市值蒸發(fā)4700億元中國(guó)平安破局最大的敵人是時(shí)間

市值蒸發(fā)4700億元中國(guó)平安破局最大的敵人是時(shí)間

1986年春天，深圳蛇口，云淡風(fēng)輕，三角梅怒放。

“百年以后，我們重操舊業(yè)好不好？”一個(gè)年輕人對(duì)一位老者這么說(shuō)。這位年輕人是馬明哲，中國(guó)平安的董事長(zhǎng)。那年他31歲，是招商局蛇口工業(yè)區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)公司副總經(jīng)理。聽者，是年近古稀的招商局常務(wù)副董事長(zhǎng)袁庚，老人痛快地說(shuō)了句“好啊”。

這聲“好啊”孕育出了第一家股份制保險(xiǎn)公司—平安保險(xiǎn)。30多年后的現(xiàn)在，中國(guó)平安是一家涵蓋保險(xiǎn)、銀行、證券等業(yè)務(wù)的大型綜合金融集團(tuán)。

30多年后的現(xiàn)在，資產(chǎn)超過(guò)9萬(wàn)億元的“平安號(hào)”巨輪正在經(jīng)歷30多年歷史中為數(shù)不多的“風(fēng)高浪急”—股價(jià)深度下挫。

關(guān)于中國(guó)平安的下跌，有人說(shuō)中國(guó)平安是落難的王子，此時(shí)出手是最好的時(shí)機(jī)，有人卻說(shuō)看不到拐點(diǎn)，更好的投資機(jī)會(huì)那么多，何必吊死在一棵歪脖樹上？

順豐在修煉什么“武林秘籍”？要流如此多的血？

順豐最近發(fā)業(yè)績(jī)預(yù)告，第一季度扣非凈利潤(rùn)為-11.34億元，第二季度預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)為6.04億元至7.34億元。合計(jì)2021年上半年要虧損4億～5.3億元。

第二季度盈利比第一季度變好的原因估計(jì)是電商件的虧損件減少。業(yè)務(wù)量上升，砍掉了去年底上的一批臨時(shí)低效產(chǎn)能。但與2020年第二季度的扣非凈利潤(rùn)（26億元）相比，2021年仍少了近20億元，估計(jì)流血的還是快運(yùn)、合同、豐網(wǎng)、冷鏈幾個(gè)新業(yè)務(wù)板塊。

為什么這些新業(yè)務(wù)沒有成為新的業(yè)績(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)，反而成為利潤(rùn)的黑洞？因?yàn)轫権S正從熟悉的“一陽(yáng)指”（時(shí)效件），改為修煉“六脈神劍”（時(shí)效件、電商件、快運(yùn)、合同、冷鏈、同城）。

小米居然有400多家公司了

近期，小米收購(gòu)了自動(dòng)駕駛技術(shù)公司深動(dòng)科技，深動(dòng)科技最多將有20余人的團(tuán)隊(duì)加入小米。如果再加上此前小米投資的智芯半導(dǎo)體、博泰車聯(lián)網(wǎng)、睿米科技等智能車相關(guān)企業(yè)，小米這幾年已經(jīng)對(duì)近30家汽車領(lǐng)域的企業(yè)進(jìn)行了投資，涉及自動(dòng)駕駛軟硬件、汽車整車、銷售等。

通過(guò)投資來(lái)構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)成為小米攻城略地的利器，小米第一季度財(cái)報(bào)顯示，截至第一季度末，小米共投資超過(guò)320家公司。如果加上小米旗下各個(gè)產(chǎn)業(yè)基金的投資，粗略估計(jì)，其實(shí)小米已經(jīng)投資了400多家企業(yè)。這400多家企業(yè)涉及各個(gè)領(lǐng)域，但主要圍繞兩條主軸—小米的生態(tài)鏈與供應(yīng)鏈。兩條鏈像兩個(gè)不斷咬合的齒輪，推動(dòng)小米發(fā)展至今。

“電池荒”下動(dòng)力電池二梯隊(duì)能搶到寧德時(shí)代的蛋糕嗎？

早在今年1月底，特斯拉CEO埃隆·馬斯克就在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，限制旗下首款電動(dòng)卡車Semi生產(chǎn)能力的唯一因素是電池供應(yīng)；兩個(gè)月后，蔚來(lái)CEO李斌同樣表示：“相比于芯片，今年二季度電池供應(yīng)將是量產(chǎn)的最大瓶頸”。而到了6月，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，比亞迪旗下DM-i車型無(wú)法實(shí)現(xiàn)交付，其中包括宋PLUS DM-i和唐DM-i等車型，定了這些車型的車主只能“望車興嘆”，而這背后的原因同樣是因?yàn)槭堋暗镀姵亍碑a(chǎn)能拖累。

新能源車企被動(dòng)力電池牽制，電池廠的日子同樣煎熬。據(jù)寧德時(shí)代今年5月發(fā)布的投資者調(diào)研報(bào)告指出，供應(yīng)鏈資源緊缺和本地化供應(yīng)不足，是其急需解決的主要問(wèn)題。

一邊是眾多車企拿不到電池，另一邊是頭部電池廠產(chǎn)能受限。這個(gè)困局，對(duì)于國(guó)軒高科、中航鋰電和億緯鋰能等二梯隊(duì)電池廠而言，卻可能是機(jī)遇。

草莽時(shí)代已去直播電商下一步該怎么走？

一直以來(lái)關(guān)于直播電商的討論，總不離開兩個(gè)詞，一個(gè)是“火”，另一個(gè)是“亂”。“火”很好理解，從去年年初招商證券研報(bào)的一句“劍指萬(wàn)億元體量”；到抖音和快手大幅加碼直播電商，顛覆行業(yè)格局；再到“互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷師”成為人力資源和社會(huì)保障部發(fā)布新職業(yè)之一，一切都在印證行業(yè)的強(qiáng)大生命力。不過(guò)，勢(shì)頭兇猛的同時(shí)，“亂象頻出”也成了直播電商行業(yè)的一大槽點(diǎn)—天價(jià)坑位費(fèi)、浮夸的帶貨數(shù)據(jù)、居高不下的退貨率、知名網(wǎng)紅售假，也使得消費(fèi)者對(duì)直播購(gòu)物多了些不信任感。

新興行業(yè)的發(fā)展總會(huì)伴隨問(wèn)題，但變化也在發(fā)生。從今年上半年的情況來(lái)看，野蠻生長(zhǎng)已成過(guò)去，直播電商正在進(jìn)入新的階段。

打敗美團(tuán)的不會(huì)是另一個(gè)“美團(tuán)”

曾是UC、高德、阿里大文娛“救火隊(duì)長(zhǎng)”的俞永福，又成了要挽救阿里本地生活服務(wù)的奇兵。

近日，久未公開露面的俞永福為高德品牌升級(jí)站臺(tái)。一切源于兩周前阿里巴巴的一次組織架構(gòu)大調(diào)整：高德、本地生活和飛豬，組成生活服務(wù)板塊，由俞永福代表集團(tuán)分管。

再次前往一線“救火”，更加寓意著前方火海的焦灼—數(shù)據(jù)層面看，在相互廝殺了3年后，阿里本地生活與美團(tuán)的差距越來(lái)越大。

擺在俞永福面前的，還有幾大業(yè)務(wù)在人員、組織架構(gòu)、文化價(jià)值觀等方面的融合，這不會(huì)是一件易事。當(dāng)然外部的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻。