2022年1月新能源汽車市場解析

文 / 本刊記者 鄭雪芹

2022年1月，在我國整體汽車市場微增0.9%的背景下，新能源汽車仍然延續(xù)了上一年的高增長態(tài)勢，取得了“銷量43.1萬輛，同比增長135.8%”的亮眼成績，迎來了虎年開門紅。而接下來，新能源汽車市場是否還能延續(xù)高增長勢頭？原材料漲價、補貼退坡等，都成為影響今年新能源市場的變量因素。

新能源汽車1月迎來“開門紅”

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成45.2萬輛和43.1萬輛，同比分別增長1.3倍和1.4倍。其中，純電動汽車產(chǎn)銷量分別完成36.7萬輛和34.6萬輛，同比均增長1.2倍；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷量均完成8.5萬輛，同比均增長2.0倍；燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別完成142輛和192輛，同比分別增長3.9倍和2.0倍。（見圖表1）

圖表1：2022年1月新能源汽車產(chǎn)銷一覽表（單位：輛）

從新能源汽車月度銷量走勢來看，2022年實現(xiàn)“開門紅”，1月雖未刷新歷史記錄，但仍延續(xù)了去年高速發(fā)展的態(tài)勢，產(chǎn)銷規(guī)模遠(yuǎn)高于去年同期水平。同時從市場份額來看，1月新能源汽車市場份額達(dá)到17%，新能源乘用車市場份額達(dá)到19.2%，繼續(xù)高于去年全年水平。（見圖表2）

中汽協(xié)副秘書長陳士華分析認(rèn)為，新能源汽車?yán)^續(xù)保持倍速增長的原因是多方面的，一是新能源汽車由過去的政策驅(qū)動，進(jìn)入到現(xiàn)在的市場拉動階段；二是新勢力產(chǎn)品開始上量；三是傳統(tǒng)車企的重視程度越來越高；四是新能源汽車出口5.6萬輛，貢獻(xiàn)度達(dá)24.2%，繼續(xù)保持較高水平，這也是國產(chǎn)車今后的重要增長點；五是去年同期基數(shù)不高。

新能源汽車1月實現(xiàn)翻倍增長，延續(xù)了高速增長態(tài)勢，也釋放出一個強有力的信號：新能源汽車已經(jīng)真正進(jìn)入車市“賽道”，以自主創(chuàng)新技術(shù)吸引著消費者，并實現(xiàn)部分替代燃油車的市場效應(yīng)。按照政策規(guī)劃，今年底新能源汽車的推廣補貼將全部退出，新能源市場的“廝殺”或?qū)⒏鼮榧ち摇?/p>

新能源汽車滲透率大幅提升

隨著新能源汽車銷量在整體汽車市場銷量中的份額占比逐漸擴(kuò)大，“滲透率”成為近年來頻繁提及的一個詞匯。從計算公式上來看，市場滲透率即市場占有率，也即市場份額。自2015年以來，我國新能源汽車的滲透率不斷提升，主要原因在于國家層面和各省市都制定了明確的新能源汽車發(fā)展目標(biāo)。

從2015年到2020年，經(jīng)過五年左右的市場培育，新能源汽車市場在2021年迎來了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，滲透率從2020年的5.3%一下子翻了兩倍多，達(dá)到了2021年的13.4%，這離不開政策和市場的雙輪驅(qū)動。

通過測算可知，2022年1月，新能源汽車市場滲透率為17.1%，其中新能源乘用車的市場份額更是高達(dá)19.2%，繼續(xù)高于去年全年水平。值得關(guān)注的是，中國自主品牌新能源乘用車的滲透率持續(xù)領(lǐng)先，2022年1月已高達(dá)32.0%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場整體水平。（見圖表3）

來自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，中國自主品牌乘用車在2022年1月的整體銷量為100.4萬輛，其中有32.1萬輛為新能源乘用車，占比首次超過了三成，刷新了歷史記錄。而相比之下，合資品牌旗下的新能源乘用車同期銷量僅為3.8萬輛（不含外資獨資品牌特斯拉的5.98萬輛），其在合資品牌乘用車整體市場中的占比僅為3.4%，與自主品牌相比差距巨大。

中國自主品牌乘用車在新能源領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大，傳統(tǒng)車企的電動化轉(zhuǎn)型功不可沒，以比亞迪為例，其在2022年1月的整體銷量為9.5萬輛，而其中新能源車型的銷量就占了9.3萬輛，占比高達(dá)97.6%；當(dāng)然，小鵬、理想、哪吒、蔚來等造車新勢力的貢獻(xiàn)也不容忽視。

有觀點認(rèn)為，新能源汽車市場占比達(dá)到15%，就可能進(jìn)入快速發(fā)展期，被消費者廣泛接受。因此，占比達(dá)到15%可能是一個轉(zhuǎn)折點。而據(jù)中汽協(xié)預(yù)計，2022年全年我國新能源汽車將達(dá)到500萬輛，同比增長47%左右，市場占有率有望超過18%。乘聯(lián)會的預(yù)測則更樂觀，其認(rèn)為2022年新能源乘用車市場滲透率將達(dá)到25%左右。

微型電動車火熱背后的隱憂

圖表3：2020年-2022年（1月）新能源汽車月度滲透率

從新能源汽車分類別所占的銷量來看，經(jīng)過多年的發(fā)展，市場格局相對較為穩(wěn)定。在車型類別方面，乘用車是新能源汽車市場的絕對主力，占比高達(dá)九成以上，尤其是2022年1月份乘用車占比已超過97%；在能源類別方面，純電動是主要技術(shù)路線，占比八成以上。值得關(guān)注的是，在比亞迪、理想等產(chǎn)品的帶動下，插電式混合動力車型市場份額比之前略有擴(kuò)大，1月份占比已接近20%。

通過分析2022年1月份純電動乘用車和插電混動乘用車銷量的類別、級別及系別占比發(fā)現(xiàn)，細(xì)分市場結(jié)構(gòu)變化雖有波動，但并不是十分明顯。其中，分類別來看，SUV車型份額略有提升，吃掉了轎車的一部分蛋糕；分級別來看，A00級微型純電動車份額略有下降，代之而起的是A級緊湊型純電動車份額有所擴(kuò)大，反應(yīng)到插電混動領(lǐng)域則向更高級別擴(kuò)充；分系別來看，中國自主品牌的領(lǐng)先地位非常穩(wěn)固，甚至在插電混動領(lǐng)域還有明顯提升。（見圖表4）

通過上述銷量構(gòu)成我們看到，A00級微型小車長期占據(jù)純電動車市場三成以上的份額，是純電動領(lǐng)域中最大的一個細(xì)分市場，同時也是中國自主品牌的主要產(chǎn)品陣地。

但現(xiàn)在，影響市場變化的因素首先在微型純電動車市場層面露出端倪。近日，長城汽車旗下的兩款微型純電動車——歐拉黑貓和白貓因成本上漲停止接單，同時交付量也隨之銳減。其中，黑貓銷量從2021年12月的8056輛縮減至2022年1月的3891輛，白貓同期則從2185輛銳減至318輛。

由于上游原材料鋰鹽的價格持續(xù)上漲等原因，A00級車型成本受到巨大影響，而這一級別的車型售價相對較低，用戶對價格的敏感程度更大。據(jù)長城方面透露，2022年原材料價格大幅上漲后，黑貓單臺車型虧損超萬元。

圖表4：2022年1月及2021年全年純電動乘用車和插電混動乘用車銷量分類別、級別、系別占比

對此，長城方面算了一筆賬，歐拉兩款微型車的電池成本占售價的30%多，“三電”系統(tǒng)成本大概占比為50%-60%，而今年鋰電池的漲價幅度達(dá)到13%-15%。具體分?jǐn)偟矫枯v車上，電池價格上漲3000多元，今年補貼退坡后單車成本又增加4000元，另外NEV的積分價格也降到最低點，再考慮到每款車的配置和電池大小的因素，每輛車的成本大約增加了7400元到1萬元不等。

黑、白貓停止接單找尋出路是歐拉權(quán)衡利弊之后的選擇，但它也預(yù)示著一種變化：隨著補貼退坡、成本上漲、積分不再難求，車企的產(chǎn)品策略、新能源汽車市場結(jié)構(gòu)或?qū)⑸儭?/p>

事實上，從今年年初開始，很多新能源車企已經(jīng)開始陸續(xù)漲價。1月11日，小鵬汽車宣布全系漲價，P7全系上漲4300元-5900元不等，P5全系上漲4800元-5400元不等。2月1日，比亞迪宣布旗下王朝系列和海洋系列車型上調(diào)指導(dǎo)價，價格漲幅為1000元-7000元不等。此外，特斯拉、哪吒、上汽榮威、蔚來等也都有不同程度的價格調(diào)整。

兩成企業(yè)掌控八成份額彰顯市場分化

長期一段時間以來，新能源乘用車T OP10企業(yè)的集中度一直穩(wěn)居在七成左右，這一比例在2022年1月份為72.0%。

2022年1月，從新能源乘用車整體銷量分企業(yè)排名來看，比亞迪再創(chuàng)新高，以9.29萬輛高居榜首；特斯拉排在第二位，銷量為5.98萬輛（其中包含4.05萬輛出口量）；上汽通用五菱銷量為4.08萬輛，排在第三位。此外，超過1萬輛的還有奇瑞、吉利、廣汽埃安、上汽乘用車、長城、長安、小鵬、理想、哪吒、蔚來。

圖表5：2022年1月新能源乘用車及細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)銷量TOP 10

也就是說，在中汽協(xié)納入統(tǒng)計的63家有銷量的乘用車企業(yè)中，1月份銷量超過1萬輛的僅有13家，另有50家企業(yè)不足萬輛，其中20家企業(yè)銷量僅為三位數(shù)，同時還有10家企業(yè)不足百輛。兩成企業(yè)占據(jù)了八成份額，“強者恒強，弱者恒弱”的格局彰顯市場分化。

從細(xì)分市場來看，在純電動領(lǐng)域，特斯拉和上汽通用五菱2022年1月銷量均為純電動，分列該類別第一位和第三位；比亞迪銷量中的4.64萬輛為純電動，排名第二；吉利汽車得益于幾何A、極氪001等車型的共同拉動，排名有所提升；本土新勢力小鵬汽車穩(wěn)居前十。

在插電混動領(lǐng)域，比亞迪在秦PLUS DM-i和宋DM拉動下，1月份插混銷量為4.65萬輛，高居該類別榜首；新勢力理想汽車?yán)^續(xù)破萬，以1.23萬輛銷量穩(wěn)居第二位；華晨寶馬重回前三強；此外，北京奔馳因奔馳E級插混版的上市、長安汽車因UNI-K iDD的預(yù)售，均拉動其PHEV銷量進(jìn)入前十。（見圖表5）

換個維度，分單一車型貢獻(xiàn)度來看，2022年1月，在TOP10企業(yè)中，除上汽通用五菱外，其他企業(yè)在本企業(yè)銷量占比超過10%的主力車型數(shù)量均在2-5款不等，而上汽通用五菱九成以上銷量僅依賴一款微型電動車宏光MINIEV。主力車型最多的是比亞迪和吉利，其旗下走量車型各多達(dá)5款，分布較為均衡，其中比亞迪旗下車型更是純電和插混各占半壁江山，產(chǎn)品線布局最為均衡。

據(jù)統(tǒng)計，1月銷量過萬車型共計8款，其中宏光MINIEV仍然獨霸榜首，以3.71萬輛成為當(dāng)月銷量最高的單一車型，同時也是微型車中唯一過萬車型；特斯拉旗下兩款車型均在3萬輛左右；比亞迪旗下四款車型均過萬輛；本土新勢力中僅理想ONE過萬。（見圖表6）

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，造車新勢力作為一個備受關(guān)注的獨特領(lǐng)域，近年來在資本的加持下逐漸風(fēng)生水起?！拔敌±怼弊鳛轭^部企業(yè)率先崛起，并成為一種現(xiàn)象引領(lǐng)。本土新勢力前三強——小鵬、理想、蔚來月銷過萬已漸成常態(tài)，而哪吒汽車后來居上，最近已連續(xù)三個月銷量突破萬輛，2022年1月份更是高達(dá)1.1萬輛（此處引用中汽協(xié)數(shù)據(jù)），超過蔚來躋身本土新勢力前三強。

圖表6：2022年1月新能源乘用車銷量TOP 10企業(yè)及主力車型（本企業(yè)占比≥10%）（單位：輛）

圖表7：2022年1月新勢力新能源乘用車上險數(shù)

但“強者恒強，弱者恒弱”的分化格局在新勢力領(lǐng)域更加明顯。據(jù)來自保監(jiān)會機(jī)動車交強險的上險數(shù)顯示，2022年1月，22家造車新勢力合計上險數(shù)為8.15萬輛。其中，特斯拉上險量為1.96萬輛，盡管仍然領(lǐng)先，但在新勢力中的份額占比銳減至兩成以上；小鵬1月上險數(shù)為1.30萬輛，繼續(xù)領(lǐng)跑本土新勢力；理想、蔚來和哪吒分別為1.24萬輛、1.02萬輛和9726輛。（注：因納入中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的新勢力企業(yè)不全，故在此處采用上險數(shù)以窺全貌）（見圖表7）

也就是說，僅排名前七位的企業(yè)就掌控了新勢力中九成以上的市場份額。特斯拉、小鵬、理想、蔚來、哪吒、零跑、威馬這七家企業(yè)1月份合計銷量為7.51萬輛，在新勢力中的合計占比高達(dá)92.16%。而反觀其他弱勢企業(yè)，大多數(shù)不足千輛，徘徊在被淘汰的邊緣，速達(dá)、國金等甚至已不見了蹤影。

整體來看，新能源汽車在年初迎來“開門紅”，1月份市場仍然維持較高的景氣度，季節(jié)性因素對市場的影響相對有限。但從后市來看，在上游原材料價格上漲以及下游需求持續(xù)旺盛的情況下，部分車企已經(jīng)開始醞釀產(chǎn)品漲價，后續(xù)仍需要密切關(guān)注漲價對消費需求的影響程度，以及缺芯等對車企供給端的影響。