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    合并報表與母公司報表有用性分析

    2021-11-23 04:52:42
    中國管理信息化 2021年13期
    關(guān)鍵詞:母公司財務(wù)報表報表

    董 靖

    (貴州財經(jīng)大學(xué) 會計學(xué)院,貴陽 550025)

    1 合并報表的理論基礎(chǔ)

    在推動建設(shè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的同時,企業(yè)集團(tuán)也從中獲得了跨越式的發(fā)展,伴隨著企業(yè)集團(tuán)不斷發(fā)展壯大,集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易也越來越頻繁,合并財務(wù)報表與母公司報表就成為了會計信息使用者了解企業(yè)經(jīng)營狀況的主要工具。依據(jù)單一披露制這一制度安排,僅僅只需對外披露合并財務(wù)報表即可,根據(jù)雙重披露制的制度要求,母公司在披露合并財務(wù)報表時還應(yīng)披露其個別財務(wù)報表[1]。

    1.1 利益者相關(guān)理論

    在利益相關(guān)者理論看來,一個公司的建立及其發(fā)展必然與眾多的利益相關(guān)者關(guān)聯(lián),擁有公司大多數(shù)股權(quán)的股東并不等同于可以對公司實施控制權(quán),也有可能是其他利益相關(guān)者,例如,債權(quán)人、政府、供應(yīng)商以及購買方,事實上這和所有權(quán)理論的理論觀點相悖,另一方面也意味著所有權(quán)理論并沒有運用到實際情況中。

    基于利益相關(guān)者的角度來看,母公司所有者利用合并財務(wù)報表中所提供的信息進(jìn)行決策。如果選擇母公司理論這一理論基礎(chǔ)編制合并財務(wù)報表,由其觀點可知,合并財務(wù)報表主要著眼于母公司所有者。由此可得,要想使我國會計核算成功同國際趨同,使會計信息的可比性得到提升,應(yīng)注重合并財務(wù)報表編制方法的選擇,由母公司理論逐漸偏向經(jīng)濟(jì)實體理論。

    1.2 博弈論

    博弈論的應(yīng)用范圍十分廣泛,并成功適用于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)中,例如經(jīng)濟(jì)制度的建立就是通過多重博弈而建立起來的。但是博弈過程并不能在短時間內(nèi)完成,必須經(jīng)過多次博弈,才能使博弈雙方都能接受博弈的結(jié)果,這就是制度能獲得普遍認(rèn)同的原因。

    通過對博弈過程的理解,一項制度的確立需要同時滿足多方要求。各利益相關(guān)者從我國多年建立會計準(zhǔn)則的實踐進(jìn)程中積攢了有關(guān)合并會計的經(jīng)驗,所以當(dāng)政府制定合并會計準(zhǔn)則時,應(yīng)十分重視這些利益相關(guān)者積累的經(jīng)驗和教訓(xùn),并加以有效利用,同時聽取各種意見,然后建立合并會計準(zhǔn)則。與此同時,會計準(zhǔn)則制定過程的規(guī)范性也應(yīng)得到提升,制定過程規(guī)范性的提高也就意味著其程序更加傾向公開透明化。

    2 合并報表的合并理論

    2.1 所有權(quán)理論

    所有權(quán)理論也被稱作為所有者觀、業(yè)主觀,依據(jù)這一理論,母公司與子公司之間的關(guān)系即為擁有與被擁有的關(guān)系。在此理論的理論框架之下,母公司股東憑借合并財務(wù)報表以獲取有關(guān)的會計信息。這一理論側(cè)重強(qiáng)調(diào)企業(yè)依賴其擁有的足夠股權(quán)可以對另一企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和財務(wù)決策實行控制或產(chǎn)生“重大影響”,并沒有將企業(yè)集團(tuán)中存在的法律關(guān)系或者內(nèi)部成員公司所組成的經(jīng)濟(jì)實體作為出發(fā)點。由于合并財務(wù)報表只關(guān)注母公司股東所擁有的資源,因此,只能保證母公司股東對于會計信息的需求得到滿足,少數(shù)股東對于會計信息的需求并不能夠得到滿足,據(jù)此理論實際編制合并財務(wù)報表時,應(yīng)根據(jù)母公司的權(quán)益份額將其擁有的企業(yè)的所有資產(chǎn)、收入、費用和利潤都包括在合并財務(wù)報表中。

    2.2 母公司理論

    母公司理論側(cè)重于強(qiáng)調(diào)母公司的法律控制和母公司股東的權(quán)益。在這一理論指導(dǎo)之下,企業(yè)集團(tuán)的股東指母公司的股東,而非指子公司的少數(shù)股東。從母公司理論出發(fā),將母公司自身會計報表范圍加以延展后就形成了合并財務(wù)報表?;谀腹疽暯浅霭l(fā)探究合并財務(wù)報表的范圍和技術(shù)方法,其重點強(qiáng)調(diào)的是母公司股東的利益,服務(wù)范圍主要為母公司股東和債權(quán)人。由此可得,母公司理論并不關(guān)注除母公司以外的子公司少數(shù)股東的利益,只側(cè)重于母公司股東的利益。

    2.3 經(jīng)濟(jì)實體理論

    在經(jīng)濟(jì)實體理論的理論框架之下,合并財務(wù)報表的服務(wù)人群為集團(tuán)所有股東。在這一理論之下,母公司股東的利益并不會受到重點關(guān)注,但所有股東都會被置于同樣重要的位置,一視同仁。母公司對子公司擁有控制權(quán)也就代表著母公司有權(quán)控制子公司所有資產(chǎn)的使用,以及協(xié)調(diào)子公司管理和財務(wù)分配決策的權(quán)利。因此,經(jīng)濟(jì)實體理論將合并財務(wù)報表視為企業(yè)集團(tuán)成員公司組成的經(jīng)濟(jì)實體的會計報表。在這一理論的指導(dǎo)之下,擁有多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的股東處于同樣的地位。

    3 合并報表會計信息有用性

    不管是雙重披露制還是單一披露制,合并財務(wù)報表所發(fā)揮的作用都得到了肯定。伴隨著企業(yè)集團(tuán)的不斷發(fā)展,企業(yè)之間的層級控制和相互投資現(xiàn)象越來越普遍,隨之而來的內(nèi)部交易也變得更加頻繁,單獨分析母公司個別財務(wù)報表可能無法獲得更加真實的會計信息,須對合并財務(wù)報表中所列示的信息加以利用[2]。

    3.1 對于管理層的決策有用性

    企業(yè)集團(tuán)是一個經(jīng)濟(jì)實體,通過產(chǎn)權(quán)控制緊密地結(jié)合在一起,以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng),集團(tuán)企業(yè)的管理者采用各種資源分配方法以驅(qū)動經(jīng)濟(jì)實體的資源效率達(dá)到最大化。由此,當(dāng)管理者對集團(tuán)資產(chǎn)的盈利能力進(jìn)行分析時,是以合并財務(wù)報表所列示的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ),從而實現(xiàn)整個集團(tuán)資源的最佳分配。此外,集團(tuán)經(jīng)理還可以根據(jù)合并財務(wù)報表中所提供的數(shù)據(jù)分析集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量,為實現(xiàn)其長足發(fā)展制定更優(yōu)化的財務(wù)政策和經(jīng)營策略[3]。綜上所述,當(dāng)集團(tuán)管理者需要進(jìn)行決策時,應(yīng)統(tǒng)籌分析合并財務(wù)報表和母公司報表,這是主要的分析工具,也是提高經(jīng)營決策科學(xué)性的重要方法。

    3.2 對于債權(quán)人的決策有用性

    在編制合并財務(wù)報表時,由于集團(tuán)內(nèi)部債權(quán)和債務(wù)相互抵消這一現(xiàn)象的產(chǎn)生,以及如果子公司的財務(wù)狀況較好,子公司良好的財務(wù)狀況就會改善母公司的財務(wù)狀況。合并報表中展現(xiàn)的債務(wù)償還能力可能會受到影響,并且其展現(xiàn)的債務(wù)償還能力將比母公司的實際情況要好,也就掩蓋了母公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險。因此,在分析企業(yè)的償債能力時,不能割裂合并財務(wù)報表與母公司報表,只有將兩者結(jié)合起來才能真實反映母公司的債務(wù)償還能力。

    4 母公司報表會計信息有用性

    根據(jù)雙重披露制度的相關(guān)規(guī)定,母公司應(yīng)該同時提供合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表。根據(jù)這一披露制度的制度要求,應(yīng)立足于企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行合并財務(wù)報表的編制,致力于向信息使用者提供整個集團(tuán)的財務(wù)信息。母公司個別財務(wù)報表以反映其自身的財務(wù)狀況、盈利能力和償債能力為目的,此外,母公司個別財務(wù)報表還可以對合并財務(wù)報表中未列示的相關(guān)信息進(jìn)行補(bǔ)充[4]。在信息使用者制定決策時,母公司報表展示的除合并報表信息以外的補(bǔ)充信息可以幫助其做出更加合理完善的決策。另一方面,由于編制合并財務(wù)報表將經(jīng)歷一系列的處理,例如調(diào)整、抵消和匯總,這將不可避免地導(dǎo)致一定程度的會計信息缺失。當(dāng)信息使用者同時面對合并財務(wù)報表和母公司報表,如果僅僅非常重視合并財務(wù)報表,并沒有關(guān)注母公司報表中所列示的信息,就會使得信息使用者掌握的會計信息不全面,從而無法制定完善的投資決策。母公司報表對于現(xiàn)金流量、長短期償債能力指標(biāo)上的數(shù)據(jù)更為充分,對于債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)決策和判斷來說,依然可以提供補(bǔ)充信息,具有支持價值。

    5 合并報表與母公司報表的差異適用性

    合并財務(wù)報表對母子公司各個財務(wù)報表進(jìn)行合并抵消,拓展了集團(tuán)內(nèi)部的投資和投資收益,同時也對內(nèi)部交易進(jìn)行了抵消,這就使得兩種報表在財務(wù)能力指標(biāo)上有所差異。

    5.1 內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易分析

    對于集團(tuán)企業(yè)而言,內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易一直是學(xué)者們關(guān)注的焦點,母子公司之間試圖通過頻繁的經(jīng)濟(jì)交易活動實現(xiàn)對會計報表數(shù)據(jù)的粉飾[5]。對母公司及其子公司的個別財務(wù)報表進(jìn)行匯總后得到合并財務(wù)報表,存在于母子公司之間的內(nèi)部交易以及未實現(xiàn)的損益都應(yīng)該進(jìn)行抵消合并。如果母子公司之間的確存在內(nèi)部交易,那么合并報表中的數(shù)額與母公司報表數(shù)額將會產(chǎn)生差異,并且合并數(shù)額小于母公司報表數(shù)額。由此,合并財務(wù)報表可以更加真實地反映母子公司之間的經(jīng)濟(jì)交。

    5.2 資金管控模式分析

    資金管控模式是反映母子公司之間控制關(guān)系的重要體現(xiàn),主要分為集權(quán)模式和分權(quán)模式。對比分析母公司報表中的貨幣資金與合并財務(wù)報表中的貨幣資金,母公司持有的貨幣資金越多,企業(yè)集團(tuán)的“統(tǒng)一收支”的趨勢就越大,子公司將現(xiàn)金余額交給母公司統(tǒng)一分配,這就是集權(quán)資金管控模式。反之,母公司持有的貨幣資金占比較低,說明子公司的現(xiàn)金結(jié)余保留較多,也就是分權(quán)資金管控模式[6]。如果根據(jù)借款類賬戶來看,當(dāng)母公司借款金額所占的比例較高時,則說明母公司的借款融資能力越強(qiáng),屬于集權(quán)式資金管理模式。

    6 結(jié)語

    我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時,企業(yè)集團(tuán)也逐漸趨向規(guī)?;l(fā)展。在使用會計信息時,合并財務(wù)報表的作用無可置疑,信息使用者是否能夠做出合理的決策取決于合并財務(wù)報表中列示的會計信息是否可靠以及是否具有相關(guān)性。在雙披露制度的規(guī)定下,由于合并財務(wù)報表和母公司報表之間存在差異性,從而導(dǎo)致兩種報表的適用性不同。在實踐中應(yīng)該科學(xué)運用報表,為了避免不恰當(dāng)使用合并財務(wù)報表,不重視母公司報表中所提供的補(bǔ)充信息,需要充分理解合并財務(wù)報表與母公司報表的差異,以提高決策有用性和科學(xué)性。

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