高鐵電氣(688285) 申購代碼787285 申購日期10.8

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行不超過9410萬股（未考慮超額配售部分），發(fā)行新股的募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投資于以下項目：高速鐵路接觸網(wǎng)裝備智能制造項目、軌道交通供電裝備智慧產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金和還貸。

基本面介紹：公司專注于電氣化鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品、城市軌道交通供電設(shè)備及軌外產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售，是國內(nèi)電氣化鐵路和城市軌道交通供電裝備領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。公司前身最早可追溯到1958年，伴隨著我國第一條電氣化鐵路寶成線寶鳳段的修建而誕生，是國內(nèi)同行業(yè)中建廠早、規(guī)模大、技術(shù)先進、品種齊全、市場覆蓋面廣的電氣化鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品及城市軌道交通供電設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)企業(yè)。

核心競爭力：公司是國內(nèi)從事電氣化鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品和城市軌道供電設(shè)備研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售的專業(yè)化企業(yè)之一，公司產(chǎn)品體系完善，在高速鐵路、普速鐵路、城市軌道交通供電設(shè)備中具有先進的技術(shù)、成熟的產(chǎn)品以及大型項目的成功運作經(jīng)驗，先后參與了國內(nèi)多個重點線路項目的建設(shè)。經(jīng)過多年的完善和發(fā)展，公司形成了完整的高速鐵路、普速鐵路、城市軌道交通系列接觸網(wǎng)和供電設(shè)備產(chǎn)品體系，擁有國家鐵路局頒發(fā)的鐵路運輸基礎(chǔ)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)許可證以及中鐵檢驗認(rèn)證中心頒發(fā)的鐵路產(chǎn)品認(rèn)證證書。公司完整的產(chǎn)品體系和部分核心產(chǎn)品形成較強的協(xié)同效應(yīng)，公司核心產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢可以帶動其他產(chǎn)品銷售的增長，同時公司完整產(chǎn)品體系有助于推動核心產(chǎn)品的市場影響力。

公司研發(fā)實力雄厚，產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先，所研發(fā)的產(chǎn)品多次應(yīng)用于國家重大鐵路、城市軌道交通建設(shè)項目，多個項目為國內(nèi)第一。公司為世界上運營里程最長、標(biāo)準(zhǔn)最高的京滬高鐵、國內(nèi)極寒地區(qū)設(shè)計建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)最高的哈大高鐵、第一條全國產(chǎn)化的鄭西高鐵、第一條運用簡統(tǒng)化制式的京沈高鐵等高速鐵路供應(yīng)產(chǎn)品;為第一條國產(chǎn)化輕軌上海明珠線一期，第一條剛性接觸網(wǎng)國產(chǎn)化地鐵廣州地鐵二號線，國內(nèi)首次采用全國產(chǎn)化的鋼鋁復(fù)合接觸軌供電系統(tǒng)的廣州地鐵四號線等城市軌道交通線路供應(yīng)產(chǎn)品。

募投項目匹配性：本次募集資金扣除發(fā)行費用后計劃投資于高速鐵路接觸網(wǎng)裝備智能制造項目、軌道交通供電裝備智慧產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目，以及補充流動資金和還貸。本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系密切，項目建成后將升級現(xiàn)有產(chǎn)能，提升公司在電氣化鐵路和城市軌道交通供電裝備領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新能力和科技成果產(chǎn)業(yè)化能力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗的風(fēng)險、其他風(fēng)險因素。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）