三羊馬(001317) 申購代碼001317 申購日期11.18

發(fā)行概覽：公司本次募集資金均圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，扣除發(fā)行費(fèi)用后，按重要性原則投入以下項(xiàng)目：三羊馬多式聯(lián)運(yùn)（重慶）智能應(yīng)用基地（一期）、信息化建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是一家主要通過公鐵聯(lián)運(yùn)方式為汽車行業(yè)和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業(yè)提供綜合服務(wù)的第三方物流企業(yè)。公司以物流節(jié)點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)單元，充分依托鐵路長距離、大批量、安全環(huán)保的優(yōu)勢，融入信息化技術(shù)手段，構(gòu)建起以鐵路為核心的多式聯(lián)運(yùn)物流網(wǎng)絡(luò)，利用網(wǎng)絡(luò)內(nèi)不同節(jié)點(diǎn)的拆分組合，匹配多樣化需求，為客戶提供集物流方案設(shè)計(jì)、集合分撥、貨物裝卸等全方位、一體化的綜合物流服務(wù)。

核心競爭力：公司從成立之初，就確定了以提供快速高效的多樣化物流服務(wù)為核心競爭力的公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向，率先在業(yè)內(nèi)構(gòu)建起以鐵路為核心的多式聯(lián)運(yùn)物流網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用網(wǎng)絡(luò)內(nèi)不同結(jié)點(diǎn)的拆分組合，精準(zhǔn)匹配用戶需求，為客戶提供不同場景下的物流服務(wù)，迅速成長為國內(nèi)汽車物流行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。相比其他第三方汽車物流企業(yè)，公司的核心競爭力、核心價(jià)值主要體現(xiàn)以多式聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)模式為核心，為客戶實(shí)現(xiàn)降本增效和自身核心競爭力的提升。公司基于商品車多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展趨勢，積極創(chuàng)新物流模式，將多式聯(lián)運(yùn)的優(yōu)勢進(jìn)一步發(fā)揮，并通過“中轉(zhuǎn)庫+末端分撥”應(yīng)用模式創(chuàng)新等進(jìn)一步強(qiáng)化公司現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)整車物流業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。

公司已形成高效率的管理運(yùn)營優(yōu)勢。公司在長期裝卸作業(yè)中積累了多種裝載方案，以適應(yīng)不同車型快速高效裝卸車，裝載方案的優(yōu)化有助于實(shí)現(xiàn)裝載車輛數(shù)量最大化以提升運(yùn)輸效率、降低運(yùn)輸成本。同時(shí)公司搭建了一支由自有人員、車輛和外協(xié)商共同組成的專業(yè)化作業(yè)隊(duì)伍。外協(xié)供應(yīng)商及自有人員、車輛由公司統(tǒng)一管理，依托于對自有人員、車輛和外協(xié)商的有效管理，公司可靈活調(diào)撥車輛、人員進(jìn)行現(xiàn)場作業(yè)，在滿足鐵路運(yùn)輸對作業(yè)及時(shí)性的要求下，降低管理成本，提升管理效率。

募投項(xiàng)目匹配性：隨著物流業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，我國物流行業(yè)未來發(fā)展兩大趨勢日益明顯：一是多式聯(lián)運(yùn)廣泛應(yīng)用;二是智慧物流需求不斷增強(qiáng)。智慧物流具體應(yīng)用主要體現(xiàn)在數(shù)字化運(yùn)營和智能化作業(yè)兩大方面。公司擬通過本次募集資金投資項(xiàng)目構(gòu)建以多式聯(lián)運(yùn)模式為公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)，提升和強(qiáng)化數(shù)字化運(yùn)營和智能化作業(yè)能力，形成多式聯(lián)運(yùn)與智慧物流的交叉融合，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)公司核心競爭力。募投項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提高發(fā)行人的競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至11月12日）