淺談中國(guó)銀行業(yè)機(jī)遇期及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

高春寶

（華夏銀行哈爾濱分行，哈爾濱 150086）

目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于重要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期和機(jī)遇期，中國(guó)外部環(huán)境正在變得日益復(fù)雜嚴(yán)峻，歐美國(guó)家挑起的貿(mào)易摩擦和制裁，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展價(jià)值鏈中低端和很多核心技術(shù)受制于人的問(wèn)題充分顯露，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈”安全受到極大的威脅，這迫切需要中國(guó)產(chǎn)業(yè)加快優(yōu)化提升，能夠快速培育和發(fā)展新興的產(chǎn)業(yè)集群，同時(shí)還要不斷助推各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，因此中國(guó)要繼續(xù)堅(jiān)持“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”工作主線不動(dòng)搖。

值得注意的是，“中國(guó)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期和機(jī)遇期沒(méi)有結(jié)束，現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)來(lái)源于自身”。未來(lái)“十四五”的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，一是要有能夠適應(yīng)未來(lái)深度改革開(kāi)放的根本性、基礎(chǔ)性、方向性的政策；二是要進(jìn)一步解放和釋放生產(chǎn)力，特別是從制度設(shè)計(jì)上保障科學(xué)技術(shù)“第一生產(chǎn)力”；三是要構(gòu)建國(guó)家戰(zhàn)略需要的優(yōu)質(zhì)人才體系；四是要進(jìn)一步完善制度提升優(yōu)勢(shì)，做到更好地服務(wù)于未來(lái)大國(guó)間的競(jìng)爭(zhēng)。

一、中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期與機(jī)遇期

1.中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型衍生新的業(yè)務(wù)機(jī)遇期

更好地提高中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的能力和國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，務(wù)必從始至終堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展和經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的主旋律。一是創(chuàng)新發(fā)展方面，目前存在的核心問(wèn)題在于提升理論轉(zhuǎn)化落地效果，隨著全中國(guó)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)造氛圍的影響力和凝聚力不斷增強(qiáng)，將會(huì)涌現(xiàn)出大量的創(chuàng)新型和創(chuàng)造型高科技公司和高收入人群，均具有公司輕資產(chǎn)和人群年輕化的特點(diǎn)，與當(dāng)前公司重資產(chǎn)和中老年高凈值人群對(duì)金融服務(wù)的需求有較大差異，他們迫切要求商業(yè)銀行能夠提供個(gè)性化和針對(duì)性服務(wù)，同時(shí)對(duì)系統(tǒng)和渠道的創(chuàng)新要求尤為強(qiáng)烈；二是綠色發(fā)展方面，近些年綠色金融的引領(lǐng)效果得到了社會(huì)的普遍認(rèn)可，催生“綠色經(jīng)濟(jì)、綠色金融、綠色信貸、綠色債券市場(chǎng)”等持續(xù)蓬勃發(fā)展。近十年以來(lái)，國(guó)家以北京為試點(diǎn)陸續(xù)開(kāi)展碳排放權(quán)交易，目前覆蓋“鋼鐵行業(yè)、電力行業(yè)、水泥行業(yè)”等幾十個(gè)行業(yè)，涉及上下游3 000多家企業(yè)。預(yù)計(jì)未來(lái)“十四五”期間涉及循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)的金融實(shí)踐將加速推廣，目前香港、廣州等城市已確立打造區(qū)域綠色金融中心，中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管部門(mén)在支持區(qū)域一體化金融意見(jiàn)中明確將“推行綠色金融”作為總體要求。未來(lái)，產(chǎn)業(yè)和行業(yè)必然持續(xù)衍生大量綠色貸款、綠色發(fā)債、綠色投資、綠色消費(fèi)等金融業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

2.中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將釋放新市場(chǎng)發(fā)展空間

國(guó)內(nèi)、國(guó)外雙循環(huán)的核心本質(zhì)，主要依托提升國(guó)內(nèi)循環(huán)的動(dòng)力和活力，主要通過(guò)科學(xué)協(xié)調(diào)發(fā)展來(lái)破解區(qū)域不平衡和城鄉(xiāng)收入不平衡的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，進(jìn)一步挖掘和釋放內(nèi)需求動(dòng)力，那么此發(fā)展進(jìn)程一定離不開(kāi)金融的助力和引導(dǎo)，必然為商業(yè)銀行提供更多和更廣的發(fā)展機(jī)會(huì)。目前，中國(guó)中產(chǎn)階層群體快速壯大將給銀行業(yè)帶來(lái)大量零售業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行要做好市場(chǎng)開(kāi)發(fā)：一是要從國(guó)家安全角度出發(fā)，積極優(yōu)化未來(lái)國(guó)家土地空間布局，前瞻性地考慮關(guān)鍵資源和能源安全問(wèn)題，大力加快推動(dòng)未來(lái)海洋綜合開(kāi)發(fā)、能源利用、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和資源交易定價(jià)等戰(zhàn)略具體落地實(shí)施，相應(yīng)地就會(huì)為商業(yè)銀行帶來(lái)拓展“綠色海洋、海洋金融、金融資源、資源開(kāi)發(fā)、商品交易”等業(yè)務(wù)市場(chǎng)；二是要推動(dòng)有為政府和有效市場(chǎng)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，盡最大可能地釋放經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化活力，進(jìn)一步做好簡(jiǎn)政放權(quán)、提高行政辦事效率，努力推動(dòng)企業(yè)深入改革和提升企業(yè)綜合活力，廣泛動(dòng)員社會(huì)力量更多地參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)。相應(yīng)地，在未來(lái)“監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新領(lǐng)域、國(guó)企混合型改革領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域等，都將為銀行創(chuàng)造更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和盈利機(jī)會(huì)”。

3.中國(guó)金融體制深化改革帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇

中國(guó)金融改革繼續(xù)深化是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)和重點(diǎn)之一，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步從粗放型向集約型和質(zhì)量型發(fā)展大背景的前提下，中國(guó)金融體制改革深化的要求已迫在眉睫，同時(shí)也是適應(yīng)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的歷史必然，這就要求中國(guó)金融改革深化在未來(lái)都要做好全面部署和安排。中國(guó)金融改革深化核心主線之一是如何更好地發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。例如：“推出科創(chuàng)板，兩板合一，注冊(cè)制改革”等舉措，都是旨在為“創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)造構(gòu)建更好的投融資大環(huán)境”。相信在未來(lái)幾年，在世界大國(guó)經(jīng)濟(jì)體博弈延續(xù)的大背景下，境外上市概念股企業(yè)陸續(xù)回歸的情況也將會(huì)延續(xù)?；貧w企業(yè)日漸增多也會(huì)為銀行帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。中國(guó)金融改革核心主線之二是必須堅(jiān)定不移地推動(dòng)金融內(nèi)外雙向深度開(kāi)放，這將有益于國(guó)際投資者分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利和國(guó)內(nèi)投資者拓寬境外資產(chǎn)配置渠道，更有益于深化中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)的深度融合，又向全球經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)邁出堅(jiān)實(shí)的一步。其中，商業(yè)銀行作為資金跨境結(jié)算的主要服務(wù)平臺(tái)，也必將隨之面臨迎來(lái)的跨境業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。目前，海南自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新試點(diǎn)、金融支持大灣區(qū)建設(shè)三十條、“賬戶通+理財(cái)通”相繼落地，都體現(xiàn)國(guó)家層面正在科學(xué)有序地推動(dòng)金融對(duì)外開(kāi)放步伐的戰(zhàn)略部署。相信未來(lái)幾年，我們將有望看到更多跨境金融創(chuàng)新政策相繼出臺(tái)，屆時(shí)中國(guó)商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)必將迎來(lái)蓬勃發(fā)展期。

二、中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與方向

1.銀行規(guī)模與獲利水平?jīng)Q定勝與敗

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理綜合水平在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化環(huán)境下，將被進(jìn)一步放大，各個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將發(fā)生顯著分化，第一梯隊(duì)銀行的資本回報(bào)能夠達(dá)到同期國(guó)民生產(chǎn)總值增速的近三倍，末端梯隊(duì)銀行的資本回報(bào)可能僅達(dá)到國(guó)民生產(chǎn)總值平均增速，甚至出現(xiàn)低于其經(jīng)濟(jì)資本成本現(xiàn)象。相信未來(lái)隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的競(jìng)爭(zhēng)加劇，將會(huì)出現(xiàn)“存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接管”“重組問(wèn)題銀行”“破產(chǎn)清算”等的案例。

2.銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)將逐漸成為趨勢(shì)

當(dāng)前，國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)和單一行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)并存。在一般情況下，單一行業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)更容易依托其專業(yè)化優(yōu)勢(shì)在競(jìng)爭(zhēng)中勝出；投資上專業(yè)金融機(jī)構(gòu)更容易受到投資者的青睞?，F(xiàn)如今，銀行是否能夠?yàn)橄M(fèi)者提供“一站式”的綜合金融服務(wù)能力，顯得日益重要。為了全面支持國(guó)家產(chǎn)業(yè)整合、重構(gòu)、提升的經(jīng)濟(jì)改革大戰(zhàn)略，未來(lái)涵蓋銀行、租賃、保險(xiǎn)、證券、資產(chǎn)管理等的混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)將必然成為趨勢(shì)。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)金融集團(tuán)混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有利態(tài)勢(shì)，為了有效落實(shí)金融監(jiān)管整合體系，監(jiān)管制度也要與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)行深化改革，監(jiān)管體系多樣化和結(jié)構(gòu)化建設(shè)將成為必然。

3.銀行業(yè)要堅(jiān)持走向精細(xì)化管理之路

目前，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)在“凈息差收窄，人力成本、合規(guī)成本高漲”的內(nèi)外部壓力環(huán)境下，必須從原來(lái)的粗放式發(fā)展向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行必須更加重視向管理要效益，那就要重點(diǎn)做好四方面建設(shè)：一是要將原有經(jīng)營(yíng)模式重新設(shè)計(jì)、細(xì)化與執(zhí)行落地，主要涉及營(yíng)銷整合與風(fēng)險(xiǎn)控制管理；二是要高度重視大數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)信息的收集分析與決策利用，重點(diǎn)依托數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和客戶資源優(yōu)勢(shì)，做好經(jīng)營(yíng)工作；三是要加強(qiáng)各類專業(yè)人才的引進(jìn)、培養(yǎng)與使用機(jī)制建設(shè)，充分發(fā)揮人力帶動(dòng)經(jīng)營(yíng)的原動(dòng)力；四是要提升價(jià)值鏈創(chuàng)造增加值的過(guò)程管理與定價(jià)獲取利潤(rùn)的能力。

4.銀行“輕資本成就高盈利”的經(jīng)營(yíng)模式

相信伴隨著未來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)、大資管行業(yè)的快速發(fā)展，所有盈利能力高的銀行都將會(huì)采取“輕資產(chǎn)、高資本周轉(zhuǎn)”的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作形式。商業(yè)銀行投資部門(mén)善用資本市場(chǎng)間接融資的作用將大有可為。

5.銀行要抓住“產(chǎn)投融”業(yè)務(wù)發(fā)展的契機(jī)

近幾年，在中國(guó)資本市場(chǎng)復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)整合與升級(jí)重構(gòu)的大背景下，“產(chǎn)投融”過(guò)程中的信貸融資、財(cái)務(wù)管理咨詢、資產(chǎn)運(yùn)作管理都可能成為銀行未來(lái)成長(zhǎng)最快和獲利最佳的業(yè)務(wù)。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的全面回暖，大量企業(yè)對(duì)于債券承銷，以及中小板和新三板財(cái)務(wù)管理顧問(wèn)等業(yè)務(wù)需求的顯著增加，必將助推商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。中國(guó)資本市場(chǎng)和“產(chǎn)投融”業(yè)務(wù)的興起，也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行綜合實(shí)力提出重大挑戰(zhàn)。

6.銀行數(shù)字化水平?jīng)Q定未來(lái)市場(chǎng)地位

商業(yè)銀行高效卓越的系統(tǒng)運(yùn)行、交易產(chǎn)品與綜合服務(wù)能力，將成為商業(yè)銀行始終綁定和維護(hù)客戶忠誠(chéng)關(guān)系的重點(diǎn)。直通式事務(wù)處理，跨地域、跨機(jī)構(gòu)、跨企業(yè)、跨平臺(tái)、跨客群、跨產(chǎn)品的無(wú)縫信息接軌，數(shù)字化、場(chǎng)景化和實(shí)時(shí)化的作業(yè)環(huán)境建設(shè)，將是未來(lái)銀行結(jié)算交易勝出的關(guān)鍵。

7.銀行將出現(xiàn)零售為核心的金融集團(tuán)

2020年末，中國(guó)人均可支配收入接近5 000美元，未來(lái)中國(guó)必將會(huì)出現(xiàn)以零售、消費(fèi)金融、財(cái)富業(yè)務(wù)為核心的大型金融集團(tuán)。面對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)線上化和批量化，銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)必將會(huì)急劇下降。商業(yè)銀行未來(lái)必須走數(shù)字化改革之路，那么大銀行必然利用技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)搶占數(shù)字化銀行建設(shè)先機(jī)，從而實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)零售業(yè)務(wù)的根本目的，且因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)分散和綜合回報(bào)率高的特點(diǎn)，因此未來(lái)必將出現(xiàn)以零售業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)核心的金融集團(tuán)。

8.銀行客戶體驗(yàn)?zāi)芰⒊蔀橹聞訇P(guān)鍵

最新研究顯示，中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)相比，個(gè)人金融服務(wù)客戶體驗(yàn)度仍差距較大，中國(guó)銀行業(yè)客戶體驗(yàn)度評(píng)價(jià)得分普遍較低。近些年來(lái)，客戶對(duì)其主要銀行的忠誠(chéng)度持續(xù)下降。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前高性價(jià)比服務(wù)與優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品是吸引中國(guó)客戶的關(guān)鍵。目前，越來(lái)越多的中國(guó)百姓愿意接受快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，如今互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)已經(jīng)成為市場(chǎng)常態(tài)。未來(lái)，跨渠道、線上與線下無(wú)縫接軌的客戶體驗(yàn)創(chuàng)新能力，必將成為銀行的取勝關(guān)鍵。只有那些真正做到的銀行，才能擁有超過(guò)市場(chǎng)平均的客戶忠誠(chéng)度、錢(qián)包份額與盈利機(jī)會(huì)。

9.銀行內(nèi)部治理集約化提升綜合實(shí)力

商業(yè)銀行內(nèi)部條線垂直管理和大事業(yè)部管理將逐步成為主流，在精細(xì)化和專業(yè)化、效益最大化的要求驅(qū)使下，商業(yè)銀行原有的內(nèi)部組織架構(gòu)必將發(fā)生重大改革。商業(yè)銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)將分治，必將出現(xiàn)更加以客群細(xì)分為導(dǎo)向的組織分工；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)必將日益社區(qū)化、小型化、線上化和虛擬化，商業(yè)銀行管理的焦點(diǎn)不再以機(jī)構(gòu)為單位，而是聚焦在客群、產(chǎn)品、服務(wù)、渠道與流程協(xié)調(diào)運(yùn)行上。同時(shí)，銀行將逐步向“輕型、小型”機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，管理鏈條扁平化，盡最大能力提高政策執(zhí)行力和市場(chǎng)反應(yīng)的靈敏度。推動(dòng)物理性與管理性運(yùn)營(yíng)集中和共享中后臺(tái)等舉措，將成為必然。

10.銀行業(yè)金融聯(lián)盟必將成為發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融改革全面市場(chǎng)化的大環(huán)境下，中小型金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)多元化合作的探索，為了應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，聯(lián)盟模式將會(huì)逐步興起，有利于實(shí)現(xiàn)中小金融機(jī)構(gòu)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以及能夠?qū)勾笮豌y行帶來(lái)的壓力。金融聯(lián)盟可能會(huì)由一個(gè)具備先進(jìn)運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管理能力的金融機(jī)構(gòu)作為核心，其他小型金融機(jī)構(gòu)作為輻射軸。各銀行機(jī)構(gòu)之間可能以創(chuàng)新的模式互惠獲利，比如：相互之間要共享客戶與科技資源，相互能夠?qū)崿F(xiàn)在線營(yíng)銷和產(chǎn)品研發(fā)及交易系統(tǒng)對(duì)接，從而有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偱c緩解沖擊壓力等。金融聯(lián)盟也可能通過(guò)創(chuàng)新的代理銀行營(yíng)業(yè)模式實(shí)現(xiàn)互惠雙贏局面，來(lái)共同攜手對(duì)抗大銀行，爭(zhēng)奪客戶資源。

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)蓬勃發(fā)展，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新將會(huì)引領(lǐng)傳統(tǒng)銀行業(yè)走出一條有中國(guó)特色的金融改革之路，可以預(yù)見(jiàn)，不遠(yuǎn)的未來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融聯(lián)盟、銀行重組、數(shù)字化銀行等創(chuàng)新發(fā)展，必將會(huì)迎來(lái)全新時(shí)代。