財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)中小企業(yè)融資的影響探討

李艷紅

（寧夏力成電氣集團(tuán)有限公司，寧夏 銀川 750021）

財(cái)務(wù)環(huán)境包括內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的治理環(huán)境，如制度制定及流程優(yōu)化；外部環(huán)境是指企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境等。內(nèi)部環(huán)境是每一個(gè)企業(yè)因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)模式而特有的一種財(cái)務(wù)環(huán)境，一般受企業(yè)高層管理水平、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)管理規(guī)范的影響，是企業(yè)內(nèi)部可控的；外部環(huán)境一般隨著國(guó)家政策、行業(yè)環(huán)境的變化而變化，會(huì)對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生較大的影響，是不受企業(yè)控制的。

一、財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)中小企業(yè)融資的重要性

（一）財(cái)務(wù)環(huán)境影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的認(rèn)知和支持

中小企業(yè)想要獲得銀行資金支持，必須有自己的經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)，一方面是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力，另一方面是規(guī)范的控制管理和企業(yè)信用。目前中小企業(yè)融資以房產(chǎn)、土地抵押借款為主，傳統(tǒng)的融資方式使很多中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺問題的時(shí)候一籌莫展、舉步維艱，發(fā)現(xiàn)銀行的大門對(duì)自己是關(guān)閉的。也有部分擁有良好財(cái)務(wù)內(nèi)部環(huán)境的企業(yè)，銀行敢于對(duì)這樣的企業(yè)放貸，不僅給予流動(dòng)資金支持，還在固定資產(chǎn)貸款上給予支持，主動(dòng)創(chuàng)新融資方式，如訂單貸、保理融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸等，比傳統(tǒng)的融資方式更加靈活，效率更高，可以解決企業(yè)資金需求。

（二）財(cái)務(wù)環(huán)境影響企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中是難以預(yù)料的，尤其是在企業(yè)投資、籌資環(huán)節(jié)，擁有良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部環(huán)境、完善的財(cái)務(wù)管理流程和管理制度，不僅可以為企業(yè)重大投融資提供決策依據(jù)，還可以將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。多數(shù)情況下企業(yè)投資必定伴隨著籌資活動(dòng)，就會(huì)存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)投資完成后未來收益是不是可持續(xù)的、公司是否具有成長(zhǎng)性、籌集的資金是否安全，都是企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。充分了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、國(guó)家政策導(dǎo)向、法律金融政策并且具備完善的財(cái)務(wù)管理流程和管理制度，可以在很大程度上促進(jìn)企業(yè)持續(xù)盈利，確保企業(yè)的預(yù)期收益。

（三）財(cái)務(wù)環(huán)境影響國(guó)家及政府機(jī)關(guān)的政策支持

國(guó)家和各級(jí)政府對(duì)企業(yè)的支持除了企業(yè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)研發(fā)政策等，更注重的是企業(yè)的硬件條件、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及良好的管理水平?；诖耍拍芨玫貛椭髽I(yè)解決融資難、融資貴的問題，幫助企業(yè)引進(jìn)人才，支持企業(yè)進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)改造等，發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）內(nèi)部環(huán)境

1.企業(yè)自身管理水平低，盈利能力較差

中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在融資困難的問題，更多是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理問題的限制。中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入少、資產(chǎn)規(guī)模小、員工數(shù)量少、管理組織簡(jiǎn)單、職責(zé)分工有限。中小企業(yè)的規(guī)模決定了企業(yè)薪資水平、管理水平和管理質(zhì)量。許多中小企業(yè)管理松散，資金管理粗放，沒有嚴(yán)格的審批制度和流程，存在很多的“一言堂”現(xiàn)象，沒有形成科學(xué)的管理方式，使企業(yè)管理質(zhì)量不高。另外，中小企業(yè)不像大企業(yè)那樣擁有充足的現(xiàn)金流量，為了迎合市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，多數(shù)企業(yè)不得不以賒銷的方式提供產(chǎn)品或服務(wù)，但應(yīng)付賬款不允許賒賬，導(dǎo)致企業(yè)貨款回籠緩慢，應(yīng)收賬款金額越來越大，企業(yè)可用流動(dòng)資金逐步縮減，資金周轉(zhuǎn)率越來越低，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)斷時(shí)續(xù)，形成惡性循環(huán)。沒有充足的資金保障，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本越來越高，市場(chǎng)份額越來越小，盈利能力越來越差。

2.企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

由于社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，市場(chǎng)上個(gè)性化需求越來越多，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，加上中小企業(yè)所處行業(yè)具有一定的局限性，如行業(yè)政策導(dǎo)向、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)研發(fā)能力、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等，影響市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的認(rèn)知，導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、破產(chǎn)的可能性不斷增加，使企業(yè)價(jià)值不斷降低。

3.與金融機(jī)構(gòu)缺乏有效溝通，合作不暢

中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金一部分來自自有資金，一部分來自銀行借款。一般情況下銀行都要求企業(yè)以房產(chǎn)、土地作為抵押物，認(rèn)為企業(yè)一旦出現(xiàn)問題，可以出售資產(chǎn)彌補(bǔ)損失。對(duì)于一些綜合素質(zhì)差、技術(shù)水平低、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、結(jié)算穩(wěn)定性差的企業(yè)而言，融資門檻遠(yuǎn)高于大企業(yè)。企業(yè)如果不注重金融環(huán)境的建設(shè)，在獲得銀行貸款后出現(xiàn)臨時(shí)還款困難的情況，不及時(shí)與貸款銀行進(jìn)行有效溝通，而是放任不管，不按計(jì)劃還本付息，甚至出現(xiàn)逃債的情況，最后就會(huì)與銀行關(guān)系破裂，影響企業(yè)與銀行的長(zhǎng)期合作，也影響企業(yè)未來與其他金融機(jī)構(gòu)的合作。

（二）外部環(huán)境

1.金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的考核很嚴(yán)格，發(fā)放貸款的積極性不足

中小企業(yè)融資主要依靠抵押貸款，但銀行認(rèn)定的抵押物范圍小、抵押率低，而且中小企業(yè)實(shí)力弱、規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全，不能按銀行要求提報(bào)企業(yè)完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。另外金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款程序和大企業(yè)的貸款程序差別不大，但收益相差非常大，加上銀行嚴(yán)格考核中小企業(yè)貸款的不良率，使中小企業(yè)難以拿到貸款。雖然政府一直幫助中小企業(yè)，呼吁提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)不良貸款的容忍度，但現(xiàn)實(shí)中監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)不良貸款采取終身追責(zé)制，限制了從客戶經(jīng)理到銀行高層向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

2.程序冗長(zhǎng)，手續(xù)繁雜，融資方式單一

商業(yè)銀行以貸款資金安全性、貸款生命周期“零風(fēng)險(xiǎn)”性為目標(biāo)，嚴(yán)格審核中小企業(yè)貸款的各個(gè)環(huán)節(jié)，以審核大企業(yè)融資的標(biāo)準(zhǔn)審核中小企業(yè)，按這樣的標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)能符合要求的融資方式只有抵押貸款。而中小企業(yè)融資需求的特點(diǎn)是金額小、手續(xù)簡(jiǎn)單、可操作性強(qiáng)、放款速度快、應(yīng)急性強(qiáng)，等銀行完成冗長(zhǎng)的程序和繁雜的手續(xù)，已經(jīng)錯(cuò)過了中小企業(yè)急需資金的時(shí)間，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

3.社會(huì)信用服務(wù)體系建設(shè)不完善，銀企信息不對(duì)稱

社會(huì)信用服務(wù)體系不健全，政府緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題主要還是以組織融資對(duì)接會(huì)的方式，以政府撮合的方式鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資，這種方式缺乏自發(fā)性，金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)性不強(qiáng)，促進(jìn)中小企業(yè)融資的作用不明顯，不能從根本上解決中小企業(yè)的融資問題。與大型國(guó)有企業(yè)和上市公司相比，中小企業(yè)能提供給金融機(jī)構(gòu)的信息有限，信息不對(duì)稱阻礙著金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資支持。金融機(jī)構(gòu)為了防止出現(xiàn)中小企業(yè)融資不良的情況，只能設(shè)置高門檻，導(dǎo)致中小企業(yè)融資越來越困難、銀行貸款條件越來越苛刻。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)的建議

（一）建設(shè)良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部環(huán)境，提高財(cái)務(wù)管理水平

第一，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，不能只注重市場(chǎng)銷售而忽略企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部環(huán)境的建設(shè)。企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)管理工作作為內(nèi)部核心管理工作，堅(jiān)持以財(cái)務(wù)管理為中心，樹立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理念，以企業(yè)經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，制定出適合企業(yè)發(fā)展的管理目標(biāo)，借助現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理手段，對(duì)財(cái)務(wù)工作實(shí)施精細(xì)化管理，逐步引導(dǎo)企業(yè)管理者轉(zhuǎn)變觀念，并將財(cái)務(wù)管理維度延伸到企業(yè)的各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督和服務(wù)職能，使財(cái)務(wù)管理緊緊圍繞業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

第二，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力。在經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的形勢(shì)下，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中各種新情況、新問題層出不窮，要求財(cái)務(wù)人員必須具備扎實(shí)的業(yè)務(wù)能力、豐富的業(yè)務(wù)知識(shí)和先進(jìn)的管理理念，精通財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法律等相關(guān)知識(shí)，針對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的各種問題，能靈活運(yùn)用理論知識(shí)和現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理方法，幫助企業(yè)化險(xiǎn)為夷，只有這樣才能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理要求。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境

第一，差別對(duì)待中小企業(yè)貸款不良問題。金融機(jī)構(gòu)的存在不僅僅是以盈利為目的，更重要的是金融機(jī)構(gòu)肩負(fù)著國(guó)家賦予的政治責(zé)任，需要支持企業(yè)發(fā)展，加大市場(chǎng)投放力度，尤其是增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。市場(chǎng)變幻莫測(cè)，有投入就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以發(fā)展的眼光正視中小企業(yè)融資，適度減小對(duì)員工的處罰力度。監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資制定差異化的考核制度，適當(dāng)放寬對(duì)中小企業(yè)貸款的考核條件，促進(jìn)銀行開拓中小市場(chǎng)。

第二，積極推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。中小企業(yè)融資迫切要求金融機(jī)構(gòu)開發(fā)推出一些普惠型金融產(chǎn)品，按照中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，優(yōu)化審貸流程、降低融資成本、簡(jiǎn)化放款流程，如財(cái)稅貸、科技貸等普惠業(yè)務(wù)，提高中小企業(yè)融資效率。加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，借助中小企業(yè)上下游核心客戶良好的資信優(yōu)勢(shì)和授信額度，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈融資，不僅為中小企業(yè)融資開辟新的融資方式，而且減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)信息溝通，破解銀企之間的信息不對(duì)稱

中小企業(yè)存在融資問題不只是因?yàn)槿狈Τ浞钟行У牡盅何铮髽I(yè)信息與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)等才是造成中小企業(yè)融資問題的根本因素。政府應(yīng)牽頭盡快建立和完善中小企業(yè)社會(huì)信用服務(wù)體系，為銀企信息對(duì)接打造暢通的渠道，用制度約束中小企業(yè)的行為，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識(shí)，為中小企業(yè)融資打造良好的外部環(huán)境。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)環(huán)境的改善帶來的變化體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，同時(shí)還體現(xiàn)在企業(yè)管理的規(guī)范化、制度化和管理質(zhì)量的提升上。良好的財(cái)務(wù)環(huán)境有利于企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，獲得市場(chǎng)的認(rèn)可，獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可并獲得低成本資金，降低經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大化。