財(cái)稅政策激勵(lì)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)

◎ 文 賈康

我們正在迎接老齡化社會(huì)的挑戰(zhàn)，必須盡快打造出中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代化所要求的第三支柱養(yǎng)老金支付體系。這里所說(shuō)的第三支柱，最開(kāi)始被定義為“商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)”，但業(yè)界還是愿意稱為“個(gè)人養(yǎng)老金”。它應(yīng)該是一項(xiàng)個(gè)人賬戶背景下，專項(xiàng)儲(chǔ)蓄與專業(yè)化理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)合。

財(cái)政需要支持和呼應(yīng)養(yǎng)老

我國(guó)傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式，依靠的是代際關(guān)系。隨著社會(huì)變遷，“養(yǎng)兒防老”模式正在逐漸消減，取而代之的是“社會(huì)化養(yǎng)老”。因此，提高養(yǎng)老金第二支柱和第三支柱的比重，是制度建設(shè)和配套改革要把握的一個(gè)方向。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)要滿足多元化需求，既有中高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，也要有適合低收入群體的。比如由政府托底的，給予金融政策支持的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，政府對(duì)于用作建設(shè)養(yǎng)老院、護(hù)理院的土地進(jìn)行稅收優(yōu)惠。

第三支柱作為一種金融概念下的產(chǎn)品，其實(shí)還很小眾。但是，這種產(chǎn)品必然要向正在成長(zhǎng)壯大的中產(chǎn)階層推廣，其在發(fā)展過(guò)程中應(yīng)該得到財(cái)政稅收方面的支持和呼應(yīng)，同時(shí)在中國(guó)現(xiàn)代財(cái)政制度建設(shè)、中國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)以及滿足人民美好生活需要方面做出貢獻(xiàn)。

財(cái)政稅收對(duì)于養(yǎng)老的支持和呼應(yīng)，可以和金融對(duì)接，目前中央財(cái)政相關(guān)部門已經(jīng)在承擔(dān)金融國(guó)資委式的金融國(guó)資管理職責(zé)。在相關(guān)金融系統(tǒng)運(yùn)作過(guò)程中，以國(guó)有資本方式介入戰(zhàn)略決策和監(jiān)管，國(guó)家財(cái)政必然有所承擔(dān)責(zé)任。

財(cái)政是宏觀調(diào)控部門，財(cái)政稅收政策在調(diào)控中間，是從整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的宏觀大局，覆蓋和滲透到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。當(dāng)然，特別也要提到金融保險(xiǎn)領(lǐng)域里，理財(cái)和金融必須緊密結(jié)合。并且，財(cái)政還必須是以全面配套的戰(zhàn)略思維，在推進(jìn)中國(guó)改革深水區(qū)中配合、策應(yīng)和支持金融保險(xiǎn)理財(cái)領(lǐng)域里的改革與制度創(chuàng)新，帶出管理創(chuàng)新和科技創(chuàng)新共同進(jìn)步。

考慮借鑒個(gè)稅遞延優(yōu)惠

那么，對(duì)于第三支柱建設(shè)，國(guó)家財(cái)政應(yīng)如何給予配合與支持？

首先，財(cái)政部門要更加積極地參與相關(guān)改革方案的研究設(shè)計(jì)，因?yàn)橐呀?jīng)時(shí)不我待。積極擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，可以使用專項(xiàng)資金或采取財(cái)政在資金運(yùn)用方面的獎(jiǎng)補(bǔ)方式，支持相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)或推廣值得肯定的經(jīng)驗(yàn)。這些年，財(cái)政支持改革，都是要對(duì)試點(diǎn)地給予配套舉措，比如專項(xiàng)資金和獎(jiǎng)勵(lì)政策等。

其次，應(yīng)積極考慮借鑒已討論多年的第二支柱（即企業(yè)年金、職業(yè)年金）概念之下的個(gè)稅遞延優(yōu)惠。這是借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，需要結(jié)合根據(jù)中國(guó)國(guó)情設(shè)計(jì)。第二支柱里，當(dāng)然還有很多具體的局限性因素，但仍要積極對(duì)接到第三支柱方案設(shè)計(jì)中的可用經(jīng)驗(yàn)部分。

最后，應(yīng)強(qiáng)調(diào)結(jié)合中國(guó)國(guó)情和起步發(fā)展的特點(diǎn)，在推進(jìn)中國(guó)特色漸進(jìn)式改革過(guò)程中，給予一些有力度的制度化激勵(lì)機(jī)制?；氐阶罨镜?、經(jīng)濟(jì)學(xué)所說(shuō)的利益導(dǎo)向原則，其中，激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)本身非常值得探討。

借鑒第二支柱的個(gè)稅遞延優(yōu)惠，具體來(lái)說(shuō)可以如下展開(kāi)：直觀地看，第三支柱的資金來(lái)源完全是個(gè)人的，與第二支柱包含企業(yè)和單位有明顯的區(qū)別。涉及“必須支出的基本養(yǎng)老金，比如工資8%”“第二支柱里愿意參與的當(dāng)期支付”，個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)制，有別于保險(xiǎn)定義下“大數(shù)定理”為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。它類似于定向儲(chǔ)蓄，加上專業(yè)化理財(cái)機(jī)制，是和帶有投資性質(zhì)、由機(jī)構(gòu)專業(yè)團(tuán)隊(duì)處理的投資運(yùn)作結(jié)合在一起，也會(huì)與一些壽險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合起來(lái)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。基于上述兩點(diǎn)，個(gè)稅遞延優(yōu)惠支持是否還可以考慮加計(jì)機(jī)制？

財(cái)政應(yīng)考慮讓渡一些國(guó)庫(kù)收入

在所得稅方面，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)存在鼓勵(lì)研發(fā)的加計(jì)扣除，研發(fā)投入過(guò)去已經(jīng)提高到150%、175%，現(xiàn)在又要提高到200%，即翻一倍為企業(yè)做稅基扣除。這種加計(jì)機(jī)制，是否也可借鑒到對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的鼓勵(lì)和激勵(lì)方面？當(dāng)然，在具體設(shè)計(jì)上還要進(jìn)一步探討。

比如，個(gè)人在前期陸續(xù)出資，到養(yǎng)老確認(rèn)身份后用錢的時(shí)候，如何享受個(gè)稅遞延以后在此基礎(chǔ)上加計(jì)扣除稅基這樣的優(yōu)惠？這至少是一個(gè)可以考慮的思路，即財(cái)政應(yīng)考慮讓渡一些本來(lái)要進(jìn)入國(guó)庫(kù)的收入，實(shí)際上是為了追求更有利于全局的綜合績(jī)效。

較早前，筆者考察過(guò)“燕園”。這種商業(yè)性保險(xiǎn)集團(tuán)所做的園區(qū)養(yǎng)老項(xiàng)目，未來(lái)也可以與“養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品”對(duì)接。這種商業(yè)性定位的機(jī)制，財(cái)政稅收適當(dāng)參與進(jìn)去加一把勁兒，也未嘗不可。

多樣化的彈性選擇與激勵(lì)和優(yōu)惠，無(wú)非就是為了達(dá)到一個(gè)基本目的——在推進(jìn)第三支柱階段，只有提高相關(guān)產(chǎn)品的吸引力，才能適應(yīng)發(fā)展全局的需要。