我國(guó)綠色金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化
——基于灰色、耦合與空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)的多維視角

■胡懷敏，連思涵

一、引言與文獻(xiàn)綜述

2012年，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《綠色信貸指引》，開始正式構(gòu)建起以綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度和考評(píng)機(jī)制為基石的綠色信貸政策體系，為推行綠色金融和低碳發(fā)展戰(zhàn)略提供了良好的政策環(huán)境。2015年出臺(tái)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》則標(biāo)志著我國(guó)綠色發(fā)展開始了以政府為主導(dǎo)“從上到下”的生態(tài)與金融并行的發(fā)展格局。綠色金融現(xiàn)已成為中國(guó)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的重要改革力量。于各省份特別是經(jīng)濟(jì)生態(tài)建設(shè)情況嚴(yán)峻的省份而言，綠色金融在引導(dǎo)地區(qū)產(chǎn)業(yè)資金流向、傳導(dǎo)政府綠色政策效應(yīng)、增強(qiáng)居民低碳環(huán)保意識(shí)方面的作用巨大，是能引導(dǎo)生產(chǎn)要素和模式的綠色化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路徑。因此，以綠色金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化為主題，探究我國(guó)各省具體發(fā)展情況，明確其綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的關(guān)聯(lián)程度和影響作用。

Salazar（1998）首次提出“綠色金融”這一強(qiáng)調(diào)其金融支持環(huán)境保護(hù)的金融概念，正式拉開了綠色金融領(lǐng)域的研究大門；隨后的Cowan &Labatt（1998）進(jìn)一步將綠色金融產(chǎn)品分為綠色債券、綠色發(fā)展基金和環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)幾大類，并探討其對(duì)環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制。國(guó)內(nèi)研究大多從國(guó)家宏觀層面出發(fā)，研究其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的影響。顧海峰（2010）認(rèn)為，金融可同時(shí)利用政策和市場(chǎng)兩種手段來(lái)從產(chǎn)業(yè)選擇、結(jié)構(gòu)合理化和高級(jí)化實(shí)施三個(gè)層面的實(shí)現(xiàn)優(yōu)化調(diào)整，然而在省域?qū)用娴难芯慷嗍苤朴跀?shù)據(jù)可獲得性，導(dǎo)致學(xué)者大量使用綠色信貸構(gòu)建表征指標(biāo)來(lái)進(jìn)行區(qū)域分析，如徐勝等（2018）通過(guò)對(duì)31個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)和面板回歸來(lái)分析各省綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響途徑。錢水土等（2019）則對(duì)省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行區(qū)域和分階段面板回歸，認(rèn)為綠色信貸能有限地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。除此之外，部分學(xué)者還考慮從金融機(jī)構(gòu)的角度，結(jié)合環(huán)境效益和風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)綠色業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平，董浩允（2020）選用宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行指標(biāo)構(gòu)建。彭珊（2019）利用因子分析法從資金融通、資源配置、儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化和風(fēng)險(xiǎn)管理四大功能板塊來(lái)構(gòu)建綠色金融發(fā)展的指標(biāo)體系。孫焱林和陳青青（2019）則使用綠色相關(guān)上市企業(yè)的綠色金融投入?yún)R總來(lái)表征全國(guó)各省份的綠色金融發(fā)展水平。還有學(xué)者引入了耦合模型來(lái)研究區(qū)域綠色金融與其他發(fā)展系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)程度。董曉紅和富勇（2018）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)各區(qū)域綠色金融和當(dāng)?shù)氐木G色經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)程度呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。姬新龍和王仕琦（2020）、錢力和呂晴（2020）、邵學(xué)峰和方天舒（2021）等人則對(duì)綠色金融、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)或生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)之間做兩兩或三個(gè)系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)測(cè)算，認(rèn)為綠色金融與其他系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)還在初級(jí)發(fā)展階段，但有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

綜上，大部分學(xué)者的相關(guān)研究在方法上集中于計(jì)量模型、灰色分析或耦合測(cè)度，在內(nèi)容上著重分析綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響效應(yīng)大小，鮮有基于整體結(jié)構(gòu)對(duì)各省份綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展關(guān)系進(jìn)行討論。因此，本文的創(chuàng)新之處，一方面從各省整體層面出發(fā)，分析本地區(qū)綠色金融影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)其他省的溢出效應(yīng)，并找出起關(guān)鍵作用的省份；另一方面引入空間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)法，結(jié)合傳統(tǒng)的灰色關(guān)聯(lián)和耦合協(xié)調(diào)法，多維度地探討和評(píng)價(jià)各省份兩系統(tǒng)的發(fā)展情況和空間有向聯(lián)系，據(jù)此提出建議。

二、研究方法與模型建立

（一）灰色關(guān)聯(lián)分析

灰色關(guān)聯(lián)分析法被廣泛用于衡量綠色金融發(fā)展系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化系統(tǒng)及元素之間的發(fā)展趨勢(shì)趨同程度。其步驟如下：

第一，明確灰色關(guān)聯(lián)模型中的參照序列Yi和比較序列Xi。各比較序列與參考序列一一對(duì)應(yīng)，互不干擾。第二，對(duì)選定的參照序列和比較序列的原始數(shù)據(jù)做無(wú)量綱化處理，以提高結(jié)果精確度。本文將數(shù)列均值作為分母對(duì)各序列進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。第三，計(jì)算處理后的幾個(gè)比較序列與其所對(duì)應(yīng)的參照序列的絕對(duì)差值，形成差值序列，并求出其中的最大差值和最小差值。第四。將求得的差值參數(shù)代入到下列的公式中，計(jì)算不同時(shí)間點(diǎn)的各比較序列與參照序列之間的關(guān)聯(lián)系數(shù)：

其中，Θi（m）表示第i列比較序列在第m個(gè)節(jié)點(diǎn)上與參照序列的關(guān)聯(lián)系數(shù)；Yi（m）與Xi（m）分別為在不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)下的參照序列數(shù)據(jù)和比較數(shù)列數(shù)據(jù)；ε為模型的分辨系數(shù)，通常為0.5。

對(duì)關(guān)聯(lián)系數(shù)序列求算數(shù)平均值，得出各比較序列與參照序列之間的整體關(guān)聯(lián)度，即為兩者之間的灰色關(guān)聯(lián)度：

其中，m為年份。

（二）耦合模型測(cè)度

采取叢曉男（2019）的方法，從數(shù)學(xué)經(jīng)典不等式的角度出發(fā)來(lái)構(gòu)建關(guān)于綠色金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化這兩系統(tǒng)的綜合耦合模型，主要過(guò)程如下：

第一，確定模型涉及的兩個(gè)系統(tǒng)的表征指標(biāo)，選擇以熵值法得到的綜合發(fā)展指數(shù)表示這兩個(gè)系統(tǒng)；

第二，構(gòu)建耦合度函數(shù)。耦合度反映系統(tǒng)之間相互影響和制約的程度以及協(xié)調(diào)發(fā)展的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)程度：

其中，C表示兩個(gè)系統(tǒng)之間的耦合度大小，U1表示為綠色金融系統(tǒng)的綜合發(fā)展指數(shù)，U2表示為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的綜合衡量指數(shù)，k為常數(shù)性指數(shù)，取為1/2。

第三，引入評(píng)價(jià)系數(shù)T進(jìn)行調(diào)整，得到最終的耦合協(xié)調(diào)度D，計(jì)算函數(shù)為：

其中，D表示耦合協(xié)調(diào)度，T為綜合發(fā)展評(píng)價(jià)系數(shù)（為保證客觀性，分別對(duì)兩系統(tǒng)的權(quán)重系數(shù)a，b取值為1/2來(lái)進(jìn)行計(jì)算）反映的是綠色金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的綜合發(fā)展情況。

最后，根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，將耦合協(xié)調(diào)評(píng)分結(jié)果進(jìn)行評(píng)級(jí)并評(píng)價(jià)。

（三）空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)

參照董曉紅和年維（2020）的研究，通過(guò)構(gòu)建引力模型來(lái)計(jì)算我國(guó)30個(gè)省份的綠色金融對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的影響程度的空間關(guān)聯(lián)強(qiáng)度，建立省域網(wǎng)絡(luò)矩陣，從空間關(guān)聯(lián)角度進(jìn)行探究。本文設(shè)定的引力模型如下所示：

其中，Gij就是省份i與省份j之間的綠色金融影響當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的關(guān)聯(lián)強(qiáng)度；Rij是引力修正系數(shù)，用來(lái)表示省份i對(duì)Gij的貢獻(xiàn)程度，因?yàn)檠芯績(jī)?nèi)容是綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的影響，所以選擇用省份的綠色金融指數(shù)進(jìn)行測(cè)算，反映該省份在綠色金融方面的貢獻(xiàn)力度；LSi和CYi分別表示省份i在綠色金融方面的發(fā)展程度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化情況；pi表示省份i的從業(yè)總?cè)藬?shù)，相較于地區(qū)常住人口，各省的就業(yè)或從業(yè)人口在綠色金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程中的針對(duì)性更強(qiáng)，因此選擇各省份的歷年從業(yè)人數(shù)作為模型的參數(shù)進(jìn)行計(jì)算；Dij表示省份i與省份j之間的地理距離，選用各直轄市、省會(huì)城市間的距離來(lái)進(jìn)行表征。

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)矩陣得出對(duì)應(yīng)空間聯(lián)系網(wǎng)后，通過(guò)度數(shù)中心性和中介中心性來(lái)分別探究各省份綠色金融影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)程度的大小和對(duì)外溢出情況，其中度數(shù)中心性通常用與該節(jié)點(diǎn)直接相連的點(diǎn)的數(shù)量來(lái)衡量，與其他節(jié)點(diǎn)的聯(lián)系越多，就意味著該節(jié)點(diǎn)在網(wǎng)絡(luò)中就處于比較中心的位置，擁有比較大的度數(shù)中心性；而中介中心性是衡量節(jié)點(diǎn)控制其他兩點(diǎn)之間的交往，以及充當(dāng)媒介和橋梁的能力大小。計(jì)算公式如下：

其中，j

三、指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）綠色金融指標(biāo)

考慮到綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的數(shù)據(jù)客觀充分性、可獲得性與詳細(xì)程度，綜合選取了中國(guó)除西藏、香港、澳門和臺(tái)灣外的30個(gè)省份來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集，并以綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為研究的兩個(gè)核心一級(jí)指標(biāo)。其中，綠色金融指標(biāo)體系由綠色融資規(guī)模、綠色財(cái)政支出、綠色治理投資、綠色保險(xiǎn)程度這4個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行衡量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)體系則由產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)單位結(jié)構(gòu)兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。

綠色融資（X1）以各省份的年度綠色信貸余額與可查詢到的綠色債券發(fā)行額之和與地區(qū)生產(chǎn)總值GDP的比值來(lái)對(duì)綠色融資規(guī)模進(jìn)行計(jì)算和表征。綠色財(cái)政支出（X2）由各省政府支出中的環(huán)境保護(hù)、農(nóng)林水事務(wù)、相關(guān)科學(xué)技術(shù)以及國(guó)土資源氣象等事務(wù)方面的支出總和與地方財(cái)政的一般預(yù)算支出之比來(lái)表示。綠色保險(xiǎn)程度（X3），選用地區(qū)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)程度來(lái)近似反映綠色保險(xiǎn)的發(fā)展程度。綠色治理投資（X4），因環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒的環(huán)境治理投資數(shù)據(jù)只統(tǒng)計(jì)到2017年，無(wú)法滿足對(duì)之后年份的研究需求，因此最終以30個(gè)省份的年度工業(yè)治理投資與林業(yè)投資的總額之和與各地區(qū)的生產(chǎn)總值的比率來(lái)表征各省份的綠色治理投資情況。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)體系中，很多研究學(xué)者通常會(huì)劃分為產(chǎn)業(yè)升級(jí)指標(biāo)和產(chǎn)業(yè)高級(jí)化指標(biāo)來(lái)描述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變。綠色金融可以在一定程度范圍內(nèi)對(duì)產(chǎn)業(yè)資金的來(lái)源和流向進(jìn)行有效的調(diào)節(jié)，促使社會(huì)公眾資金更多地投向污染低、能耗低、科技程度高的產(chǎn)業(yè)中，進(jìn)而引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的優(yōu)化升級(jí)。

本文鑒于數(shù)據(jù)和方法的限制，將各省份的第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值年增加值的比率（Y1），以及各省第三產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員數(shù)與第二產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員數(shù)的年度比值（Y2）來(lái)分別作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的二級(jí)指標(biāo)，以此來(lái)表現(xiàn)各省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

文中綠色信貸額的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安CSMAR經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)銀行業(yè)官網(wǎng)等，綠色債券和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，綠色財(cái)政支出和治理投資，第二、第三產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省統(tǒng)計(jì)年鑒；第二、第三產(chǎn)業(yè)的年度就業(yè)人口數(shù)來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。這些數(shù)據(jù)中，有部分省份存在少數(shù)年份的數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題，本文綜合了其他學(xué)者的處理方法，以線性插值和趨勢(shì)線填補(bǔ)法來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充完善。

四、實(shí)證數(shù)據(jù)分析結(jié)果的研究和討論

（一）各省份綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)果分析

先對(duì)用熵值法測(cè)算的各省2013—2019年綠色金融系統(tǒng)綜合評(píng)分與其第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比做一次灰色關(guān)聯(lián)運(yùn)算分析，結(jié)果如表1。通過(guò)對(duì)比各省級(jí)行政區(qū)的綠色金融發(fā)展指數(shù)和各省份的第二、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重序列，結(jié)合表3展示的內(nèi)容可知，大部分省份的綠色金融綜合發(fā)展與其第二、第三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比的灰色關(guān)聯(lián)結(jié)果處于0.5—0.8之間，屬于較高水平的關(guān)聯(lián)，一定程度上說(shuō)明各省的綠色金融發(fā)展情況與地區(qū)的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值變化情況存在不錯(cuò)的協(xié)同一致性。綠色金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛，得分較高的北京市、上海市和海南省等地區(qū)，其綠色金融與第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比增加的灰色關(guān)聯(lián)度O1要高于與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比的灰色關(guān)聯(lián)度O2；但在綠色金融發(fā)展勢(shì)頭弱于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比值變化的省級(jí)行政區(qū)內(nèi)，綠色金融與第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值變化的灰色關(guān)聯(lián)度O1要普遍高于與第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值變化的灰色關(guān)聯(lián)度O2。

表1 30省份的綠色金融與第二、第三產(chǎn)業(yè)比重的灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)果

表3 30省份的綠色金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化耦合協(xié)調(diào)

表3 說(shuō)明，對(duì)于綠色金融發(fā)展程度更快更成熟的地區(qū)，綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的影響更多地展現(xiàn)在對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比增長(zhǎng)上，即與第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值增加的協(xié)同性更高，而在綠色金融發(fā)展程度較低，或發(fā)展速度較慢甚至停滯的省區(qū)，綠色金融的發(fā)展與第二產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值占比的逐年下降存在更高的協(xié)同性。

將綠色金融的各個(gè)二級(jí)指標(biāo)分別與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的二級(jí)指標(biāo)做灰色關(guān)聯(lián)度分析，限于篇幅，表2只展示了部分省份的測(cè)算結(jié)果。從中可以得知，綠色金融的4個(gè)部分對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)——第二、第三次產(chǎn)業(yè)比值在產(chǎn)值占比和從業(yè)人員數(shù)兩方面的關(guān)聯(lián)度總體大于0.7，其中綠色融資和綠色財(cái)政支出與產(chǎn)值和從業(yè)人數(shù)比值的關(guān)聯(lián)度明顯高于綠色保險(xiǎn)和綠色治理投資。在產(chǎn)值結(jié)構(gòu)方面，除了上海市和云南省，表中其他地區(qū)的綠色信貸和綠色債券對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值結(jié)構(gòu)的灰色關(guān)聯(lián)度最高，這與我國(guó)綠色信貸規(guī)模大、在綠色金融調(diào)節(jié)手段中仍位于最主要地位的現(xiàn)狀相符合。在行業(yè)從業(yè)人員結(jié)構(gòu)方面，綠色財(cái)政支出的灰色關(guān)聯(lián)值最大，綠色融資或綠色保險(xiǎn)的灰色關(guān)聯(lián)度次之，說(shuō)明綠色政策對(duì)產(chǎn)業(yè)人才流動(dòng)的影響最為顯著。

表2 部分省份的兩系統(tǒng)各指標(biāo)的灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)果

（二）各省份的綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的耦合度及耦合協(xié)調(diào)結(jié)果分析

根據(jù)兩系統(tǒng)的耦合模型式（4），把通過(guò)熵值法測(cè)算得到的30個(gè)省份的兩系統(tǒng)綜合評(píng)價(jià)總得分代入進(jìn)行計(jì)算，結(jié)合各省份的耦合協(xié)調(diào)結(jié)果與部分學(xué)者們關(guān)于耦合協(xié)調(diào)級(jí)別的探討，本文將耦合協(xié)調(diào)程度分為了5個(gè)等級(jí)，分別為瀕臨失調(diào)、低度耦合、中度耦合、高度耦合和理想耦合，如表4所示。

表4 耦合協(xié)調(diào)度的分級(jí)區(qū)間

表3 的結(jié)果顯示，2015年各省份的耦合協(xié)調(diào)程度在穩(wěn)步提升，比2013年平均上漲了0.04，上海市和海南省的協(xié)調(diào)程度達(dá)到了0.49，已經(jīng)逼近了高級(jí)協(xié)調(diào)等級(jí)的門檻；2015—2017年，各省份的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展增速稍有放緩，比2015年的耦合協(xié)調(diào)均值下降了0.01個(gè)增長(zhǎng)單位。在這幾年中，只有北京市的兩系統(tǒng)發(fā)展位于高級(jí)耦合協(xié)調(diào)階段，內(nèi)蒙古、云南和廣西步入了中級(jí)耦合協(xié)調(diào)階段，而上海、陜西、海南、青海、寧夏和新疆自2015年進(jìn)入中級(jí)協(xié)調(diào)階段，西北地區(qū)的綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的發(fā)展協(xié)調(diào)程度整體優(yōu)于東部甚至南部地區(qū)。到2019年，“十三五”規(guī)劃出臺(tái)，加快了各省綠色金融和產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)了兩者發(fā)展的協(xié)調(diào)性，北京正式進(jìn)入了理想耦合協(xié)調(diào)階段，發(fā)展情況仍然領(lǐng)先于全國(guó)其他地區(qū)，上海和海南的兩系統(tǒng)發(fā)展也達(dá)到了高級(jí)耦合協(xié)調(diào)水平，西北地區(qū)和東北地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展速度次之，而中部、東部和南部等地區(qū)的綠色金融發(fā)展較快，但仍遜于地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化，導(dǎo)致協(xié)調(diào)指數(shù)增長(zhǎng)較為緩慢。

（三）各省份的綠色金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化影響的空間關(guān)聯(lián)分析

選用2013—2019年的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)使用式（5）、（6）構(gòu)建的修正引力模型計(jì)算，得出歷年的區(qū)域空間關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣，并以元素總均值作為閾值進(jìn)行二值化處理，使用Ucinet軟件進(jìn)行輔助分析。因篇幅限制，只選取了2013年、2016年和2019年的網(wǎng)絡(luò)矩陣來(lái)進(jìn)行演變展示，見圖1、圖2和圖3。

圖1 、圖2與圖3是進(jìn)行可視化后的30個(gè)省份之間的關(guān)于綠色金融影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)示意圖，從圖中可以看出，2013年各省份之間存在明顯的聯(lián)系割裂，形成了西北部小、邊界南部和中東部等小網(wǎng)絡(luò)群體，而新疆由于地理位置原因，與其他省份的距離太遠(yuǎn)，導(dǎo)致其空間關(guān)聯(lián)系數(shù)值過(guò)低，在二值化關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中成為了“孤立點(diǎn)”，但其近幾年發(fā)展迅速，與其他地區(qū)的關(guān)聯(lián)度在不斷增加。到2016年，除新疆外的29個(gè)省級(jí)行政區(qū)之間的聯(lián)系強(qiáng)度明顯加強(qiáng)，其空間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)密度相較2013年提高了58.99%，西北小網(wǎng)絡(luò)中的陜西與北京、山西、河南、四川等省份出現(xiàn)了較強(qiáng)關(guān)聯(lián)，而寧夏和甘肅也分別與內(nèi)蒙古、山西以及四川形成了空間聯(lián)系，各省份之間初步形成了整體關(guān)聯(lián)大網(wǎng)絡(luò)，從以北京等為中心的中倍開始向外呈現(xiàn)圈層放射型網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)，越靠近國(guó)家區(qū)域邊緣的省份，與其他地區(qū)間的聯(lián)系越松散，其空間輻射影響越弱。在2019年，各省份之間的整體空間關(guān)系相比2016年進(jìn)一步增強(qiáng)，呈現(xiàn)中—東部為核心的內(nèi)緊外松的蛛網(wǎng)放射型狀態(tài)，無(wú)論是內(nèi)陸省份，還是邊界和沿海地區(qū)，地區(qū)內(nèi)部、地區(qū)與地區(qū)之間的聯(lián)系也越來(lái)越緊密，網(wǎng)絡(luò)密度增加了47.51%，三年間的空間關(guān)聯(lián)增長(zhǎng)速度有所放緩，呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)特征。2018年，我國(guó)出臺(tái)了《資管新規(guī)》，在監(jiān)管上提高了商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)投資門檻，一定程度上限制了各省份產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金來(lái)源和融資渠道，進(jìn)而影響到各省份的綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)力度和省際間的空間溢出效應(yīng)。

圖1 2013年各省份綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)圖

圖3 2019年各省份綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)圖

結(jié)合式（7）、（8）來(lái)對(duì)2019年的各省份在綠色金融影響地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化程度的中心性指標(biāo)的ucinet測(cè)算結(jié)果來(lái)進(jìn)行綜合分析，其結(jié)果如表5。

表5 30省份的空間聯(lián)系中心性指標(biāo)結(jié)果

續(xù)表5

由表5可知，北京和上海在出度中心性和入度中心性上都位列全國(guó)前兩名，且大大領(lǐng)先于其他省份，屬于整個(gè)空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的最核心位置，擁有最強(qiáng)的中心影響力，其綠色金融的發(fā)展不僅可以促進(jìn)本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，還有較強(qiáng)的空間溢出效應(yīng)，可以帶動(dòng)和調(diào)節(jié)其他關(guān)聯(lián)省份的兩系統(tǒng)發(fā)展和相互影響作用。山西、天津、浙江、貴州和廣西等地區(qū)的出度中心度大于入度中心度，表明這些地區(qū)的綠色金融發(fā)展水平較高，在網(wǎng)絡(luò)中承擔(dān)著發(fā)出關(guān)系的角色，可以發(fā)揮自身的能動(dòng)優(yōu)勢(shì)引導(dǎo)周邊地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展。其他省份中絕大部分都是入度中心性較高，意味著自身綠色金融發(fā)展不強(qiáng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用更依賴于協(xié)調(diào)等級(jí)高的地區(qū)的效應(yīng)溢出引導(dǎo)，具有較弱的內(nèi)生動(dòng)力。

在中介中心性方面，北京仍舊位列首位，具有最好的中介控制能力，不但可以作為我國(guó)綠色金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心領(lǐng)袖，也能很好地充當(dāng)中間者，發(fā)揮經(jīng)紀(jì)人作用，做其他省份在綠色金融影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的空間溢出效應(yīng)的傳導(dǎo)橋梁。河南、湖北、陜西、廣東和四川的中介中心度緊隨其后，位于前列，其地理位置優(yōu)越，是交通發(fā)達(dá)，毗鄰多省的要塞地區(qū)，也是中部、西部和南部省份的重要政治經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展的領(lǐng)頭角色，其綠色金融的發(fā)展也對(duì)周邊省份起到良好的指導(dǎo)和控制作用，同時(shí)可以利用自身的媒介能力進(jìn)行效應(yīng)傳遞，從而帶動(dòng)關(guān)聯(lián)省份的優(yōu)化發(fā)展。黑龍江的綠色金融衡量值較高，但中介中心性確為0，說(shuō)明其自身發(fā)展雖好，但由于地理和歷史等因素，導(dǎo)致自身角色邊緣化，較難帶動(dòng)臨近省份在綠色金融方面對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的引導(dǎo)調(diào)節(jié)。

五、結(jié)論與建議

采用熵值法來(lái)衡量我國(guó)30個(gè)省份的綠色金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變化兩系統(tǒng)的綜合水平，之后先通過(guò)灰色關(guān)聯(lián)和耦合協(xié)調(diào)法評(píng)價(jià)各省份間兩系統(tǒng)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展情況，再結(jié)合空間聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)做進(jìn)一步研究，得出各省份之間在該領(lǐng)域的有向溢出關(guān)系，并以此判斷其中起到核心作用的省份。綜合上文的實(shí)證測(cè)算和分析結(jié)果，可得出以下結(jié)論：

第一，我國(guó)的綠色金融發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在三次產(chǎn)業(yè)與二次產(chǎn)業(yè)的比值方面均呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，北京、上海、海南和貴州等地的綠色金融發(fā)展速度處于全國(guó)前列，其綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)程度也進(jìn)入了高級(jí)協(xié)調(diào)階段，這說(shuō)明對(duì)各省而言，大力發(fā)展綠色金融，推行綠色低碳戰(zhàn)略不僅能夠減少產(chǎn)業(yè)能耗和環(huán)境污染，還能有效提高各省份的綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化協(xié)調(diào)發(fā)展。第二，灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)果從另一角度論證了綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在明顯的正向影響，綠色金融越發(fā)達(dá)越成熟的地區(qū)，其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響作用就更多地體現(xiàn)在與第三產(chǎn)業(yè)占比增加的協(xié)同性上，促使生產(chǎn)的資金、人力和技術(shù)從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)集聚，帶來(lái)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的高階段升級(jí)；在綠色金融不發(fā)達(dá)的省份，其綠色金融主要通過(guò)抑制高污染高能耗工業(yè)的產(chǎn)值和生產(chǎn)要素，致使第二工業(yè)產(chǎn)值和員工占比下降，進(jìn)而帶來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。第三，我國(guó)的絕大多數(shù)地區(qū)在綠色金融進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)節(jié)過(guò)程中都以政府和大型銀行為主導(dǎo)的綠色信貸、綠色債券和財(cái)政支出為主要調(diào)節(jié)手段，綠色保險(xiǎn)和治理投資雖發(fā)展較快，但尚未形成規(guī)模，也是綠色金融體系與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的協(xié)調(diào)程度較低的一個(gè)重要原因。第四，綠色金融發(fā)展較快的地區(qū)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的引導(dǎo)調(diào)節(jié)可以產(chǎn)生明顯的空間溢出效應(yīng)，帶動(dòng)周邊地區(qū)或其他關(guān)聯(lián)地區(qū)的兩系統(tǒng)發(fā)展，起到正向促進(jìn)作用。

基于以上結(jié)論，提出以下幾點(diǎn)建議：第一，政府應(yīng)繼續(xù)做好發(fā)展綠色金融的領(lǐng)頭者，因地制宜地推行地區(qū)綠色金融的特色政策，提供良好的外部環(huán)境。第二，金融機(jī)構(gòu)要加快綠色金融產(chǎn)品服務(wù)的推廣與創(chuàng)新，充分發(fā)揮它們對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用，形成一定的數(shù)量規(guī)模。第三，綠色金融發(fā)展較快的省份要當(dāng)好核心和中介者角色，利用自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)和正向傳導(dǎo)效應(yīng)，有效引導(dǎo)和促進(jìn)其他省份綠色金融的發(fā)展和對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)節(jié)。第四，各地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步完善信息披露制度，細(xì)化環(huán)境責(zé)任報(bào)告的要求標(biāo)準(zhǔn)，為廣大企業(yè)提供監(jiān)督示范作用的同時(shí)，進(jìn)一步為綠色金融評(píng)估體系提供更充分的研究依據(jù)。