探討電力財(cái)務(wù)的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)性

鞠秋萍 孫越 李明和

1.國網(wǎng)泰州供電公司 江蘇泰州 225300；2.南京南瑞信息通信科技有限公司 江蘇南京 210000

在社會因素的影響之下，電力企業(yè)的發(fā)展遇到了各種各樣的問題，如果想要電力企業(yè)成熟的發(fā)展，就需要不斷的創(chuàng)新和進(jìn)步。風(fēng)險(xiǎn)管理也屬于預(yù)算管理之中，電力公司的運(yùn)營是建立風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)之上，整合財(cái)政金融的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防。電力企業(yè)受內(nèi)部和外部因素的影響，在組織和運(yùn)營中面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，這些都直接或者間接的威脅著電力企業(yè)的組織利益[1]。面向風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、分析、測定，積極制定相關(guān)解決風(fēng)險(xiǎn)、達(dá)到經(jīng)濟(jì)利益最大化的對策，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理。在信息技術(shù)的快速發(fā)展的背景之下，電在社會生產(chǎn)和生活中占有重要地位。對于電力企業(yè)來說，他們的目標(biāo)是保證安全穩(wěn)定的電源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和社會利益。因此，電力企業(yè)必須在自身發(fā)展的基礎(chǔ)上建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以此為基礎(chǔ)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理的實(shí)效性，促進(jìn)日常發(fā)展的穩(wěn)定性和正?；㈤L期戰(zhàn)略開發(fā)的基礎(chǔ)[2-3]。

1 電力企業(yè)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵及意義

1.1 電力企業(yè)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

電力企業(yè)通過編制財(cái)務(wù)預(yù)算、完善內(nèi)部控制、加強(qiáng)企業(yè)業(yè)績考核，保證完成年度經(jīng)營目標(biāo)即預(yù)算管理，預(yù)算管理實(shí)質(zhì)上是企業(yè)為完成年度經(jīng)營目標(biāo)而采取一系列財(cái)務(wù)管理活動。預(yù)算管理貫穿于財(cái)務(wù)預(yù)算制定到財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行結(jié)束，預(yù)算管理對電力企業(yè)保質(zhì)保量的完成年度經(jīng)營目標(biāo)具有重要意義。電力企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)生活中，會面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，既有內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)又有外部風(fēng)險(xiǎn)。如何識別這些風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確估測與評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度，有效控制風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)即風(fēng)險(xiǎn)管理?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的四種方式。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理可以為為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供安全保障，對提升企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

1.2 電力企業(yè)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

預(yù)算管理更多的是一種預(yù)測行為，在企業(yè)日常的運(yùn)營當(dāng)中，不論是市場環(huán)境、市場競爭還是相關(guān)政策的變化，都會影響預(yù)算的順利執(zhí)行，對企業(yè)的財(cái)務(wù)安全造成極大的影響；而對于企業(yè)來說，未雨綢繆地為可能發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，是保證其發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)以及建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必要補(bǔ)充[4]。因此，電力財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理，是監(jiān)控電力企業(yè)投資、籌資的重要措施，他們圍繞“有效利用電力企業(yè)的流動資金”這一問題展開工作，二者的直接目的都是為了提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，雖然他們在工作手段上存在著一定的差異性，但是其總體目標(biāo)是一致的，他們共同構(gòu)成了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，是提升企業(yè)利潤、提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和盈利能力的核心管理對策。因此，只有做到預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合，才能更好地完善保障機(jī)制，促進(jìn)電力企業(yè)社會效益、行業(yè)競爭力以及經(jīng)營利潤的提升。對于企業(yè)來說，預(yù)測和掌握日常業(yè)務(wù)中潛在風(fēng)險(xiǎn)的方法，不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的工作目標(biāo)，也是制定企業(yè)戰(zhàn)略的重要基準(zhǔn)的方向性。只有將財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)控制在最小限度，通過回避，才能切實(shí)實(shí)現(xiàn)日常業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展。因此，企業(yè)需要確立和改善金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有效地優(yōu)化企業(yè)價(jià)值和競爭優(yōu)勢。對于企業(yè)來說，在日常業(yè)務(wù)中預(yù)測和把握潛在風(fēng)險(xiǎn)不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的工作目標(biāo)，也是企業(yè)決策的重要基準(zhǔn)[5]。只有將財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)控制在最小限度，通過回避，才能切實(shí)實(shí)現(xiàn)日常業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展。

2 預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理與多變量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測在電力財(cái)務(wù)管理中的作用

2.1 預(yù)算管理在電力財(cái)務(wù)管理中的作用

預(yù)算管理是指在一定程度上。提高資源的利用率，通過預(yù)算來更好的交涉資本和資源。預(yù)算管理是非常適用于電力企業(yè)的，這樣能夠保證資金的安全。同時(shí)也能夠?qū)?xiàng)目整體的建設(shè)期和成本進(jìn)行提前估算，防止偷工減料，工期過長等現(xiàn)象的發(fā)生。再過去，企業(yè)通過支出和利潤。進(jìn)而對企業(yè)進(jìn)行投資?，F(xiàn)在通過預(yù)算管理，可以進(jìn)行事先到資金籌措，將資金合理的利用，使資金達(dá)到最大的利用率，確保對企業(yè)產(chǎn)生最大的利益[6]。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理在電力財(cái)務(wù)管理中的作用

風(fēng)險(xiǎn)管理是指對企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)識別之后，確定所有可能給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)的因素，通過采取一定措施，盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，一方面可以提高了資金的安全性，另一方面可以減輕由突然風(fēng)險(xiǎn)引起的損失和傷害，這樣可以更好的為資金的安全性和運(yùn)營提供更好的保證。電力公司往往伴隨著資本和人員的規(guī)定，而大量的人員和材料往往會使得企業(yè)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測在電力財(cái)務(wù)管理中的作用

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測在財(cái)務(wù)管理主要有兩種模型：

（1）多元線性判別模型：多元線性判別模型以多元統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)，通過收集數(shù)據(jù)樣本建立判別函數(shù)和權(quán)健，并據(jù)此評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。與單變量模型相比增加了財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)量，使結(jié)果更具全面和科學(xué)性。其中最有代表性是“Z-Score”Altman（1968）首次采用多變量分析法對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和預(yù)測。模型通過判斷息稅前利潤、權(quán)益市值與總負(fù)債的比值、留存收益、銷售收人與總資產(chǎn)的比值和營運(yùn)資金五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)自變量的重要程度，為之賦予不同權(quán)重，據(jù)此建立Z-Score模型，除此還建立了含有7個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)自變量的Z-Score模型，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測準(zhǔn)確性得到提高[7]。

（2）人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)prophet分析模型：人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)prophet分析是通過電力企業(yè)自身財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)記憶、算法學(xué)習(xí)能力匯總和整合專家學(xué)者的意見和知識，利用較為模糊和非線性的數(shù)據(jù)得出較為綜合的結(jié)果。這一方法也擺脫了傳統(tǒng)模型的固有缺陷，通過模擬人腦進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。鄧文博和方長江（2013）通過分析神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論與模糊系統(tǒng)理論，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況建立了準(zhǔn)確性較高且操作簡單的模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型用以預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 電力財(cái)務(wù)的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)性

戰(zhàn)略開發(fā)目標(biāo)是電力企業(yè)財(cái)政預(yù)算管理的核心。在生產(chǎn)和運(yùn)營活動中，企業(yè)的預(yù)測和決策應(yīng)該聚焦于戰(zhàn)略開發(fā)目標(biāo)。所有活動的中心都是以戰(zhàn)略開發(fā)目標(biāo)為基礎(chǔ)。本質(zhì)上是資金流動性和電力企業(yè)收益性之間的關(guān)系。完善的預(yù)算管理可以及時(shí)向企業(yè)發(fā)出資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，為企業(yè)決策者制定對策提供基礎(chǔ)。預(yù)算管理是控制生產(chǎn)成本，改善電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的重要管理手段。實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的程序性資金管理和指數(shù)分配合理化，有助于保障經(jīng)濟(jì)利益自身標(biāo)準(zhǔn)的完成。預(yù)算管理可以為企業(yè)管理者提供決策參考，這有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理者的科學(xué)決策，提高電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)，可以說是共同促進(jìn)，相互補(bǔ)充電力企業(yè)的健康穩(wěn)定開發(fā)。

4 財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

4.1 財(cái)務(wù)預(yù)算管理中的問題

電力公司財(cái)政預(yù)算管理的問題主要反映在以下方面:一方面是財(cái)政預(yù)算缺乏有效監(jiān)督。由于財(cái)政管理不夠，一些政策決策者為了最大化經(jīng)濟(jì)利益，制定了一些不合理的計(jì)劃，這些做法一定程度上很容易導(dǎo)致內(nèi)部腐敗。例如，在預(yù)算申報(bào)過程中倘若夸大預(yù)算的話，會出現(xiàn)項(xiàng)目支出與預(yù)算支出相矛盾。

4.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

由于電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善，如果沒有完全的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，資金運(yùn)用不充分，很容易制定不恰當(dāng)?shù)牧魍ㄓ?jì)劃。電力事業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人不在。一般來說，其他部門的領(lǐng)導(dǎo)同時(shí)負(fù)責(zé)管理。分擔(dān)不明確的情況下，會導(dǎo)致很多腐敗事件，金融負(fù)責(zé)人通常不履行經(jīng)濟(jì)管理責(zé)任，導(dǎo)致不完整的內(nèi)部控制系統(tǒng)、監(jiān)察業(yè)務(wù)的公平性和開放性不足等，給企業(yè)帶來很多問題，阻礙電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5 構(gòu)建基于風(fēng)險(xiǎn)管理的電力財(cái)務(wù)預(yù)算體制

5.1 強(qiáng)化市場為導(dǎo)向的預(yù)算辦法

在預(yù)算制作過程中，預(yù)算是電力財(cái)政最基本的組成部分，主要反映在預(yù)測銷售和單價(jià)上。電力企業(yè)的銷售單價(jià)一般是相對固定。因此，在特定預(yù)算管理中，為了確保預(yù)測指標(biāo)嚴(yán)密，必須確保地區(qū)電力消耗變動因素的變化趨勢，然后確立包含可能風(fēng)險(xiǎn)的市場預(yù)算方法。也就是說，為了使預(yù)算指標(biāo)具有絕對的參考值，電力企業(yè)必須根據(jù)地區(qū)市場構(gòu)建信息管理網(wǎng)絡(luò)，并進(jìn)行實(shí)時(shí)改善工作，使各變動因素包含在預(yù)算計(jì)劃中。電力企業(yè)運(yùn)營市場的發(fā)展前景是非常廣闊的，與此同時(shí)也面臨著如何去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如何運(yùn)用合理的手段去開發(fā)等問題。我國也在十年前逐漸出臺了相關(guān)的法律法規(guī)，來幫助企業(yè)規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著國家的發(fā)展，法律法規(guī)也需要適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，運(yùn)營環(huán)境也在不斷的變化。一個(gè)企業(yè)如果想要在壓力較大的市場競爭中，生存下來就必須擴(kuò)大運(yùn)營市場，調(diào)整電力企業(yè)預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)管理方案。風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)算管理兩者是相輔相成的。將風(fēng)險(xiǎn)管理完美的運(yùn)用到預(yù)算管理之中，是兩者之間全面配合，提高綜合效益。

5.2 強(qiáng)化控制力與約束力

電力公司的預(yù)算管理的本質(zhì)是，所有的經(jīng)濟(jì)活動都需要基于戰(zhàn)略目的進(jìn)行。在實(shí)際預(yù)算實(shí)施中，必須遵守項(xiàng)目戰(zhàn)略的實(shí)施，進(jìn)一步改善企業(yè)的有效經(jīng)營。因此，在基于風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建財(cái)政預(yù)算制度的情況下，企業(yè)必須強(qiáng)化預(yù)算實(shí)施過程的管理能力和約束力。一般來說，單位都必須嚴(yán)格執(zhí)行日?；顒樱⒏鶕?jù)預(yù)算進(jìn)行相關(guān)項(xiàng)目和活動。嚴(yán)格按照"季度保證和季度保證"的經(jīng)營理念，以季度和月為單位制作滾動預(yù)算方式，每周設(shè)置預(yù)算執(zhí)行分析會議。

5.3 改進(jìn)預(yù)算方法的選擇

現(xiàn)在，大部分電力企業(yè)，由于其性質(zhì)和以往的管理模式的影響，主要是基于將來的商業(yè)固定性，用預(yù)算方法使用固定預(yù)算和通常的預(yù)算，沒有考慮預(yù)算期間可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。相對地，該方法根據(jù)電力企業(yè)的性質(zhì)成本低。為了提高電力企業(yè)的預(yù)算精度，靈活的把他們和滾動預(yù)算的有機(jī)結(jié)合起來，這樣可以不斷優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算系統(tǒng)。其中，為了變動預(yù)算，大部分以企業(yè)業(yè)務(wù)變更水平作為參考依據(jù)，將電力生產(chǎn)成本一部分分成固定成本，另一方面分為變動成本，更新工作效果，明確反映。滾動預(yù)算最明顯的特征是預(yù)算期間必須以月為基礎(chǔ)。相對來說，這樣的方式可以提高他的完整性和持續(xù)性。通過定期調(diào)整預(yù)算和修訂，這樣可以更好地滿足實(shí)際需求。

5.4 構(gòu)建預(yù)算為主導(dǎo)財(cái)務(wù)預(yù)警體系

對于電力企業(yè)來說，本質(zhì)上是國有企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，正確的財(cái)務(wù)管理也是重要的金融工作內(nèi)容，金融對象主要是現(xiàn)金和流動。從短期運(yùn)營和開發(fā)的角度來看，電力企業(yè)的有效維護(hù)主要取決于現(xiàn)金支出的滿意度。早期警告的前提是企業(yè)利益的水平[8]。電力公司的日常業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、庫存一般穩(wěn)定，營業(yè)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流一般比凈利潤應(yīng)該大。例如，如果賒賬款和庫存大幅減少，公司將表明其有良好的產(chǎn)品回扣、小產(chǎn)品回扣和較強(qiáng)的銷售能力。相反，如果由于營業(yè)活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流比純利潤少的話，投資者必須非常警惕。應(yīng)收賬款賬目、應(yīng)付賬款目、庫存賬目對公司的營業(yè)現(xiàn)金流有很大影響。3個(gè)項(xiàng)目的不平衡會引起企業(yè)危機(jī)。因此，這三個(gè)項(xiàng)目可以用作短期早期警告的警告源。只有在這三個(gè)項(xiàng)目的增量取得平衡的情況下，才能有效地回避風(fēng)險(xiǎn)。

6 結(jié)語

電力企業(yè)的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是電力公司資本監(jiān)督過程中的兩個(gè)重要方面。只有通過完成上述兩個(gè)系統(tǒng)，我們才能降低電力企業(yè)的生產(chǎn)成本，最大化他們的利益，提高市場影響力。電力金融的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系是密切相關(guān)的，在電力企業(yè)的財(cái)政收支和支出中發(fā)揮著重要作用。一定程度上加深對財(cái)政預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)勘探，完成基金管理系統(tǒng)，及時(shí)應(yīng)對財(cái)務(wù)管理的漏洞，才能使企業(yè)更好、更快地運(yùn)營。為了在預(yù)算管理中做好工作，需要改善預(yù)算制度，改善監(jiān)督體制，提高預(yù)算負(fù)責(zé)人的綜合素質(zhì)。為了做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，需要建立企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)，改善風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制和內(nèi)部控制系統(tǒng)。只有注意財(cái)務(wù)預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，經(jīng)常實(shí)踐新的方法和方法，建立和改善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，有效管理財(cái)務(wù)管理問題，企業(yè)才能持續(xù)改善經(jīng)濟(jì)利益。