民營企業(yè)改制上市的財(cái)務(wù)問題與對(duì)策研究

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引言

上市是很多民營企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。上市可以更好地進(jìn)行融資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，完善企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)制度。但是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不合規(guī)、會(huì)計(jì)核算不規(guī)范等財(cái)務(wù)問題，導(dǎo)致許多民營企業(yè)無法通過上市審核，企業(yè)發(fā)展受到了影響，錯(cuò)過了最佳的發(fā)展機(jī)遇。因此對(duì)民營企業(yè)改制上市的財(cái)務(wù)問題與對(duì)策進(jìn)行深入研究，具有重要意義，可以讓更多的有些企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市。

一、民營企業(yè)改制上市的重要作用

近年來，我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，民營企業(yè)的數(shù)量不斷增加，已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其中出現(xiàn)了許多優(yōu)秀的民營企業(yè)。對(duì)于民營企業(yè)來說，上市是企業(yè)很好的一個(gè)發(fā)展方向。民營企業(yè)想要發(fā)展，需要大量的資金，而向銀行申請(qǐng)貸款，手續(xù)非常復(fù)雜，流程煩瑣，對(duì)企業(yè)資質(zhì)的要求很高，導(dǎo)致民營企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)融資困難、資金短缺等情況，限制了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。如果民營企業(yè)完成上市，可以豐富融資渠道，從資本市場上籌集更多的資金，效率更高，也更加靈活，更容易適應(yīng)民營企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)民營企業(yè)更好的發(fā)展。同時(shí)上市也可以優(yōu)化民營企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債率，可以有效緩解民營企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，避免資金鏈斷裂的情況[1]。此外，上市的要求和審核非常嚴(yán)格，可以反過來完善民營企業(yè)的經(jīng)營管理制度，轉(zhuǎn)變企業(yè)原來的家族式管理模式，讓民營企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度和管理模式更加科學(xué)合理，也能完善民營企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管制度，讓企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范和高效。最后，上市相當(dāng)于一種面向資本市場的變相廣告，通過上市能提高企業(yè)的知名度，提高企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位和話語權(quán)，從而吸引更多客戶和投資，也能向銀行、政府爭取更多支持，從而為民營企業(yè)創(chuàng)造更加有力的外部環(huán)境，提高企業(yè)的市場競爭力。民營企業(yè)改制上市已經(jīng)成為一種常態(tài)，其中民營企業(yè)的財(cái)務(wù)問題會(huì)影響企業(yè)的上市結(jié)果，因此對(duì)民營企業(yè)改制上市的財(cái)務(wù)問題與對(duì)策進(jìn)行深入研究，具有重要意義。

二、民營企業(yè)改制上市過程中的財(cái)務(wù)問題

（一）財(cái)務(wù)信息失真，財(cái)務(wù)核算制度不規(guī)范

我國絕大部分需要上市的民營企業(yè)都是從小企業(yè)一步步發(fā)展過來的，許多企業(yè)還延用小企業(yè)時(shí)的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)控制較為松散。企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)管理工作也缺乏重視，許多財(cái)務(wù)管理崗位缺失，沒有具體、完善的財(cái)務(wù)核算制度，部分財(cái)務(wù)人員的理論知識(shí)薄弱，缺乏法律意識(shí)，導(dǎo)致民營企業(yè)的財(cái)務(wù)核算工作不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不完整、不真實(shí)。比如，民營企業(yè)部分財(cái)務(wù)人員在核算時(shí)缺乏責(zé)任意識(shí)，對(duì)于細(xì)節(jié)不夠重視的，經(jīng)常會(huì)為了降低工作量，簡化工作流程而改變科目明細(xì)，可能會(huì)導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)前后的口徑不一致，造成數(shù)據(jù)失真。除此之外，也經(jīng)常出現(xiàn)庫存物資賬實(shí)不符、現(xiàn)金管理混亂、資金管理公私不分、債權(quán)債務(wù)信息核算不準(zhǔn)確、未按規(guī)定交納稅款等問題，這些問題都關(guān)聯(lián)到財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。

（二）職責(zé)劃分不清，責(zé)任無法落實(shí)到位

大部分的民營企業(yè)都是由企業(yè)所有者絕對(duì)控股，企業(yè)的戰(zhàn)略決策和重大人事任命都以企業(yè)所有者為主，企業(yè)內(nèi)部雖然有規(guī)章制度，但是實(shí)際執(zhí)行起來無法有效落實(shí)。企業(yè)規(guī)模較小時(shí)，企業(yè)所有者還能勉強(qiáng)掌控，但隨著民營企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，民營企業(yè)內(nèi)部的管理難度將會(huì)逐漸增加，企業(yè)擁有者將無法管理到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，必然會(huì)出現(xiàn)管理上的漏洞，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)職責(zé)劃分不清、責(zé)任無法落實(shí)到位、經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)混亂等現(xiàn)象，自然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理混亂，不可避免的會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，影響民營企業(yè)的上市。另外，企業(yè)擁有者若是掌握絕對(duì)的決策權(quán)，而無人對(duì)其進(jìn)行限制，很可能會(huì)因?yàn)樽陨砟芰途τ邢?，?dǎo)致判斷失誤、決策失誤，給企業(yè)發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）存在虛構(gòu)交易和利潤的現(xiàn)象

對(duì)于民營企業(yè)來說，上市有著巨大的收益，甚至可以改變企業(yè)本身的經(jīng)營狀況。同時(shí)我國對(duì)于民營企業(yè)上市的審查非常嚴(yán)格，涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)領(lǐng)域。部分企業(yè)為了能夠上市，會(huì)通過利益手段打通各路環(huán)節(jié)，降低審查力度，同時(shí)也會(huì)通過虛構(gòu)成交量、虛構(gòu)利潤、虛構(gòu)產(chǎn)品質(zhì)量和功能等方法，來粉飾自身的盈利能力，并編造財(cái)務(wù)報(bào)表，以期達(dá)到上市的目的[2]。通過這種方法不但會(huì)面臨著強(qiáng)制退市，巨額罰款等風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致關(guān)鍵信息泄露、股價(jià)迅速下跌、被惡意收購以及虛構(gòu)交易和利潤的現(xiàn)象，會(huì)嚴(yán)重破壞市場環(huán)境和秩序，不利于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理制度不夠完善

我國民營企業(yè)普遍存在內(nèi)部監(jiān)督管理制度不夠完善的現(xiàn)象，在民營企業(yè)規(guī)模較小時(shí)，對(duì)企業(yè)的影響并不明顯。但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)不斷增加，人員越來越多，內(nèi)部監(jiān)督管理制度不夠完善可能會(huì)導(dǎo)致民營企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度無法得到有效的執(zhí)行，業(yè)務(wù)無法達(dá)到預(yù)期的效果，無法清晰掌握資金流向，在運(yùn)營管理過程中存在大量的資金浪費(fèi)，缺乏有效的監(jiān)督管理，也會(huì)造成部分人員的權(quán)力過大，甚至與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相矛盾，會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營管理，同時(shí)企業(yè)內(nèi)的員工也會(huì)對(duì)工作缺乏重視，導(dǎo)致工作效率下降。

三、民營企業(yè)改制上市過程中財(cái)務(wù)問題的應(yīng)對(duì)策略

（一）完善財(cái)務(wù)核算制度，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

針對(duì)民營企業(yè)上市過程中，財(cái)務(wù)信息失真，財(cái)務(wù)核算制度不規(guī)范的問題，民營企業(yè)應(yīng)該不斷完善財(cái)務(wù)核算制度，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)培養(yǎng)。民營企業(yè)首先要制定完善的財(cái)務(wù)管理辦法，對(duì)財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容、管理流程、經(jīng)濟(jì)權(quán)限進(jìn)行明確的界定，并且要求公司所有人員嚴(yán)格遵守。在實(shí)際執(zhí)行過程中，要收集并整理民營企業(yè)供應(yīng)鏈過程中的相關(guān)數(shù)據(jù)，比如每項(xiàng)業(yè)務(wù)的采購款項(xiàng)、采購數(shù)量、銷售數(shù)量、銷售金額等，并且與相關(guān)的業(yè)務(wù)一一對(duì)應(yīng)，實(shí)現(xiàn)全面控制，進(jìn)行統(tǒng)一管理，保證可以隨時(shí)查詢相關(guān)信息，建立較為完善的信息管理體系，從業(yè)務(wù)流程、數(shù)據(jù)信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等進(jìn)行數(shù)據(jù)邏輯性的審核。同時(shí)，民營企業(yè)要做好庫存物資和剩余資金的盤點(diǎn)工作，定期對(duì)剩余物資進(jìn)行盤點(diǎn)和統(tǒng)計(jì)，做好庫存物資的歸納和整理工作，對(duì)一些貴重物資要進(jìn)行重點(diǎn)管理，可以設(shè)立專門的負(fù)責(zé)人，確保賬面數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)的相符。財(cái)務(wù)人員要將盈利、投資、采購、償還債務(wù)過程中的資金進(jìn)行單獨(dú)的管理和記錄，并且明確各個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的負(fù)責(zé)人，每一筆資金的使用都要經(jīng)過財(cái)務(wù)部門審批，從而掌握企業(yè)內(nèi)部的資金流向。另外，民營企業(yè)也要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)，讓財(cái)務(wù)管理人員熟悉企業(yè)內(nèi)部制度，掌握完整的審批流程，加強(qiáng)責(zé)任教育和法律教育，提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)。

（二）建立現(xiàn)代企業(yè)制度

針對(duì)改制上市過程中，職責(zé)劃分不清，責(zé)任無法落實(shí)到位的現(xiàn)象，民營企業(yè)要不斷吸收、學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變家族式管理的模式，建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。要將企業(yè)所有權(quán)和企業(yè)經(jīng)營權(quán)明確劃分開來，要限制企業(yè)所有者的權(quán)力，避免一人決定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和重大決策的情況。民營企業(yè)要建立以董事會(huì)、股東代表大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層為核心的法人治理結(jié)構(gòu)，要賦予董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層相應(yīng)的權(quán)力，形成相互制約的管理機(jī)制[3]。重大的戰(zhàn)略決策要經(jīng)過各層級(jí)審批才能執(zhí)行，最大程度保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）降低上市門檻，加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管

我國民營企業(yè)眾多，有著大量的上市需求，而我國目前的上市發(fā)行還是以嚴(yán)進(jìn)寬出的模式為主，上市時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績要求高，而上市后的監(jiān)管力度和懲罰力度則較輕，存在大量的虛構(gòu)交易虛構(gòu)利潤現(xiàn)象，許多民營企業(yè)上市后經(jīng)營業(yè)績立馬變臉。因此，針對(duì)這種情況應(yīng)該從源頭上做出改變，降低上市門檻，提高上市后的監(jiān)管和處罰力度，這樣可以使一些發(fā)展?jié)摿α己?，但是處于初始發(fā)展期的企業(yè)更加容易通過資本市場融資，能減少虛構(gòu)交易的情況。同時(shí)可以借助媒體、群眾和信息軟件，進(jìn)行多元化的監(jiān)督，并加大財(cái)務(wù)造假的處罰力度，對(duì)審核機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、責(zé)任公司進(jìn)行連帶責(zé)任懲罰，提高造假成本，從而促進(jìn)市場的良性競爭。

（四）完善內(nèi)部監(jiān)督管理制度

想要減少轉(zhuǎn)制上市過程的財(cái)務(wù)問題，民營企業(yè)等需要建立完善的內(nèi)部監(jiān)督管理制度。企業(yè)內(nèi)部要有獨(dú)立監(jiān)管部門，監(jiān)管人員和財(cái)務(wù)人員不能有關(guān)聯(lián)或?yàn)橛H屬關(guān)系，并且要賦予監(jiān)管人員查閱權(quán)、調(diào)用權(quán)、問詢權(quán)，使他們有權(quán)利對(duì)民營企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、檢查，同時(shí)還要使用不同的核驗(yàn)方式，對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行核驗(yàn)，提升財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。企業(yè)還要制定完善的內(nèi)部管理制度，明確工作流程和權(quán)限，并讓各級(jí)管理人員嚴(yán)格執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。民營企業(yè)也可以通過外部的中介機(jī)構(gòu)，來梳理企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，找出企業(yè)內(nèi)部的問題。

結(jié)語

綜上所述，上市能使民營企業(yè)更加容易的籌集資金，提高企業(yè)的知名度，是許多民營企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。在轉(zhuǎn)制上市的過程中，民營企業(yè)要完善財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，完善內(nèi)部管理機(jī)制，來解決上市過程中的財(cái)務(wù)問題。