(shè)還處于極其不完善的階段，違法犯罪成本及失信成本比較低，導(dǎo)致許多不法分子鋌而走險(xiǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展注入了不安定因素。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)信用體系建設(shè)，提高犯罪成本，失信成本，利用披露黑名單等措施，甚至可以禁止不誠信者的進(jìn)入，以此使不誠信者在如今的大數(shù)據(jù)時代舉步維艱。

（三）嚴(yán)格把控金融貸款機(jī)構(gòu)的高利貸行徑

高額的貸款利率雖然給放貸機(jī)構(gòu)帶來巨額的利潤，但也導(dǎo)致了許多借款人陷入高額還貸的境地，許多人在高負(fù)債的情境下甚至不再進(jìn)行還貸，這也造成了貸款機(jī)構(gòu)大量的壞賬損失。因此，放貸款的良性發(fā)展，健康互利發(fā)展十分重要。在傳統(tǒng)貸款機(jī)構(gòu)利率的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)提高利率，即使貸款機(jī)構(gòu)有利可圖，又能解決借款人在可接受程度下的燃眉之急，更有利于貸款行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

（四）加強(qiáng)行業(yè)之間的交流與合作

由于互聯(lián)網(wǎng)本身的性質(zhì)，使得互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)合打破了行業(yè)之間的壁壘。利用大數(shù)據(jù)時代的網(wǎng)絡(luò)便利條件，加強(qiáng)不同行業(yè)、不同領(lǐng)域之間的交流與合作，吸取先進(jìn)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，不斷完善不足之處，建立更加安全的金融網(wǎng)絡(luò)平臺，更好地提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

■ 總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展在不斷更新改變著金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展也在不斷創(chuàng)新著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，但與此同時也為金融行業(yè)的發(fā)展帶來新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，不斷完善法律監(jiān)管制度，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，搭建安全穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺，以避免金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，更好地服務(wù)于客戶，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。