后疫情時(shí)代河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性研究

高思帆 安冬 霍姿諾 張?zhí)旎?/p>

摘要：本文以河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金為研究對象，對后疫情時(shí)代以及人口老齡化背景下河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行進(jìn)行預(yù)測和評估，旨在實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金運(yùn)行的可持續(xù)性。通過建立精算平衡模型研究研究發(fā)現(xiàn)：第一、新冠肺炎疫情沖擊后2019-2023年各年度河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金均存在當(dāng)期收支缺口，其中2019年基金當(dāng)期收不抵支問題最為嚴(yán)峻，當(dāng)期缺口為599.29萬元;第二、2024-2035年基金收入始終大于支出，長期存在當(dāng)期基金結(jié)余;第三、目標(biāo)期基金累計(jì)滾存結(jié)余始終為正，但累計(jì)滾存結(jié)余增長速度下降，若不采取相關(guān)政策干預(yù)，對全國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)滾存的貢獻(xiàn)將大大減少。因此，適時(shí)提高征繳率、改善基金投資方式、優(yōu)化政策增收節(jié)支、推進(jìn)基金實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌成為提升河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性的政策著力點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金?河北省?后疫情時(shí)代?可持續(xù)性?精算平衡模型

一、引言

我國已步入老齡化社會，部分地區(qū)已出現(xiàn)當(dāng)期基礎(chǔ)養(yǎng)老金收不抵支的不利局面。黨的十八屆三中全會首次提出社會保障要“堅(jiān)持精算平衡原則”。據(jù)《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》預(yù)測，我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余將從2028開始為負(fù)，直至2035年將耗盡全部累計(jì)結(jié)余，未來我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)性面臨巨大挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，2020年我國遭受了重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件—新冠肺炎疫情。那么，新冠肺炎疫情沖擊后河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是否具有可持續(xù)性？其社會調(diào)節(jié)功能是否得以發(fā)揮？不同政策參數(shù)又如何影響基金周期性平衡呢？本文借助精算平衡模型，立足于新冠肺炎后疫情時(shí)代，對河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡和可持續(xù)性展開評估與預(yù)測，為實(shí)現(xiàn)基金的可持續(xù)發(fā)展提出建議。

二、精算平衡模型的構(gòu)建

（一）模型假設(shè)

1.測量區(qū)間設(shè)定為2019年—2035年。

2.本文構(gòu)建的是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總體的收支平衡精算模型，不具體區(qū)分個人賬戶基金和社會統(tǒng)籌基金。

3.模型測算中，基金收入指的是基金征繳收入。

4.本文假定：河北省城鎮(zhèn)職工參加養(yǎng)老保險(xiǎn)后一直繳費(fèi)，直至退休。

5.本文假定：河北省城鎮(zhèn)職工22歲參加工作，并在當(dāng)前平均退休年齡退休。

（二）模型構(gòu)建①

1.收入模型

第i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入=實(shí)際征繳實(shí)現(xiàn)率×征繳率×i-1年在崗職工平均工資×i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)，即：

其中，Ai表示i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，Di表示i年養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳實(shí)現(xiàn)率即當(dāng)年實(shí)際收繳基金總額（不含陳欠）/當(dāng)年應(yīng)收繳基金總額，Ci表示i年養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率，Qi表示?i年養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)。Wi-1表示i-1年在崗職工平均工資，gi表示i年在崗職工平均工資增長率，則。

2.支出模型

i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出額=i年城鎮(zhèn)職工領(lǐng)取的平均養(yǎng)老金×i年養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)取人數(shù)，即：

其中，Bi表示i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出額，Pi表示i年城鎮(zhèn)職工領(lǐng)取的平均養(yǎng)老金②，Ri表示i年養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇領(lǐng)取人數(shù)。

3.當(dāng)期基金收支差額模型

i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期收支差額=i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入-i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出額，即：

其中，Ni表示i年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)期基金收支差額，Ni等于0、大于0和小于0，分別表示城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期收支平衡、收支結(jié)余和收不抵支。

4.基金累計(jì)滾存模型

把基金增值納入考慮，i年末（i+1年初）的養(yǎng)老基金累計(jì)滾存數(shù)Mi=2019年年底城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金累計(jì)滾存+目標(biāo)期間（i取值2020—2035年）各年度基金收支差額的累計(jì)滾存，即：

其中，Mi表示基金收支差額Ni在i年末（i+1年初）的基金累計(jì)滾存數(shù)，M2019表示2019年年底城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金累計(jì)滾存，Ni表示目標(biāo)期間各年度基金收支差額。Mi等于0、大于0和小于0，分別表示i年末在動用往年的基金累計(jì)滾存后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡、存在盈余和存在缺口。

三、模型參數(shù)假定③

1.失業(yè)率

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)得，2011—2019年河北省城鎮(zhèn)登記失業(yè)率平均為3.58%。參照國外學(xué)者對疫情后失業(yè)率的分析，新冠肺炎疫情將對人力資本造成極大影響，尤其對城鎮(zhèn)職工而言，疫情可能會對其造成永久性損傷并帶來深遠(yuǎn)的影響。所以本文假定測算期間河北省城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為3.6%。

2.參保人口預(yù)測和領(lǐng)取人口預(yù)測

從國家統(tǒng)計(jì)局得2016-2019年河北省城鎮(zhèn)人口數(shù)據(jù)，把數(shù)據(jù)按性別、年齡和人口進(jìn)行區(qū)分，根據(jù)平均實(shí)際退休年齡（男60歲、女50歲），整理得到河北省城鎮(zhèn)勞動年齡人口數(shù)和城鎮(zhèn)退休人數(shù)。結(jié)合疫情致使的高失業(yè)率，參照2019年在職職工參保率71%和前述數(shù)據(jù)，預(yù)測可得2021—2035年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)和待遇領(lǐng)取人數(shù)，如圖?1所示。

3.征繳率和實(shí)際基金征繳實(shí)現(xiàn)率

本模型中征繳率指實(shí)際繳費(fèi)率。已知2010—2017年全國養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)率的幾何平均數(shù)為16.26%，考慮疫情期間對養(yǎng)老保險(xiǎn)的緩繳和減免政策，本文假定目標(biāo)期間實(shí)際繳費(fèi)率水平為16.1%。此外，曾益自2019年征繳體制發(fā)生轉(zhuǎn)變后對稅務(wù)部門全責(zé)征收的實(shí)際能力進(jìn)行量化，得出征繳體制轉(zhuǎn)變將使基金征繳實(shí)現(xiàn)率提升20.3～25.2個百分點(diǎn)[3]。以2018年為基準(zhǔn)點(diǎn)，當(dāng)年實(shí)際征繳實(shí)現(xiàn)率為64.25%，則征繳實(shí)現(xiàn)率可上升至84.55%至89.45%。2019年征繳體制改革仍處于過渡期，而征繳體制改革所帶來的增益有望在2021年全部得到顯現(xiàn)。因此，本文假定：征繳實(shí)現(xiàn)率從2018年的64.25%增至2021年的84.55%，并達(dá)到穩(wěn)定值。

4.在崗職工平均工資及增長率

2019年河北省城鎮(zhèn)在崗職工月平均工資為6314.58?元。因?yàn)?012-2015年河北省城鎮(zhèn)在崗職工平均工資增長率為9.89%，而2015-2019年增長率為9.70%，結(jié)合疫情對河北省經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，本文假定：以2019年河北省在崗職工月平均工資6314.58?元為基準(zhǔn)，且測算期間平均工資增長率為9.65%。

5.平均養(yǎng)老金與養(yǎng)老金調(diào)整比例

2018年河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)為1060萬人，同年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出總額為2021億元，因此2018年河北省城鎮(zhèn)職工年平均養(yǎng)老金P2018為19066元。為應(yīng)對疫情，人社部發(fā)布了《關(guān)于2020年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》（人社部發(fā)（2022）22號），要求在上一年的基礎(chǔ)上上調(diào)5%的養(yǎng)老保險(xiǎn)金計(jì)發(fā)水平?？紤]疫情后河北省整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政壓力與制度穩(wěn)定性趨向良好發(fā)展的態(tài)勢，本文假設(shè)：測算區(qū)間養(yǎng)老金調(diào)整比例維持在5%不變。

6.基金累計(jì)結(jié)余和基金增值率

河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余長期存在盈余。2005—2019年基金累計(jì)滾存結(jié)余增長率雖有起落，但平均保持5.12%的增長水平。2019年河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余M2019為910億元?；凇蛾P(guān)于公布2011年度城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶記賬利率的通知》（冀人社字[2012]20號），假定2019年及以后河北省養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個人賬戶記賬利率為3.5%，以2018年全國基本養(yǎng)老基金投資收益率2.56%為基準(zhǔn)，假定基金增值率為3%。

四、河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金評估與預(yù)測的實(shí)證分析

將相關(guān)參數(shù)代入式①至式⑤，可得2019—2035年河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入、支出、當(dāng)期收支差額和累計(jì)滾存數(shù)額等數(shù)據(jù)。

表?1顯示，2019—2023年河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出額均高于收入額，當(dāng)期基金收不抵支。但2024—2035年基金收入大于支出，當(dāng)期基金收支差額由負(fù)轉(zhuǎn)正，當(dāng)期基金收支結(jié)余。目標(biāo)期間基金累計(jì)滾存結(jié)余始終為正，但增速下降至3%，整體呈緩慢上升趨勢?？芍?，疫情對河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有一定程度的影響，短期對基金可持續(xù)性產(chǎn)生一些負(fù)面影響，但長期來看，豐裕的累計(jì)結(jié)余資金可較好地填補(bǔ)疫情所帶來的收入缺口，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性良好。

五、研究結(jié)論和政策建議

（一）結(jié)論

本文通過構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)基金精算模型，對后疫情時(shí)代河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)：第一，疫情沖擊后2019—2023年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在當(dāng)期缺口，其中2019年基金當(dāng)期收不抵支問題最為嚴(yán)峻，當(dāng)期缺口為599.29萬元;第二，疫情沖擊后2019—2035年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)滾存結(jié)余增長速度下降，若不采取相關(guān)政策干預(yù)，對全國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)滾存的貢獻(xiàn)將大大減少;第三，由于系列補(bǔ)貼政策的出臺，疫情后養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用顯現(xiàn)，但仍存在較大改進(jìn)空間。

（二）政策建議

1.適時(shí)提高征繳率

若疫情對河北省經(jīng)濟(jì)的沖擊在階段性減免社保費(fèi)政策結(jié)束前仍無法有一定好轉(zhuǎn)，可繼續(xù)延長補(bǔ)貼政策;在疫后經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)至正常水平后，可回復(fù)原先征繳率;疫情對經(jīng)濟(jì)的影響全部消退后，當(dāng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)超越疫情前的增長勢頭時(shí)，可考慮適時(shí)提高養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率。

2.改善基金投資方式

作為保障老年生活的投資，養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)以中長期投資為主要投資方式。此外，繼續(xù)拓展養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資路徑，探索多元化的投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資回報(bào)率。同時(shí)，逐步放開境外投資的限制，探索優(yōu)化資產(chǎn)配置新路徑。

3.優(yōu)化政策增收節(jié)支

建立養(yǎng)老金繳費(fèi)激勵機(jī)制，采用“累進(jìn)制”增發(fā)基礎(chǔ)養(yǎng)老金;對個人賬戶繳費(fèi)，采用記賬利率分段取值的方式;養(yǎng)老金調(diào)整政策的制定向繳費(fèi)年限長的職工傾斜;建立多層次養(yǎng)老保障體系，滿足不同群體的養(yǎng)老保障需求。

4.推進(jìn)基金實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌

提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌層次，建立全國統(tǒng)一的基金管理機(jī)構(gòu)。經(jīng)過一系列改革，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金已逐步實(shí)現(xiàn)了省級統(tǒng)籌，很大程度上緩解了基金收支不均的問題，但部分地區(qū)仍未實(shí)現(xiàn)。推進(jìn)全國統(tǒng)籌不但能提高河北省養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余的利用率，將基金盈余額在全國范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)劑，也有助于提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理效率。

參考文獻(xiàn)

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[2]趙亮，李燈強(qiáng).我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性研究——基于新冠肺炎疫情沖擊的影響[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2020（12）：118-129.

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注釋：

①模型構(gòu)建參照學(xué)者王翠琴[1]的研究結(jié)果

②下一年的平均養(yǎng)老金=上一年的平均養(yǎng)老金×（1+養(yǎng)老金調(diào)整系數(shù)）

③參照學(xué)者趙亮[2]的疫情影響分析指標(biāo)

2021年度河北省人力資源和社會保障研究課題：后疫情時(shí)代河北省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性研究——基于精算平衡模型的實(shí)證分析（JRS-2021-2036）

作者簡介：高思帆（2000—），河北農(nóng)業(yè)大學(xué)，會計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生。