財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)價(jià)值研究

王晶晶 富利建設(shè)集團(tuán)有限公司鄭州分公司

國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析通常是遵循三張報(bào)表分析原則，即：償債能力、盈利能力與經(jīng)營(yíng)效率。其針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析通常是一些指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在一定的局限性，其對(duì)應(yīng)的分析指標(biāo)相對(duì)單一，對(duì)此，結(jié)合這一實(shí)際現(xiàn)狀，我們總結(jié)出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念

根據(jù)新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得出，企業(yè)在對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息時(shí)，需要提供一些與現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果等相關(guān)的文件、財(cái)務(wù)表格及備注等。財(cái)務(wù)表格的功能是把一些繁瑣的數(shù)字進(jìn)行統(tǒng)一地梳理和分析，并通過(guò)規(guī)范化的形式將其轉(zhuǎn)變成文字，通過(guò)一些精簡(jiǎn)的信息數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行表達(dá)和闡釋，便于相關(guān)使用者能夠更具體、完整地了解數(shù)字背后蘊(yùn)藏的內(nèi)涵。對(duì)此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中需要考慮兩大問(wèn)題：一是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需要遵循的基礎(chǔ)要求是通過(guò)真實(shí)、客觀、完整的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行說(shuō)明，以財(cái)務(wù)報(bào)表的方式更直觀地呈現(xiàn)出其內(nèi)容。二是在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中一定要嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真，切不可忽略任何一個(gè)數(shù)據(jù)，確保信息的精準(zhǔn)性與完整性，并真實(shí)、清晰地說(shuō)明每一個(gè)指標(biāo)之間的財(cái)務(wù)相關(guān)性，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析內(nèi)容進(jìn)行深入地了解。

二、企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問(wèn)題

1.歷史成本原則存在的局限。在當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中，歷史成本原則是一個(gè)必須遵循的基本要求，是指企業(yè)所具備的所有資產(chǎn)、所有債務(wù)等需要按照其獲得或發(fā)生過(guò)程中的真實(shí)成本進(jìn)行計(jì)量。因?yàn)闅v史成本并不難獲得，其存在客觀性、可驗(yàn)證性等特點(diǎn)，能夠?qū)ζ髽I(yè)資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期計(jì)量和評(píng)估，對(duì)增值后的業(yè)務(wù)給予估價(jià)，對(duì)此能夠在工業(yè)經(jīng)濟(jì)背景下受到會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。不過(guò)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)投資者更希望獲得相關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表，尤其是企業(yè)今后的盈利狀態(tài)及發(fā)展空間。歷史成本原則所具備的貨幣計(jì)量假設(shè)能夠使其僅用于計(jì)量、體現(xiàn)能用貨幣代表的信息，不過(guò)對(duì)于企業(yè)中一些非財(cái)務(wù)信息來(lái)說(shuō)，歷史成本原則不能發(fā)揮任何作用。對(duì)此，在當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，需要進(jìn)一步優(yōu)化歷史成本的計(jì)量原則，使其更全面地體現(xiàn)出企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)及財(cái)務(wù)信息。2.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則存在的局限性。在當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下，若要增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須要投入大量的資本去創(chuàng)設(shè)市場(chǎng)品牌，呈現(xiàn)良好的商業(yè)信譽(yù)，為企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展提供大量的優(yōu)秀人才等。不過(guò)對(duì)于現(xiàn)行的會(huì)計(jì)體系而言，這些都屬于隱性資產(chǎn)，因?yàn)槠洳淮嬖趯?duì)應(yīng)的交易行為，對(duì)此無(wú)法在會(huì)計(jì)報(bào)表呈現(xiàn)出來(lái)。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)存在的問(wèn)題

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，財(cái)務(wù)指標(biāo)是分析企業(yè)業(yè)務(wù)、明確企業(yè)決策的一個(gè)重要參照依據(jù)。在評(píng)估企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中運(yùn)用到的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)程度，以便于對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行完整、準(zhǔn)確地評(píng)估。不過(guò)，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系存在一定的缺陷，一般需要伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而進(jìn)一步優(yōu)化和完善，例如人力資源、市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量等對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估造成直接影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)并未涉及其中。

三、企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的改進(jìn)

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)人力資源、隱性資產(chǎn)等均屬于企業(yè)價(jià)值的一個(gè)重要構(gòu)成要素。目前財(cái)務(wù)報(bào)表體系在人力資源方面的信息體現(xiàn)存在一定的缺陷，必須通過(guò)計(jì)量屬性、財(cái)務(wù)報(bào)表架構(gòu)、信息披露等層面給予優(yōu)化和完善。人力資源會(huì)計(jì)信息的體現(xiàn)則是指在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的作用下增添與企業(yè)人力資源相關(guān)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，便于企業(yè)投資人、債權(quán)人等更客觀、完整地了解“人、財(cái)、物”等資源的投資占比及成效，確保能夠更直觀地體現(xiàn)企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源、財(cái)務(wù)資源等占比的變化，以便于更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)價(jià)值。從會(huì)計(jì)學(xué)角度來(lái)看，人力資源是指具備一些高技能的管理素質(zhì)與特殊技能，能夠?qū)ζ髽I(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮重要作用的優(yōu)秀人才。由此來(lái)看人力資源是不同于現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系中全部資產(chǎn)類型的一個(gè)全新資產(chǎn)，需要在資產(chǎn)負(fù)債表中將其當(dāng)作一項(xiàng)獨(dú)立資產(chǎn)。

(二)優(yōu)化信用服務(wù)機(jī)構(gòu)

因?yàn)樵摍C(jī)構(gòu)在預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)、呈現(xiàn)信用交易業(yè)務(wù)等方面具有一定的重要性價(jià)值，對(duì)此我國(guó)需要積極地創(chuàng)建出一批高素質(zhì)、高水平的獨(dú)立公正市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的信用服務(wù)單位。現(xiàn)今，需要著重發(fā)展大型信用評(píng)級(jí)企業(yè)、公司信用服務(wù)單位、消費(fèi)者信用服務(wù)單位等。對(duì)于這三類企業(yè)而言，需要結(jié)合不同的情況進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。針對(duì)信用評(píng)級(jí)公司而言，需要在整合已有企業(yè)的前提下增強(qiáng)企業(yè)從業(yè)素質(zhì)，明確其市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的優(yōu)化和升級(jí)，增強(qiáng)業(yè)內(nèi)管理水平，對(duì)企業(yè)信用服務(wù)單位設(shè)置科學(xué)、嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻，并且要加強(qiáng)適度競(jìng)爭(zhēng)，禁止壟斷，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大；針對(duì)消費(fèi)者信用服務(wù)單位需要設(shè)置高標(biāo)準(zhǔn)的資質(zhì)要求，避免市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制混亂，避免個(gè)人信用信息的丟棄和濫用等。

(三)促進(jìn)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的創(chuàng)建，確保相關(guān)數(shù)據(jù)的規(guī)范化利用

若要迎合企業(yè)信用管理的根本要求，需要?jiǎng)?chuàng)建社會(huì)信用管理體系，對(duì)此，創(chuàng)建信用數(shù)據(jù)庫(kù)、增強(qiáng)信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放性等是一個(gè)亟待解決的重要問(wèn)題。因?yàn)閷?duì)信用的評(píng)價(jià)一般是根據(jù)企業(yè)與個(gè)人的信用歷史記錄為參照，對(duì)此，功能健全的信用數(shù)據(jù)庫(kù)則是創(chuàng)建社會(huì)信用機(jī)制的一個(gè)重要支撐力量。另外，政府相關(guān)單位需要?jiǎng)?chuàng)建行業(yè)或單位的數(shù)據(jù)庫(kù)，在特定條件下，能夠把自建數(shù)據(jù)庫(kù)中的一些數(shù)據(jù)提供給中介部門(mén)或與信用中介單位共享，為促進(jìn)我國(guó)信用行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮積極作用。政府也需要擴(kuò)大信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放度，確保能夠通過(guò)公正的方式收集相關(guān)信息，并確保其盡早開(kāi)放，由此能夠大大提高社會(huì)信用的透明度。通過(guò)多元化的手段增強(qiáng)市場(chǎng)主體的信用意識(shí)。企業(yè)與個(gè)人一樣，都屬于信用數(shù)據(jù)的提供者，也是信用數(shù)據(jù)的使用者，對(duì)此一定要嚴(yán)格遵循誠(chéng)信自律原則，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)思維，避免來(lái)自外界的信用風(fēng)險(xiǎn)。良好的社會(huì)信用思想有利于信用記錄不完整的企業(yè)或個(gè)人無(wú)法在社會(huì)上更好地發(fā)展下去，以便于在全社會(huì)中創(chuàng)建信用的約束體系。加強(qiáng)信用管理體系建設(shè)從某種意義上來(lái)說(shuō)能夠借助于市場(chǎng)主體之間的誠(chéng)信實(shí)現(xiàn)與道德規(guī)范等進(jìn)行約束和維持。講信用是現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展中的一項(xiàng)基本要素，不管是企業(yè)還是個(gè)人，都需要樹(shù)立誠(chéng)信的觀念。

四、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行報(bào)告的文件，為企業(yè)的利益相關(guān)者(股東、債權(quán)人、員工等)提供管理決策依據(jù)、投資決策依據(jù)等，使其能夠準(zhǔn)確地掌握企業(yè)動(dòng)態(tài)，做出正確的決定。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，對(duì)企業(yè)的未來(lái)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，做出相應(yīng)決策，有利于達(dá)到市場(chǎng)的帕累托最優(yōu)。總之，在企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表管理已成為影響企業(yè)健康發(fā)展的一個(gè)重要要素，同時(shí)受到人們的廣泛關(guān)注和好評(píng)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)量及生產(chǎn)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)報(bào)表管理地位一定要真正地提升起來(lái)。財(cái)務(wù)報(bào)表更全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值并非是一件容易的事情，且其分析工作也存在極大的難度。