宏和科技(603256) 申購代碼732256 申購日期6.18

發(fā)行概覽：本次擬發(fā)行股份的數(shù)量不超過8780萬股，將投資于以下項目：年產(chǎn)6000萬米電子級玻璃纖維布項目、年產(chǎn)4200萬米特殊復合材料用玻璃纖維布項目、新建研發(fā)中心項目。

基本面介紹：公司為一家主要從事中高端電子級玻璃纖維布的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是全球領(lǐng)先的中高端電子級玻璃纖維布專業(yè)廠商。公司主要產(chǎn)品為中高端電子級玻璃纖維布系列產(chǎn)品，主要包括極薄型（厚度低于28μm）、超薄型（厚度28-35μm）、薄型（厚度36-100μm）電子級玻璃纖維布。

核心競爭力：經(jīng)過多年積累和發(fā)展，本公司已具備完整的技術(shù)研發(fā)體系和自主創(chuàng)新能力，通過堅持提供差異化高端產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)營模式，重點發(fā)展高端產(chǎn)品，以獲取較大的產(chǎn)品附加值。目前，無論在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、質(zhì)量控制、管理和業(yè)務(wù)布局，還是在品牌和客戶資源，公司都形成了自身獨特的優(yōu)勢，這為公司未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。公司自成立以來始終堅持實施差異化產(chǎn)品競爭戰(zhàn)略，以研發(fā)和生產(chǎn)高技術(shù)含量、高附加值、高毛利的電子布為定位，以“替代進口產(chǎn)品，就近服務(wù)客戶”為目標，經(jīng)過多年持續(xù)技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營實踐積累，依托領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，已形成了“以中高端電子布為主”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，奠定了行業(yè)領(lǐng)軍地位。

募投項目匹配性：通過募集資金投資項目“年產(chǎn)6000萬米電子布”的實施，公司將有力提升電子布尤其高端電子布的生產(chǎn)能力，從而順應(yīng)電子布行業(yè)發(fā)展趨勢，滿足市場尤其高端市場的持續(xù)增長需求。特殊復合材料用電子級玻璃纖維布可結(jié)合有機或無機材料制成多種優(yōu)異性能的復合材料。近年來，由于產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進步、環(huán)境保護等因素，部分復合材料應(yīng)用的終端領(lǐng)域迎來了快速發(fā)展。依托現(xiàn)有的技術(shù)、品牌、客戶資源、產(chǎn)品質(zhì)量等優(yōu)勢，通過本項目的實施，公司可緊跟終端行業(yè)發(fā)展前沿，把握市場機遇，迅速切換熱點應(yīng)用領(lǐng)域，進入處于快速發(fā)展的細分市場，尋求突破和共同發(fā)展，搶占發(fā)展制高點。

項目建設(shè)資金主要用于研發(fā)、實驗、測試環(huán)境改造，產(chǎn)品技術(shù)改造，購置必須的研發(fā)、實驗、測試設(shè)備等。項目建成后，將改善現(xiàn)有研發(fā)、實驗、檢測環(huán)境，縮短新產(chǎn)品開發(fā)周期，提升產(chǎn)品檢測水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，也提升了項目產(chǎn)品的市場競爭力。

風險因素：經(jīng)營風險、行業(yè)風險、財務(wù)風險、技術(shù)風險、募集資金投資項目風險、政策風險、實際控制人控制的風險。