行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下中國家庭消費(fèi)行為分析

張繼偉 寧晰然

摘 要：選擇2018年CFPS家庭數(shù)據(jù)為研究樣本，以行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的心理賬戶及期望理論為切口，采用線性回歸、門限回歸模型研究中國家庭消費(fèi)行為特征及其原因。研究發(fā)現(xiàn)：家庭收入中財(cái)產(chǎn)性收入、其他收入的邊際消費(fèi)傾向都高于工資性收入和經(jīng)營性收入，這與收入獲得的具體程度和艱苦程度有關(guān);家庭消費(fèi)與其轉(zhuǎn)移性收入之間存在著關(guān)于工資水平的非線性關(guān)系，其中中等收入水平家庭的轉(zhuǎn)移性收入更易引致擴(kuò)大消費(fèi)，低收入水平家庭的轉(zhuǎn)移性收入具有重要的社會(huì)再分配意義但引致擴(kuò)大消費(fèi)的作用有限，這與其期望效用大小和參考點(diǎn)R的水平有關(guān)。

關(guān)鍵詞：心理賬戶 期望理論 家庭消費(fèi) 門限回歸模型

一、引言

2017年10月18日，習(xí)近平同志在十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，中國特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這充分表明：隨著中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，中國家庭的消費(fèi)行為和消費(fèi)結(jié)構(gòu)已出現(xiàn)重要變化。另外，在推進(jìn)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的新時(shí)期，中央明確提出“加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”的戰(zhàn)略決策。其中，國內(nèi)大循環(huán)意味著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將主要以國內(nèi)消費(fèi)拉動(dòng)為主，逐步提高國民消費(fèi)規(guī)模和質(zhì)量成為當(dāng)前及未來很長一段時(shí)間的發(fā)展重點(diǎn)。而從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角出發(fā)，探析中國家庭消費(fèi)行為有利于更好地把握中國家庭作為國民經(jīng)濟(jì)微觀主體的消費(fèi)特征，引導(dǎo)并促進(jìn)中國特色消費(fèi)型社會(huì)的加快建成。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外研究中國家庭消費(fèi)行為的文獻(xiàn)大體可分為三類：研究中國家庭消費(fèi)行為的結(jié)構(gòu)特征、中國家庭消費(fèi)行為特征的形成原因，以及其造成的影響，本文關(guān)注的主要是前兩類文獻(xiàn)。前兩類文獻(xiàn)從研究內(nèi)容而言，可分為兩類：有學(xué)者著眼于家庭收支兩方面并結(jié)合家庭其他經(jīng)濟(jì)特征考察消費(fèi)行為特征及其規(guī)范分析[1-2]，另有學(xué)者從家庭主體以外的經(jīng)濟(jì)特征出發(fā)研究其對(duì)家庭消費(fèi)行為特征形成的影響[3-4]，前者有賴于“點(diǎn)”的突破，后者更強(qiáng)調(diào)“面”的協(xié)整意義。就研究范式而言，又可分為兩類：大部分學(xué)者都是基于經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論如經(jīng)濟(jì)人假設(shè)研究中國家庭消費(fèi)行為，如從邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律出發(fā)考察中國家庭消費(fèi)行為的歷史演變[5]，這一類文獻(xiàn)集中表明隨著國民收入的規(guī)模和質(zhì)量提升，中國家庭消費(fèi)行為出現(xiàn)了很多異象，如部分家庭的部分消費(fèi)遠(yuǎn)未達(dá)到與其收入匹配的預(yù)期水平[6];而少量學(xué)者利用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，反思并解釋中國家庭消費(fèi)行為的部分異象，為研究新時(shí)代中國家庭消費(fèi)行為特征提供了重要參考，如樊錦霞等（2018）依據(jù)消費(fèi)心理的不確定性特征實(shí)證考察了房價(jià)對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的影響[7]。

本文旨在從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角出發(fā)，利用2018年中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)，主要通過聯(lián)系中國家庭的收支結(jié)構(gòu)及其部分屬性特征來分析消費(fèi)行為特征及其形成原因，為研究中國家庭消費(fèi)行為在“點(diǎn)”上的完善提供參考。

三、理論機(jī)制與研究假設(shè)

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門實(shí)用的經(jīng)濟(jì)學(xué)， 它將行為分析理論與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律、心理學(xué)與經(jīng)濟(jì)科學(xué)有機(jī)地結(jié)合起來， 以發(fā)現(xiàn)對(duì)標(biāo)現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中的異象， 進(jìn)而修正主流經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于人的理性、自利、完全信息、效用最大化及偏好一致基本假設(shè)的不足。[8]本文研究中國家庭消費(fèi)行為特征就是要將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的心理賬戶（Mental Accounting）理論和期望理論（prospect theory）引入進(jìn)行實(shí)證考察。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家Thaler提出心理賬戶理論，即行為主體會(huì)在頭腦中無意識(shí)地把財(cái)富劃歸到不同的賬戶中進(jìn)行管理，因而不同賬戶的邊際消費(fèi)傾向不同。[9]期望理論中的值函數(shù)表達(dá)是對(duì)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要拓展，它被分成兩部分進(jìn)行表達(dá)：一是由選擇結(jié)果的絕對(duì)水平帶來的效用，這與標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用函數(shù)是一致的;二是由選擇結(jié)果的相對(duì)水平（即選擇結(jié)果相對(duì)于參考點(diǎn)是收益還是損益）帶來的效用。[10]由值函數(shù)表達(dá)為損失厭惡及邊際效用遞減規(guī)律。

在本文的研究語境下，心理賬戶理論預(yù)示著家庭收入的不同來源將在引致消費(fèi)方面有著不同的效果，即不同收入來源的邊際消費(fèi)傾向會(huì)有所不同。另外，就期望理論而言，具體到每一個(gè)家庭，非直接辛勞獲得的額外收入（如其他收入、轉(zhuǎn)移性收入等）表現(xiàn)為一種確定性收益，但當(dāng)對(duì)這部分收益進(jìn)行支出時(shí)，每個(gè)家庭實(shí)際上面臨著不同的臨界值。當(dāng)其家庭的實(shí)際總收入超過這個(gè)臨界值時(shí)，家庭才會(huì)對(duì)這部分的收益進(jìn)行擴(kuò)大消費(fèi)，否則就會(huì)節(jié)制消費(fèi)，而這個(gè)臨界值就是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的參考點(diǎn)R[10]。同時(shí)我們是意識(shí)到中國居民消費(fèi)函數(shù)傾向于“保守主義”形式，或者說具有高度理性的儲(chǔ)蓄目標(biāo)以及追求長期的效用最大化。[11]同時(shí)有研究表明，在旅游消費(fèi)券使用方面，收入水平對(duì)旅游產(chǎn)品需求的彈性就存在著分段現(xiàn)象。[12]延伸來看，家庭消費(fèi)和家庭額外收入如轉(zhuǎn)移性收入，存在著非線性相關(guān)關(guān)系。綜上所述，本文提出以下兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1. 中國家庭的不同收入來源會(huì)對(duì)家庭消費(fèi)行為產(chǎn)生不同的影響大小，即不同的收入來源會(huì)存在不同的邊際消費(fèi)傾向：辛勞付出更加具體和艱苦的收入來源，其邊際消費(fèi)傾向越低，反之越高。

假設(shè)2.中國家庭消費(fèi)和家庭的轉(zhuǎn)移性收入存在著關(guān)于工資水平的非線性關(guān)系：低收入家庭轉(zhuǎn)移性收入所帶的邊際消費(fèi)傾向較低，中等收入家庭轉(zhuǎn)移性收入所帶的邊際消費(fèi)傾向較高，高收入家庭轉(zhuǎn)移性收入所帶的邊際消費(fèi)傾向較低。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源及變量說明

本文選取2018年中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)庫中家戶收入與支出、戶籍狀態(tài)等數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。其中家庭收入既包括了家庭總收入，同時(shí)也詳細(xì)說明了其五個(gè)組成部分的具體數(shù)據(jù)：工資性收入、經(jīng)營性總（純）收入、財(cái)產(chǎn)性收入、轉(zhuǎn)移性收入和其他收入。值得特意交代的是，戶籍狀態(tài)分為“城鎮(zhèn)”和鄉(xiāng)村，并賦值城鎮(zhèn)=1，鄉(xiāng)村=0;工資性收入是指家庭成員從事農(nóng)業(yè)打工或從事非農(nóng)受雇工作掙取的稅后工資、獎(jiǎng)金和實(shí)物形式的福利;經(jīng)營性收入是指家庭從事農(nóng)、林、牧、副、漁的生產(chǎn)經(jīng)營扣除成本后的凈收入和由自家生產(chǎn)并供自家消費(fèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的價(jià)值，以及家庭從事個(gè)體經(jīng)營或開辦私營企業(yè)獲得的凈利潤;財(cái)產(chǎn)性收入包括了土地或其他生產(chǎn)資料出租收入、房屋出租收入、其他租金收入和出賣財(cái)物收入;轉(zhuǎn)移性收入包括了政府補(bǔ)貼、離退休金、低保等政府補(bǔ)助;其他收入包括了親友饋贈(zèng)和受訪家庭匯報(bào)的其他收入。在本文的實(shí)證研究中，原數(shù)據(jù)中的缺失值均已用“0”進(jìn)行了插補(bǔ)，并對(duì)戶籍狀態(tài)為非“城鎮(zhèn)”和“鄉(xiāng)村”的樣本進(jìn)行了剔除。