基于渠道理論的企業(yè)營運資金管理分析

賈俊萍

（晉中學院，山西 晉中 030600）

1 基于渠道理論的企業(yè)營運資金概述

1.1 營運資金及營運資金管理含義

營運資金，又稱運用資金，是指企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。從廣義來看，營運資金又稱總營運資本，是指企業(yè)流動資產(chǎn)的總額；從狹義來看，營運資金又稱凈營運資金，是指流動資產(chǎn)減去流動負債的余額。其中，流動資產(chǎn)是指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)；流動負債是指需要在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。企業(yè)如果擁有較多的營運資金，就可有效降低財務(wù)風險。而營運資金管理是指對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理［1］。只有加強企業(yè)營運資金管理，才能加快現(xiàn)金、存貨及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，降低資金占有成本及企業(yè)財務(wù)風險，促進企業(yè)長遠發(fā)展。

1.2 渠道管理理論

渠道是指商品或服務(wù)從生產(chǎn)者向消費者轉(zhuǎn)移過程的具體通道或路徑，能有效降低分銷成本，促進交易順利進行。渠道管理主要是指企業(yè)為實現(xiàn)預期分銷目標而對現(xiàn)有渠道進行管理，以確保渠道成員間或企業(yè)與成員間相互協(xié)調(diào)的一項活動。對企業(yè)而言，渠道管理集中體現(xiàn)在渠道結(jié)構(gòu)、渠道行為及渠道關(guān)系這3 個方面。以渠道理論為基礎(chǔ)，加強營運資金管理能準確把握企業(yè)資金的日常流轉(zhuǎn)情況，推動企業(yè)營運資金管理規(guī)范化、合理化，降低企業(yè)資金風險。

1.3 企業(yè)營運資金分類

根據(jù)渠道理論，可將企業(yè)營運資金分為以下幾種。

一是采購渠道營運資金。一般來說，采購渠道是指提供原材料的供應(yīng)商與制造商之間的資源交易渠道，在營運資金的管理中占據(jù)重要地位。其營運資金主要包括應(yīng)付票據(jù)、預付賬款、應(yīng)付賬款、材料存貨等。

二是生產(chǎn)渠道營運資金。生產(chǎn)渠道是指制造商利用原材料制作成產(chǎn)成品或半成品的過程，其中產(chǎn)成品和半成品都與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)，可以看作制造商的存貨。生產(chǎn)渠道營運資金主要包括在產(chǎn)品存貨、半成品存貨、應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款及周轉(zhuǎn)材料等。

三是銷售渠道營運資金。銷售渠道是指產(chǎn)品流向市場，實現(xiàn)收益的環(huán)節(jié)。其營運資金主要包括應(yīng)收款項（包括應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)）、預收賬款及應(yīng)交稅費等。

四是理財活動營運資金。理財活動是企業(yè)降低財務(wù)風險、提高資金收益率的主要方式，其營運資金主要包括籌資活動營運資金與投資活動營運資金，其中投資活動營運資金是指短期借款、應(yīng)付股息、應(yīng)收股息及貨幣資金等。

2 企業(yè)傳統(tǒng)營運資金管理中存在的問題

營運資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基石。隨著社會發(fā)展不斷進步，市場競爭日趨激烈，企業(yè)想要獲得長遠發(fā)展就必須提升其市場競爭力。這時，企業(yè)營運資金管理就顯得尤為重要。但當前部分企業(yè)仍采用傳統(tǒng)營運資金管理方式，存在許多問題，不利于企業(yè)長遠發(fā)展。

第一，企業(yè)營運資金分類存在較多的缺陷。雖然企業(yè)早已引入營運資金管理這一理念，但從實際管理情況來看，大多企業(yè)仍簡單地將營運資金分為現(xiàn)金、存貨及應(yīng)收賬款3 類，并沒有從企業(yè)經(jīng)營管理方面來考慮營運資金管理，如應(yīng)付票據(jù)、在產(chǎn)品存貨及應(yīng)收稅費等，這樣很容易出現(xiàn)多方面的問題，會導致企業(yè)管理質(zhì)量較低，不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展［2］。

第二，企業(yè)營運資金管理缺乏系統(tǒng)性和整體性。傳統(tǒng)企業(yè)營運資金管理注重資金的調(diào)控、分配資金的結(jié)構(gòu)，而忽略了營運資金之間的內(nèi)在聯(lián)系，沒有從整體上考慮營運資金管理。然而，對現(xiàn)代企業(yè)價值鏈管理來說，營運資金會涉及采購、生產(chǎn)、銷售等幾個階段。目前部分企業(yè)管理者并沒有準確認識到各部門之間的內(nèi)在聯(lián)系，也沒有考慮到項目之間的聯(lián)系，使得渠道管理理論沒能在企業(yè)營運資金管理中得到充分應(yīng)用，一定程度上制約了企業(yè)的長遠發(fā)展。

第三，企業(yè)營運資金渠道信息系統(tǒng)不完善。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展給企業(yè)發(fā)展帶來了新的發(fā)展機遇。信息系統(tǒng)作為促進企業(yè)資金正常流轉(zhuǎn)的載體，在分析營運資金項目、降低財務(wù)管理風險等方面發(fā)揮著重要作用。當前部分企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)不完善，無法對各個營運資金項目的實際質(zhì)量進行分析，甚至會影響企業(yè)的長遠發(fā)展。

3 基于渠道理論的企業(yè)營運資金管理措施

3.1 加強營運資金管理與渠道的聯(lián)系，提高營運資金管理成效

新時期，為推動渠道理論下的企業(yè)營運資金管理，必須加強營運資金管理與渠道的聯(lián)系，提高營運資金管理成效。傳統(tǒng)營運資金管理僅涉及貨幣資金、存貨及應(yīng)收應(yīng)付款等方面，未涉及與渠道理論相關(guān)的內(nèi)容。對此，企業(yè)應(yīng)充分結(jié)合渠道理論內(nèi)容，明確劃分出企業(yè)營運資金管理類型和內(nèi)容，推動營運資金管理朝規(guī)范化、科學化的方向發(fā)展。

一是加強供應(yīng)商管理。對企業(yè)而言，供應(yīng)商的選擇至關(guān)重要。一般來說，企業(yè)挑選供應(yīng)商的主要目的是降低成本、提高收益，但在這種理念下，企業(yè)往往難以與供應(yīng)商達成長期合作關(guān)系［3］。因此，企業(yè)在選擇供應(yīng)商時更應(yīng)關(guān)注供應(yīng)商能否確保原材料的質(zhì)量和配送時間以及供貨量等，與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

二是加強渠道關(guān)系管理。企業(yè)在選擇供應(yīng)商之后，應(yīng)注重維護與供應(yīng)商之間的關(guān)系，促進雙方友好合作?？蛇_成雙方資源共享的協(xié)議，給供應(yīng)商傳授相關(guān)的管理經(jīng)驗，提供高質(zhì)量的管理培訓服務(wù)；或建立相關(guān)的績效激勵機制，對供應(yīng)商進行適當?shù)莫剟?，以達到合作共贏的效果。同時，為更好地提升管理質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)努力提升品牌形象，建立良好的口碑，這對穩(wěn)定渠道關(guān)系、促進消費者消費等方面有重要的作用。

3.2 推動營運資金管理與流程管理結(jié)合，提高營運資金管理的系統(tǒng)性

新時期，為推動渠道理論下的企業(yè)營運資金管理，必須推動營運資金管理與流程管理結(jié)合，提高營運資金管理的系統(tǒng)性。一方面，基于渠道理論的營運資金管理不僅涉及某個部門，還關(guān)系到企業(yè)各項經(jīng)營活動。因此，企業(yè)應(yīng)充分結(jié)合實際經(jīng)營情況與渠道理論，建立集采購、生產(chǎn)、銷售等于一體的縱向資金鏈管理體系，準確掌握客戶需求，與客戶達成共識，實現(xiàn)企業(yè)與客戶間的良好溝通合作。同時，企業(yè)還應(yīng)結(jié)合各項業(yè)務(wù)管理情況合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動，從整體上優(yōu)化營運資金管理結(jié)構(gòu)，提高資金使用效益，從而促進企業(yè)全面發(fā)展［4］。

另一方面，企業(yè)在營運資金管理過程中應(yīng)加強客戶關(guān)系管理，建立系統(tǒng)的客戶檔案，必要時可制定合理完善的客戶信譽評價體系。對于信譽較差的經(jīng)銷商或供應(yīng)商，可采取信譽降級等措施。部分經(jīng)銷商若存在拖欠賬款等問題，企業(yè)可采取停止對其發(fā)貨等方式，對經(jīng)銷商進行懲罰，只有其補足貨款后才能再次發(fā)貨。同時，企業(yè)還應(yīng)加強配送環(huán)節(jié)管理。如果存在物流時間過長、服務(wù)態(tài)度不好等問題，就可能會影響消費者對企業(yè)的印象，不利于企業(yè)良好口碑的建立。因此，可完善企業(yè)物流系統(tǒng)，全面把控訂單的物流信息，提高物流環(huán)節(jié)效率。

3.3 建立企業(yè)營運資金渠道信息系統(tǒng)，提高營運資金管理效率

新時期，為推動渠道理論下的企業(yè)營運資金管理，必須建立企業(yè)營運資金渠道信息系統(tǒng)，提高營運資金管理效率［5］。當前，部分企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)不足，導致企業(yè)存貨堆積，資金使用率降低。針對上述問題，企業(yè)應(yīng)完善渠道電子信息系統(tǒng)建設(shè)，建立集供應(yīng)商、制造商及經(jīng)銷商于一體的信息平臺，實現(xiàn)供貨、生產(chǎn)與銷售信息即時同步。充分掌握供應(yīng)商、制造商及銷售商的訂單信息，以此為基礎(chǔ)制訂采購計劃，從而最大程度保證資金投入的穩(wěn)定性。合理控制企業(yè)庫存量，這樣既能保證營運資金占用的合理性，也能降低財務(wù)風險。

與此同時，電子信息平臺也是獲取和搜集消費者商品反饋信息的主要方式。企業(yè)可通過生產(chǎn)和銷售的實際情況及時更新相關(guān)數(shù)據(jù)，了解相關(guān)客戶的需求和目前市場上的供求狀況，以便做出更好的決策。同時將信息及時與供應(yīng)商、生產(chǎn)商分享，保證企業(yè)的正常經(jīng)營管理。企業(yè)也應(yīng)及時了解消費者對商品的看法，加以搜集整理，對消費者普遍反饋的意見進行處理，盡可能滿足消費者多元化的消費需求，提升企業(yè)市場競爭力［6］。

4 結(jié)語

經(jīng)濟社會的發(fā)展使得企業(yè)之間的市場競爭越來越激烈。企業(yè)要想在行業(yè)競爭中奪得一席之地，就必須提升行業(yè)競爭力，提高管理成效。營運資金管理作為企業(yè)日常管理活動的組成部分，在降低財務(wù)管理風險、提升管理成效等方面發(fā)揮著重要作用。但當前企業(yè)在營運資金管理方面仍存在一些問題，如營運資金分類不明確、管理缺乏系統(tǒng)性等。對此，為推動企業(yè)營運資金管理有序開展，應(yīng)以渠道理論為基礎(chǔ)，著力構(gòu)建包括供應(yīng)商、制造商及經(jīng)銷商在內(nèi)的縱向資金鏈體系，完善營運資金管理信息系統(tǒng)，推動營運資金管理與過程管理相結(jié)合，從而提高營運資金管理的效率，增強企業(yè)市場競爭力，促進企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展。