對廣西發(fā)展供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的一點思考

翁慶春 電子科技大學

1985年，美國哈佛大學教授Michael Porter首次在其研究中提出了供應鏈的概念。隨著我國在供應鏈領域的不斷壯大和進一步發(fā)展，其行業(yè)發(fā)展模式進一步成熟，加之我們的企業(yè)運作和管理水平進一步提升，供應鏈優(yōu)勢也逐漸得到突顯。隨著我國供應鏈行業(yè)領域的不斷壯大，其發(fā)展模式進一步成熟，加之企業(yè)經(jīng)營管理水平的進一步提高，供應鏈優(yōu)勢也逐步得到突出。但我們也看到供應鏈非核心企業(yè)存在較大的生存壓力。供應鏈非核心企業(yè)中，主要都是中小企業(yè)，而中小企業(yè)無論從企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、收入還是資產(chǎn)來看，都可能還是比較小。因此，中小企業(yè)的資產(chǎn)和運營都面臨著較大的壓力，甚至會嚴重威脅到中小企業(yè)的健康生存。

供應鏈金融主要就是指各類商業(yè)銀行機構通過業(yè)務圍繞一個產(chǎn)業(yè)供應鏈體系中的單一核心企業(yè)，對其供應鏈中上下游中小型企業(yè)的業(yè)務資金流、物流和財務信息流等實際情況予以進行有效地跟蹤評估和分析綜合，進而針對其產(chǎn)業(yè)供應鏈的具體特點進行設計合適有效的企業(yè)金融產(chǎn)品解決方案。它能夠?qū)我缓诵钠髽I(yè)的不可控性金融風險轉化成為一個涵蓋供應鏈全局的一種可控性金融風險。

發(fā)展供應鏈金融不僅可以解決中小企業(yè)融資難題，也能解決金融服務產(chǎn)品和供應鏈管理之間的協(xié)調(diào)性，提升金融服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，同時也能夠創(chuàng)新金融服務。廣西的經(jīng)濟基礎較為薄弱，相對東部和南部的地區(qū)則更多是經(jīng)濟發(fā)展落后，同時中小微型企業(yè)也比較多。根據(jù)廣西壯族自治區(qū)統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2018年末，全區(qū)小微型民營企業(yè)規(guī)模高達37.27萬家，占企業(yè)法人單位總數(shù)的比例高達96.9%。根據(jù)統(tǒng)計，截至2020年9月，全區(qū)中小微型企業(yè)總數(shù)約為77萬家，個體工商戶規(guī)模約為232萬家。廣西中小型民營企業(yè)數(shù)量多，是廣西經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎。因此，發(fā)展供應鏈金融對廣西地區(qū)經(jīng)濟可持續(xù)健康發(fā)展的重要性不言而喻。

一、廣西發(fā)展供應鏈金融的條件

(一)政策優(yōu)勢

2019年7月9日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于推動供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的指導意見》，這是監(jiān)管部門首次以正式的文件形式對供應鏈金融發(fā)展的總體要求、基本原則、業(yè)務模式、管理體系及風險管控進行了明確界定。隨后，國家也陸續(xù)出臺相關政策明確發(fā)展供應鏈金融，推動和發(fā)展供應鏈金融具有重要意義。2020年9月22日，人民銀行會同七部委出臺了《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，這對于供應鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新具有重要意義。

疫情防控常態(tài)化大環(huán)境背景下，發(fā)展供應鏈金融，推動供應鏈金融的模式創(chuàng)新，能夠有效促進金融服務企業(yè)實體市場經(jīng)濟、優(yōu)化企業(yè)主導性的供應鏈穩(wěn)定性，能促進企業(yè)復工復產(chǎn)，改善中小微型民營企業(yè)的運營。廣西也繼續(xù)緊抓產(chǎn)業(yè)供應鏈金融服務模式創(chuàng)新，陸續(xù)出臺制定完善相關政策措施大力開展供應鏈金融、應收賬款融資服務等各類融資交易服務以及著力促進中國(廣西)自由貿(mào)易試驗區(qū)跨境貿(mào)易便利化等各個方面。2019年12月10日，人民銀行南寧中心支行、廣西自治區(qū)發(fā)展和改革委員會、自治區(qū)財政廳、自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局等有關單位聯(lián)合研究制定并正式印發(fā)了《金融支持西部陸海新通道建設的若干政策措施》；2020年7月6日，人民銀行南寧中心支行、自治區(qū)財政廳共同聯(lián)合研究制定并正式印發(fā)了《關于推廣“政采貸”融資模式促進中小微企業(yè)融資發(fā)展的通知》；2020年7月7日，自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)《關于提升廣西關鍵產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定性和競爭力的若干措施》的通知。一系列政策支持供應鏈金融的發(fā)展，拓寬中小企業(yè)融資渠道，加大對中小企業(yè)的金融支持力度，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定性和競爭力，推動廣西經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

(二)區(qū)位優(yōu)勢

廣西地區(qū)具有非常好的地理優(yōu)勢，南臨北部灣，東鄰粵港澳，背靠大西南，面向東南亞國家。廣西不僅是目前為止我國唯一一個與東盟既有陸地接壤也同時具備海上運輸通道綜合優(yōu)勢的港口省區(qū)。廣西作為全國唯一的沿海、沿江、沿邊少數(shù)民族自治區(qū)，同時其首都南寧也是中國—東盟博覽會永久舉行的城市，區(qū)位環(huán)境優(yōu)勢非常明顯。站在新的歷史方位，提升廣西產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平對于促進廣西經(jīng)濟發(fā)展、提升廣西經(jīng)濟質(zhì)量有著重要意義，這也是實現(xiàn)十四五規(guī)劃目標的重要一環(huán)。

(三)金融環(huán)境優(yōu)化

2018年12月，經(jīng)國務院批準同意，廣西建設面向東盟的金融開放門戶正式上升為國家戰(zhàn)略。中國—東盟金融城落戶南寧五象新區(qū)，自落戶以來入駐了多家金融機構(企業(yè))。其中，多家重點的知名金融機構(企業(yè))已經(jīng)開業(yè)運營，如中銀香港東南亞業(yè)務營運中心、中國太平東盟保險服務中心、國任財險廣西分公司等。廣西壯族自治區(qū)的金融環(huán)境顯著改善和提升，進一步為廣西創(chuàng)造了良好的金融投資環(huán)境和營商條件，也為廣西發(fā)展供應鏈金融創(chuàng)造了良好的金融生態(tài)環(huán)境，有利于鞏固和提高廣西在區(qū)域性經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展體系建設中的重要性和戰(zhàn)略地位。

二、廣西發(fā)展供應鏈金融的模式選擇

根據(jù)國內(nèi)外的專家學者綜合研究，從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，將供應鏈金融劃分成三種典型模式：應收賬款融資模式、庫存融資模式和預付賬款融資模式。廣西壯族自治區(qū)應該進一步研究發(fā)展并探索創(chuàng)新其供應鏈金融模式，將有效地充分整合其在產(chǎn)業(yè)供應鏈各個中間節(jié)點上的中小型民營企業(yè)資源，根據(jù)不同的企業(yè)運營管理模式選擇合適的融資方式。

應收賬款融資是指供應鏈中的上游企業(yè)以其與下游核心企業(yè)簽訂的商品賒銷合同產(chǎn)生的應收賬款有條件的轉讓給銀行等融資機構以獲得融資的一種模式。應收賬款模式主要適用于供應鏈中上游企業(yè)對下游提供賒銷并且回款困難，導致上游企業(yè)資金周轉困難的情形，為了獲得資金以周轉運營，上游企業(yè)可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資主要適用于供應鏈中形成應收賬款的付款方是信譽、資質(zhì)優(yōu)良的大企業(yè)，比如央企、國企、醫(yī)院、大型商超、上市企業(yè)等。根據(jù)運作方式的不同，應收賬款融資又可以細分為保理、反向保理和保理池融資。

庫存融資又叫存貨融資，主要是以特定的存貨為基礎的商業(yè)貸款。目前庫存融資比較常見的運作方式主要有以下三種，分別是靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動態(tài)抵質(zhì)押授信和倉單質(zhì)押授信。

預付賬款融資是指在上游核心企業(yè)(供應商)承諾回購的前提下，銀行以上下游企業(yè)交易合同產(chǎn)生的預付賬款為基礎向下游企業(yè)提供的貸款，同時下游企業(yè)以其銷售收入向銀行還款，第三方物流企業(yè)提供特定的評估和監(jiān)管責任的一種模式。預付賬款融資的主要方式有以下幾種：先票/款后貨授信、保兌倉授信、進口信用證項下未來貨權質(zhì)押授信和國內(nèi)信用證。

三、結語

近年來，廣西中小企業(yè)發(fā)展迅速，對資金的需求量增大。在政策的支持下，國有銀行如工商銀行、建設銀行等，廣西本土銀行如廣西北部灣銀行、桂林銀行等，不斷創(chuàng)新供應鏈金融產(chǎn)品，助力廣西中小企業(yè)的發(fā)展。更重要的是，廣西金融環(huán)境自2019年以來顯著提升，中國—東盟金融城落戶南寧，多家金融機構(企業(yè))進駐金融城，為廣西開放開發(fā)提供強有力的金融支撐。

同時，企業(yè)也應不斷優(yōu)化自身的供應鏈管理，提升其經(jīng)營效益。制造產(chǎn)業(yè)率先優(yōu)化自身的供應鏈管理，不僅僅是制造業(yè)，各行各業(yè)都在優(yōu)化自身的供應鏈管理，強化供應鏈上下游之間的協(xié)同關系，打造產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈競爭力。

平臺企業(yè)也助力供應鏈金融的發(fā)展。中國東盟信息港股份有限公司創(chuàng)新發(fā)展區(qū)塊鏈技術，鏈接資金方與產(chǎn)業(yè)方，建立了以信用支付憑證“E信”為載體的供應鏈金融平臺—信易鏈平臺，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的數(shù)字化確權、上鏈信用流轉以及在線資金融通。據(jù)報道，螞蟻金服、騰訊財付通已落戶五象新區(qū)，這也將能為廣西帶來新技術，助力供應鏈平臺的打造。

每個行業(yè)都應關注自身產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)，因為現(xiàn)在的市場競爭中單個企業(yè)并已能獨善其身，必須將自身融入產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈中，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的穩(wěn)定性，這樣才會在市場競爭中獲得優(yōu)勢。同時，大力發(fā)展供應鏈金融業(yè)務不僅可在一定程度上解決廣西中小企業(yè)融資難題，還可以擴大物流企業(yè)和商業(yè)銀行的盈利空間。產(chǎn)業(yè)供應鏈穩(wěn)定發(fā)展，經(jīng)濟水平得到進一步提升，對于廣西經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義。