差異化戰(zhàn)略、研發(fā)投入與企業(yè)績效關(guān)系研究述評

李美?金榮鎮(zhèn)

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程提速，這一趨勢給企業(yè)發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，也萌生了新的挑戰(zhàn)。創(chuàng)新是反應(yīng)一個國家發(fā)展水平的重要因素之一。近年來，中國科技迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步持續(xù)增長，研發(fā)投入也呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。2016年黨的十九大報(bào)告提出“三步走”戰(zhàn)略，通過科技創(chuàng)新進(jìn)一步加快創(chuàng)新型國家建設(shè)步伐。研發(fā)投入毋庸置疑成為創(chuàng)新發(fā)展中的核心要素。學(xué)術(shù)界對于研發(fā)投入與企業(yè)績效關(guān)系的關(guān)注度較高，但由于認(rèn)識不同，采用不同樣本和樣本區(qū)間進(jìn)行分析研究的過程中，得出的結(jié)果存在較大差異，因此本文對相關(guān)理論進(jìn)行述評總結(jié)，可以為研發(fā)投入對企業(yè)績效影響的研究提供理論基礎(chǔ)。

一、緒論

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程提速，這一趨勢給企業(yè)發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，也萌生了新的挑戰(zhàn)。持續(xù)創(chuàng)新、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)品迭代、服務(wù)升級等，都成為企業(yè)發(fā)展、國家速度的主旋律。企業(yè)戰(zhàn)略制定，給企業(yè)發(fā)展規(guī)劃了方向和預(yù)期目標(biāo)。對于高新技術(shù)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)與收益共存，如何能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略，研發(fā)投入將在多大程度上影響企業(yè)績效水平？本文旨在基于前人學(xué)者們的研究成果，深入探究研發(fā)投入與企業(yè)績效的作用機(jī)理。

二、差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效的關(guān)系

（一）差異化戰(zhàn)略

Porter（1980）認(rèn)為差異化戰(zhàn)略是企業(yè)將其提供的產(chǎn)品與服務(wù)有別于其他企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)具有獨(dú)特性的東西，從而培養(yǎng)和提升顧客忠誠度，獲取更高的經(jīng)營利潤，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。Miller（1982）在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)差異化戰(zhàn)略的獨(dú)特性，認(rèn)為差異化戰(zhàn)略的目標(biāo)是為了創(chuàng)造一個被感知是獨(dú)特產(chǎn)品。

差異化戰(zhàn)略的選擇必須根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，通過內(nèi)外部環(huán)境分析進(jìn)行判斷決策。差異化戰(zhàn)略有較強(qiáng)的優(yōu)勢，如較高的產(chǎn)品價(jià)格，不易被競爭對手模仿，產(chǎn)品具有可持續(xù)發(fā)展性，但是也不可避免的存在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的差異化產(chǎn)品與服務(wù)得不到市場與客戶認(rèn)同時(shí)，客戶對產(chǎn)品的差異需求就會下降，從而導(dǎo)致企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。另外差異化戰(zhàn)略有著較高的成本付出，并非所有顧客都有能力并有意愿為此支付較高的費(fèi)用。其次避免競爭對手的模仿相對較難，并且一味追求差異性容易導(dǎo)致其對產(chǎn)品基本功能的忽視。

雖然競爭戰(zhàn)略的理論框架趨于成熟，但是仍然存在一些問題。競爭戰(zhàn)略的選擇，對于處在不同發(fā)展周期，不同的內(nèi)外部環(huán)境，不同行業(yè)的企業(yè)都不相同，目前大部分的研究將企業(yè)普遍化，對于競爭戰(zhàn)略的選擇有待進(jìn)一步深度研究。

（二）企業(yè)績效

在研究企業(yè)差異化戰(zhàn)略過程中，有學(xué)者從企業(yè)績效的角度闡述差異化戰(zhàn)略的概念。比如Dess&Davis（1984）認(rèn)為戰(zhàn)略集團(tuán)模型也可以用來分析解釋規(guī)模相近企業(yè)的績效差異，也就是分析通過企業(yè)戰(zhàn)略選擇差異而產(chǎn)生的績效差異。企業(yè)績效是描述企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的指標(biāo)，反映企業(yè)一定階段的經(jīng)營業(yè)績及在過程中所產(chǎn)生的行為表現(xiàn)。Yamin， Gunasekaran& Mavond（1999）也認(rèn)為通過企業(yè)財(cái)務(wù)績效和市場績效水平反映企業(yè)績效。學(xué)術(shù)界大都將財(cái)務(wù)績效視作為企業(yè)績效。通常企業(yè)績效主要測評企業(yè)收益率，投資回報(bào)率作為衡量指標(biāo)。Jacobsen（1987）認(rèn)為使用投資回報(bào)率作為單一評價(jià)績效指標(biāo)存在不妥。雖然存在很多測量企業(yè)績效的指標(biāo)，但是如何理解企業(yè)績效仍然存在爭議。

郝曉玲、孫強(qiáng)（2005）多數(shù)學(xué)者采用財(cái)務(wù)績效，但隨著研究的不斷深入，發(fā)現(xiàn)以財(cái)務(wù)指標(biāo)測度企業(yè)績效具有缺陷型，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)與戰(zhàn)略的非相關(guān)性、滯后性、片面性和短期性。孫進(jìn)軍、吳永?。?006）及黃海波（2007）都曾測度TobinsQ值。TobinsQ值，能夠直接反映企業(yè)經(jīng)營成長價(jià)值，故而很多學(xué)者采用財(cái)務(wù)指標(biāo)與TobinsQ相結(jié)合的辦法。

通過對相關(guān)文獻(xiàn)的梳理和分析，國內(nèi)外對企業(yè)績效評價(jià)的研究已經(jīng)相對成熟，對于指標(biāo)體系的構(gòu)建以企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合為主，更關(guān)注企業(yè)的異質(zhì)性以及指標(biāo)的合理性，并逐漸結(jié)合社會背景和行業(yè)的不同特征，從可持續(xù)發(fā)展、生態(tài)環(huán)保等角度，選取能反映企業(yè)特征的指標(biāo)對企業(yè)績效進(jìn)行分析。

（三）差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效的關(guān)系

從Porter（1980））提出競爭戰(zhàn)略之后，基于競爭戰(zhàn)略理論，研究其對企業(yè)績效的作用效果，出現(xiàn)了多種不同結(jié)論。較早研究主要討論競爭戰(zhàn)略是否會提高組織的財(cái)績效務(wù)或戰(zhàn)略績效;后期學(xué)者將權(quán)變理論引入其中，相關(guān)研究論證在不同情境下對企業(yè)績效的作用結(jié)果情況。但對于研究競爭戰(zhàn)略影響組織績效的相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量不高，研究差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關(guān)系的研究也相對比較匱乏。吳貴生（2007） 用結(jié)構(gòu)方程模型的方法對制造業(yè)分析研究發(fā)現(xiàn)，差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。Dess & Davis （1984）研究Porter競爭戰(zhàn)略與企業(yè)績效關(guān)系，分析總結(jié)出了 21種驅(qū)動因素，期間請7位戰(zhàn)略管理學(xué)者座談、19位企業(yè)CEO問卷調(diào)查，通過因子分析和聚類分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展過程中存在著Porter（1980）的競爭戰(zhàn)略，通過使用資產(chǎn)收益率和銷售增長率對績效進(jìn)行度量，發(fā)現(xiàn)結(jié)果存在較大差異，但與沒有選擇戰(zhàn)略定位的企業(yè)比較而言，優(yōu)勢能夠凸顯。

不同學(xué)者針對不同行業(yè)的差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關(guān)系研究也存在差異。鄭兵云和陳圻（2011）分析制造業(yè)上市公司研究發(fā)現(xiàn)差異化戰(zhàn)略會提高企業(yè)短期績效，對長期績效作用并不顯著。Narver和Slater （1990）通過對服務(wù)業(yè)進(jìn)行研究分析，表明差異化戰(zhàn)略對于提高企業(yè)績效效果更為顯著。O'Farell和Hitchens （1993）針對廣告業(yè)進(jìn)行分析研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)選擇差異化戰(zhàn)略有利于提高企業(yè)績效。同樣的，Koo和Koh， Kim和Nam （2004）在對韓國電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行研究分析時(shí)，也再次驗(yàn)證了該結(jié)論。

大多數(shù)研究多集中于競爭戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關(guān)系，早期研究重點(diǎn)也是比較在實(shí)施不同競爭戰(zhàn)略的企業(yè)的企業(yè)績效，從而判斷企業(yè)應(yīng)選擇不同類型的競爭戰(zhàn)略。也有少數(shù)研究結(jié)果顯示競爭戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間不存在相關(guān)性，Campbell-Hunt （2000）在研究中發(fā)現(xiàn)，實(shí)施競爭戰(zhàn)略的企業(yè)與未實(shí)施競爭戰(zhàn)略的企業(yè)績效間差異不明顯?？傮w而言，研究差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間作用關(guān)系的文獻(xiàn)數(shù)量并非較高。