基于組合賦權(quán)的水利工程基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)

孫維民

（山東省水利工程局有限公司,山東 濟(jì)南 250000）

0 引言

基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目具有建設(shè)周期長、投資大以及資金回籠慢等特點(diǎn),也決定了在項(xiàng)目建設(shè)過程中面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面,陳斌、王蕾等人構(gòu)建了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,并建立AHP—熵值法評(píng)價(jià)模型,對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán),根據(jù)權(quán)重?cái)?shù)值大小確定各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)PPP項(xiàng)目的影響程度。石振武、宋瑩琪等人提出德菲爾調(diào)研法、網(wǎng)絡(luò)分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法相結(jié)合的Delphi—FANP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。王帥、郝生躍等運(yùn)用粗糙集理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行約簡,利用熵值法與G1 法綜合集權(quán)的方式進(jìn)行權(quán)重賦值,為構(gòu)建海綿城市PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提高新的方式。鑒于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作比較看重行業(yè)專家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),本文提出AHP（層次分析法）—CPA（變異系數(shù)法）主客觀相結(jié)合的組合賦權(quán)法對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的建立

結(jié)合基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目特點(diǎn),根據(jù)項(xiàng)目生命周期特點(diǎn)劃分為決策階段、準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段及運(yùn)營階段四個(gè)階段,對(duì)每階段的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別,再將風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為經(jīng)濟(jì)、建設(shè)、法律、政治、運(yùn)營與市場收益六個(gè)層面,形成六個(gè)一級(jí)指標(biāo)、25 個(gè)二級(jí)指標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,見表1。

表1 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

2 模型的構(gòu)建

2.1 層次分析法

層次分析法（AHP）是一種評(píng)價(jià)者通過分析復(fù)雜系統(tǒng)所包含的因素以及相互關(guān)系,將問題或者對(duì)象系統(tǒng)分解為多個(gè)層次并注入深入進(jìn)行分析的方法。

第一步：構(gòu)造兩兩判斷矩陣。層次結(jié)構(gòu)反應(yīng)因素之間的關(guān)系,判斷矩陣表示針對(duì)上一層元素而言評(píng)價(jià)層各元素的相對(duì)重要性。

第三步：對(duì)矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

1）計(jì)算一致性指標(biāo)CI：

2）計(jì)算一致性比例CR：

當(dāng)CR＜0.10時(shí),判斷矩陣的一致性是可以接受的,否則需要對(duì)判斷矩陣進(jìn)行調(diào)整,直到滿足條件為止。

第四步：計(jì)算二級(jí)指標(biāo)對(duì)總目標(biāo)的合成權(quán)重。求出二級(jí)指標(biāo)相對(duì)總目標(biāo)層的權(quán)重向量為W0=（W10,W20,…WN0）T,則：

式中：Wi1、Wi2分別表示一級(jí)指標(biāo)與二級(jí)指標(biāo)相對(duì)總目標(biāo)層的歸一化權(quán)重。

2.2 變異系數(shù)法

變異系數(shù)法（CPA）是一種根據(jù)各個(gè)指標(biāo)在所有被評(píng)價(jià)對(duì)象上觀測值的變異程度大小對(duì)其進(jìn)行賦權(quán)的方法。其核心思想是通過指標(biāo)的變異系數(shù)來衡量各評(píng)價(jià)值的差異程度。

第一步：對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行無量綱化處理。設(shè)Xik表示第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)中第k個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的權(quán)值,m為被評(píng)價(jià)對(duì)象的數(shù)量,Yik表示無量綱化處理后第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)中第k個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的權(quán)值。

第二步：計(jì)算各指標(biāo)的變異系數(shù)。設(shè)變異系數(shù)為δi,1≤i≤N,則：

其中,

第三步：計(jì)算各指標(biāo)的變異系數(shù)權(quán)重,并對(duì)變異系數(shù)進(jìn)行歸一化處理。

得出二級(jí)指標(biāo)變異系數(shù)權(quán)重向量為W=（W1,W2,…WN）T。

2.3 組合賦權(quán)模型的構(gòu)建

通過層次分析法得到所有二級(jí)指標(biāo)相對(duì)總目標(biāo)的主觀權(quán)值向量：W0=（W10,W20,…WN0）T。通過變異系數(shù)法得到所有二級(jí)指標(biāo)相對(duì)總目標(biāo)的客觀權(quán)值向量：W=（W1,W2,…WN）T。則組合向量權(quán)重為：ζ=（ζ1,ζ2,…ζN）T,其中

α、β表示組合權(quán)重中的線性表示系數(shù)。其中α≥0, β≥0,α2+β2=1。

假設(shè)所有評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的總離差為Ω,則：

基于離差最大化思想,建立最優(yōu)模型,如下：

2.4 模型求解

構(gòu)建Lagrange函數(shù)：

其中, φ為Lagrange乘子,之后對(duì)L（α,β ）求導(dǎo),令：

求解,得出：

求出α、β后帶入組合權(quán)向量：ζ=aW0+ βW,進(jìn)行歸一化處理,最終得到評(píng)價(jià)結(jié)果。

3 實(shí)證分析

某市計(jì)劃興修某水利樞紐工程,總工期為三年。本項(xiàng)目計(jì)劃采用PPP模式進(jìn)行建設(shè),社會(huì)資本與地方政府部門組成平臺(tái)公司（spv）,負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)以及后期的運(yùn)營維護(hù)工作,特許經(jīng)營期為20 年。

3.1 主客觀賦權(quán)

首先,邀請(qǐng)相關(guān)行業(yè)專家和一線工作者根據(jù)Saaty1-9 級(jí)標(biāo)度法對(duì)系統(tǒng)層指標(biāo)進(jìn)行兩兩打分并計(jì)算權(quán)重；其次,采用變異系數(shù)法計(jì)算客觀賦權(quán)權(quán)重,本文利用matlab軟件進(jìn)行計(jì)算,結(jié)果見表2。

表2 系統(tǒng)層判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

其次,依舊根據(jù)行業(yè)專家和一線技術(shù)人員進(jìn)行兩兩打分,計(jì)算二級(jí)指標(biāo)權(quán)重,具體見表3~表8。

表3 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

表4 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

表5 法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

表6 政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

表7 法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

表8 市場收益風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣計(jì)算結(jié)果

3.2 組合賦權(quán)

在求得主觀權(quán)重與客觀權(quán)重之后,將權(quán)重?cái)?shù)據(jù)代入公式（13）,得出α=0.5918,β=0.8061。利用公式求得組合權(quán)重,并進(jìn)行歸一化處理,具體數(shù)據(jù)見表9。

表9 權(quán)重處理結(jié)果

層析分析法與變異系數(shù)法組合賦值二級(jí)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算結(jié)果為：ζ=（0.8362,3.2692,1.7309,0.8362,1.6935,3.1543,8.0477,2.3739,4.5592,3.7909,1.7971,5.2719,3.1494,2.6012,8.2662,1.3343,2.7749,2.9282,7.5164,10.9494,12.1009,11.1945,20.5795,7.52 88,15.0597）。

將二級(jí)指標(biāo)綜合權(quán)重進(jìn)行歸一化處理,得出最終二級(jí)指標(biāo)綜合權(quán)重：ζ=（1.0802,7.2231,2.2011,1.0802,2.1876,4.0746,10.3958,3.0665,6.1504,4.897,2.3215,6.8101,4.0683,3.3602,10.6781,1.7233,3.5845,3.7826,9.7095,14.4608,26.5841,9.7255,19.4538）。

系統(tǒng)層指標(biāo)綜合權(quán)重：ζ=（4.7346,16.8905,14.9883,10.4196,36.8081,16.1589）。

系統(tǒng)層指標(biāo)綜合排名為：A5＞A2＞A6＞A3＞A4＞A1,即就風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)分而言,運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)＞建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)＞市場收益風(fēng)險(xiǎn)＞法律風(fēng)險(xiǎn)＞政治風(fēng)險(xiǎn)＞經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此在項(xiàng)目生命周期中,要積極制定運(yùn)營階段和建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。在指標(biāo)層中,建設(shè)成本超支風(fēng)險(xiǎn)、法律變更風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營成本超支風(fēng)險(xiǎn)、殘值風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)與市場競爭風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)得分均高于10,表明風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較高,應(yīng)提前制定針對(duì)性的應(yīng)對(duì)方案,達(dá)到避免或者減輕風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

4 結(jié)論

運(yùn)用AHP-CPA組合的賦權(quán)方法對(duì)水利工程PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),克服了層次分析法主觀性太強(qiáng)的問題,同時(shí),也解決了忽視專家經(jīng)驗(yàn)的缺陷,使得主客觀權(quán)重更合理。從建立的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來看,評(píng)價(jià)過程清晰,計(jì)算相對(duì)簡單,實(shí)現(xiàn)了對(duì)工程PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的定量評(píng)價(jià)。由此可見,這種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法不僅克服了單一評(píng)價(jià)方法的不足,也使得整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過程更具有可操作性,評(píng)價(jià)的結(jié)果更科學(xué)合理,有利于PPP項(xiàng)目的建設(shè)發(fā)展。