天津市科技金融發(fā)展情況調(diào)查與研究

◎文/張成祥

一、天津市科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）天津市科技型企業(yè)發(fā)展情況

科技型企業(yè)是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要微觀基礎(chǔ)，也是最具活力的科技創(chuàng)新主體。近年來，天津市深入實(shí)施新動(dòng)能引育行動(dòng)計(jì)劃，在一系列扶持政策引領(lǐng)帶動(dòng)下，全市科技型企業(yè)發(fā)展質(zhì)效顯著提升，以信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥為代表的一批行業(yè)企業(yè)在全國處于領(lǐng)跑地位。截至2020年底，天津市國家高新技術(shù)企業(yè)、國家科技型中小企業(yè)數(shù)量分別達(dá)7400家、8100家。2020年，全市已有385家“瞪羚”企業(yè)、3557家“雛鷹”企業(yè)通過評價(jià)入庫。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年，天津市高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)數(shù)量在全國31個(gè)省區(qū)市中分別排名第12位和第8位；“瞪羚”企業(yè)數(shù)量在全國城市中排名第7位；2020年，天津市擁有“獨(dú)角獸”企業(yè)9家，在全國城市中排名第7位。

天津市科技型企業(yè)主要集中于新能源、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，隨著科技型企業(yè)群體的發(fā)展壯大，相關(guān)新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度顯著提升，成為高質(zhì)量發(fā)展背景下新的經(jīng)濟(jì)增長引擎。2020年，天津市規(guī)模以上戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值在疫情影響下仍同比增長4.4%，高于規(guī)模以上工業(yè)增速2.8個(gè)百分點(diǎn)，在規(guī)模以上工業(yè)中占比26.1%，較2019年提高5.3個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展效益看，2020年，天津市高技術(shù)制造業(yè)營業(yè)收入同比增長5.7%，增速較2019年加快11.9個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)服務(wù)業(yè)受疫情影響相對較大，營業(yè)收入同比增長7.4%，增速較2019年下降11.7個(gè)百分點(diǎn)。

但從全國主要城市對比情況看，天津市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對偏慢，以高技術(shù)制造業(yè)為例，2020年，天津市高技術(shù)制造業(yè)增加值增速4.6%，低于全國整體水平2.5個(gè)百分點(diǎn)。高技術(shù)制造業(yè)增加值在規(guī)模以上工業(yè)中占比15.1%，低于公布相關(guān)數(shù)據(jù)的城市，如南京市、重慶市分別已達(dá)到25.5%和19.1%。

（二）天津市科技金融發(fā)展情況

1.間接融資情況

一是科技型企業(yè)貸款保持較快增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年4月末，全市中資商業(yè)銀行對“雛鷹”“瞪羚”“領(lǐng)軍”三類科技型企業(yè)貸款余額191.0億元，同比增長24.3%，高于全部企業(yè)貸款增速17.4個(gè)百分點(diǎn)，從企業(yè)反映的情況來看，117家（占比91%）科技型企業(yè)表示近期資金適中或充足。

二是科技型企業(yè)信用貸款比重提高。三類科技型企業(yè)貸款中，信用貸款余額91.1億元，占比47.7%，同比提高3.9個(gè)百分點(diǎn)，高于全部企業(yè)貸款中信用貸款比重19.9個(gè)百分點(diǎn)。參加調(diào)查企業(yè)中，超過六成企業(yè)表示獲得過無抵押信用貸款。

三是科技型企業(yè)貸款利率延續(xù)下行趨勢。三類科技型企業(yè)貸款加權(quán)平均利率4.49%，低于全市企業(yè)貸款加權(quán)平均利率0.37個(gè)百分點(diǎn)，同比下降0.69個(gè)百分點(diǎn)。從企業(yè)反映來看，17家（占比13%）企業(yè)獲取銀行貸款的平均成本在4%以下，92家（占比72%）企業(yè)的平均成本在4%～6%之間，超過95%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前融資成本可以接受。

四是科技型企業(yè)貸款不良率呈現(xiàn)下降趨勢。由于近年金融機(jī)構(gòu)普遍加大了不良貸款核銷力度，特別是去年以來，金融機(jī)構(gòu)落實(shí)助企紓困相關(guān)政策，對部分企業(yè)貸款實(shí)施了延期還本付息，從而降低了不良貸款存量。三類科技型企業(yè)貸款中，不良貸款余額6413萬元，不良貸款率0.34%。

2.直接融資情況

近年來，隨著天津市轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐的加快，以及一系列支持政策的出臺(tái)實(shí)施，天津市股權(quán)投融資保持較快發(fā)展勢頭，在助力科創(chuàng)企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用愈發(fā)突顯?？傮w來看，天津市股權(quán)投融資呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較多、基金規(guī)模較大、活躍度較高、融資規(guī)模較大等特點(diǎn)。據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，2020年，天津市股權(quán)投資基金登記機(jī)構(gòu)數(shù)量360家，全年新募集人民幣基金規(guī)模380.6億元，全市全年投資案例數(shù)量88起，投資金額超過100億元。截至2021年4月底，天津市上市高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量37家，總市值6261億元。另外，在債券融資方面，今年3月，天津市企業(yè)成功發(fā)行3.5億元高成長型企業(yè)債務(wù)融資工具，成為全國首批三家試點(diǎn)企業(yè)之一，實(shí)現(xiàn)了債券市場對科技型企業(yè)的精準(zhǔn)支持和資金直達(dá)，進(jìn)一步暢通了科技型企業(yè)的直接融資渠道。

二、天津市銀行支持科技型企業(yè)情況

（一）銀行科技信貸管理機(jī)制不斷完善

一是搭建科技金融專營機(jī)構(gòu)。參加調(diào)查銀行中，有7家銀行共設(shè)立了18家科技金融專營機(jī)構(gòu)，通過組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)、下放審批權(quán)限、匹配激勵(lì)資金等方式，在政策、財(cái)務(wù)、人力等資源方面向科技金融專營機(jī)構(gòu)傾斜，專門為科技型企業(yè)客戶提供審查審批、產(chǎn)品企劃及綜合管理等服務(wù)。二是貸款審批效率不斷提高。有17家（占比53%）銀行建立了科技信貸審批綠色通道，對符合一定條件的科技型企業(yè)貸款審批明確時(shí)限、快速辦理。三是內(nèi)部激勵(lì)考核機(jī)制持續(xù)健全。部分銀行通過提高考核權(quán)重、設(shè)立專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)、落實(shí)盡職免責(zé)、放寬不良容忍度等措施，提升信貸人員投放科技信貸的積極性。四是貸款利率定價(jià)機(jī)制不斷優(yōu)化。有22家（占比69%）銀行針對科技型企業(yè)推出了利率優(yōu)惠政策。

（二）科技信貸擔(dān)保增信措施不斷健全

一是銀擔(dān)合作進(jìn)一步深化。部分銀行通過與政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立對接合作機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有效打通了科技型企業(yè)缺乏抵押物的融資難點(diǎn)。二是企業(yè)抵押擔(dān)保相關(guān)成本保持在較低水平。72%的被調(diào)查企業(yè)表示目前擔(dān)保費(fèi)率低于1.5%，總體來看，評估、擔(dān)保等費(fèi)用支出約占企業(yè)融資總成本的15%左右，部分銀行在辦理抵押類貸款時(shí)通過減免評估費(fèi)、登記費(fèi)等方式降低企業(yè)成本支出。三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資得到進(jìn)一步推廣運(yùn)用。近半數(shù)銀行開展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，部分銀行通過與評估機(jī)構(gòu)合作等方式，探索建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置機(jī)制，推動(dòng)破解知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置難題。

（三）科技金融產(chǎn)品服務(wù)體系不斷豐富

一是科技信貸產(chǎn)品覆蓋企業(yè)全成長周期。目前金融機(jī)構(gòu)針對不同成長階段科技型企業(yè)的融資需求特點(diǎn)，已經(jīng)形成了較為完善的科技信貸產(chǎn)品體系，能夠?yàn)楦鱾€(gè)生命周期企業(yè)提供融資支持。二是信用類貸款產(chǎn)品不斷豐富。銀行通過完善信用信息數(shù)據(jù)支撐、創(chuàng)新大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型等科技賦能手段，有效緩解了銀企信息不對稱，進(jìn)而支撐其對科技型企業(yè)提供更多純信用融資支持。三是積極開展股權(quán)融資探索創(chuàng)新。部分銀行通過投貸聯(lián)動(dòng)，或同產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投、證券、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)開展合作等方式為科技型企業(yè)提供綜合化金融服務(wù)，進(jìn)一步提升了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新的能力水平。

三、天津市科技金融發(fā)展中存在的主要問題

（一）銀行信貸仍是科技型企業(yè)融資主要渠道，直接融資特別是股權(quán)融資比重有待提升

科技創(chuàng)新的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性特點(diǎn)，決定了科技創(chuàng)新更主要依賴于直接融資，尤其是股權(quán)融資。但從直接融資與間接融資的比例看，截至2021年6月末，天津市股票、債券兩項(xiàng)直接融資規(guī)模僅相當(dāng)于銀行貸款余額的22.0%。直接融資中，股票融資占比不足兩成，債券融資占比超過八成，其中以城投類債券為主，產(chǎn)業(yè)類債券比重偏低，以銀行間市場債券融資為例，截至2021年6月末，全市企業(yè)信用債余額4360億元，其中城投債占比86%，產(chǎn)業(yè)債占比僅14%。從參加調(diào)查的科技型企業(yè)看，也呈現(xiàn)出明顯的間接融資為主的特點(diǎn)，119家企業(yè)的主要資金來源為銀行貸款，占比達(dá)93%，僅有2家企業(yè)主要資金來源為風(fēng)險(xiǎn)投資或股票融資。

一是從債券融資看，科技型中小企業(yè)在債券融資上一直面臨發(fā)行方式渠道少、市場投資意愿不強(qiáng)、整體評級(jí)較低等難題。近年來，滬深交易所和銀行間市場相繼推出了交易所雙創(chuàng)債、科技創(chuàng)新債、銀行間市場雙創(chuàng)債等債券融資產(chǎn)品，支持科技型企業(yè)拓展融資來源，但天津市對這類債券產(chǎn)品的應(yīng)用存在不足，以銀行間市場雙創(chuàng)債為例，截至目前，全國雙創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模已達(dá)101億元，但天津市企業(yè)雙創(chuàng)債發(fā)行尚未實(shí)現(xiàn)零的突破。

二是從上市融資看，近年來，我國相繼在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板推行注冊制改革試點(diǎn)，在推動(dòng)創(chuàng)新資本形成中發(fā)揮了重要作用，但天津市對相關(guān)政策和市場的運(yùn)用還不夠充分，上市企業(yè)數(shù)量偏少。從首發(fā)融資規(guī)?？?，科創(chuàng)板已累計(jì)為科技創(chuàng)新企業(yè)提供首發(fā)融資3771億元，其中，天津市企業(yè)首發(fā)融資為78億元，占比僅為2.1%。

三是從風(fēng)投融資看，盡管從股權(quán)投資基金的數(shù)量、募資規(guī)模和投資金額看，天津市在全國排名相對靠前，但有相當(dāng)數(shù)量的基金注冊地雖為天津市，而實(shí)際運(yùn)營并不在天津市，投資本地企業(yè)及項(xiàng)目數(shù)量較少，加之部分企業(yè)對股權(quán)投資、私募投資認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資在科技型企業(yè)融資中的作用發(fā)揮不足。調(diào)查顯示，樣本企業(yè)中，有107家企業(yè)表示未獲得過專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，占比84%。企業(yè)對于未獲取風(fēng)投的考慮，按照比重排序依次是避免控制權(quán)分散 （占比37%）、對專業(yè)風(fēng)投缺乏了解（占比30%）、引入成本過高（占比12%）。

（二）科技信貸過度依賴抵押擔(dān)保，適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)的增信機(jī)制有待健全

一是銀行抵押擔(dān)保要求高。樣本企業(yè)中，有37%的企業(yè)反映貸款面臨的主要問題是抵押擔(dān)保要求高，在各類問題中居于第二位。銀行出于減少風(fēng)險(xiǎn)損失考慮，通常要求科技型企業(yè)提供高等級(jí)的抵押品。據(jù)調(diào)查，在各類抵押方式中，銀行更傾向認(rèn)可企業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)抵押和設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)抵押，選擇這兩種方式的銀行占比分別為61%和42%。部分銀行表示，實(shí)際中以接受普通商品住宅抵押為主，審慎接受其他類型的土地房產(chǎn)抵押。在獲得抵押擔(dān)保貸款的科技型企業(yè)中，以企業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)和設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)作為抵押方式的企業(yè)占比分別為67%和47%，在各類抵押擔(dān)保方式中居前兩位。

二是政策性擔(dān)保覆蓋不足。銀行對于商業(yè)性擔(dān)保公司的認(rèn)可度普遍較低，參加調(diào)查的銀行中，選擇商業(yè)性擔(dān)保作為其傾向認(rèn)可擔(dān)保方式的銀行數(shù)為零。比較而言，銀行更加認(rèn)可政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的政策性擔(dān)保，但目前政府性融資擔(dān)保存在供給不足、準(zhǔn)入門檻過高等問題，參加調(diào)查的銀行中，近七成銀行的擔(dān)保類科技型企業(yè)貸款中政策性擔(dān)保比重不足5%。目前全市政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，天津市科融融資擔(dān)保公司、中小企業(yè)信用融資擔(dān)保公司兩家主要擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊資本分別為2億元和3億元，對比北京、上海、深圳、廣州、杭州等地的政府性融資擔(dān)保公司，注冊資本規(guī)模明顯偏小，整體實(shí)力不強(qiáng)，政策性擔(dān)保供給能力有待提升。同時(shí)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)要求比較高，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，拓展客戶、發(fā)展業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足。

三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押存在難點(diǎn)。目前，商業(yè)銀行在開展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，仍存在較多難點(diǎn)，制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的推廣運(yùn)用，參加調(diào)查科技型企業(yè)中，有117家企業(yè)沒有獲得過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，占比超過九成。銀行反映主要存在以下難點(diǎn)：在價(jià)值評估上，科技企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有獨(dú)創(chuàng)性、專用性、保密性等特征，銀行對其真實(shí)價(jià)值缺乏完全的判斷能力和科學(xué)的評估體系，外部評估機(jī)構(gòu)良莠不齊，在具體項(xiàng)目和技術(shù)的評估上，評審意見常常存在較大分歧，商業(yè)銀行難以科學(xué)評定知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值；在交易處置上，目前在全國和天津市均缺乏有足夠容量深度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場，商業(yè)銀行在質(zhì)物處置上存在較大困難，調(diào)查顯示，超過九成銀行尚未建立起有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物處置機(jī)制，銀行普遍對知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)存在較大顧慮。另外，政府性融資擔(dān)保公司對知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為反擔(dān)保措施的認(rèn)可度不高，銀行與擔(dān)保公司合作開展的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款受制于擔(dān)保公司偏好，業(yè)務(wù)發(fā)展比較緩慢。

（三）銀行“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”機(jī)制尚未完全建立，科技金融服務(wù)能力水平有待進(jìn)一步提升

一是部分銀行信貸產(chǎn)品“中看不中用”。目前，商業(yè)銀行立足自身經(jīng)營優(yōu)勢特點(diǎn)，研發(fā)推出了種類繁多的科技信貸產(chǎn)品，但其中相當(dāng)一部分產(chǎn)品實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生額不大，對科技企業(yè)的融資支持作用有限。銀行各類科技信貸產(chǎn)品“萬變不離其宗”，多附帶較為嚴(yán)格的抵押擔(dān)保要求，是產(chǎn)品難以大量落地的主要原因。企業(yè)普遍希望銀行能夠提供更多信用貸款產(chǎn)品。另外，多數(shù)信貸產(chǎn)品尤其是線上產(chǎn)品，期限相對較短，難以滿足企業(yè)中長期融資需求。據(jù)調(diào)查，超過半數(shù)的企業(yè)資金需求期限在一年以上，但實(shí)際上，僅有5%的企業(yè)獲得融資的期限超過一年。

二是信貸審批“環(huán)節(jié)多”“耗時(shí)長”現(xiàn)象仍然存在。近年來商業(yè)銀行信貸審批流程不斷優(yōu)化、效率不斷提升，但企業(yè)在貸款申請審批環(huán)節(jié)仍然存在不少痛點(diǎn)，表現(xiàn)在填表多、等待多、疑問多等，導(dǎo)致企業(yè)貸款體驗(yàn)感不佳。據(jù)調(diào)查，僅有半數(shù)銀行專門建立了科技貸款審批綠色通道；有43%的企業(yè)反映，在獲得銀行融資中面臨的最突出問題是審批手續(xù)復(fù)雜，占比在各類問題中位居首位；有46%的企業(yè)反映，申請銀行貸款的平均周期在一個(gè)月以上。疫情以來，銀行機(jī)構(gòu)普遍加大了線上產(chǎn)品研發(fā)推廣力度，極大便利了企業(yè)貸款，但也有企業(yè)反映，部分線上產(chǎn)品要么只能提交申請，各項(xiàng)手續(xù)仍要在線下辦理，要么審核更加嚴(yán)格，通過率非常低，距離銀行宣傳的“無感授信”“實(shí)時(shí)放款”存在較大差距。

三是部分銀行盡職免責(zé)落實(shí)“流于形式”。目前金融機(jī)構(gòu)落實(shí)盡職免責(zé)取得一定成效，參加調(diào)查銀行全部建立了授信盡職免責(zé)機(jī)制，但在落實(shí)中仍存在“落實(shí)盡職要求過細(xì)，免職條件過粗；客觀風(fēng)險(xiǎn)和主觀失職難以完全區(qū)分；不同崗位責(zé)任交織難以厘清；追責(zé)免責(zé)難以準(zhǔn)確平衡”等突出問題，制約了盡職免責(zé)落地及其效用發(fā)揮。參加調(diào)查銀行中，僅有2家銀行發(fā)生關(guān)于科技型企業(yè)貸款的盡職免責(zé)案例。銀行表示，目前對于盡職免責(zé)機(jī)制仍在摸索過程中，各銀行松緊尺度把握不一，銀行擔(dān)心外部監(jiān)管對于一些盡職免責(zé)的認(rèn)定不認(rèn)可，希望在盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制方面，能夠得到監(jiān)管部門更清晰的政策指引。

四是銀行科技信貸管理水平有待提升。在專營架構(gòu)建設(shè)方面，參加調(diào)查銀行中，僅有四分之一的銀行設(shè)立了科技金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在專營化體系建設(shè)方面的政策支持、資源投入有待進(jìn)一步提升。在考核激勵(lì)方面，多數(shù)銀行尚未針對科技金融建立專門的激勵(lì)考核機(jī)制，僅有不到四成的銀行建立了科技型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)拓展獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，只有3家銀行針對科技信貸制定了專門的考核辦法。在不良容忍度方面，盡管科技型企業(yè)貸款具有較高的風(fēng)險(xiǎn)特征，但多數(shù)金融機(jī)構(gòu)并未相應(yīng)提高其不良容忍度，參加調(diào)查銀行中，僅有5家銀行針對科技型企業(yè)貸款，實(shí)施了高于其他貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。另外，在搭建多元化科技金融服務(wù)體系方面，銀行服務(wù)理念、方式、手段仍然比較傳統(tǒng)，僅有約三分之一的銀行開展了債券融資、股權(quán)融資方面的業(yè)務(wù)，綜合化、多元化金融服務(wù)探索創(chuàng)新步伐偏慢。

（四）科技型企業(yè)融資服務(wù)和配套機(jī)制存在短板，科技金融發(fā)展合力有待進(jìn)一步增強(qiáng)

一是政銀企對接有待持續(xù)深化。銀行和科技型企業(yè)均表示希望能夠進(jìn)一步深化政銀企對接。當(dāng)前政銀企對接以向企業(yè)宣傳金融產(chǎn)品、向銀行推介企業(yè)為主，銀行希望政府部門特別是科技型企業(yè)所屬的園區(qū)或孵化器能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢，制定出臺(tái)相應(yīng)的支持政策，如提供與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的真實(shí)數(shù)據(jù)、對銀行或企業(yè)實(shí)施財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)激勵(lì)、提供政策性擔(dān)保支持等，推動(dòng)銀企由“對接”向“合作”轉(zhuǎn)化。

二是數(shù)據(jù)信息整合共享仍存在不足。銀行普遍反映目前各類涉企信用信息整合不夠，查詢企業(yè)稅務(wù)、水電、市場監(jiān)管等公共信息的便利度有待提升。部分銀行反映，由于同科技主管部門缺乏數(shù)據(jù)對接機(jī)制，銀行在科技型企業(yè)認(rèn)定上存在困難，無法及時(shí)、準(zhǔn)確獲取“雛鷹”“瞪羚”“高新技術(shù)”等科技型企業(yè)認(rèn)證信息，影響銀行科技信貸產(chǎn)品營銷，特別是制約了線上產(chǎn)品的推廣。

三是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制亟待健全。按照風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則，由政府主導(dǎo)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信貸投放中形成的不良損失，給予一定比例的補(bǔ)償，能夠有效提升銀行科技信貸投放的意愿。據(jù)了解，目前全國主要城市都已建立起針對中小微企業(yè)或科技型中小企業(yè)的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。銀行普遍希望能夠盡快完善針對中小微企業(yè)或科技型企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，助力銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)化解能力，激發(fā)銀行科技信貸投放積極性。

四、政策建議

（一）著力拓展科技型企業(yè)直接融資渠道

進(jìn)一步發(fā)揮好海河產(chǎn)業(yè)基金、濱海產(chǎn)業(yè)基金等引導(dǎo)基金作用，完善市場化管理運(yùn)作機(jī)制，優(yōu)化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持政策，吸引和撬動(dòng)全國創(chuàng)投資本投資天津市企業(yè)。積極發(fā)揮多層次資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新功能，完善上市培育和服務(wù)機(jī)制，加強(qiáng)資本市場政策解讀和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，引導(dǎo)科技型企業(yè)搶抓注冊制改革機(jī)遇，積極推動(dòng)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資。借鑒先進(jìn)地區(qū)“雙創(chuàng)集合債”“中小企業(yè)集合債”等債券產(chǎn)品發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，篩選建立發(fā)行企業(yè)儲(chǔ)備庫，抓好政策宣傳推介、承銷機(jī)構(gòu)對接、擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)合作、政府配套政策落實(shí)等工作，積極探索科創(chuàng)企業(yè)債券發(fā)行新模式，更好服務(wù)科技型企業(yè)融資。

（二）不斷完善科技型企業(yè)擔(dān)保增信機(jī)制

增強(qiáng)政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力，對資本金少、評級(jí)較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的區(qū)級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加大重組整合力度，組建實(shí)力較強(qiáng)的龍頭擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)揮資本規(guī)模效應(yīng)，提升擔(dān)保供給能力。探索建立以政府財(cái)政注資為主、金融機(jī)構(gòu)出資為輔、吸引社會(huì)資本參股的政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充長效機(jī)制。取消對政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利考核要求，明確擔(dān)保放大倍數(shù)下限要求，督促擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作，創(chuàng)新科技型企業(yè)融資擔(dān)保方式，拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款擔(dān)保，更好發(fā)揮政府性擔(dān)保增信作用。

（三）建立健全科技型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

在財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)中安排資金設(shè)立科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，對合作銀行的科技型中小企業(yè)貸款本金損失給予一定比例補(bǔ)償。明確合作銀行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償合作額度，據(jù)此明確合作銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的科技型中小企業(yè)信貸投放義務(wù)，促進(jìn)銀行加大信貸投放規(guī)模。根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向、貸款擔(dān)保形式等，實(shí)施差異化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例，引導(dǎo)銀行加大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)投放，積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、信用貸款等業(yè)務(wù)。委托專業(yè)化機(jī)構(gòu)開展資金池管理運(yùn)作，由科技部門定期對受托機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的規(guī)范運(yùn)作、項(xiàng)目管理、政策宣講、社會(huì)效益等進(jìn)行績效考核，避免資金池“設(shè)而不用”。

（四）推動(dòng)提升銀行科技金融服務(wù)能力水平

引導(dǎo)商業(yè)銀行搭建完善科技金融專營體系，設(shè)立科技金融專營機(jī)構(gòu)，加大各類資源傾斜力度，組建專業(yè)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)施差異化激勵(lì)考核機(jī)制。積極適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)，完善科技金融服務(wù)“綠色通道”，實(shí)施差異化、專業(yè)化審批流程管理，不斷提高信貸審批效率。進(jìn)一步豐富科技金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，創(chuàng)新?lián)７绞剑e極發(fā)掘利用企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，適當(dāng)降低抵押擔(dān)保要求，增加純信用類貸款投放，更好滿足不同成長階段科技型企業(yè)融資需求。適當(dāng)提高科技信貸不良容忍度水平，進(jìn)一步細(xì)化落實(shí)盡職免責(zé)制度。

（五）持續(xù)優(yōu)化科技型企業(yè)融資配套政策支持體系

進(jìn)一步深化政銀企對接，完善科技型企業(yè)名單推送機(jī)制，及時(shí)更新和共享“雛鷹”“瞪羚”“領(lǐng)軍”“國高新”等科技型企業(yè)認(rèn)證信息。完善地方公共信用信息共享平臺(tái)，推動(dòng)稅務(wù)、市場監(jiān)管、海關(guān)等部門加大涉企信用信息整合力度，提高各類數(shù)據(jù)對銀行體系開放程度。進(jìn)一步提升科技園區(qū)、孵化器融資服務(wù)功能，立足園區(qū)企業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展實(shí)際，同商業(yè)銀行合作開發(fā)特色金融產(chǎn)品，加強(qiáng)同創(chuàng)投基金、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、證券保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的對接互動(dòng)，為園區(qū)企業(yè)提供全方位融資服務(wù)。積極營造良好的融資發(fā)展環(huán)境，完善評估機(jī)構(gòu)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心等中介服務(wù)體系，加大對失信被執(zhí)行人的聯(lián)合懲戒力度，進(jìn)一步提升失信案件執(zhí)行效率。