地方國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的研究

丁 芳

（河北省國(guó)控投資管理有限公司，石家莊 050000）

引 言

國(guó)有企業(yè)是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，堅(jiān)持新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義發(fā)展方向和發(fā)展理念，其中重要的一點(diǎn)就是堅(jiān)定不移地發(fā)展和壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位?！帮w機(jī)不僅要飛得高、飛得快，而且要能安全著陸?！边@句業(yè)內(nèi)的比喻形象地詮釋了風(fēng)險(xiǎn)管理的目的和意義。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于服務(wù)公司戰(zhàn)略，達(dá)到國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，追求相關(guān)者利益的最大化?，F(xiàn)結(jié)合國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的管理現(xiàn)狀對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出一些淺顯的看法。

一、國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀

（一）體系不完善

以地方國(guó)企為例，除由國(guó)資委監(jiān)管的一級(jí)企業(yè)集團(tuán)之外，其子公司或三級(jí)公司，以及分布在各職能部門下的國(guó)有企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中普遍存在缺失和不夠健全的現(xiàn)象。隨著管理鏈條的延長(zhǎng)、企業(yè)規(guī)模的減小和人員素質(zhì)的下降，在三級(jí)以下公司很難找到風(fēng)險(xiǎn)防控體系的影子，風(fēng)險(xiǎn)管理更多地體現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人能力和個(gè)人素質(zhì)上，這為國(guó)有資產(chǎn)保質(zhì)增值帶來了較大的隱患。

（二）決策不科學(xué)

風(fēng)險(xiǎn)防控服從與公司戰(zhàn)略，公司戰(zhàn)略定位的明細(xì)程度和子戰(zhàn)略的配套水平，關(guān)系著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力的發(fā)揮。戰(zhàn)略不清晰、體系不健全，會(huì)導(dǎo)致重大決策就事論事、自說自話，在風(fēng)險(xiǎn)分析及評(píng)估應(yīng)對(duì)上不到位、不深入，不能處理好全局和局部、長(zhǎng)遠(yuǎn)和短期、集體和個(gè)人的關(guān)系，最終會(huì)出現(xiàn)決策不科學(xué)情況，過多地體現(xiàn)個(gè)人意志。從北方一家國(guó)有擔(dān)保公司的爆雷事件不難看出這方面存在的問題。

（三）管控滯后化

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)該是全員、全方位、全流程的管理過程，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)和各時(shí)段都要有對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。從目前國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理來看，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)存在事前和事中風(fēng)險(xiǎn)管控不到位的問題，將重點(diǎn)放在了事后風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)上。風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將給國(guó)有資產(chǎn)帶來重大的貶損和損失隱患，公司很難做到全身而退，影響公司的正常經(jīng)營(yíng)秩序，甚至導(dǎo)致資不抵債、公司破產(chǎn)。

（四）應(yīng)對(duì)盲目化

由于未建立起體系化的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)環(huán)節(jié)的提前研究不夠，一旦風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，就會(huì)有“病急亂投醫(yī)”的局面，往往錯(cuò)失風(fēng)險(xiǎn)處置的關(guān)鍵窗口期，最終使局部風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展至整個(gè)集團(tuán)公司，出現(xiàn)“到處救火”和“過火焰山”的局面，更甚者會(huì)影響區(qū)域國(guó)有企業(yè)資信，影響整個(gè)區(qū)域企業(yè)在資本市場(chǎng)的運(yùn)作能力。

二、國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控不足分析

（一）市場(chǎng)主體地位不明晰

眾所周知，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段、商品經(jīng)濟(jì)階段發(fā)展到了現(xiàn)在的中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)階段，國(guó)有企業(yè)多脫胎于全民所有制企業(yè)，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面受主管部門的權(quán)限羈絆較強(qiáng)，自主權(quán)很弱。政資、政企在權(quán)責(zé)利方面分得不夠清晰，決策程序煩瑣，決策事項(xiàng)繁多。以國(guó)企三級(jí)公司為例，申請(qǐng)一件事項(xiàng)需要層層報(bào)批，程度較復(fù)雜，耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)?！皟?nèi)卷”和內(nèi)耗花費(fèi)大量的人力、時(shí)間成本，效率低。市場(chǎng)地位不明導(dǎo)致企業(yè)管理與市場(chǎng)節(jié)奏脫節(jié)，不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展需求，從經(jīng)濟(jì)學(xué)層面來講就是生產(chǎn)關(guān)系不能適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的需求，這給國(guó)有企業(yè)的生存發(fā)展帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）治理結(jié)構(gòu)不夠健全

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，關(guān)鍵是建立“三會(huì)一層”（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層）的責(zé)權(quán)利明確的授權(quán)與制衡的管理制度。目前，國(guó)有企業(yè)大都在章程層面和形式上建立起了董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，組建了總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)班子。在運(yùn)行上，一些企業(yè)尤其是地方國(guó)企下級(jí)企業(yè)沒有真正實(shí)現(xiàn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)和責(zé)權(quán)利的明晰，在構(gòu)成上多是交叉任職，不夠科學(xué)，大都是內(nèi)部人控制。受實(shí)力和規(guī)模限制，企業(yè)在審計(jì)專業(yè)委員會(huì)或是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的建設(shè)上不夠健全，或是相應(yīng)機(jī)構(gòu)不能保證其運(yùn)行的相對(duì)獨(dú)立性，使風(fēng)險(xiǎn)防控職能不能有效發(fā)揮。

（三）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠到位

思想決定行動(dòng)，行動(dòng)決定結(jié)果?；鶎訃?guó)有企業(yè)多從事傳統(tǒng)行業(yè)，考核方式側(cè)重于規(guī)模和數(shù)量，且以短期年度考核為主，對(duì)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的考核較弱。經(jīng)營(yíng)決策者更多地關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、利潤(rùn)總額數(shù)量，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成、毛利率、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金比率等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)和相對(duì)數(shù)關(guān)注不夠。在瘋狂追求數(shù)量的指導(dǎo)思想下，很難理智地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行清楚的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致后期風(fēng)險(xiǎn)問題接踵而至。

（四）專業(yè)人員配備不足

基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)工作的認(rèn)識(shí)不足、重視不夠，企業(yè)往往在問題未發(fā)生時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)控制放在業(yè)務(wù)拓展和企業(yè)管理的對(duì)立面，認(rèn)為風(fēng)控會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展形成掣肘，所以在成立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與進(jìn)行人員配備時(shí)，會(huì)忽視風(fēng)控機(jī)構(gòu)和人員的基本要求。例如，多數(shù)負(fù)責(zé)風(fēng)控的領(lǐng)導(dǎo)和人員為兼職人員，負(fù)責(zé)人員多為老同志，有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)的人員或是持有風(fēng)控資質(zhì)的高水平人員鳳毛麟角。管理學(xué)上講“細(xì)節(jié)決定成敗”，這在風(fēng)險(xiǎn)控制管理上的體現(xiàn)尤為突出，英國(guó)某銀行破產(chǎn)就是典型案例。人是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)生產(chǎn)資料，專業(yè)人才的配備不充分，必將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防控工作的滯后和風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生概率的提高。

（五）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施不足

當(dāng)前，大部分企業(yè)沒有針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理形成一套相對(duì)成熟的體系，未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)工作給予足夠重視，或是有制度而在執(zhí)行層面未深入研究實(shí)施，沒有有效使用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等手段，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，其無應(yīng)急預(yù)案，往往不能及時(shí)止損，給國(guó)有資產(chǎn)的管理造成負(fù)面影響。

三、國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的改進(jìn)建議

國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作伴隨企業(yè)的全生命周期，是一項(xiàng)體系化、精細(xì)化、常態(tài)化的科學(xué)管理工作。這項(xiàng)工作任重道遠(yuǎn)，關(guān)系國(guó)有資產(chǎn)保值增值、國(guó)計(jì)民生和國(guó)家戰(zhàn)略，需要從國(guó)家層面頂層設(shè)計(jì)到企業(yè)戰(zhàn)略再到每項(xiàng)工作和每個(gè)員工的身體力行。本文基于前人研究的基礎(chǔ)和地方國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，重點(diǎn)針對(duì)以下幾個(gè)方面提出幾點(diǎn)建議。

（一）增強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)防控的意識(shí)

按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則，風(fēng)險(xiǎn)伴隨企業(yè)全生命周期，換句話說，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。隨著第四次工業(yè)革命和5G時(shí)代的到來，云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)新業(yè)態(tài)飛速發(fā)展，嚴(yán)重沖擊著傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出新的挑戰(zhàn)。這就要求決策經(jīng)營(yíng)者必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，引起足夠的重視，將風(fēng)險(xiǎn)管理提到戰(zhàn)略高度，融入公司運(yùn)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)和每個(gè)細(xì)節(jié)，加大風(fēng)險(xiǎn)管理的資金投入，為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。具體措施如：公司的戰(zhàn)略規(guī)劃必須包含風(fēng)險(xiǎn)防控的板塊；董事會(huì)必須下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)委員會(huì)，設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官；年度及中長(zhǎng)期預(yù)算必須為風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)立相應(yīng)的資金；將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入企業(yè)考核內(nèi)容；等等。

（二）樹立國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)主體地位

《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020－2022年）》中提出，確立國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)主體地位，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的作用，真正實(shí)現(xiàn)政企分開、政資分開，組建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司（兩類公司），將分散到黨、政、軍及事業(yè)單位的國(guó)有企業(yè)分批分次實(shí)現(xiàn)“脫鉤”，劃歸國(guó)資委或兩類公司管理。國(guó)資委代表國(guó)家行使出資人職責(zé)，并實(shí)行授權(quán)管理，由管人、管事、管資產(chǎn)變?yōu)楣苜Y本，重點(diǎn)考核國(guó)有資本收益和保值增值率。實(shí)行授權(quán)管理后，企業(yè)本身根據(jù)授權(quán)清單行使法人權(quán)利，自主決策并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（需要對(duì)應(yīng)的制度做保障），避免層層審批，真正體現(xiàn)企業(yè)自主決策、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體地位，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理起到關(guān)鍵性作用。

（三）快速完善科學(xué)的公司治理體系

公司治理是以股東為核心的各種利益相關(guān)者之間相互制衡的狀態(tài)，治理的關(guān)鍵是權(quán)利的制衡，既包括治理結(jié)構(gòu)，又包括治理機(jī)制，實(shí)質(zhì)是權(quán)利的安排和利益的分配?？茖W(xué)完善的公司治理能使股東或代理人對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和制衡達(dá)到一種平衡，這也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。完善不僅是治理機(jī)構(gòu)的完善，更重要的是運(yùn)行機(jī)制的完善。目前國(guó)有企業(yè)公司治理需要著力解決的問題是運(yùn)行的完善，是各股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者切實(shí)回到公司治理的初心，各行其權(quán)、各負(fù)其責(zé)，達(dá)到所有者、代理人、監(jiān)督者、經(jīng)營(yíng)者的動(dòng)態(tài)制衡。

（四）重點(diǎn)培養(yǎng)使用專業(yè)的風(fēng)控崗位人員

在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力要素中，人的能力是關(guān)鍵要素，也是最活躍的要素。廣義上講，企業(yè)中的每一個(gè)崗位的人員都是風(fēng)險(xiǎn)控制人員，因?yàn)槊總€(gè)崗位都可能會(huì)由于失誤而給企業(yè)造成損失，但根據(jù)重要性和成本效益原則，這里所指的風(fēng)險(xiǎn)崗位為以下4個(gè)：首席風(fēng)險(xiǎn)官（風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)）、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人、風(fēng)險(xiǎn)管理員?；趪?guó)有企業(yè)規(guī)模和實(shí)際情況，不一定能全部配備到位，但風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位職責(zé)必須是清晰和獨(dú)立的。對(duì)應(yīng)崗位的風(fēng)控人員必須有對(duì)應(yīng)的專業(yè)能力，包括職業(yè)道德和崗位勝任能力，比如取得風(fēng)險(xiǎn)管理師資格、在風(fēng)險(xiǎn)崗位具備N年工作經(jīng)驗(yàn)等，并且要注意后續(xù)的培訓(xùn)和提升，以使在崗人員的合格率達(dá)到較高水平。

（五）落實(shí)評(píng)價(jià)問責(zé)機(jī)制

國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系化建設(shè)中的一項(xiàng)必要工作就是為企業(yè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)，再根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)分類設(shè)立控制子目標(biāo)，如設(shè)立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)敞口。在規(guī)范的公司治理框架下，將風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)納入各級(jí)公司的考核任務(wù)，明確責(zé)任人，最重要的是建立評(píng)價(jià)問責(zé)機(jī)制，做到激勵(lì)與約束對(duì)等，獎(jiǎng)罰分明，有責(zé)必究。

結(jié) 語

目前，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜且多變，實(shí)現(xiàn)“六保六穩(wěn)”，在“雙循環(huán)”的發(fā)展格局下體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的管理能力和管理水平，做好系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控，事關(guān)民族復(fù)興大業(yè)。國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不言而喻，如何保證國(guó)有資產(chǎn)安全并不斷增值，是決策經(jīng)營(yíng)者必須考慮和面對(duì)的問題。國(guó)有企業(yè)必須高度重視全面風(fēng)險(xiǎn)防控，科學(xué)謀劃風(fēng)控管理工作。在建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系的過程中，做到經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)工作并重，相信在黨和國(guó)家治理能力不斷提高的大背景下，隨著重視程度的不斷提高、投入的不斷加大，國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作將會(huì)出現(xiàn)質(zhì)的提升。